Tổng quan cổ phiếu Upstart Holdings Inc (NASDAQ: UPST) - Tiên phong cho vay AI được thiết lập để phá vỡ hay bị gián đoạn?

Upstart Holdings đã trải qua những thăng trầm trong thời gian gần đây, liên quan đến việc lãi suất tăng cao và những lo ngại của nhà đầu tư về khả năng suy thoái kinh tế. Tính đến giữa năm 2022, cổ phiếu công ty đã giảm từ mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2021 và đang phải vật lộn để duy trì lợi nhuận. Nhưng đánh giá từ tình hình hiện tại, công ty đang trên đường phục hồi.

Cổ phiếu của UPST cũng đã được hưởng lợi từ khoản đầu tư mới nhất của công ty khởi nghiệp từ một đối tác lâu năm đã làm mới niềm tin của nhà đầu tư vào công ty khi công ty tăng cường nỗ lực cắt giảm chi phí với trọng tâm mới là lợi nhuận. Nhưng đợt tăng giá hiện tại của nó có rủi ro cao vì các nhà phân tích không chắc liệu nó có thể duy trì mức tăng trong thời gian tới hay không. Vì vậy, nếu bạn đang cân nhắc câu hỏi "tôi có nên đầu tư vào cổ phiếu Upstart không?" thì đây là một số chi tiết cần xem xét trước.

Tổng quan về Upstart Holdings Inc

Là một nền tảng cho vay AI, Upstart Holdings hợp tác với các ngân hàng và nhiều tổ chức tín dụng khác nhau để cung cấp các khoản vay cho khách hàng. Được thành lập hơn một thập kỷ trước vào tháng 4 năm 2012 bởi Dave Girouard, Anna Counserman và Paul Gu, sản phẩm thỏa thuận chia sẻ doanh thu của công ty cho phép các cá nhân huy động tiền bằng cách chia sẻ phần trăm thu nhập trong tương lai. Đến năm 2014, Upstart bỏ sản phẩm này và thâm nhập toàn diện vào thị trường cho vay, cung cấp khoản vay tiêu chuẩn 3 năm và hiện đã mở rộng để bao gồm khoản vay 5 năm.

Nó đã trở thành một trong những nền tảng cho vay đầu tiên được hỗ trợ bởi AI và cũng giới thiệu một cách độc đáo để xác định mức độ tin cậy của một người. Điều này có nghĩa là, ngoài các yêu cầu điển hình như thu nhập, báo cáo tín dụng và điểm FICO, Upstart xem xét quá trình học vấn và việc làm của bạn để xác định xem bạn có thể trả khoản vay hay không.

Nguồn: Value the Market

Upstart kiếm tiền như thế nào?

Upstart khai thác sức mạnh của trí tuệ nhân tạo để cung cấp các sản phẩm cho vay ưu việt đồng thời giải quyết các vấn đề trong hệ thống cho vay truyền thống thông qua các mô hình dự đoán doanh thu và vỡ nợ. Nó vận hành một mô hình kinh doanh thị trường hai mặt, nghĩa là không phải bản thân Upstart bảo lãnh các khoản vay mà là các ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng mà nó kết nối với những người cho vay.

Nó tổng hợp các nhu cầu vay vốn của khách hàng và sau đó kết nối họ với các đối tác ngân hàng, những người có thể cung cấp các khoản vay mà khách hàng cần. Startup xem xét hơn 1.500 thông số để đánh giá rủi ro cho vay.

Ngoài ra, Upstart Holdings chủ yếu làm việc với các ngân hàng nhỏ hơn không đủ khả năng thuê các nhà thống kê. Do đó, nguồn thu nhập chính của nó đến từ các khoản phí do ngân hàng trả, có thể là phí giới thiệu hoặc phí dịch vụ cho vay khi khách hàng trả nợ.

Sản phẩm và Dịch vụ

Người vay trả lãi ít hơn do tính chính xác của mô hình Upstart. Sau khi đủ điều kiện vay, bạn có thể đăng ký nhiều khoản vay khác nhau, từ khoản vay cá nhân như khoản vay đám cưới, khoản vay doanh nghiệp nhỏ và khoản vay tái cấp vốn mua ô tô. Upstart cung cấp các khoản vay từ 1.000 đô la đến 50.000 đô la với lãi suất từ 7% đến 36%. Sử dụng trí tuệ nhân tạo để tự động hóa quy trình, Upstart có thể cho vay nhiều hơn đối với mọi người mà ít hoặc không có sự phân biệt đối xử.

