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CAD/CHF（加元/瑞士法郎）货币对基本面分析

CAD/CHF（加元/瑞士法郎）货币对基本面分析

作者 VS Trade Team

2023-08-07

一、简介

CAD/CHF货币对是外汇市场上的重要货币对，代表加元（CAD）和瑞士法郎（CHF）之间的汇率。作为主要货币对之一，它吸引了在外汇市场寻求机会的交易者和投资者的关注。

基本面分析对于理解CAD/CHF货币对的动态起著至关重要的作用。它涉及评估影响这些货币价值的潜在经济、政治和金融因素。通过检查关键指标和市场驱动因素，基本面分析可以帮助交易者就货币对的未来方向做出明智的决策。

加元是加拿大的国家货币，受国内生产总值增长、通货膨胀率和加拿大央行货币政策决定等因素驱动。另一方面，以稳定著称的瑞士法郎受到瑞士经济表现、瑞士国家银行设定的利率以及全球贸易紧张局势的影响。

了解加元和瑞士法郎的基本面对于理解CAD/CHF货币对的动态并制定有效的交易策略至关重要。

二、宏观经济概览——加拿大

^{来源：mint}

A. 经济指标回顾

加拿大的经济表现受到密切监控，以评估CAD/CHF货币对的健康状况和潜力。几个关键指标提供了对该国经济格局的洞察。

国内生产总值（GDP）是衡量加拿大整体经济产出的重要指标。它反映了该国的生产和消费水平、投资和净出口。此外，失业率表示失业劳动力的百分比。这些指标揭示了加拿大经济的实力和稳定性。

此外，通货膨胀率在制定货币政策和货币估值方面发挥着重要作用。跟踪消费者价格指数（CPI）和其他通胀指标有助于评估加元的购买力及其对CAD/CHF汇率的潜在影响。

此外，企业和消费者信心指数可以洞察加拿大经济中企业和个人的情绪和前景。积极的信心水平可以刺激经济活动并影响对加元的需求。

根据加拿大统计局的最新数据，由于汽油、住房和食品价格上涨，2023年3月加拿大通货膨胀率为4.3%，高于2月的3.9%。通胀率远高于加拿大央行1%至3%的目标范围。由于消费者对经济和个人财务的未来变得更加乐观，加拿大的消费者信心从5月的88.8升至2023年6月的91.7。消费者信心指数仍低于2020年2月疫情前的120.6水平。

B.货币政策

加拿大央行的货币政策决定对加元以及CAD/CHF货币对产生深远影响。央行的行动，例如调整利率，会影响借贷成本、通货膨胀率和整体经济状况。加拿大央行的货币政策旨在中期将通胀控制在1%至3%的目标范围内。该银行调整其政策利率（也称为隔夜利率）以影响经济中的短期利率和借贷成本。

加拿大央行密切关注利率预期，这是其决策的一个因素。较高的利率可以吸引外国投资，增强加元汇率，并可能影响CAD/CHF汇率。事实上，加拿大央行已表示，在通胀持续保持在目标范围内之前不会提高政策利率，预计通胀将在2024年下半年实现。

^{来源：gettyimages}

C.政治气候

加拿大政府的经济政策在塑造国家经济环境方面发挥着至关重要的作用。与财政刺激、税收、贸易协定和基础设施发展相关的政策可能会影响经济增长和货币估值。

此外，加拿大经济与石油工业关系密切，对油价波动十分敏感。作为主要石油出口国之一，石油价格的变化可以显著影响加拿大经济，进而影响CAD/CHF货币对。

了解政治气候及其对加拿大经济的影响对于分析和预测CAD/CHF货币对的表现至关重要。在基本面分析和交易决策中必须仔细考虑政府政策和油价动态等因素。

三、宏观经济概览——瑞士

^{资料来源：nationaltoday}

A.经济指标回顾

为了全面了解CAD/CHF货币对，有必要评估瑞士的宏观经济指标。

国内生产总值（GDP）和失业率可让你了解瑞士的经济表现。GDP衡量一个国家的经济总量，反映生产、消费、投资和净出口等因素。此外，失业率表明当前失业的劳动力比例，可以反映该国劳动力市场状况。

