Tổng quan cổ phiếu United Airlines Holdings Inc. (NASDAQ: UAL): Bất ổn phía trước - Những điều Traders phải biết để "Cất cánh”

Vào cuối năm 2022, cổ phiếu của UAL đã giảm -13%, trước khi công ty dần phục hồi sau tình trạng suy thoái do đại dịch gây ra và báo cáo tài chính không đạt như kỳ vọng.

Tuy nhiên, khi ngành du lịch hàng không chuẩn bị cho sự bùng nổ lớn về lượng hành khách đi máy bay, United dự kiến sẽ tăng gấp bốn lần thu nhập của họ trong năm nay và thu nhập quý 1 năm 2023 gần đây đã cải thiện niềm tin của các nhà đầu tư vào cổ phiếu công ty. Tuy nhiên, với nỗi lo suy thoái vẫn còn hiện hữu, câu hỏi cấp bách đặt ra là: tôi có nên mua cổ phiếu UAL? Trước khi bạn đưa ra bất kỳ quyết định nào, đây là một số chi tiết bạn cần xem xét.

Bối cảnh Tập đoàn United Airlines

UAL bắt đầu xuất hiện từ năm 1929 khi William Boeing, Federick Rentschler và các cộng sự của họ thành lập United Aircraft Transport Corporation, chịu trách nhiệm sản xuất cả máy bay và cung cấp dịch vụ du lịch hàng không. Năm 1931, United Airlines ra đời ở Chicago với tư cách là một công ty cổ phần cung cấp dịch vụ quản lý cho bốn bộ phận vận hành khác nhau. Sau đó, nó trở thành một công ty độc lập vào năm 1934 với mạng lưới đường bay từ thành phố New York đến San Francisco và Seattle, cùng với một số đường bay bắc - nam ở khu vực phía Tây.

Năm 1961, hãng sáp nhập với Capital Airlines để trở thành hãng hàng không phương Tây lớn nhất và giữ danh hiệu đó trong vài thập kỷ. United Airlines mở rộng phạm vi hoạt động trở lại vào năm 1990 sau khi mua lại các tuyến bay giữa London và Hoa Kỳ của Pan American và cuối cùng mua lại hệ thống các tuyến bay ở Mỹ Latinh và Caribe của Pan American sau khi công ty này phá sản.

Sau khi tiến hành thêm một vài vụ sáp nhập và tránh được phá sản, nó vẫn là một trong những hãng hàng không lớn nhất thế giới với Ted Philip là Chủ tịch và Scott Kirby là Giám đốc điều hành.

Nguồn: Yahoo Finance

Mô hình kinh doanh và sản phẩm

Mô hình kinh doanh

United áp dụng mô hình kinh doanh thị trường đại chúng, qua đó tập trung cung cấp các lựa chọn đi lại bằng đường hàng không cho khách hàng trên khắp thế giới. Giá trị chính của công ty là giúp khách hàng tiếp cận được dịch vụ hàng không bằng cách cung cấp nhiều lựa chọn hơn. Nó cũng cung cấp dịch vụ cho khách hàng có nhu cầu đặc biệt như khuyết tật và tiếp tục áp dụng những sự đổi mới. Ví dụ, đây là hãng hàng không đầu tiên giới thiệu tiếp viên và hãng hàng không đầu tiên của Mỹ lắp đặt WiFi trên các chuyến bay quốc tế.

Một cách khác để thu hút khách hàng là cung cấp nhiều biện pháp cắt giảm chi phí đi lại bằng đường hàng không thông qua nhiều chương trình khuyến mãi và giảm giá cho các cựu chiến binh Hoa Kỳ. Ngoài ra, công ty sử dụng ứng dụng di động, trang web, đại lý du lịch trực tuyến và đại lý truyền thống để tiếp cận khách hàng.