Nguồn: Seeking Alpha

Upstart cũng làm việc với 13 chương trình đào tạo mã hóa mà người vay có thể đăng ký và nguồn tài trợ được cung cấp bởi các nhà đầu tư và cá nhân được công nhận.

Tài chính Upstart Inc

Mặc dù doanh thu 103 triệu đô la trong quý đầu tiên của năm 2023, giảm 67% so với năm ngoái, nhưng tổng doanh thu của nó đã tăng gần 1400% từ năm 2017 đến năm 2022, một con số khá ấn tượng đối với một công ty khởi nghiệp.

Công ty đã kiếm được khá nhiều lợi nhuận kể từ khi ra mắt công chúng, nhưng đã gặp khó khăn gần đây.

Công ty có 425 triệu đô la tiền mặt, giảm từ 1 tỷ đô la vào năm 2022 và khoản lỗ 76 triệu đô la trong dòng tiền hoạt động. Nó có tổng nợ là 1 tỷ đô la, nhưng nắm giữ 627,2 triệu đô la vốn cổ đông, với tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 159,6%. Tuy nhiên, tổng nợ phải trả và tài sản của nó tương đối cân bằng ở mức tương ứng là 1,2 tỷ USD và 1,8 tỷ USD.

Số liệu chính

Upstart Holdings đang hoạt động tốt với tư cách là một công ty khởi nghiệp có tiềm năng phát triển dài hạn nhưng so với các đối thủ cạnh tranh, nó được định giá khá cao.

Hiệu suất cổ phiếu UPST

A. Thông tin giao dịch cổ phiếu UPST

Sàn giao dịch chính: NASDAQ: UPST

Quốc gia & Tiền tệ: Mỹ (USD)

Upstart IPO: UPST bắt đầu giao dịch trên Nasdaq vào tháng 12 năm 2020 và mở ở mức 26 đô la, cao hơn giá IPO là 20 đô la một cổ phiếu.

Giờ giao dịch: Nhà đầu tư có thể giao dịch Trước giờ giao dịch (4:00 - 9:30 sáng theo giờ ET) và Sau giờ giao dịch (4:00 - 8:00 tối theo giờ ET)

Chia tách cổ phiếu: N/A

Cổ tức trên cổ phiếu Upstart: N/A

Những phát triển mới nhất Nhà đầu tư/Nhà giao dịch nên lưu ý

Nguồn tài trợ trị giá 2 tỷ đô la của Upstart

Cổ phiếu Upst đã tăng giá sau khi thị trường cho vay đảm bảo được thêm 2 tỷ đô la tài trợ. Công ty đã thành công trong việc đảm bảo các cam kết dài hạn từ các đối tác của mình để cung cấp các khoản tiền này cho các hoạt động cho vay.

Nguồn: SeekingAlpha

Giao dịch nội gián đang gây lo ngại

Giám đốc tài chính của Upstart Sanjay Datta đã bán hơn 26.00p cổ phiếu với giá gần 24 đô la một cổ phiếu, dẫn đến việc bán được gần 625.500 đô la. Tuy nhiên, Datta vẫn sở hữu hơn 419.000 cổ phiếu, trị giá hơn 10 triệu đô la. Một người trong cuộc khác là Natalia Mirgorodskaya đã bán số cổ phiếu trị giá 42.000 đô la.

Việc giao dịch trên thông tin nội bộ này đã khiến các nhà đầu tư cảm thấy không thoải mái vì nó có thể cho thấy giá cổ phiếu của Upstart có thể giảm.

B. Tổng quan về Hiệu suất Cổ phiếu UPST

Đó là một chuyến tàu lượn siêu tốc đối với các nhà đầu tư Upstart kể từ khi IPO vào năm 2020 với giá khoảng 30 đô la một cổ phiếu. Vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 2021, khi nó được giao dịch quanh mức 400 đô la một cổ phiếu, các dự báo về cổ phiếu Upstart phần lớn là tích cực, và các nhà đầu tư kỳ vọng xu hướng này sẽ tiếp tục. Hiện đang giao dịch ở mức 37,03 đô la một cổ phiếu, nhưng đó có vẻ không phải là thứ mà các cổ đông hiện đang mong đợi.

