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USD/HKD（美元/港币）货币对基本面分析

USD/HKD（美元/港币）货币对基本面分析

作者 VSTAR Team

2023-06-06

介绍

USD/HKD货币对概览

美元与港币之间的汇率以USD/HKD货币对表示。尽管是中国的一个特别行政区，但香港有自己发行的货币。交易范围为±0.5%，USD/HKD汇率为每美元7.8港币。香港金融管理局（金管局）干预外汇市场，以维持汇率在交易区间内。因此，USD/HKD货币对被视为波动性极小。为了在交易时保护自己免受货币风险，公司和投资者在亚太地区广泛使用它。

影响美国和香港经济的全球经济事件以及美联储和香港金管局的货币政策是影响USD/HKD货币对主要因素。

基本面分析的重要性

基本面分析是了解USD/HKD货币市场驱动力的重要工具。这种方法涉及分析影响美元和港币价值的经济、金融和政治因素。

基本面分析帮助交易者和投资者决定何时买入或卖出USD/HKD货币对。通过了解影响汇率的潜在经济和政治因素，交易者可以更好地预测市场走势并相应地调整他们的交易策略。

港币的简单解释

港币(HKD)是中国特别行政区香港的官方货币。它由香港中央银行香港金融管理局（HKMA）发行。

港币自1983年起与美元挂钩，固定汇率约为7.8港币兑1美元。金管局干预外汇市场，将汇率维持在±0.5%的交易区间内。

港币在香港广泛用于日常交易，并被企业和投资者用于国际贸易和投资。金管局亦管理港币外汇基金，用以维持港币汇率稳定，支持香港经济。

宏观经济概览——美国

美国在2022年的GDP超过25.46万亿美元，是地球上最大的经济体之一。对世界金融体系产生重大影响的各种经济、金融和政治因素也影响着美国的宏观经济形势。

经济指标回顾

交易者在分析中密切关注一些主要经济指标。虽然下面的经济指标很重要，但请记住，一个全面的分析系统必须考虑很多因素。

国内生产总值和失业率

显示美国经济总体健康状况的两个最重要的经济指标是GDP和失业率。在强劲的消费者和商业投资的推动下，美国GDP在2022年以9.2%的年增长率增长。美国劳动力市场强劲，失业率降至3.5%。

通货膨胀率

美国的另一个重要经济指标是通货膨胀率，它衡量商品和服务价格上涨的速度。2022年期间，美国通货膨胀率上升至6.5%，这主要是由于供应链中断以及经济重新开放导致的需求增加。

商业和消费者信心

美国的重要经济指标包括商业和消费者信心，这反映了人们对经济前景的乐观或悲观程度。尽管上一年COVID-19大流行带来了许多困难，但2022年的消费者和企业信心在很大程度上仍然是积极的。然而，在2023年，这个数字一直在下降。

货币政策

货币政策对货币有巨大影响，因为它极大地影响了该货币的基础经济。

美联储的货币政策

影响美国宏观经济环境的另一个重要方面是美联储的货币政策。为了在大流行期间提振美国经济，美联储推出了多项举措，例如近零利率和债券购买计划。

利率预期

在过去的18个月里，美联储多次加息，预计其加息轨迹将稳定在历史高位。利率预期可能是货币的最大驱动力之一，因为较高的利率往往会吸引更多的投资。

政治气候与美中关系

宏观经济环境受美国政治局势的显著影响。政府政策，尤其是减税和支出计划等财政政策，可以极大地影响经济。近年来，美国还对中国商品实施多项关税和贸易限制，这增加了美中贸易关系的重要性。

宏观经济概览-香港

各种经济、金融和政治问题影响着香港作为全球主要金融中心的高度发达的经济。香港的宏观经济概览揭示了经济整体健康的主要驱动力。

经济指标回顾

在试图衡量港币的走向时，需要了解香港经济的走向。这些指标是交易员重点关注的指标。

生产总值和失业率

显示香港经济总体健康状况的两个重要指标是生产总值和失业率。COVID-19大流行带来了障碍，但香港经济坚持不懈，2021年第二季度GDP增长了7.5%。此外，失业率已降至5.5%，表明香港的就业市场相当强劲。

通货膨胀率

香港的另一个重要经济统计数据是通货膨胀率，它衡量商品和服务的成本增加了多少。香港2022年1.7%的极低通胀率反映出经济稳定。

消费者和企业信心

此外，香港重要的经济指标是消费者和商业信心，反映了人们对经济前景的乐观或悲观程度。尽管与中国大陆的政治关系紧张以及国际贸易战的影响，香港的商业和消费者信心仍保持稳定。

金管局的货币政策

影响香港宏观经济环境形成的另一个重要因素是香港金融管理局的货币政策。金管局监管与美元挂钩的港币，并已采取多项措施维护稳定并鼓励经济扩张。

利率预期

影响香港宏观经济环境的另一个重要因素是利率预期。金管局近年一直维持低利率以协助香港经济，而未来对利率的预期将对经济产生重大影响。

政治气候与香港与中国的关系

近年来，随着香港与中国大陆之间的紧张局势加剧，香港的政治环境变化也变得更加重要。香港经济受到政治动荡的严重影响，旅游业和投资双双下滑。

由于关税和其他贸易限制影响香港与其他国家的贸易联系，香港经济也受到国际贸易冲突的严重影响。

USD/HKD货币对分析

要分析USD/HKD货币对，你必须对相关经济指标进行一定量的分析。虽然本节并未列出所有可能的选项，但这里简要介绍了一些最重要的选项。

支持看涨或看跌立场的因素

尽管看涨或看跌该市场的理由有多种，但你可能希望密切关注以下几点：

美联储利率政策对货币对的影响

检查USD/HKD货币对时要考虑的另一个重要方面是美联储的利率政策。美元和港币的需求会随着利率的变化而波动，这会影响两种货币之间的汇率。话虽如此，香港金管局通常会努力将利率保持在央行为港币设定的范围内。

中美贸易紧张局势和香港政局引发的地缘政治风险

美中贸易战的地缘政治风险和香港的政治气候对货币对来说也非常危险。国际贸易法规的意外变化，尤其是美国和中国之间的变化，可能会对货币对产生重大影响。

货币对的潜在风险

国际贸易法规的意外变化可能对美国和香港经济产生相当大的影响，是该货币对的潜在威胁之一。该货币对也可能受到美国或香港货币政策意外变化的影响，这可能导致汇率波动。最后但并非最不重要的一点是，政治动荡可能导致港币贬值，这可能会对货币对产生重大影响。所有这些问题都可能产生影响，但大多数时候，该货币对相对稳定。