Sản phẩm và dịch vụ

Sản phẩm và dịch vụ chính của United Airlines là cung cấp dịch vụ du lịch hàng không cho hành khách. Điều này chiếm khoảng 84% doanh thu của United Airlines. Nó cũng cung cấp dịch vụ vận chuyển hàng hóa và thư từ cho các công ty giao nhận vận tải, công ty hậu cần và doanh nghiệp thương mại. Thêm vào đó, nó có một học viện bay và cung cấp dịch vụ bảo trì và công tác mặt đất cho các doanh nghiệp khác.

Tài chính và tăng trưởng

1. Xem xét Báo cáo Tài chính của United Airlines

Doanh thu của United vào năm 2022, phần lớn được thúc đẩy bởi việc mở rộng hoạt động quốc tế với doanh thu ở nước ngoài cao hơn gần 30% so với doanh thu nội địa. Bảng cân đối kế toán của công ty cho thấy, công ty đang chịu nhiều khoản nợ khi nắm giữ khoản nợ 30,7 tỷ USD, cũng như khoản nợ đã điều chỉnh là 38,6 tỷ USD. Số nợ cao khiến bảng cân đối kế toán chịu nhiều áp lực, nhưng họ lại có 17,2 tỷ USD tiền mặt và chứng khoán để bù đắp khoản nợ đó, khiến mức nợ ròng giảm xuống còn 13,5 tỷ USD.

Nó vẫn còn khoản nợ 23,6 tỷ USD đến hạn trong vòng 12 tháng và 40,1 tỷ USD nợ dài hạn khác. Ngoài 17,2 tỷ USD tiền mặt, còn có các khoản phải thu trị giá 2,27 tỷ USD cũng sẽ đáo hạn trong 12 tháng tới. Vì vậy, nợ phải trả cả ngắn hạn và dài hạn của nó đều lớn hơn tiền mặt và các khoản phải thu 44,3 tỷ USD.

Tuy nhiên, công ty đang mong đợi một năm 2023 có lãi khi nhu cầu đi lại bằng đường hàng không tăng lên mức trước đại dịch. Chỉ số tổng nợ phải trả của công ty còn rất nhiều cơ hội để cải thiện nhưng EBIT năm nay của nó sẽ là dương 3,9 tỷ USD. Rất khó có thể dự đoán quá xa vì rủi ro kinh tế vĩ mô, nhưng thu nhập của nó dự kiến sẽ tăng 19% vào năm 2024 và 19% nữa vào năm 2025.

2. Các số liệu và chỉ số tài chính chủ chốt

Với việc UAL, Delta Airlines và Southwest Airlines nhắm đến cùng một thị trường ngách, hai công ty luôn cạnh tranh với nhau để giành lợi thế. Nhưng với việc United Airlines là công ty lớn nhất trong ba hãng, tình hình tài chính của nó vẫn ổn định hơn so với các công ty cùng ngành. Trong khi tốc độ tăng trưởng doanh thu YoY của UAL là 51,06% thì Delta và Southwest đang dần bắt kịp với tốc độ tăng trưởng YoY lần lượt là 36,49% và 21,56%. Bảng cân đối kế toán hiện tại cho thấy tỷ suất lợi nhuận ròng của cả ba công ty đều ở mức âm, có thể do chi phí hoạt động tăng và thực tế là nhu cầu đi lại bằng đường hàng không vẫn tăng. Tuy nhiên, UAL vẫn duy trì ở mức -1,7%, trong khi Delta Airlines và Southwest Airlines đạt tương ứng -2,85% và -2,79%.

Nguồn: Zippia

Với vốn hóa thị trường là 15,57 tỷ USD so với mức 23,35 tỷ USD và 17,77 tỷ USD của Delta và Southwest, United đang giao dịch thấp hơn nhiều so với giá trị nội tại, điều khiến nó trở thành một cơ hội đầu tư hấp dẫn.

Cổ phiếu UAL đang hoạt động như thế nào?