Tuy nhiên, startup đã tăng trưởng đáng kể trong những năm qua, với cổ phiếu tăng gấp ba lần kể từ khi chạm đáy ở mức 11,93 đô la vào đầu tháng 5 và hành động giá tương đối ổn định cho đến nay. Cổ phiếu ban đầu sụt giảm vào năm ngoái khi các chủ ngân hàng lo lắng về việc cho vay trong bối cảnh lãi suất liên bang tăng và tăng trưởng kinh tế chậm lại.

Báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2023 của công ty không ảnh hưởng nhiều đến tâm lý nhà đầu tư, nhưng nó cho thấy tiềm năng tăng trưởng nhiều hơn trong quý hai, vì Upstart đã nhận được 2 tỷ đô la tài trợ dài hạn. Sau đó, có thông tin tiết lộ rằng Castlelake đã đạt được thỏa thuận đảm bảo khoản vay trả góp tiêu dùng lên tới 4 tỷ đô la, báo hiệu sự phục hồi của startup.

Việc chạy theo đường parabol đã nâng mục tiêu giá của các nhà phân tích đối với cổ phiếu Upstart lên khoảng 40 đến 41 đô la. Nhưng nếu cổ phiếu điều chỉnh mạnh, cổ phiếu của Upstart được dự báo sẽ duy trì ở mức khoảng 20 đô la trong thời gian còn lại của năm.

C. Động lực chính của giá cổ phiếu UPST

Động lượng AI

Sự cải tiến của AI đã giúp Upstart phát triển một mô hình tín dụng chính xác hơn để phân tách rủi ro tốt và xấu. Với dữ liệu được thu thập trong nhiều năm, AI của công ty được đào tạo bằng cách sử dụng hơn 100 tỷ đô la dữ liệu hiệu suất bán hàng và nó tiếp tục tìm hiểu và điều chỉnh dựa trên hiệu suất cho vay theo thời gian thực.

Nguồn: Fintel

Sức khỏe tài chính của khách hàng được cải thiện

Theo CEO David Girouard, sức khỏe tài chính của người tiêu dùng Mỹ đã được cải thiện so với năm 2022. Điều này thể hiện qua tỷ lệ tiết kiệm cá nhân tăng 5,1% kể từ năm 2022.

Hướng dẫn mới cho quý 2 năm 2023

Upside đã điều chỉnh hướng dẫn cho quý 2 năm 2023 nhưng vẫn tương đối cao hơn so với dự đoán của các nhà phân tích. Nó dự kiến sẽ mang lại doanh thu 135 triệu đô la so với ước tính của các nhà phân tích là 126,25 triệu đô la. Lỗ thu nhập ròng và lỗ thu nhập ròng đã điều chỉnh cũng được dự đoán lần lượt là khoảng 40 triệu đô la và 7 triệu đô la.

D. Phân tích triển vọng cho cổ phiếu UPST

Bất chấp những khó khăn về kinh tế vĩ mô hiện tại, khó có thể chê trách công nghệ và tiềm năng của Upstart Holdings với tư cách là một công ty và tài sản cơ bản của nó.

Công ty mới nổi đang trên đà phục hồi và các nhà đầu tư đang bắt đầu quan tâm đến nó như được chỉ ra bởi đợt phục hồi hiện tại nhưng nó vẫn giảm 94% so với mức cao nhất mọi thời đại vào năm 2021. Tâm lý nhà đầu tư đang trở nên tích cực hơn nhưng nhìn chung vẫn là xu hướng giảm trong thời gian ngắn.

Nguồn: Invezz

Cổ phiếu vẫn rất biến động với rủi ro đáng kể dẫn đến mục tiêu giá cổ phiếu UPST trung bình là 13 đô la trong 12 tháng. Điều này cho thấy khả năng giảm 64,89% so với giá hiện tại. Điều này được phản ánh trong chương trình xếp hạng mua hoặc bán cổ phiếu Upstart khi nó nhận được 17 xếp hạng mua, 32 xếp hạng bán và 21 xếp hạng nắm giữ.

Rủi ro và Cơ hội

Dưới đây là một số rủi ro và cơ hội mà Upstart Holdings phải đối mặt trong thời gian tới:

Rủi ro tiềm ẩn

Cạnh tranh mạnh mẽ: Công ty phải đối phó với các công ty tài chính tiêu dùng khác như SoFi, LendingClub, AXP và Prosper.

Khó khăn trong việc tìm kiếm đối tác ngân hàng: Upstart có một mô hình kinh doanh đầy hứa hẹn nhưng vẫn dựa vào các nhà đầu tư bên thứ 3 để cung cấp các khoản vay. Việc tăng lãi suất gần đây và lo lắng về suy thoái kinh tế đã khiến các nhà đầu tư này quay lưng lại với các khoản vay tài trợ.

