介紹

醫療保健技術行業是世界上增長最快、最具創新性的行業之一，因為它利用數字技術來改變醫療保健服務的交付、可及性、質量和效率。Grand View Research的報告顯示，2020年全球醫療保健IT市場規模為742億美元，預計2021年至2028年復合年增長率（CAGR）為10.7%。

該領域的領先企業之一是阿里巴巴健康信息技術有限公司（241.HK），該公司是阿里巴巴集團控股有限公司（9988.HK）的子公司，阿里巴巴集團控股有限公司（9988.HK）是中國最大的電子商務公司，也是全球最具價值的公司之一。阿里健康信息技術有限公司，也稱為AliHealth，是一個綜合性醫療保健平台，提供一系列產品和服務來改善客戶的健康和福祉，例如在線醫療諮詢、藥品電子商務、健康管理、智能醫療設備、醫療數據服務等。

阿里健康信息技術有限公司概況

來源：阿里健康

阿里健康信息技術有限公司成立於2014年，是阿里巴巴集團控股有限公司醫療保健業務的分拆公司。公司總部位於香港，並在北京、上海、廣州等中國城市設有辦事處。該公司的首席執行官是沉滌凡，他於2004年加入阿里巴巴集團，並在這家電子商務巨頭的業務中擔任過多個高級職位。該公司的最大股東包括阿里巴巴集團控股有限公司（67.5%）、淡馬錫控股（私人）有限公司（6.2%）、貝萊德公司（2.9%）和先鋒集團公司（1.9%）。

該公司在其歷史上取得了幾個重要的里程碑，例如：

  • 2015年，收購中國領先的藥品信息服務提供商中信21世紀有限公司。
  • 2016年，阿里健康推出藥品電商平台阿里健康藥房平台，連接網上藥店和消費者。
  • 2017年，阿里健康推出連接醫生與患者的在線醫療諮詢平台阿里健康醫生平台。
  • 2022年，推出阿里健康雲醫院平台，整合線上線下醫療資源，為消費者提供綜合醫療解決方案。
  • 2023年，推出阿里健康基因組平台，為消費者提供基因組檢測和分析服務的平台。

阿里健康信息技術有限公司的商業模式和產品/服務

阿里健康信息技術有限公司如何賺錢

阿里健康信息技術有限公司的收入主要來自四個來源：

  • 產品識別碼服務：該分部向中國的製造商和分銷商提供藥品和醫療器械的產品識別碼。這些代碼用於跟踪和驗證整個供應鏈中產品的真實性和質量。
  • 在線醫療服務：該分部通過阿里健康醫生平台、阿里健康藥房平台等平台，向消費者提供在線醫療諮詢、在線處方、在線購藥配送、在線健康管理等服務。
  • 消費保健服務：該部門通過天貓大藥房和淘寶醫療保健等平台提供維生素、補充劑、個人護理產品等消費保健產品。

主要產品與服務

阿里健康信息技術有限公司為其客戶提供一系列產品和服務，例如：

  • 阿里健康醫生平台。
  • 阿里健康藥房平台。
  • 天貓藥房。
  • 阿里健康醫療人工智能實驗室。
  • 阿里健康智能醫療器械平台。
  • 阿里健康健康管理平台。
  • 消費保健服務

來源：阿里健康

阿里健康信息技術有限公司的財務、增長和估值指標

阿里巴巴健康信息技術有限公司財務報表

財務指標

價值

影響

淨利

21.4億港元

該公司公佈截至2023年3月31日的財年淨利潤為21.4億港元，而上一財年為20.2億港元。盈利能力小幅增長主要是由於收入增加和營業費用減少所致。

收入增長

同比增長8.2%

截至2023年3月31日止的財年，受醫藥電商平台以及醫療保健和數字服務領域增長的推動，該公司的收入同比增長8.2%，達到332.1億港元。隨著產品種類和客戶群的擴大，該公司預計未來將保持適度的增長率。