A. Thông tin giao dịch cổ phiếu UAL

Sàn giao dịch & Mã cổ phiếu: NASDAQ: UAL

Niêm yết lần đầu: ngày 10 tháng 2 năm 2006

Quốc gia & Tiền tệ: Mỹ (USD)

Giờ giao dịch: Phiên trước giờ mở cửa (4:00 - 9:30 sáng) và Sau giờ đóng cửa (4:00 - 8:00 tối)

Chia cổ phiếu: N/A

Cổ tức: N/A

Những diễn biến mới nhất nhà đầu tư và nhà giao dịch cần lưu ý

Mua 200 máy bay thân rộng mới của Boeing

United Airlines đã công bố đơn đặt hàng máy bay thân rộng lớn nhất từng được thực hiện bởi một hãng hàng không Hoa Kỳ. Hãng đã đặt hàng 100 chiếc Boeing 787 Dreamliners và dự định mua thêm 100 chiếc nữa. Việc bàn giao các máy bay mới sẽ diễn ra trong khoảng thời gian từ năm 2024 đến năm 2032 nhằm mở rộng năng lực của hãng hàng không.

Kế hoạch thuê thêm nhân viên

United Airlines đã thuê 7.000 công nhân mới để hỗ trợ sự tăng trưởng đi lại bằng đường hàng không trong 4 tháng đầu năm. Họ vẫn có ý định thuê thêm 15.000 người nữa và sẽ tiếp tục thuê cho đến năm 2026.

Đối tác chính thức của đội trượt tuyết và lướt ván Mỹ

United Airlines sẽ tự chịu trách nhiệm đưa đón các vận động viên trong đội trượt tuyết và lướt ván Hoa Kỳ trên toàn cầu để tập luyện và thi đấu trong các sự kiện quốc tế cho đến năm 2027.

B. Tổng quan về hiệu suất cổ phiếu UAL

Từ năm 2008 đến 2019, cổ phiếu của United Airlines đã tăng 243% nhưng công ty đã bị ảnh hưởng nặng nề sau khi đại dịch Covid 19 gây ra hạn chế nghiêm ngặt đối với việc đi lại bằng đường hàng không. Do lượng đi lại bằng hàng không giảm mạnh, cổ phiếu của nó đã giảm từ 89,70 vào đầu năm 2020 xuống còn 19,90 vào tháng 5 cùng năm đó. Tốc độ tăng trưởng của cổ phiếu UAL từ năm 2019 đến nay là -31% nhưng điều này dự kiến sẽ được cải thiện khi du lịch hàng không tăng trong năm nay, mặc dù vẫn thấp hơn mức trước đại dịch.

Hiện đang giao dịch ở mức 48,01 USD vào thời điểm viết bài, United Airlines Holdings đã sẵn sàng quay trở lại và giá trị cổ phiếu của nó đã tăng 25,61% chỉ riêng trong năm nay. Báo cáo thu nhập quý 4 năm 2022 của công ty rất tích cực bất chấp lo ngại suy thoái kinh tế, đã cải thiện niềm tin của nhà đầu tư. Điều này được củng cố thêm sau kết quả kinh doanh quý 1 năm 2023 ấn tượng không kém khi công ty tiếp tục chứng kiến một năm 2023 đẩy khởi sắc. Mục tiêu của Phố Wall đặt ra cho giá cổ phiếu của United Airlines là 61,83 USD, điều cho thấy nó có thể tăng 33,6% vào cuối năm nay.

C. Động lực tăng giá chính của giá cổ phiếu UAL

Thu nhập quý 1 năm 2023

Nhìn chung, UAL đã vượt quá mong đợi của các nhà phân tích mặc dù phải đối phó với chi phí nhân công và nhiên liệu gia tăng. Tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm của công ty là 51,1% và công suất tăng 23,4% so với quý đầu tiên của năm 2022. Công ty đã báo cáo khoản lỗ ròng 194 triệu USD và lỗ pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 0,59 USD nhưng điều này không có gì đáng ngạc nhiên vì nó phù hợp với suy luận của các nhà phân tích.

