- 原油库存：增加870万桶，表明供应过剩。
- 库存趋势不一：汽油增加 70 万桶，馏分油减少 100 万桶。
- 产量波动：汽油产量下降；馏分燃料产量增加。
- 价格走势：WTI原油价格下跌，汽油零售价格下跌，影响市场情绪。
在每一桶都很重要的情况下，根据最近的每周石油状况，近期原油库存激增 报告 美国能源信息署 (EIA) 的报告，加上产量和价格趋势的细微变化，揭示了一个令人信服的故事。探索这些动态为破译对全球市场和投资者情绪的潜在影响、引导原油差价合约 (CFD) 价格走势提供了关键。
数据解读
炼油厂投入和产能利用率
炼油厂原油投入：平均每天1550万桶，略高于前一周。这表明炼油厂对原油的需求稳定。投入的增加通常意味着对精炼石油产品的潜在更高需求。
炼油厂产能利用率：产能利用率为 87.0%，表明运营水平较高。这可能表明需求可能增加或准备生产更多，从而影响市场上精炼产品的供应。
资料来源：eia.gov
生产和进口
汽油产量：减少至每天 940 万桶。产量下降可能表明汽油供应可能减少，这可能会影响定价。
馏分油产量：增加至每天 490 万桶。这一上涨可能反映出柴油和取暖油需求的上升，从而可能影响其价格。
原油进口：平均每天650万桶，较前一周略有增加。进口对供应水平贡献很大，影响整体市场平衡。
库存水平
原油库存：增加870万桶，超过五年平均水平1%。这一上涨表明美国市场原油供应增加，可能给价格带来下行压力。
汽油和馏分油库存：显示出混合趋势。汽油库存增加 70 万桶，但仍低于五年平均水平。相反，馏分油库存减少 100 万桶，远低于五年平均水平。这些对比趋势可能会对汽油和馏分油的价格方向产生不同的影响。
提供的产品
供应产品总量：比去年同期下降1.2%。产品供应总量的减少可能表明需求可能减少，从而影响价格下跌。
汽油和馏分油产品供应：汽油产品供应量增长 2.5%，而馏分油产品供应量小幅增长 0.5%。对特定产品的需求变化可能会影响其各自的价格。
价格趋势
西德克萨斯中质原油 (WTI) 原油价格：每桶 76.47 美元，比上年价格下跌 3.60 美元。价格下跌可能是由于供应水平增加影响市场。
汽油和取暖油现货价格：有所波动，但总体低于上年价格。这种趋势可能会影响消费者行为，进而影响对原油的需求。
全国平均零售价格：普通汽油、柴油价格较前一周均有所下降，且明显低于上年同期价格。零售价格下降可能预示着消费者需求疲软，从而可能影响原油价格。
对原油差价合约价格的可能影响（关注价格方向）
供应和库存因素
原油库存：原油库存显着增加870万桶，表明美国市场出现供应过剩的情况。通常，由于供应充足，库存水平较高会对价格产生下行压力。这种盈余可能会导致短期内原油差价合约价格下跌。
汽油和馏分油库存：汽油库存增加 70 万桶，尽管低于五年平均水平，但可能会缓解对稀缺的直接担忧，并对汽油相关差价合约价格带来一定下行压力。相反，馏分油库存显着减少 100 万桶，远低于五年平均水平，可能会对馏分油相关 CFD 价格产生上行压力。
生产、需求和消费
汽油产量下降：汽油产量的减少可能表明需求下降或根据市场动态调整生产水平。这种下降可能会影响汽油相关差价合约的价格，暗示可能出现下行趋势。
馏分油产量增加：馏分油产量的增加表明需求增加或为需求增加做好准备。这一增长可能会增加对馏分油相关差价合约的需求，从而可能推高其价格。
价格趋势和消费者行为
WTI原油价格下跌：WTI原油价格较上年下跌可能会影响市场情绪，从而影响差价合约价格下跌。价格下跌可能会阻碍投资，导致原油差价合约价格可能下跌。
现货价格和零售价格：与上年相比，汽油和取暖油现货价格下降，加上零售价格下降，表明消费者需求减弱。这一趋势可能会进一步压低原油价格，从而影响差价合约价格下跌。
市场情绪及未来趋势
市场不确定性：库存水平、生产转移和需求变化的混合信号可能会造成市场的不确定性。投资者可能会采取谨慎态度，从而影响原油差价合约价格。
地缘政治因素和外部影响：地缘政治紧张局势、国际供应中断或全球需求变化等因素可能会迅速改变市场动态。任何意外的变化都可能以不可预见的方向影响原油差价合约价格。
WTI 原油技术分析
原油差价合约价格似乎准备最终下跌，与艾略特波浪理论的最后一波推动浪（蓝线）一致，月度支撑位目标为 67.25 美元。相反，相对强弱指数 (RSI)（绿色圆圈）表明的看涨背离可能会在 76.05 美元提供支撑。这可能会导致价格上涨，目标是每周阻力位 83.60 美元。然而，波动性加剧可能会推动价格上涨至 91.15 美元，尽管可能性较小。 RSI 的中性指示表示两种情况的可能性（绿色和红色箭头).
资料来源：tradingview.com
综上所述，原油库存增加表明供应过剩，这可能会给原油价格带来下行压力，进而影响CFD价格。然而，汽油和馏分油库存、生产水平和消费者行为的对比趋势带来了可能减轻或抵消这些影响的不确定性。
在每周时间范围内，由于库存水平过剩和需求指标减弱，原油差价合约价格的整体前景趋于潜在下降。然而，需要谨慎行事，因为不可预见的事件或地缘政治因素可能会迅速改变这一方向。
