- 美国炼油厂平均原油投入量为1590万桶/日，较前一周小幅下降4.2万桶/日。
- 原油进口量为650万桶/日，小幅增加3.6万桶/日。
- 商业原油库存减少 640 万桶，目前为 4.536 亿桶，比五年平均水平低约 3%。
- WTI 原油价格为 82.91 美元，与趋势线略有偏离，表明可能出现回调，但仍保持整体上涨趋势。
继 这个数据 点，每个点都掌握着解读市场情绪的钥匙。作为现代经济的命脉，了解原油动态的复杂性变得至关重要。本文深入研究了炼油厂投入、进口趋势、库存变化和技术分析的最新数据，以标记美国原油差价合约的前进道路。
原油炼油厂的投入和生产
原油炼油厂投入是了解将原油炼制成石油产品的需求的关键指标。根据所提供的数据，截至 2024 年 4 月 19 日当周，美国炼油厂平均原油投入量为每天 1,590 万桶。这一数字与前一周的平均水平相比，每天略有减少 4.2 万桶。
资料来源：EIA.gov
炼油厂投入的小幅下降表明炼油行业内需求动态或运营调整可能发生变化。然而，值得注意的是，尽管有所下降，炼油厂仍以可运营产能的 88.5% 强劲运行，这表明整体利用率较高。
汽油和馏分燃料生产是炼油过程的关键成果，在满足能源需求方面发挥着至关重要的作用。上周汽油产量下降，平均每天减少 910 万桶。这种下降可能归因于季节性需求模式、消费者行为的变化或旨在优化产品产量的改进策略等因素。
另一方面，上周馏分油产量增加，平均每天 480 万桶。这种上升可能反映了柴油和取暖油产品需求的变化，受到天气条件、工业活动或运输需求等因素的影响。
原油进口和库存
原油进口是国内供应的重要组成部分，特别是对于美国等严重依赖进口原油来满足需求的国家而言。提供的数据中，上周美国原油进口量平均为650万桶/日，较前一周小幅增加3.6万桶/日。
原油进口水平的稳定性（四周平均值与去年水平相当）表明进口模式的一致性。然而，即使进口量的微小波动也会影响市场情绪，特别是在全球供应动态和地缘政治发展的背景下。
商业原油库存是市场供需平衡的关键指标。数据显示，美国商业原油库存较前一周大幅减少640万桶。目前库存为 4.536 亿桶，比每年这个时候的五年平均水平低约 3%，这对市场参与者产生了影响。
资料来源：EIA.gov
原油库存减少可能预示着供应状况趋紧，可能导致价格上涨压力。交易者将库存数据与生产水平、地缘政治紧张局势和经济指标等其他因素一起解读，以预测未来的价格走势并相应地调整其交易策略。
石油产品供应
石油产品供应指标可以洞察消费模式和经济活动水平。过去四周内产品供应总量平均为 1,980 万桶/日，较去年同期小幅增长 0.1%。
然而，研究特定的产品类别揭示了不同的趋势。车用汽油产品供应量较去年同期下降3.7%，而馏分油产品供应量则大幅下降11.6%。这些趋势引发了有关潜在需求驱动因素和影响燃料消耗的经济状况的问题。
石油价格预测 - 价格分析
原油价格受到多种因素的影响，包括供需动态、地缘政治紧张局势、经济指标和市场情绪。 2024年4月19日，西德克萨斯中质原油（WTI）价格为每桶83.79美元，较上周下跌2.67美元，较去年同期上涨5.93美元。
原油价格的波动反映了市场持续的不确定性以及全球供需基本面的波动。交易者分析价格变动以及库存水平、生产数据、地缘政治发展和宏观经济趋势，以识别交易机会并有效管理风险。
油价预测 - 看涨影响
原油库存减少： 美国商业原油库存较前一周减少640万桶。这一减少表明供应收紧，由于需求相对于供应的增加，这可能会对原油价格造成上行压力。此外，美国原油库存为 4.536 亿桶，比每年这个时候的五年平均水平低约 3%，表明潜在的看涨情绪。