Phục hồi du lịch hàng không

United Airlines đang ghi nhận sự phục hồi ổn định về nhu cầu đi lại bằng đường hàng không trong nước và quốc tế. Nhu cầu ngày càng tăng bất chấp nguy cơ suy thoái, cho phép họ quản lý chi phí hoạt động bằng cách đưa ra mức giá vé cao hơn.

Nguồn: Seeking Alpha

D. Phân tích triển vọng tương lai của cổ phiếu UAL

United Airlines ghi nhận mức tăng đáng kể so với cùng kỳ chủ yếu là do du lịch hàng không đang khởi sắc trở lại. Công ty dự kiến điều này sẽ tiếp tục kéo dài đến quý 2 năm 2023 và có thể là đến cuối năm khi công suất tăng. Dữ liệu từ tín hiệu mua hoặc bán cổ phiếu UAL, cùng với ước tính của các nhà phân tích, cũng chỉ ra rằng, cổ phiếu này nên được mua vào năm 2023.

Hoạt động kinh doanh chính của công ty là hàng không chở khách và nếu nhu cầu có thể trở lại mức trước đại dịch vào cuối năm nay hoặc năm 2024, giá cổ phiếu của công ty có thể tiếp tục tăng. Cân nhắc các yếu tố này, phân tích cổ phiếu United Airlines vào năm 2024 cho thấy giá trị sẽ tăng trung bình lên 63,90 USD.

Rủi ro và cơ hội

Rủi ro

Cạnh tranh mạnh mẽ: UAL là một hãng hàng không nổi tiếng nhưng nó vẫn phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ đối thủ vì họ đang nhắm mục tiêu cùng một đối tượng khách hàng. Các đối thủ cạnh tranh của United Airlines là Delta Airlines, American Airlines, Spirit Airlines và Turkish Airlines.

Rủi ro kiểm soát: United Airlines đã gặp sự cố với động cơ Pratt & Whitney, điều này có thể trở thành vấn đề đối với công ty vì họ vận hành một đội máy bay lớn.

Rủi ro vĩ mô: Mặc dù công ty hy vọng sẽ tăng gấp bốn lần lợi nhuận chỉ riêng trong năm nay, nhưng ban lãnh đạo công ty đã thông báo rằng, rủi ro kinh tế vĩ mô đã tăng lên do sự sụp đổ của hệ thống ngân hàng. Điều này ảnh hưởng đến lượng đơn đặt vé trước hai tuần và triển vọng thu nhập của công ty có thể bị ảnh hưởng khi nền kinh tế rơi vào suy thoái.

Cơ hội

Gia tăng du lịch hàng không: Ngày nay, ngày càng có nhiều người đi du lịch để trải nghiệm hoặc giải trí và nhu cầu hưởng thụ trong thời gian ngắn là một trong những động lực chính cho nhu cầu đi lại bằng đường hàng không.

Định giá thấp: Định giá thấp của UAL mang lại nhiều cơ hội tăng trưởng vì nó hiện đang được giao dịch ở mức khá hời.

Triển vọng mạnh mẽ cho năm 2023: United dự kiến sẽ đạt được những hiệu suất kinh doanh cao bất ngờ vào năm 2023 vì tổng doanh thu và thu nhập của hãng dự kiến sẽ tăng 10% và 200% trong năm nay so với năm 2022. Dự báo cổ phiếu của United Airlines cho năm 2023 cũng khả quan do niềm tin của các nhà đầu tư được khôi phục sau kết quả thu nhập quý 1 năm 2023 của hãng.