通货膨胀率在货币政策和货币估值中发挥着至关重要的作用。监测消费者价格指数（CPI）等指标有助于衡量瑞士法郎的购买力及其对CAD/CHF汇率的潜在影响。

此外，企业和消费者信心指数提供了有关瑞士经济中企业和个人的情绪和前景的宝贵信息。积极的信心水平可以表明强劲的经济环境并影响对瑞士法郎的需求。

最新数据显示，随着劳动力市场持续从疫情中复苏，瑞士失业率从5月的2.9%降至2023年6月的2.8%。2023年6月，失业人数减少3,000人（-1.4%），至212,000人。2023年5月，瑞士的通货膨胀率为1.5%，高于4月份的1.2%，原因是交通、住房和能源价格上涨，以及休闲和文化。

通胀率高于瑞士央行（SNB）低于2%的中期目标，但仍在-1%至3%的容忍范围内。由于消费者对总体经济形势、个人财务状况和储蓄能力变得更加乐观，瑞士的消费者信心从1月份的-15升至2023年4月的-5。消费者信心指数高于长期平均水平-9。

B.货币政策

瑞士国家银行（SNB）负责执行瑞士的货币政策，这对瑞士法郎和CAD/CHF货币对产生重大影响。瑞士央行的利率决定和外汇市场干预等行动会影响瑞士法郎的价值。

监测利率预期至关重要，因为它可以洞察货币政策的未来方向。利率的变化会影响借贷成本、通货膨胀率，并最终影响CAD/CHF的汇率。瑞士央行进一步收紧货币政策，于2023年3月将政策利率上调0.5个百分点至1.5%，以应对通胀压力再度上升。瑞士央行表示，不排除需要进一步上调政策利率以确保中期价格稳定。

^{来源：gettyimages}

C.政治气候

瑞士政府奉行的经济政策对于塑造该国的经济环境发挥着至关重要的作用。与财政纪律、税收、贸易协定和监管相关的政策可能会影响经济增长和货币估值。

此外，全球贸易紧张局势可能对瑞士经济产生重大影响。瑞士严重依赖国际贸易，全球贸易动态的中断或变化可能会影响出口、经济增长和瑞士法郎的价值。

了解政治气候及其对瑞士经济的影响对于对CAD/CHF货币对进行全面的基本面分析至关重要。在分析和预测该货币对的表现时，需要仔细考虑政府政策和全球贸易紧张局势的影响等因素。

例如，2023年5月瑞士商品价格指数环比上涨0.3%，同比上涨5.6%。2023年5月该指数为109.1点（2020年12月=100）。这一增长主要是由能源产品、食品和基本金属价格上涨推动的。

四、CHD/CHF货币对分析

A.相关经济指标

CAD/CHF货币对受到影响加拿大和瑞士经济的各种经济指标和因素的影响。

加拿大和瑞士经济之间的相关性在CAD/CHF货币对中发挥著作用。尽管经济结构不同，但两国都是出口导向型国家，并且与全球贸易有着密切的联系。了解两个经济体之间的相互依赖关系可以深入了解货币对的潜在走势。

GDP增长、通货膨胀率和利率是影响CAD/CHF汇率的关键指标。加拿大GDP的正增长可以刺激对加元的需求，从而有可能使加元相对瑞郎走强。同样，通货膨胀率和利率也会影响货币估值。加拿大通胀率上升或利率上升可能会吸引外国投资者，增加对加元的需求并影响CAD/CHF货币对。

B.支持看涨或看跌立场的因素

加拿大银行（BoC）和瑞士国家银行（SNB）的货币政策在形成CAD/CHF货币对方面发挥着重要作用。加拿大央行的货币政策决策，例如利率变化或量化宽松措施，可能会影响加元的价值。同样，瑞士央行的货币政策，包括利率决策和外汇市场干预，都会影响瑞士法郎。监测这些央行的行动及其货币政策立场对于了解货币对的潜在走势至关重要。

