介绍
美国官方货币美元与欧元区官方货币欧元之间的汇率由世界上最受欢迎的货币对之一表示，即EUR/USD。
许多变量都会对该货币对的价值产生重大影响，包括GDP增长率、通货膨胀、利率以及欧盟和美国的政治发展等经济指标。
当美国经济表现良好时，美元通常会升值，这可能会导致欧元相对贬值。同样，当欧元区经济强劲时，欧元可能会升值，从而导致美元贬值。
基本面分析的重要性
基本面研究是交易者评估EUR/USD货币对长期前景的重要工具。这种分析需要查看影响EUR/USD汇率的潜在经济、金融和政治因素。
交易员关注的最重要的基本面方面包括：
经济指标：交易员经常使用GDP增长、通货膨胀率、就业统计数据和消费者情绪等数据来评估欧元区和美国的经济实力。虽然糟糕的经济数据可能会削弱货币价值，但积极的经济数据可以增强货币价值。
中央银行政策：美国联邦储备委员会(Fed)和欧洲中央银行(ECB)的经济政策会影响EUR/USD汇率。交易员需要密切关注可能影响货币对的利率调控、货币政策公告和其他政策措施。
政治发展：EUR/USD汇率可能会受到政治权力转移、贸易协定和地缘政治冲突的影响。
欧元和美元的
欧元区（包括欧盟27个成员国中的19个成员国）的官方货币是欧元(€)。欧元于1999年首次发行，到2002年成为法定货币。继美元之后，欧元是世界上交易量第二大和持有人数第二多的储备货币。
美国及其领土的官方兑换单位是美元($)。它是全世界的主要储备货币，也是国际交易中使用最多的货币。美联储负责发行美元。
欧元和美元都被视为主要货币，在外汇市场上被广泛交易。这些货币的价值由一系列因素决定，包括经济表现、政治发展、利率和市场情绪。欧元和美元之间的汇率是全球交易最广泛的货币对，也是其他货币对和金融工具的重要基准。
宏观经济概览——欧元区
要交易欧元兑美元或其他任何东西，你需要了解基本面分析相关的一些主要经济指标。
国内生产总值（GDP）：
欧元区的GDP衡量的是19个成员国生产的所有商品和服务的总价值。近年来，欧元区GDP经历了正增长和负增长。2019年欧元区GDP为13.2万亿欧元，增长率为1.2%。然而，COVID-19大流行严重影响了欧元区经济，导致2020年GDP收缩6.6%。
欧元区的GDP受多种因素影响，包括消费者支出、企业投资、政府支出和出口。当这些指标增加时，GDP趋于增长，当它们减少时，GDP趋于收缩。
失业率：
欧元区的失业率是另一个重要的经济指标。它衡量失业但积极寻找工作的劳动力的百分比。一般来说，高失业率是经济疲软的迹象，而低失业率则表明经济强劲。
在COVID-19大流行之前，欧元区的失业率一直在稳步下降，从2013年的12.1%的峰值下降到2020年2月的7.4%。但是，大流行对劳动力市场造成了重大影响，导致失业率急剧上升。欧元区的失业率在2020年7月达到8.3%的峰值，此后在2021年2月小幅下降至7.9%。
通货膨胀率：
通货膨胀衡量经济中商品和服务的总体价格水平上涨的速度。欧元区的通货膨胀率由消费者价格调和指数(HICP)衡量，该指数考虑了家庭购买的商品和服务价格的变化。
适度的通货膨胀率通常被视为经济健康的标志，因为它表明消费者需求正在增加而不会导致价格暴涨。但是，如果通胀上升过快，可能会导致经济不稳定并降低消费者的购买力。
近年来，欧元区通胀率处于低位，促使欧洲央行（ECB）实施刺激通胀的政策。2020年，欧元区通胀率为0.3%，远低于欧洲央行接近2%的目标。
商业和消费者信心：
商业和消费者信心指标反映了公司和个人对当前和未来经济环境的看法。欧元区的商业和消费者信心指标由欧盟委员会的经济景气指标(ESI)和消费者信心指标(CCI)衡量。