利潤率

6.40%

截至2023年3月31日的財年，該公司的利潤率為6.4%，而上一財年為6.6%。利潤率下降主要是由於營業費用佔收入的百分比增加。

股本回報率

4.10%

截至2023年3月31日的財年，該公司的股本回報率為4.1%，而上一財年為3.8%。股本回報率的改善主要是由於淨利潤的增加。

資產負債表的強度和影響

資產負債表穩健，淨現金頭寸達105.8億港元

截至2023年3月31日，該公司資產負債表穩健，現金及現金等價物為141.4億港元，債務總額為35.6億港元，淨現金頭寸為105.8億港元。該公司的流動比率為2.9，債務股本比率為0.09，表明其有能力履行短期和長期義務。截至2023年3月31日止的財年，該公司產生了27.9億港元的正自由現金流，可用於其業務的進一步投資或潛在的收購。

市值

647.99億港元，

截至2023年7月4日，以香港聯交所收盤價4.87港元計算，該公司市值為647.99億港元。

主要財務比率和指標

公司

PE

PS

PB

EV/EBITDA

阿里健康信息技術有限公司（241.HK）

12.9

9.4

7.6

13.4

平安健康醫療科技股份有限公司（1833.HK）

38.5

5.8

5.9

70.4

京東健康國際（6618.HK）

393

7.1

6.7

131.6

為了評估阿里健康信息技術有限公司的估值，我們可以將其估值倍數（P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA）與同行和行業進行比較。下表顯示了截至2023年7月阿里健康信息技術有限公司及其競爭對手的一些主要估值比率和指標：

從與同行相比的估值倍數來看，阿里健康似乎被低估。然而，值得注意的是，估值倍數只是做出投資決策時需要考慮的因素之一。

阿里健康信息技術有限公司股票表現分析

阿里健康信息技術有限公司股票交易信息

 

資料來源：雅虎財經

阿里健康信息技術有限公司的股票在香港聯合交易所上市，股票代碼為241.HK。該股票以港元（HKD）計價，並受交易所交易時間、盤前和盤後交易時段的影響。該股票自上市以來未進行過任何股票分割或股息分配。

下表總結了截至2023年7月阿里健康信息技術有限公司股票的部分主要交易信息：

 類目

詳情

首次公開募股日期

2015年5月6日

主要交易所和股票代碼

香港聯合交易所（241.HK）

國家及貨幣

香港（港元）

交易時間

週一至週五，上午9:30至中午12:00；下午1:00-下午4:00（GMT+8）

開市前時間

週一至週五，上午9:00-上午9:30（GMT+8）

盤後交易時間

無

阿里健康信息過去未曾進行過股票分割或股息。不過，該公司已宣布計劃於2023年派發首次股息。股息將為每股5港仙，將於2023年7月21日派發。

2023年7月7日，阿里健康信息技術有限公司股價年初至今已下跌51%，至每股4.62港元。該股也較2023年5月8日觸及的52周高點每股9.98港元下跌了54%。該股較2023年6月23日觸及的52週低點每股3.95港元小幅反彈17%。

阿里健康信息技術有限公司IPO以來的股價表現

下圖為阿里健康信息技術有限公司自2015年5月6日IPO以來的歷史股價表現：

來源：TradingView

如圖所示，阿里健康信息科技有限公司的股價自IPO以來波動較大，於2023年5月8日達到每股10.14港元的峰值，於2021年3月5日達到每股3.00港元的谷底。該股還經歷了幾次波動，例如2018年底和2019年初，當時中美貿易戰升級；2020年初，新冠肺炎（COVID-19）疫情席捲中國和世界。總體而言，阿里健康信息科技有限公司的股價自首次公開募股以來已上漲85%，較2015年5月6日每股2.51港元上漲。該股的表現也優於同期上漲41%的恆生指數。

截至2023年7月，阿里健康信息技術有限公司股價為每股4.62港元，年初至今下跌51%，較52周高點每股9.98港元下跌54%。

股價波動分析

阿里健康信息技術有限公司的股價波動性很大，其貝塔係數為1.94，這意味著它比一般股票對市場走勢更敏感。該股票的回報率標準差也很高，高達64%，這意味著它在給定時期內有多種可能的結果。

