Cặp tiền tệ USD/CNH là tỷ giá hối đoái giữa đồng đô la Mỹ và đồng nhân dân tệ Trung Quốc. Là một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới, Trung Quốc đóng vai trò quan trọng trong thương mại và tài chính toàn cầu. Giá trị của đồng nhân dân tệ Trung Quốc được liên kết chặt chẽ với hiệu quả kinh tế và các chính sách của Trung Quốc, khiến nó trở thành một loại tiền tệ hấp dẫn đối với nhà giao dịch trên toàn thế giới. Nhân dân tệ Trung Quốc, còn gọi là đồng nhân dân tệ, là tiền tệ chính thức của Trung Quốc. Nó hiện là loại tiền tệ được giao dịch nhiều thứ 8 trên thế giới và không chỉ được sử dụng ở Trung Quốc đại lục mà còn ở Hồng Kông, Ma Cao và Đài Loan.
Một trong những yếu tố quan trọng khi phân tích cặp tiền USD/CNH là đồng nhân dân tệ của Trung Quốc. Chính phủ Trung Quốc ấn định giá trị của đồng nhân dân tệ mỗi ngày và kiểm soát những động thái của nó thông qua ngân hàng trung ương. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có chính sách lâu dài là giữ giá trị của đồng nhân dân tệ tương đối ổn định so với rổ các loại tiền tệ khác, bao gồm cả đồng đô la Mỹ. Tuy nhiên, các chính sách của chính phủ Trung Quốc cũng có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng nhân dân tệ, chẳng hạn như chính sách thương mại hoặc mức đầu tư nước ngoài được phép đưa vào Trung Quốc.
Do đó, để tiến hành phân tích cơ bản kỹ lưỡng về cặp tiền tệ USD/CNH, bạn phải xem xét một loạt chỉ số kinh tế và chính sách của chính phủ. Một số chỉ số quan trọng bao gồm tăng trưởng GDP, lạm phát, lãi suất, cán cân thương mại và sự ổn định chính trị của Trung Quốc. Bạn cũng nên theo dõi các sự kiện địa chính trị, chẳng hạn như đàm phán thương mại hoặc căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc, vì những điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của cặp tiền tệ.
Cách tiếp cận này tập trung đánh giá các yếu tố kinh tế, tài chính, các yếu tố định tính và định lượng khác ảnh hưởng đến giá trị của tiền tệ. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp cho bạn thông tin tổng quan ngắn gọn về cặp tiền tệ USD/CNH, giải thích tầm quan trọng của phân tích cơ bản và thảo luận về đồng nhân dân tệ của Trung Quốc.
Tổng quan kinh tế vĩ mô - Hoa Kỳ
Hoa Kỳ là nền kinh tế lớn nhất thế giới, đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính toàn cầu. Các chỉ số kinh tế của Hoa Kỳ, chẳng hạn như GDP, tỷ lệ thất nghiệp và tỷ lệ lạm phát, ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của đồng đô la Mỹ.
A. Đánh giá các chỉ số kinh tế
Kinh tế Hoa Kỳ là nền lớn nhất thế giới và tác động đáng kể đến thị trường tài chính toàn cầu. Năm 2020, nền kinh tế Hoa Kỳ suy giảm 3,5% do đại dịch COVID-19. Tuy nhiên, quốc gia này đã phục hồi trở lại và dự kiến sẽ tăng trưởng 6,2% vào năm 2021 và 4,4% vào năm 2022, theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF).
GDP của Hoa Kỳ là chỉ số quan trọng về sức khỏe kinh tế của đất nước. Năm 2020, GDP giảm 3,5%, nhưng dự kiến sẽ phục hồi và tăng trưởng 6,2% vào năm 2021 và 4,4% vào năm 2022. Tỷ lệ thất nghiệp ở Hoa Kỳ là 3,5% vào năm 2019, nhưng đã tăng vọt lên 14,8% vào tháng 4 năm 2020 do đại dịch. Tính đến tháng 3 năm 2022, tỷ lệ thất nghiệp nằm ở mức 4,6%.
Lạm phát là một chỉ số kinh tế thiết yếu đo lường tốc độ tăng giá của hàng hóa và dịch vụ. Tại Hoa Kỳ, tỷ lệ lạm phát tăng vọt lên 7% vào tháng 12 năm 2021, mức cao nhất trong 4 thập kỷ. Tuy nhiên, Cục Dự trữ Liên bang kỳ vọng lạm phát sẽ duy trì ở mức vừa phải vào năm 2022 và 2023, hướng đến mục tiêu có tỷ lệ lạm phát trung bình là 2%.
Niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng là những chỉ số thiết yếu trong tăng trưởng kinh tế. Tại Hoa Kỳ, niềm tin của doanh nghiệp rất mạnh, trong đó chỉ số lạc quan của Liên đoàn Doanh nghiệp Độc lập Quốc gia đạt mức cao kỷ lục vào tháng 11 năm 2021. Mặt khác, niềm tin của người tiêu dùng đã bị ảnh hưởng bởi đại dịch COVID-19, nhưng đang phục hồi nhờ tỷ lệ tiêm chủng tăng.
B. Chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang tác động đáng kể đến cặp tiền tệ USD/CNH. Cục Dự trữ Liên bang đã theo đuổi chính sách tiền tệ thích ứng, duy trì lãi suất gần bằng 0 và mua hàng tỷ đô la trái phiếu mỗi tháng. Chính sách này được thiết kế để hỗ trợ kinh tế và tăng mức độ việc làm.
Kỳ vọng của thị trường về lãi suất là điều cần thiết đối với cặp tiền tệ USD/CNH. Vào năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ tăng lãi suất để chống gia tăng lạm phát.
C. Môi trường chính trị
Các chính sách kinh tế của chính phủ Hoa Kỳ và mối quan hệ với Trung Quốc cũng tác động đến cặp tiền tệ USD/CNH.
Chính quyền Biden đã đề xuất các chính sách kinh tế quan trọng, bao gồm chi tiêu cho cơ sở hạ tầng và các chương trình xã hội. Những chính sách này có thể tác động đến nền kinh tế Hoa Kỳ và từ đó tác động đến cặp tiền tệ USD/CNH.
Mối quan hệ giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc trở nên căng thẳng trong những năm gần đây do tranh chấp thương mại và căng thẳng chính trị. Bất kỳ sự phát triển nào trong mối quan hệ này đều có thể ảnh hưởng đến cặp tiền tệ USD/CNH.
Tổng quan Kinh tế Vĩ mô - Trung Quốc
Nền kinh tế Trung Quốc đã thể hiện khả năng phục hồi trong những năm gần đây, bất chấp tác động của đại dịch COVID-19 và các tranh chấp thương mại toàn cầu. Các chính sách kinh tế của chính phủ và chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, trong khi tỷ lệ lạm phát tăng dần. Các chỉ số niềm tin doanh nghiệp và chỉ số tiêu dùng của nước này cũng tăng đều đặn, cho thấy triển vọng tích cực đối với nền kinh tế Trung Quốc.
A. Đánh giá các chỉ số kinh tế
Tốc độ tăng trưởng GDP của Trung Quốc năm 2020 là 2,3%, bất chấp tác động của đại dịch lên kinh tế toàn cầu. Tỷ lệ thất nghiệp là 5,2% vào năm 2020, cao hơn một chút so với tỷ lệ 5,1% của năm trước. Năm 2022, tốc độ tăng trưởng GDP tăng lên 5,1%, trong khi tỷ lệ thất nghiệp duy trì khá ổn định ở mức 5,0%.
Tỷ lệ lạm phát ở Trung Quốc đã tăng dần trong những năm gần đây. Năm 2020, tỷ lệ lạm phát là 2,5%. Tuy nhiên, nó đã tăng lên 3,9% vào năm 2022 và dự kiến duy trì ở mức này vào năm 2023.
Chỉ số niềm tin doanh nghiệp và chỉ số niềm tin tiêu dùng của Trung Quốc đã tăng đều đặn từ năm 2020. Năm 2022, chỉ số niềm tin doanh nghiệp là 54,9, trong khi chỉ số niềm tin người tiêu dùng là 122,8.
B. Chính sách tiền tệ
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã và đang thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng, linh hoạt và hướng đến mục tiêu hỗ trợ tăng trưởng kinh tế. Trong năm 2020, ngân hàng đã thực hiện nhiều biện pháp hỗ trợ nền kinh tế, trong đó có giảm lãi suất và tăng cường cho vay vốn doanh nghiệp vừa và nhỏ. Năm 2022, ngân hàng tiếp tục thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng, tập trung duy trì ổn định ngành tài chính, đồng thời hỗ trợ tăng trưởng kinh tế.
Mặt khác, lãi suất ở Trung Quốc đang giảm dần trong những năm gần đây, dự kiến sẽ tiếp tục giảm trong năm 2023. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc có thể sẽ tiếp tục thực hiện các biện pháp hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, kể cả việc tiếp tục giảm lãi suất.
C. Môi trường chính trị
Tranh chấp thương mại toàn cầu trong những năm gần đây đã tác động đến kinh tế Trung Quốc, đặc biệt là với Hoa Kỳ. Năm 2020, đại dịch COVID-19 cũng tác động không nhỏ đến kinh tế toàn cầu và Trung Quốc cũng không phải ngoại lệ. Tuy nhiên, trong năm 2022 và 2023, nền kinh tế Trung Quốc đã cho thấy khả năng phục hồi và các tranh chấp thương mại đã không tác động đáng kể đến tăng trưởng kinh tế của nước này.