高水平的商业信心表明公司对未来持乐观态度，并可能投资新项目并雇用更多员工。同样，高水平的消费者信心表明个人更愿意花钱，这可以推动经济增长。
货币政策
欧洲央行的货币政策
欧洲央行的主要目标是维持价格稳定，即中期通胀率低于但接近2%。为实现这一目标，欧洲央行使用各种工具，包括设定利率、进行公开市场操作以及向银行系统提供流动性。
欧洲央行的货币政策决定由管理委员会作出，该委员会由六名执行委员会成员和欧元区国家中央银行行长组成。管理委员会定期开会评估经济状况并就货币政策做出调整。
利率预期
利率是欧洲央行货币政策工具包中的一个关键工具。欧洲央行设定银行可以从欧洲央行借钱的利率，影响银行向客户收取的利率。
当欧洲央行降低利率时，银行和客户借钱的成本会降低，从而刺激经济增长。相反，当欧洲央行加息时，借贷成本更高，这有助于控制通胀，但也可能减缓经济增长。
政治环境
欧盟的政治气候对欧元的表现有很大影响。货币、财政和贸易政策的政治气候是基本面分析过程的重要组成部分。
货币和财政政策：
欧洲中央银行(ECB)在欧元区实施货币政策。欧洲央行旨在通过控制利率、向银行系统提供流动性以及进行公开市场操作来维持物价稳定并支持经济增长。欧盟的财政管理是各个成员国的共同责任，限制预算赤字和债务水平的规则以确保经济稳定。
贸易政策：
作为世界上最大的贸易集团，欧盟在全球贸易中发挥着重要作用。欧盟的贸易政策立足于促进开放和公平的贸易，同时保护其公民和行业免受不公平做法的侵害。欧盟与世界各国和地区谈判贸易协定，目前正在与英国、美国和南方共同市场国家谈判多项协定。
欧盟还征收关税和实施其他贸易措施以保护其工业和公民。近年来，欧盟卷入了几起贸易争端，包括与美国的钢铁和铝关税以及与中国的知识产权纠纷。
宏观经济概览——美国
国内生产总值(GDP)
GDP被广泛认为是宏观经济表现的主要指标。国内生产总值衡量一个国家在特定时期内生产的商品和服务的总价值。GDP的变化通常以GDP的实际增长来衡量，表明经济的整体健康状况。GDP下降表明经济收缩，而GDP上升表明经济增长。在美国，继2021年增长5.9%之后，2022年GDP增长了2.1%。
失业率
失业率是指目前没有就业但正在积极寻找工作的劳动力的百分比。失业率是衡量劳动力市场和经济健康状况的指标。低失业率表明强劲的劳动力市场和整体经济健康，而高失业率表明疲软的劳动力市场和经济衰退。美国2023年3月失业率维持在3.5%不变。
通货膨胀率
美国通货膨胀率是衡量消费者价格随时间增长的速度的关键经济指标。截至2022年12月，同比通货膨胀率为6.5%。通货膨胀一直是美国经济中令人担忧的问题，预计到2023年底，通胀率将远高于美联储2%的预期目标。
商业和消费者信心
商业和消费者信心也是重要的经济指标，可以洞察经济的整体健康状况。在美国，消费者信心受到通胀上升和加息的影响，预期指数在2022年6月达到近十年来的最低水平。然而，2022年9月，世界大型企业联合会报告信心有所改善，另一方面，尽管就业增长放缓，但企业继续报告对工人的强劲需求，因此商业信心依然强劲。
由于消费者支出对美国经济如此重要，消费者信心指数是最受关注的经济指标之一。该指数基于对消费者对当前和未来经济状况的态度的调查，用于衡量消费者支出活动。世界大型企业联合会预计，到2023年底，消费者通胀率将保持高位。总体而言，美国经济处于一个奇怪的位置，因为通胀已成为消费者日益关注的问题，而尽管增长面临逆风，但企业和消费者信心仍保持弹性增长。
货币政策
美联储的货币政策
美联储的货币政策和利率预期是基本面分析的重要指标。美联储负责制定美国的货币政策，促进充分就业、稳定物价和适度的长期利率。美联储的利率和货币政策决定会对经济和金融市场产生重大影响。