Nguồn: Airport Technology

Triển vọng và sự mở rộng trong tương lai

United Airlines sẵn sàng tận dụng sự tăng trưởng mạnh mẽ của du lịch hàng không bằng cách bổ sung các chuyến bay và dịch vụ mới. Nó có kế hoạch bổ sung thêm 40% chuyến bay giữa Hoa Kỳ, New Zealand và Úc vào mùa đông tới. Ngoài ra, công ty cũng sẽ bổ sung các đường bay mới từ Los Angeles đến Brisbane và Auckland cùng với nhiều chuyến bay hơn từ San Francisco đến Brisbane và Sydney.

Vào cuối tháng 12 năm nay, UAL cũng có kế hoạch tăng gấp 3 lần các chuyến bay hàng tuần giữa San Francisco và Christchurch, đồng thời đang tích cực mở rộng hoạt động quốc tế ở Nam Thái Bình Dương.

Cách đầu tư vào cổ phiếu UAL

Dưới đây là một số cách bạn có thể đầu tư vào cổ phiếu United Airlines:

Nắm giữ dài hạn: Mặc dù UAL đang mong đợi một năm 2023 tuyệt vời, nhưng nó vẫn phụ thuộc phần lớn vào các điều kiện kinh tế trong ngắn hạn. Là một trong những hãng hàng không lớn nhất thế giới với nhu cầu ổn định, các yếu tố cơ bản trong dài hạn của nó là rất đáng tin cậy.

Quyền chọn: Nếu bạn có một chút kinh nghiệm đầu tư và có các chiến lược linh hoạt để tận dụng lợi thế của sự biến động giá, thì đầu tư vào các quyền chọn UAL là cách tốt nhất. Nhưng trước khi đầu tư, hãy đảm bảo sử dụng tìm hiểu kỹ lưỡng về UAL. Điều này cung cấp cho bạn thông tin về những gì cả người mua và người bán đang làm.

CFD: Giống như quyền chọn, đầu tư vào UAL CFD có nghĩa là bạn đang tận dụng biến động giá ngắn hạn miễn là bạn có thể đưa ra dự đoán chính xác về hướng đi của tài sản.

Nguồn: DNA India

Tại sao nên giao dịch CFD trên cổ phiếu UAL với VSTAR

Chi phí giao dịch cực thấp: VSTAR có chi phí giao dịch cực thấp để bạn giữ lại phần lớn lợi nhuận của mình.

Được quản lý nghiêm ngặt: VSTAR là một nhà môi giới đáng tin cậy và được quản lý. Nó hoạt động theo Khung quy định của Châu Âu về MiFiD và tất cả khoản tiền nạp của bạn được giữ trong một tài khoản riêng biệt với tài khoản của công ty.

Khớp lệnh nhanh chóng: Các giao dịch được thực hiện ngay khi bạn muốn và luôn có hỗ trợ trực tiếp 24/7 trong giờ giao dịch để hướng dẫn bạn mọi vấn đề.

Cách giao dịch CFD trên cổ phiếu UAL với VSTAR

VSTAR giúp bạn dễ dàng nắm bắt các cơ hội kiếm lời chỉ trong vài bước:

● Mở website vstar.com hoặc tải ứng dụng trên Apple Store và Google Play
● Nhấp vào Đăng ký và điền thông tin của bạn
● Nạp tiền của bạn vào tài khoản
● Bắt đầu giao dịch!

Kết luận

United Airlines có những kế hoạch đầy tham vọng để phát triển kinh doanh trong 5 năm tới và họ có một cơ cấu tuyệt vời để thực hiện điều đó. Họ có đủ tiền mặt để trang trải các hoạt động và nếu nhu cầu đi lại bằng đường hàng không tiếp tục tăng, họ có thể tăng đáng kể lợi nhuận.

Cổ phiếu UAL được dự đoán sẽ tiếp tục sinh lời trong suốt cả năm nhưng trước khi đầu tư, hãy đảm bảo bạn đã xem xét các rủi ro và xác định nó có phù hợp với phong cách đầu tư của bạn hay không.

FAQs