汽油库存下降： 车用汽油库存总量较前一周减少 60 万桶，比每年同期五年平均水平低约 4%。汽油库存的减少可能导致汽油价格上涨，而随着炼油厂寻求生产更多汽油，这反过来可能会推高原油需求，从而导致原油价格前景看涨。
馏分油需求增加： 过去四周，馏分燃料产品供应量平均每天 340 万桶，比去年同期下降 11.6%。然而，上周馏分油库存增加了 160 万桶。尽管库存增加，但未来对馏分油的需求可能会增加，特别是如果经济活动加速，从而导致原油价格上涨压力。
油价预测 - 看跌影响
汽油价格下降： 常规汽油现货价格下跌至每加仑 2.684 美元，比一周前下跌 0.085 美元。汽油价格的下跌可能表明汽油需求减弱，这可能会抑制作为汽油生产原料的原油需求，导致原油价格面临下行压力。
车用汽油产品供应总量下降： 过去4周，车用汽油产品供应量平均每天870万桶，比去年同期下降3.7%。汽油需求的下降表明原油总体需求可能会下降，因为汽油是原油的主要衍生产品。汽油产品供应持续减少可能预示着原油价格的看跌情绪。
原油进口增加：上周美国原油进口量平均每天 650 万桶，略高于去年同期的四个星期。此外，各国初步原油进口趋势不一，部分国家进口量较前一周有所增加。进口增加可能导致供应过剩，给原油价格带来下行压力。
资料来源：EIA.gov
油价预测：WTI 原油技术分析
石油价格预测 - 价格趋势分析
WTI 原油当前价格为 82.91 美元，略低于 83.76 美元的趋势线和 83.67 美元的基线（两者均使用修正指数移动平均线计算）。这表明与趋势线的轻微偏离，表明潜在的修正。然而，价格的总体方向是向上的，受到当前价格高于基线的事实的支持。这种上升趋势可能预示着市场持续看涨情绪。
油价预测 - 下周末的平均价格目标
平均价格目标为 84.30 美元，源自短期极性变化的势头，预计超过斐波那契回撤/延伸水平。这表明当前价格略有上涨。
- 看涨目标：86.80 美元，基于当前波动的较高价格动量，预计超过斐波那契回撤/延伸水平。
- 看跌目标：80.80 美元，基于当前波动的较低至最低价格动量，预计超过斐波那契回撤/延伸水平。
油价预测 - 支撑位和阻力位
- 支持级别：
- 主要支持：82.55 美元
- 主要支持：78.80 美元
- 阻力水平：
- 主要阻力位：86.05 美元
- 主要阻力位：89.80 美元
当前水平价格通道的枢轴位于 84.30 美元。这些支撑位和阻力位为交易者提供了关键参考点，表明价格反转或持续的潜在区域。
资料来源：tradingview.com
油价预测 - 相对强弱指数 (RSI) 分析
RSI值为46.32，表明处于中性位置。 RSI 趋势正在上升，表明势头增强。然而，它仍低于常规看涨水平 79.91，表明有进一步上涨的潜力。没有观察到看涨或看跌背离，这意味着价格和动量之间保持一致。
油价预测 - 移动平均线趋同/发散 (MACD) 分析
MACD线位于0.35，低于0.94信号线，表明趋势看跌。 MACD柱状图为负值（-0.59），证实了看跌情绪。然而，趋势强度已趋于稳定，表明本周有可能出现逆转或盘整。
资料来源：tradingview.com
结论：
总之，随着炼油厂投入稳定和库存收紧，基本面表明原油市场看涨情绪。然而，在地缘政治不确定性和需求波动的情况下，价格方向仍然不确定。虽然 WTI 原油价格与趋势线略有偏离，表明可能出现调整，但总体轨迹仍保持上涨。