利率预期
利率预期是美联储货币政策的关键。美联储通过提高或降低利率来影响经济，通常是通过调整联邦基金利率，即银行为隔夜贷款相互收取的利率。投资者密切关注美联储的利率决定和预测，以预测经济和金融市场的潜在变化。
美联储的利率预期通常反映在联邦公开市场委员会(FOMC)的预测中，联邦公开市场委员会是美联储内负责制定货币政策的机构。联邦公开市场委员会发布对经济、利率和失业率等因素的预测。FOMC近年来多次加息，目前联邦基金利率目标区间为4.75%-5%。
政治环境
美国政府的政治气候值得关注，政府的决策会极大地影响美元的价值。
美国政府的经济政策
美国政府的经济政策会对美元产生重大影响，受到各行业分析师和投资者的密切关注。财政部负责分析和报告美国和世界经济当前和未来的经济发展，并协助调整适当的经济政策。
美国的经济政策受到多种因素的影响，包括法律、政客、全球经济环境和公民意愿。
美国和国际贸易政策
美国政府的贸易政策可以间接影响经济并作为经济指标。美国贸易政策是通过涉及众多联邦机构、国会和行政部门的合作过程制定的。美国国会设定贸易谈判目标，制定贸易法律、计划和协议，并监督行政部门。
美国贸易政策的变化会影响工业和经济部门，尤其是那些依赖进口或出口的行业和经济部门。关税或贸易协定的变化会影响美国工业的竞争力。贸易政策的变化也可以通过汇率间接影响经济，因为贸易政策的变化可以影响对美元的需求并影响其相对于其他货币的价值。
EUR/USD货币对分析
欧盟和美国经济之间的相关性
美国和欧盟是世界上最大的经济体，有着牢固的经济关系，双边贸易额约为1.2万亿美元。欧盟成员国的经济相互依存，德国是欧洲最大的经济体，其次是法国。随着时间的推移，美国和欧盟经济体的相对实力一直存在波动。虽然可以为欧盟提出论据，但无法通过分割数据来使该大陆最大的经济体比美国更富有，即使就人均GDP而言，美国通常也领先于欧洲国家。
GDP增长、通货膨胀率和利率对货币对的影响
EUR/USD货币对可能受到多种经济因素的影响，包括GDP增长、通货膨胀率和利率。GDP增长代表一个经济体的规模和增长率，较高的GDP增长率可能会增加对该国货币的需求，从而导致该国货币升值。同样，较高的利率可能会增加对货币的需求，因为投资者可能会寻求更高的投资回报。相反，较高的通货膨胀率可能会降低对该货币的需求，导致该货币的购买力降低。值得注意的是，这些经济因素也可能受到外部和内部因素的影响，它们之间的关系是复杂且不断变化的。
支持看涨或看跌的因素
欧洲央行货币政策对货币对的影响
欧元区的货币政策由欧洲中央银行(ECB)决定，这可能会对EUR/USD货币对产生影响。欧洲央行的货币政策战略旨在为决策者提供一个分析框架，用于将经济事件转化为政策决策并与公众互动。在为应对疫情和全球金融危机采取多年刺激措施后，欧洲央行近年来一直致力于货币政策正常化。
利率是欧洲央行执行货币政策的主要工具之一。欧洲央行可以通过改变利率来影响个人和企业借钱的成本，这可能会对通货膨胀和经济增长产生影响。
美联储货币政策对货币对的影响
值得注意的是，美联储的货币政策决定会影响美元的价值，进而影响美元与其他货币（包括欧元）之间的汇率。
美联储的货币政策决定，例如利率的变化，会影响对美元的需求，影响货币价值的走向。例如，较高的利率可以使美元对投资者更具吸引力，可能会增加其相对于其他货币的价值，而较低的利率可能会产生相反的效果。此外，美联储的行动会影响市场情绪和预期，从而影响美元和EUR/USD货币对的价值。
欧盟和美国贸易政策对EUR/USD对的影响
EUR/USD货币对受到多种因素的影响，包括美国和欧盟之间的贸易政策。欧盟贸易政策的主要目标是通过取消关税和配额等贸易壁垒，保障公平竞争，增加欧洲企业的贸易机会。欧盟有超过3600万个工作岗位依赖于欧盟以外的出口。