Mất lực lượng lao động: Upstart đã cắt giảm 20% lực lượng lao động hoặc khoảng 365 việc làm để giảm chi phí hoạt động hàng năm.

Nguồn: LinkedIn

Cơ hội

Nhu cầu cho vay mua ô tô: Upstart đã tung ra một sản phẩm có tên là Bán lẻ ô tô, mang đến cho khách hàng cơ hội mua hàng tồn kho của đại lý tại cửa hàng hoặc trực tuyến. Cho đến nay, có tới 778 đại lý đã đăng ký Auto Retail.

Công nghệ đầy hứa hẹn: Trong khi công ty fintech vẫn phải đối phó với vấn đề của các nhà tài chính bên thứ 3, mô hình của nó vẫn đang phát triển tốt bất chấp những thách thức trong việc cho vay hiện tại.

Khả năng tăng trưởng: Ngoài cho vay cá nhân và ô tô, Upstart có kế hoạch giải phóng các khoản vay thế chấp và cho vay doanh nghiệp nhỏ. Thêm vào đó, nó vẫn là một công ty tương đối trẻ với tiềm năng dài hạn tốt nếu nó có thể quản lý những khó khăn kinh tế vĩ mô hiện tại.

Triển vọng và mở rộng trong tương lai

Sự phụ thuộc nhiều của Upstart vào các đối tác ngân hàng và hiệp hội tín dụng đã khiến công ty phải đối mặt rất nhiều với sự biến động trên thị trường nợ nhưng triển vọng của công ty trong tương lai vẫn rất tốt.

Thứ nhất, họ có kế hoạch tham gia cho vay thế chấp trước cuối năm nay và sau đó tham gia cho vay doanh nghiệp nhỏ, điều này có thể mang lại cơ hội trị giá 3,8 nghìn tỷ đô la cho công ty. Khi công nghệ được cải thiện, mô hình AI của công ty cũng sẽ trở nên có giá trị hơn, đặc biệt khi bạn xem xét lượng dữ liệu sẽ được sử dụng để đào tạo nó.

Chiến lược giao dịch cổ phiếu UPST

A. Chiến lược phân tích kỹ thuật

Là một nhà giao dịch, bạn sẽ khó có thể làm được gì nếu không có các chiến lược phân tích kỹ thuật tốt bởi vì đó là một trong những cách tốt nhất để có được những dự đoán gần như chính xác về chuyển động của thị trường. Cổ phiếu mới nổi đã tăng gấp ba lần gần đây, cho thấy mức độ biến động của nó hiện tại và bạn sẽ cần các công cụ như Dải bollinger và phạm vi thực trung bình. Điều này sẽ giúp bạn theo dõi mức độ biến động gia tăng và xác định mức độ rủi ro khi giao dịch cổ phiếu UPST. Kết hợp điều này với hai đến ba đường trung bình động (đường trung bình động 200, 50 và 20 ngày) và Chỉ số sức mạnh tương đối để có được tín hiệu mua hoặc bán cổ phiếu mới nổi tối ưu.

B. Chiến lược phân tích cơ bản

Phân tích cơ bản chủ yếu được sử dụng để đánh giá xem cổ phiếu đang giao dịch cao hơn hay thấp hơn giá trị hợp lý của nó. Để phân tích UPST, bạn sẽ cần các báo cáo tài chính như thu nhập, cũng như các yếu tố vi lượng như hiệu suất bán hàng. Ngoài ra, hãy xem các chi tiết chính như doanh thu, lãi và lỗ của công ty trong khoảng thời gian hàng tháng và hàng năm. Phân tích cơ bản rất quan trọng đối với tất cả các phong cách giao dịch nhưng đặc biệt hữu ích trong việc đầu tư dài hạn vào cổ phiếu upstart.

Nguồn: Medium

C. Chiến lược giao dịch dựa trên tin tức

Các chiến lược giao dịch dựa trên tin tức tìm kiếm các cơ hội giao dịch và dự báo cổ phiếu UPST chính xác khi dữ liệu và thông tin kinh tế có liên quan xuất hiện trên các tiêu đề. Tin tức kinh tế đủ để kích hoạt những thay đổi lớn về giá cả và sự biến động tăng vọt có thể tạo ra các cơ hội sinh lời.