Hơn nữa, chính phủ Trung Quốc đã thực hiện một số chính sách kinh tế để hỗ trợ tăng trưởng trong những năm gần đây, bao gồm tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng, công nghệ và giáo dục. Những chính sách này đã hỗ trợ tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc và có thể sẽ tiếp tục trong những năm tới.
Phân tích cặp tiền tệ USD/CNH
Cặp tiền tệ USD/CNH là một trong những tỷ giá hối đoái được theo dõi chặt chẽ nhất toàn cầu, bởi Hoa Kỳ và Trung Quốc là các cường quốc kinh tế. Tỷ giá hối đoái giữa đồng tiền của hai quốc gia bị ảnh hưởng bởi các chỉ số kinh tế khác nhau, bao gồm tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và lãi suất.
A. Các chỉ số Kinh tế Liên quan
Mối tương quan giữa nền kinh tế Hoa Kỳ và Trung Quốc là yếu tố rất quan trọng để xác định tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ. Là hai trong số các nền kinh tế lớn nhất toàn cầu, bất kỳ thay đổi đáng kể nào ở một trong hai nền kinh tế đều có thể tác động đáng kể đến nền kinh tế còn lại.
Năm 2020, đại dịch COVID-19 đã khiến sự tăng trưởng kinh tế của cả hai quốc gia suy giảm đáng kể, dẫn đến tỷ giá hối đoái của cặp tiền USD/CNH sụt giảm. Tuy nhiên, trong năm 2022 và 2023, cả hai nền kinh tế đều có dấu hiệu phục hồi với tốc độ tăng trưởng GDP có xu hướng tăng lên, cho thấy khả năng tỷ giá hối đoái có thể mạnh lên.
Tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và lãi suất cũng tác động đến cặp tiền tệ USD/CNH. Vào năm 2020, cả hai quốc gia đã thực hiện nhiều chính sách tiền tệ và chính sách tài chính khác nhau để giải quyết tác động kinh tế do đại dịch gây ra. Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã cắt giảm lãi suất xuống gần bằng 0, trong khi ngân hàng trung ương Trung Quốc, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, thực hiện một phương pháp kích thích có mục tiêu hơn.
Tuy nhiên, vào năm 2022 và 2023, Mỹ dần bắt đầu tăng lãi suất, cho thấy khả năng tăng mạnh của cặp tiền tệ USD/CNH.
B. Các yếu tố hỗ trợ quan điểm tăng giá hoặc giảm giá
Một số yếu tố có thể hỗ trợ quan điểm tăng giá hoặc giảm giá đối với cặp tiền tệ USD/CNH. Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung leo thang dưới thời chính quyền Trump đã tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái, và quan điểm tăng giá tốt hơn được đưa ra khi căng thẳng giảm bớt.
Tương tự như vậy, các chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cũng có thể tác động đến tỷ giá hối đoái, và lãi suất tăng cao sẽ hỗ trợ cho quan điểm tăng giá tốt hơn.
C. Rủi ro tiềm ẩn đối với cặp tiền tệ
Một số rủi ro tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến cặp tiền tệ USD/CNH. Như căng thẳng thương mại Mỹ-Trung trước đây đã chứng minh điều đó, những thay đổi đột ngột trong chính sách thương mại toàn cầu có thể tạo tác động đáng kể. Những thay đổi bất ngờ trong chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ hoặc Trung Quốc cũng có thể dẫn đến biến động tỷ giá hối đoái và căng thẳng chính trị giữa hai nước có thể làm trầm trọng thêm bất kỳ tác động kinh tế nào.
Chiến lược giao dịch cặp tiền tệ USD/CNH
Bạn có thể sử dụng một số chiến lược giao dịch để kiếm lợi nhuận từ các biến động thị trường. Bài viết này sẽ cùng bạn thảo luận về ba chiến lược phổ biến: phân tích kỹ thuật, quản lý rủi ro và giao dịch theo tin tức.
Chúng tôi cũng sẽ giới thiệu cho bạn về VSTAR, một nền tảng giao dịch có thể giúp bạn triển khai các chiến lược này.
A. Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật là cách tiếp cận phổ biến đối với giao dịch liên quan đến sử dụng biểu đồ và chỉ báo để xác định xu hướng và mô hình biến động giá.
Một số chỉ báo thường được dùng cho cặp tiền tệ USD/CNH bao gồm đường trung bình động và chỉ số sức mạnh tương đối (RSI). Đường trung bình động giúp nhà giao dịch xác định xu hướng tăng/giảm, còn chỉ báo RSI giúp xác định các tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức. Những công cụ này cho phép nhà giao dịch ra quyết định sáng suốt về thời điểm tham gia hoặc thoát giao dịch.