此外，由于加拿大是主要石油出口国，石油价格对加元有重大影响。油价波动会影响CAD/CHF汇率。此外，由于瑞士的出口导向型经济，全球贸易紧张局势（例如美国和中国之间的贸易紧张局势）可能会影响瑞士法郎。贸易中断和全球贸易动态的变化可能会影响瑞士法郎相对于加元的价值。

C.货币对的潜在风险

有多种风险可能会影响CAD/CHF货币对，在分析和交易时应予以考虑。全球经济增长的突然变化可能会造成货币市场的波动和不确定性，从而可能影响CAD/CHF汇率。主要经济体的经济下滑或衰退可能导致避险情绪并影响货币走势。

加拿大或瑞士货币政策的意外变化也可能带来风险。利率、货币刺激或央行政策声明的意外变化可能导致货币大幅波动并影响CAD/CHF货币对。

地缘政治风险，例如中美之间的贸易紧张局势，可能会对全球经济和货币市场产生溢出效应。这些紧张局势可能会造成波动和不确定性，影响瑞士法郎和加元等货币。

对于交易者和投资者来说，在考虑交易CAD/CHF货币对时，仔细评估和管理这些风险非常重要。随时了解全球经济趋势、央行政策和地缘政治发展对于该货币对的成功交易至关重要。

五、CAD/CHF交易策略

交易CAD/CHF货币对时，可以采用各种策略来识别潜在的交易机会并有效管理风险。

^{资料来源：}^TradingView

A.技术分析

技术分析涉及研究历史价格数据并使用图表模式和指标来预测未来价格走势。从下图来看，CAD/CHF货币对自2023年6月以来一直处于下跌趋势，原因是瑞士法郎因其避险地位和瑞士央行收紧货币政策而兑加元升值。该货币对已跌破多个支撑位和趋势线，表明强劲的看跌势头。该货币对目前交投于0.70水平附近，这是一个心理支撑位，也与2020年3月至2023年6月上升趋势的61.8%斐波那契回撤位重合。

移动平均线也确认了下行趋势，50日移动平均线（MA）低于200日移动平均线，且两者均向下倾斜。自2023年7月以来，该货币对一直交投于50日均线下方，并多次在此水平面临阻力。该货币对还在2023年9月跌破200日均线，这是一个看跌信号。

看跌CAD/CHF的交易者可能会寻找逢高卖出的机会，目标下一个支撑位为0.68和0.66。看涨该货币对的交易者可能会等待明确的反转信号，例如突破50日或200日均线，然后再建立多头头寸。交易者还应了解可能影响该货币对的经济数据和事件，例如两国的GDP增长、通胀、利率和贸易水平。

B.风险管理

风险管理是成功交易的一个重要方面。交易者应采取策略来保护其资本并最大程度地减少潜在损失。

设置止损和止盈水平是一种常见的风险管理技术。止损订单指定一个价格水平，达到该价格水平时交易将自动平仓以限制潜在损失。另一方面，止盈订单指定了交易者打算退出交易以确保利润的价格水平。通过根据分析和风险承受能力设置适当的止损和止盈水平，交易者可以有效地管理他们的交易。

根据风险承受能力确定头寸规模是另一个重要的风险管理方面。交易者应评估自己的风险承受能力，并为每笔交易分配适当比例的资金。这确保任何单一交易都不会对其整体投资组合产生重大影响，并有助于维持平衡的风险回报率。

C.新闻交易

新闻交易需要监控可能影响CAD/CHF货币对的经济事件、数据发布和央行公告。交易者可以根据预期的市场情绪进行交易，利用市场对新闻的反应。

通过跟踪GDP发布、利率决定或就业报告等经济事件，交易者可以衡量影响CAD/CHF货币对的基本因素。根据市场对此类消息的反应进行交易可以提供短期交易机会。

需要注意的是，新闻交易需要快速反应和谨慎的风险管理。当重大新闻发布时，价格可能会出现波动和快速波动，交易者应做好相应调整策略的准备。

总体而言，结合技术分析、风险管理和新闻交易策略可以帮助交易者在交易CAD/CHF货币对时做出明智的决策。实施考虑技术和基本面因素的全面方法是在外汇市场取得一致结果的关键。

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