Kiểm tra tin tức chứng khoán Mới nổi có liên quan để có được bức tranh toàn cảnh hơn về cách ngành đang phản ứng với nó. Bạn có thể làm điều này bằng cách xem lịch kinh tế và thậm chí cả mạng xã hội.

D. Chiến lược quản lý rủi ro

Giao dịch là cơ hội tốt để kiếm lời. Tuy nhiên, những tác động tiêu cực của một giao dịch thua lỗ thường bị bỏ qua. Nếu bạn có các chiến lược để phát hiện các cơ hội giao dịch cùng với các điểm vào và ra tối ưu, thì bạn phải thực hiện một chiến lược có thể giảm thiểu tác động của thua lỗ.

Việc triển khai các kỹ thuật quản lý rủi ro cho UPST liên quan đến việc sử dụng các lệnh dừng lỗ, duy trì tỷ lệ rủi ro/phần thưởng dương và giao dịch với danh mục đầu tư đa dạng.

Giao dịch CFD trên cổ phiếu UPST tại VSTAR

Bằng cách giao dịch CFD cổ phiếu, bạn có thể:

● Kiếm lợi nhuận mà không cần sở hữu cổ phiếu UPST
● Giao dịch trong cả thị trường giá xuống và thị trường giá lên
● Tăng tiềm năng lợi nhuận của bạn với đòn bẩy cao và giữ được nhiều vốn hơn

Giao dịch CFD cổ phiếu UPST với VSTAR mang lại cho bạn:

● Cơ hội phát triển danh mục đầu tư của bạn cao hơn vì bạn giữ lại phần lớn lợi nhuận của mình
● Bảo mật vì VSTAR là một nền tảng được quản lý toàn cầu
● Hỗ trợ 24/7 với bộ phận dịch vụ khách hàng
● Nhiều cơ hội hơn với việc khớp lệnh giao dịch nhanh chóng và thanh khoản cao.

Phần kết luận

Không thể bỏ qua sự biến động ngày càng tăng của các công ty mới thành lập và việc giao dịch cổ phiếu cần phải được thực hiện với mức độ thận trọng và quản lý rủi ro. Công ty có thể sẽ không có lãi trong năm nay nhưng các nhà phân tích hy vọng công ty sẽ phục hồi vào năm 2024 vì các đối tác của họ vẫn sẵn sàng cam kết 2 tỷ đô la cho sự phát triển lâu dài của công ty.

Upstart sẽ khó quay trở lại mức lợi nhuận mà nó đạt được ở thời kỳ đỉnh cao do các điều kiện kinh tế thay đổi nhưng về lâu dài nó có thể mang lại kết quả lớn khi các vấn đề hiện tại của nó được giải quyết.

FAQs

1. Ai sở hữu nhiều cổ phiếu Upstart nhất?

Những người sáng lập và nhân viên ban đầu của Upstart sở hữu lượng lớn cổ phiếu của công ty. CEO Dave Girouard có lẽ là cổ đông cá nhân lớn nhất.

2. Các nhà phân tích nói gì về cổ phiếu Upstart?

Các nhà phân tích có quan điểm trái chiều về cổ phiếu UPST. Một số nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, trong khi những người khác lo ngại về lãi suất tăng và nguy cơ suy thoái.

3. Mục tiêu giá cho cổ phiếu Upstart là bao nhiêu?

Mục tiêu giá cổ phiếu mới nổi dao động từ khoảng 25 USD ở mức thấp đến 350 USD ở mức cao. Mục tiêu giá trung bình của nhà phân tích hiện là khoảng 100 USD.

4. Mức giá hợp lý cho cổ phiếu Upstart là bao nhiêu?

Ước tính "giá trị hợp lý" cho cổ phiếu Upstart rất khác nhau dựa trên các giả định về tốc độ tăng trưởng, tỷ suất lợi nhuận, lãi suất và các yếu tố khác. Hầu hết các nhà phân tích đặt giá trị hợp lý trong khoảng từ 60 USD đến 150 USD.

5. Dự báo cổ phiếu Upstart trong năm 2025 là gì?

Dự báo giá cổ phiếu UPST cho năm 2025 cũng có nhiều khác biệt. Nhiều dự báo lạc quan hơn sẽ thấy trên 500 USD trong khi các dự báo giảm giá là dưới 50 USD. Dự đoán trung bình cho năm 2025 là khoảng 150-200 USD.

6. Tương lai của cổ phiếu UPST ra sao?