Phương pháp giao dịch lý tưởng là tìm các giao dịch mua khi giá nằm dưới Đường trung bình động và đường RSI ở mức 30.00. Ngược lại, một cơ hội bán ngắn ngủi sẽ xuất hiện nếu đường RSI vượt lên trên vùng 70.00.
B. Quản lý rủi ro
Thực hiện giao dịch dựa trên phân tích kỹ thuật không phải là phẩm chất lượng cuối cùng mà nhà giao dịch nên có. Quản lý rủi ro là khía cạnh thiết yếu của giao dịch liên quan đến việc quản lý khả năng thua lỗ tiềm ẩn của bạn. Việc đặt mức cắt lỗ và chốt lời có thể giúp bạn hạn chế thua lỗ và tối đa hóa lợi nhuận của mình.
Các lệnh cắt lỗ sẽ tự động đóng giao dịch nếu giá di chuyển ngược hướng mà bạn mong muốn, còn lệnh chốt lời sẽ đóng giao dịch khi giá đạt đến mục tiêu lợi nhuận đã xác định trước. Việc xác định quy mô vị thế của bạn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro cũng có thể giúp bạn quản lý rủi ro của mình.
C. Giao dịch theo tin tức
Giao dịch theo tin tức liên quan đến việc theo dõi các sự kiện kinh tế và dữ liệu công bố và giao dịch dựa trên phản ứng của thị trường đối với tin tức. Một số chỉ số kinh tế quan trọng cần theo dõi đối với USD/CNH bao gồm GDP, lạm phát và dữ liệu cán cân thương mại. Nhà giao dịch có thể đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt bằng cách cập nhật tin tức mới nhất và hiểu được thị trường sẽ phản ứng như thế nào.
Vào năm 2020, USD/CNH đã trải qua những biến động đáng kể do tác động của đại dịch COVID-19 lên nền kinh tế toàn cầu. Cặp tiền tệ đã ổn định kể từ đó, nhưng căng thẳng đang diễn ra giữa Mỹ và Trung Quốc về vấn đề thương mại và các vấn đề khác có thể tiếp tục ảnh hưởng đến giá trị của cặp tiền tệ này.
Vào năm 2022, quyết định tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cũng có thể ảnh hưởng đến giao dịch của USD/CNH. Vào năm 2023, nhà giao dịch sẽ theo dõi bất kỳ sự phát triển kinh tế quan trọng nào có thể ảnh hưởng đến giá trị của cặp tiền tệ.
Để thực hiện các chiến lược này, bạn nên sử dụng một nền tảng đáng tin cậy và được quản lý như VSTAR, nơi cung cấp quyền tiếp cận vào nhiều công cụ và tài nguyên giao dịch. Với VSTAR, bạn có thể phân tích biến động giá, quản lý rủi ro và cập nhật tin tức và sự kiện mới nhất. Bất kể bạn là người mới giao dịch hay giàu kinh nghiệm, VSTAR có thể giúp bạn đạt được mục tiêu giao dịch của mình.
Giao dịch USD/CNH đòi hỏi kiến thức vững chắc về phân tích kỹ thuật, quản lý rủi ro và giao dịch theo tin tức. Khi sử dụng VSTAR, bạn có thể truy cập các công cụ và tài nguyên cần thiết để thực hiện các chiến lược này và có khả năng kiếm lợi nhuận từ các biến động của thị trường. Bất kể bạn là người mới bắt đầu hay là nhà giao dịch giàu kinh nghiệm, VSTAR có thể giúp bạn đạt được mục tiêu giao dịch của mình.
Kết luận
Cặp tiền tệ USD/CNH đã bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố cơ bản khác nhau như dữ liệu kinh tế được công bố, căng thẳng địa chính trị và chính sách của ngân hàng trung ương. Đại dịch gần đây cũng tác động đáng kể đến cặp tiền tệ, trong đó đồng đô la Mỹ mạnh hơn đồng nhân dân tệ Trung Quốc trong năm 2020 do nhu cầu trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, vào năm 2022 và 2023, đồng nhân dân tệ Trung Quốc đã cho thấy khả năng phục hồi và vươn mạnh lên so với đồng đô la Mỹ.
Dựa trên phân tích cơ bản, quan điểm tăng giá đối với đồng nhân dân tệ Trung Quốc có thể sẽ tiếp tục do Trung Quốc đang tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ kèm theo các nỗ lực quốc tế hóa đồng nhân dân tệ. Khi giao dịch cặp tiền tệ USD/CNH, điều quan trọng là phải sử dụng phân tích kỹ thuật và chiến lược quản lý rủi ro, đồng thời cập nhật các sự kiện kinh tế và tin tức có thể ảnh hưởng đến cặp tiền tệ. Với VSTAR, bạn có thể giao dịch cặp tiền tệ USD/CNH và truy cập nhiều công cụ, tài nguyên khác nhau để giúp bạn đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt.