阿里健康信息技術有限公司股價的主要驅動因素

影響阿里健康信息技術有限公司股價的一些關鍵驅動因素包括：

  • 公司的收入和盈利增長取決於其吸引和留住客戶、擴大產品和服務組合、增加市場份額以及提高盈利能力和現金流生成的能力。
  • 該公司的估值倍數，反映了市場對其相對於同行和行業的未來增長潛力和盈利能力的預期。
  • 公司的競爭地位取決於其在中國保持領先市場地位並擴展到其他市場的能力，以及通過創新、質量和客戶服務從競爭對手中脫穎而出的能力。

阿里健康信息技術有限公司股價預測

阿里健康信息技術有限公司股價走勢分析

阿里健康信息技術有限公司的股價目前處於橫盤走勢，自2021年10月以來一直在每股4至5港元的窄幅區間內交易。該股也在50日線和200日線附近波動。移動平均線，表明缺乏明確的方向。該股面臨強勁阻力位為每股5.50港元，與2022年7月的前高位一致。該股還面臨強勁支撐位為每股4港元，這是其52週低點，並已多次受到測試。該股可能會繼續在此區間內交易，直到出現重要的催化劑。

分析師建議和價格目標

根據TradingView的數據，根據研究該股的11名分析師，阿里巴巴健康信息技術有限公司的股票獲得了“買入”的一致分析師評級。評級細目如下：

  • 8買入
  • 2持有
  • 1賣出

分析師對阿里健康信息技術有限公司股票的一致目標價為每股7.21港元，這意味著較目前每股4.62港元上漲55%。最高目標價為每股9.50港元，最低目標價為每股4.50港元。

關注阿里健康信息技術有限公司股票及其價格目標的一些主要分析師是：

  • 摩根士丹利：50港元
  • 花旗：80港元
  • 傑富瑞：00港元
  • 瑞銀：80港元
  • 高盛：00港元

這些價格目標基於公司的收入和盈利增長、估值倍數、競爭地位、監管環境和宏觀經濟環境等多種因素。

風險/挑戰和機遇

資料來源：Morningstar

競爭風險

主要競爭對手：醫療科技行業：京東健康國際（6618.HK）、騰訊控股有限公司（700.HK）旗下微醫（在線醫療平台）、百度公司（NASDAQ：BIDU）（9888.HK）旗下百度健康等

阿里健康信息技術有限公司面臨著來自中國和全球醫療保健技術行業其他參與者的激烈競爭。其一些主要競爭對手包括：

  • 京東健康國際有限公司（HK）：這是中國最大的電子商務平台之一京東集團（JD）的醫療保健子公司。2020年12月在香港聯交所上市，IPO融資35億美元。
  • 騰訊控股有限公司（HK）的微醫：這是一個由中國最大的互聯網公司之一騰訊控股有限公司支持的在線醫療平台。據彭博社報導，微醫計劃於2023年4月底申請IPO。此前該公司曾於2021年申請IPO，但申請失敗。此次IPO預計將籌集約30億美元資金，公司估值約100億美元。
  • 百度公司（NASDAQ：BIDU）（9888.HK）的百度健康：這是中國最大的互聯網搜索引擎之一百度公司的醫療保健子公司。它確實於2021年3月獲得香港聯交所第二上市批准，籌集了約35億美元。

來自JD Health International Inc和WeDoctor等競爭對手的一些威脅包括：

  • 阿里健康信息技術有限公司可以提供有競爭力的價格和有吸引力的激勵措施來留住客戶，對抗線上和線下渠道的價格競爭。
  • 他們可以專注於研究、創新和技術，以提高產品質量和用戶體驗，解決在線醫療服務中的技術挑戰，例如數據準確性和安全性。
  • 通過建立合作夥伴關係或收購醫療保健提供商和平台，阿里健康信息技術有限公司可以擴大其市場份額並克服線下到線上整合的運營挑戰，例如物流和客戶服務。