贸易政策的变化会影响EUR/USD对中每种货币的价值。关税和贸易壁垒的变化会导致欧元兑美元的价值上涨或下跌。此外，影响贸易政策的政治事件也会影响汇率。欧元兑美元的汇率受到大西洋两岸许多经济因素和政治事件的影响。
货币对的潜在风险
全球经济增长突然发生变化
EUR/USD可能会受到全球经济发展的重大影响。由于经济增长的突然变化，特别是放缓或衰退，对欧元的需求可能会下降，而美元需求可能会上升。这可能导致欧元相对于美元的价值下降，从而影响欧盟和美国之间的贸易和投资。
利率变化、通货膨胀和地缘政治动荡是可能影响EUR/USD汇率的其他因素。能源的价格和使用也可能影响这对夫妇。
欧盟或美国货币政策的意外变化
可能导致货币对大幅波动的一件事是意外公告。中央银行的货币政策是对货币影响最大的因素之一。例如，如果市场不预期央行会加息，这可能会在整个市场上引发连锁效应，EUR/USD货币对将是相同的。
地缘政治风险
EUR/USD货币对容易受到地缘政治不确定性的严重影响。这些危险可能包括冲突、政治动荡和对一个国家施加的经济惩罚。地缘政治问题会对货币市场产生重大影响，因为它们可能会促使投资者出逃避险，从而增加对美元等避险货币的需求。由于需求增加，美元兑欧元等其他货币可能会上涨，这将导致EUR/USD货币对价格下跌。市场也可能对未来预期的地缘政治威胁做出反应，这可能会影响EUR/USD对。地缘政治风险，例如俄罗斯和乌克兰之间持续冲突带来的风险，可能会在很长的时间里持续影响EUR/USD货币对价格。
EUR/USD交易策略
技术分析
技术分析是一种评估证券的技术，需要查看历史价格和交易量等市场数据。技术分析师使用图表和其他工具来发现可用于预测未来价格走势的模式和趋势。他们认为市场活动本身就是衡量证券价值的最佳标准，通过分析过去的价格和交易量数据，人们可以预测未来的价格变化。股票、债券、商品和货币交易都经常使用技术分析。
识别趋势和模式
技术分析主要侧重于发现货币图表上的趋势和模式。价格移动的总体方向被称为趋势，它可以是上升趋势也可以是下降趋势（价格随时间上涨）。相反，形态是可以在图表上看到的预定形态，包括三角形、头肩和旗形。
交易者经常使用趋势线，即在图表上绘制的连接两个或多个价格点的线来发现趋势。下降趋势线是通过连接一串较低的高点而形成的，而上升趋势线是通过连接一串较高的低点而形成的。当趋势线被打破时，趋势可能会改变。
交易者在图表上搜索特定形态，例如具有三个峰值的头肩形态，中间峰值最高，以确定形态。这种模式经常被解释为即将发生的趋势逆转的先兆。另一个例子是旗形形态，它在价格快速上涨后形成，通常被视为延续形态。
移动平均线和斐波那契回撤等指标
移动平均线是趋势跟踪指标，通过在预定时期内平均货币对的价格来确定。交易者经常使用移动平均线来确定趋势的方向以及潜在的支撑和阻力区域。如果EUR/USD价格高于其50天移动平均线，则可能预示上升趋势；如果低于其200天移动平均线，则可能预示下降趋势。
基于斐波那契序列，斐波那契回撤是用于查明可能的支撑和阻力区域的水平。交易者发现图表上的重大价格变动，并使用23.6%、38.2%、50%、61.8%和100%的斐波那契水平寻找潜在的回撤水平。这些级别经常用于查明可能的交易进入和退出机会。
移动平均线和斐波那契回撤可以在EUR/USD交易中结合起来，以查明可能的支撑点和阻力点并验证趋势。交易者可以检查EUR/USD的价格是否在接近重要的斐波那契回撤水平时穿越移动平均线，以验证潜在的支撑或阻力区域。
风险管理
风险管理对于任何市场的长期成功都至关重要，保护交易资金是专业交易员的首要工作。