阿里健康信息技術有限公司的一些競爭優勢包括：

  • 它利用阿里巴巴集團控股有限公司的資源和技術來提供創新解決方案，通過雲計算、數據分析、人工智能和區塊鏈來提高產品質量和用戶體驗。它受益於阿里巴巴集團控股有限公司的平台來擴大客戶範圍和參與度。
  • 阿里健康信息技術有限公司擁有龐大的用戶群和30萬醫生，提供多元化的醫療服務，包括在線醫療、藥房、消費醫療、健康管理和保險。它在中國占據領先的市場地位，通過提供負擔得起的優質服務為公共衛生做出貢獻。

其他風險

除了競爭風險外，阿里健康信息技術有限公司還面臨一些其他風險和挑戰，例如：

監管不確定性：阿里健康信息技術有限公司處於高度監管的行業，由於中國和其他市場的法律變化，阿里巴巴健康信息技術有限公司可能面臨監管審查、罰款、處罰和限制。

運營風險：對IT系統、網絡基礎設施、數據安全、隱私措施、質量控制和客戶服務的依賴使阿里健康信息技術有限公司面臨運營風險。

成長機會

儘管面臨風險和挑戰，阿里健康信息技術有限公司也存在一些增長機會和動力，例如：

  • 在人口老齡化、收入水平提高、健康意識增強以及消費者生活方式偏好變化等因素的推動下，中國及其他地區對醫療保健服務的需求不斷增長。
  • 在數字化轉型、創新和技術進步等因素的推動下，醫療保健技術在中國及其他地區快速發展和採用。
  • 推動全民健康覆蓋、鼓勵在線醫療服務、便利跨境醫療合作、提升公共衛生和社會福利等因素推動的國內外政府支持政策和舉措。

未來展望與擴展

基於這些增長機會和驅動力，阿里健康信息技術有限公司擁有積極的未來前景和擴張計劃，例如：

  • 通過向整個醫療保健價值鏈的客戶提供更加多元化、個性化和集成的產品和服務，增加用戶基礎、收入和市場份額。
  • 通過優化成本結構、提高運營效率以及利用規模經濟和範圍經濟來提高盈利能力和現金流量。
  • 通過與中國和全球的醫院、藥房、保險公司或其他醫療保健提供商或平台建立更多合作夥伴關係、聯盟或收購，擴大其市場佔有率、覆蓋範圍和滲透率。

為什麼交易者應該考慮阿里巴巴健康信息技術有限公司股票

 

資料來源：tradingview.com

A.交易者應考慮阿里巴巴健康信息技術有限公司股票的原因

交易者應考慮阿里巴巴健康信息技術有限公司股票，原因如下：

  • 該股票在醫療保健技術領域具有強大的增長潛力，因為它利用母公司的生態系統、技術和資源為客戶提供創新和集成的解決方案。公司擁有龐大且不斷增長的用戶基礎、多元化且不斷擴大的產品和服務組合、中國領先的市場地位以及積極的社會影響。
  • 與同業和行業相比，該股估值合理，但如果未來能夠提高盈利能力和現金流量，則可能具有一定的增長潛力。該股市盈率為75，低於行業平均水平133.58。該股的市淨率為4.07，低於行業平均水平5.01。
  • 該股票是一種波動性較大的股票，為尋求任一方向價格變動的短期交易者提供了機會。該股票受到市場情緒、新聞事件、技術分析和分析師建議等多種因素的影響。該股票的貝塔係數也高達94，這意味著它比普通股票對市場走勢更敏感。

B.阿里健康信息技術有限公司股票的主要阻力位和支撐位

阿里健康信息技術有限公司股票的一些值得關注的技術水平或關鍵阻力位和支撐位是：

  • 阻力位：每股50港元，與50日均線重合。
  • 支撐位：每股4港元，為52週低點。

該股可能會繼續在此區間內交易，直到出現重要的催化劑。

下圖來自TradingView，顯示了截至2023年7月4日阿里健康信息科技有限公司股票的價格走勢和技術指標：

資料來源：tradingview.com

如圖所示，阿里健康信息技術有限公司股票目前處於下跌趨勢，自2020年10月以來一直低於50日和200日移動平均線。自2020年10月以來，該股也一直在形成較低的高點和較低的低點。2021年1月，顯示看跌勢頭。該股面臨每股5.50港元的強勁阻力，該阻力位與50日移動平均線一致。該股還面臨每股4港元的支撐，這是52週以來的最低點。