设置止损和获利水平
在你将资金投入市场之前，你必须知道你的分析可能并不完全正确，并设置止损订单以保护你的账户免受不必要的损失。止损单保护你的账户，是你最重要的风险管理工具。
你还可以设置止盈水平以获取任何潜在利润。了解市场走向可以让你决定你的交易何时发挥其获利能力。
根据风险承受能力确定头寸规模
这是一个心理问题。虽然有关于头寸规模对你的账户或对你的账户有何影响的统计数据，但你需要能够让交易发挥作用。你可能对每点10美元的交易感到满意，或者1美元。这只能通过从小处着手并逐渐增加头寸大小直到你觉得自己有点过于焦虑来确定。
新闻交易
你可以根据新闻发布进行交易。但是，不建议在公告期间这样做。公告一出，市场可能会非常波动，流动性会剧烈波动。但是，注意这些公告可以让你了解该货币对应该朝哪个方向移动。
继经济事件和数据发布之后
经济和数据发布在确定EUR/USD货币对的价格方面发挥着重要作用，因为它们提供了对美国和欧元区经济体健康状况的重要信息。跟踪经济和数据发布并使用此信息做出明智交易决策的交易者可以利用市场波动。
当重要的经济数据发布时，如GDP、通货膨胀或就业数据，交易者可能会密切关注这些数据及其对EUR/USD货币对的影响。如果数据好于预期，对货币的需求可能会增加，从而推高EUR/USD货币对的价格。另一方面，如果数据差于预期，则可能导致货币需求下降和货币对价格下跌。
欧洲中央银行和美联储等机构可以对EUR/USD货币对产生重大影响，因此交易者也可以追踪他们的言论和行为。例如，如果欧洲央行宣布降息，欧元的价值可能会下跌，这将导致EUR/USD货币对也下跌。
在经济和数据发布之后，交易者可以随时了解市场趋势并根据需要修改他们的交易方法。他们可以使用经济日历等工具跟踪即将发布的信息并提前安排交易。
根据市场对消息的反应进行交易
当重大经济报告或中央银行公告等新闻事件发布时，交易者可能会在进场前等待市场的反应。如果消息好于预期，并且市场反应积极，交易者可能会在EUR/USD货币对中建立多头头寸，预计价格会继续上涨。相反，如果消息比预期更糟且市场反应消极，则交易者可能会在EUR/USD货币对中建立空头头寸，预计价格将继续下跌。
在VSTAR交易EUR/USD
与值得信赖的经纪商进行交易对于在外汇市场取得成功至关重要。在VSTAR交易EUR/USD也许是你的最佳选择之一。VSTAR在经纪业务背后受到塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）严格的监管和许可，你的资金将得到最专业的保管，确保你的账户安全。
VSTAR还提供重要的教育材料，并不断在其后端工作以改善客户服务。VSTAR不仅提供EUR/USD货币对，还提供股票、商品和加密货币等多个其他市场交易服务。
结论
基本面分析是阅读数据和经济公告从而了解经济方向的过程。这在市场走势中起着重要作用，因为资金将从一个方向流向另一个方向以寻求更好的回报。美元的稳定性和安全性是这一货币对发生的主要部分，而欧元则包含潜在的风险偏好。
你需要密切关注经济公告，以了解经济整体表现以及这对货币流动的影响。货币对的技术分析也很重要，因此大多数交易者使用两者的组合在市场上建立头寸。
由于市场面临诸多不利因素，从长期来看确实倾向于美元，但在2023年上半年，由于欧洲央行预期的鹰派立场，我们可能会看到欧元继续走高，因为它以更高的利率来对抗通货膨胀。外汇市场上最大的资金驱动因素通常围绕着利率和其他经济指标，在交易外汇之前，你应该仔细研究这些经济指标。
*免责声明:本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。