該圖表還顯示了交易者可以用來分析股票價格走勢的一些技術指標，例如相對強弱指數（RSI）和移動平均收斂分歧（MACD）。

  • RSI是一個動量指標，衡量價格變動的速度和變化，範圍為0到100。讀數高於70表明股票超買，讀數低於30表明股票超賣。截至2023年7月12日，阿里健康信息技術有限公司股票的RSI為45.21，這意味著該股票既沒有超買也沒有超賣。
  • MACD是一個趨勢跟踪指標，顯示股票價格的兩條移動平均線之間的關係。當MACD線穿過信號線上方時，就會發生看漲交叉；而當MACD線穿過信號線下方時，就會發生看跌交叉。截至2023年7月12日，阿里健康股票的MACD線為-0.25，而信號線為-0.32，這意味著存在明顯的交叉信號。

C.阿里健康信息技術有限公司股票的交易策略

阿里健康信息技術有限公司股票的交易策略之一是：

  • 差價合約交易：這是一種衍生品交易，允許交易者在不擁有基礎資產的情況下推測其價格變動。交易者可以使用差價合約以槓桿方式交易阿里健康信息技術有限公司股票，這意味著他們可以通過用少量資金控制更大的頭寸來放大利潤或損失。交易者還可以使用差價合約雙向交易阿里健康信息技術有限公司的股票，這意味著他們可以從價格上漲和下跌中獲利。交易者還可以使用差價合約，通過建立與現有倉位相反的倉位來對沖阿里巴巴健康信息技術有限公司股票的風險。

例如，使用差價合約，交易者可以猜測阿里健康信息技術有限公司股票的上漲或下跌，而無需全額資金。在10:1槓桿下，交易者存入4,620港元作為保證金，開設10,000個差價合約頭寸。如果股票上漲10%，交易者可獲利4,600港元（99%回報）。相反，如果股票下跌10%，交易者將蒙受4,600港元的損失（99%損失）。差價合約允許交易者以傳統股票購買或賣空所需資本的一小部分參與股票市場。

在VSTAR交易阿里巴巴健康信息技術有限公司股票差價合約

如果你有興趣交易阿里健康信息科技有限公司股票差價合約，你可以選擇VSTAR作為你值得信賴和可靠的經紀商。VSTAR是一家領先的在線交易平台，提供廣泛的金融工具，例如外匯、股票、指數、商品和加密貨幣。VSTAR還提供各種交易工具、功能和服務來幫助你增強交易體驗和績效。

要開始在VSTAR交易阿里健康信息科技有限公司股票差價合約，你需要遵循以下簡單步驟：

  • 在VSTAR網站或移動應用程序上註冊免費帳戶。
  • 通過提供所需文件來驗證你的身份和地址。
  • 使用你首選的付款方式將資金存入你的帳戶。
  • 從股票列表中選擇阿里巴巴健康信息技術有限公司股票差價合約。
  • 根據你的市場觀點和交易策略開設多頭或空頭頭寸。
  • 監控你的倉位，並在達到你想要的利潤水平時將其平倉。

結論

阿里健康信息技術有限公司是中國領先的醫療保健技術公司，為整個醫療保健價值鏈的客戶提供創新的綜合解決方案。該公司利用母公司的生態系統、技術和資源，在醫療保健技術領域具有強大的增長潛力。與同行和行業相比，該公司的估值也比較合理，但如果未來能夠提高盈利能力和現金流量，則可能具有一定的增長潛力。公司也面臨一些風險和挑戰，如競爭壓力、監管不確定性、運營風險等。有興趣交易阿里巴巴健康信息技術有限公司股票的交易者可以使用各種交易策略，例如差價合約交易。

*免責聲明：本文內容僅供學習，不代表VSTAR官方立場，也不能作為投資建議。