Blockchain Stellar là một mạng thanh toán nguồn mở, cho phép người dùng giao dịch và gửi tiền kỹ thuật số thông qua sự trợ giúp của Giao thức đồng thuận Stellar. Nó được biết đến nhờ việc cho phép thanh toán xuyên biên giới giữa các cặp tiền tệ hiệu quả, nhanh chóng và rẻ hơn so với các blockchain khác. Vậy, Stellar Lumens (XLM) chính xác là gì? Nó là tiền điện tử gốc của Blockchain Stellar, được thành lập vào năm 2014 và sử dụng để thanh toán phí giao dịch trên mạng.

Tính đến thời điểm viết bài, XLM có nguồn cung tối đa là 50 tỷ đồng và nguồn cung lưu hành là 26,89 tỷ đồng. Nó đứng thứ 25 về vốn hóa thị trường với 2,17 tỷ USD. Giống như các loại tiền điện tử khác, XLM thường xuyên có sự biến động rất lớn. Do đó, các nhà giao dịch có thể tận dụng điều đó bằng cách giao dịch XLM CFD. Tuy nhiên, XLM có phải là một khoản đầu tư tốt không? Điều làm tăng rủi ro khi giao dịch XLM CFD là gì? Hãy theo dõi bài viết này, đó là những gì sẽ được phân tích.

Cơ hội đầu tư

Việc đánh giá tiềm năng của một loại tiền điện tử trước khi đầu tư là khá quan trọng. Dưới đây là năm cơ hội đầu tư đối với XLM CFD trong tương lai:

1. Sự phát triển của ngành tài chính phi tập trung (DeFi)

Thị trường tài chính phi tập trung toàn cầu đang phát triển mạnh mẽ và ước tính đạt 231,19 tỷ USD vào năm 2031 với CAGR là 46% từ năm 2023 đến năm 2030. Ngoài ra, phân khúc thanh toán dự kiến sẽ chứng kiến mức tăng trưởng nhanh nhất trong giai đoạn dự báo nhờ sự đổi mới liên tục, tiến bộ công nghệ và khả năng vượt trội của mạng DeFi.

Tuy nhiên, đây mới là điều quan trọng: sự phổ biến của DeFi cuối cùng sẽ tạo ra nhiều cơ hội hơn cho các giải pháp DeFi, ví dụ như thanh toán phi tập trung, do việc áp dụng chính thống ngày càng nhiều. Stellar là một trong những mạng blockchain có thể chịu ảnh hưởng tích cực bởi sự phát triển của DeFi do khả năng tuyệt vời của nó trong xử lý các giao dịch nhanh chóng và đáng tin cậy. Do đó, những yếu tố này có thể làm tăng giá của XLM.

2. Lợi ích của các tổ chức

Một số nhà đầu tư tổ chức lớn tin vào giá trị lâu dài của blockchain và tài sản kỹ thuật số. Do đó, sự quan tâm của họ đối với thị trường này đang dần tăng lên. Một nghiên cứu của EY Parthenon cho thấy, các tổ chức đang đầu tư một cách lạc quan và thận trọng, hầu hết phân bổ từ 1% đến 5% danh mục đầu tư của họ cho tài sản kỹ thuật số hoặc các sản phẩm liên quan. Những sự thay đổi như vậy có thể thu hút nguồn vốn vào XLM do đây là một loại tiền kỹ thuật số thiết thực cho giao dịch. Với tính thanh khoản tăng, giá của XLM có thể dễ dàng tăng theo.

3. Sự thành công của các dự án trên Stellar

Hệ sinh thái của Stellar tiếp tục phát triển và hỗ trợ hơn 60 dự án blockchain và quan hệ đối tác. Một số dự án hàng đầu trên Stellar bao gồm BitGo, IBM World Wire, Token X, Papaya, MoonPay, v.v. Một số dự án này đã thành công và một số khác khá hứa hẹn.

Sự đột phá của các dự án tận dụng công nghệ Stellar sẽ tác động tích cực đến niềm tin của XLM trên thị trường. Nó cũng sẽ thu hút sự phát triển của nhiều dự án và ứng dụng khác trên nền tảng Stellar, từ đó đóng vai trò là mỏ neo để tạo thuận lợi cho việc sử dụng và giao dịch trên thị trường. Như một hệ quả, giá của XLM cũng sẽ tăng do tiện ích gia tăng trên nền tảng.

4. Sự đầu cơ

Giống như trong các thị trường tài chính truyền thống, đầu cơ đóng một vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử, đặc biệt là trong việc hình thành giá. Đầu cơ thường gây ra biến động giá, tạo cơ hội cho giao dịch CFD.

XLM vẫn là sản phẩm khoản đầu tư mang tính đầu cơ cao. Do đó, khi có nhiều sự phấn khích về blockchain hoặc Altcoin, sự đầu cơ đối với XLM cũng sẽ tăng lên. Tùy thuộc vào loại đầu cơ (tăng hoặc giảm), giá của XLM có thể tăng cao hơn hoặc thấp hơn trong một khoảng thời gian nhất định. Ngoài ra, đầu cơ có xu hướng bổ sung thêm tính thanh khoản cho thị trường tiền điện tử do các hoạt động giao dịch gia tăng, điều này tốt cho các nhà giao dịch CFD.

Hãy theo dõi các sự kiện và thông báo quan trọng có thể thu hút nhiều sự chú ý của cộng đồng XLM.

5. Theo dõi các chu kỳ thị trường lớn

Nhận thức và tâm lý của nhà đầu tư đối với tiền điện tử thường có xu hướng lan rộng và ảnh hưởng đến giá tiền điện tử. Ví dụ, giá XLM có xu hướng tăng khi thị trường tiền điện tử đang trong chu kỳ tăng giá và giảm mạnh trong giai đoạn thị trường giá giảm. Các chu kỳ như vậy trong thị trường tiền điện tử được thúc đẩy bởi các yếu tố như cung và cầu, sự đầu cơ, ảnh hưởng chính trị, v.v.

Theo dõi các xu hướng lớn trong các chu kỳ có thể mang đến cho bạn những cơ hội giao dịch tuyệt vời. Do đó, việc học cách xác định điểm bắt đầu và kết thúc của chu kỳ thị trường sẽ mang lại lợi thế trong giao dịch CFD XLM.

Phân tích rủi ro

Bây giờ bạn đã hiểu các cơ hội đầu tư tiềm năng của XLM, điều quan trọng không kém là phải hiểu các rủi ro tiềm ẩn. Phân tích rủi ro cũng rất cần thiết khi đưa ra quyết định đầu tư vào tài sản kỹ thuật số.

1. Sự không rõ ràng về quy định

Hiện tại, khung pháp lý đối với ngành công nghiệp blockchain và tiền điện tử là không rõ ràng và hầu hết các loại tiền điện tử, chẳng hạn như XLM, đang hoạt động trong vùng xám ở hầu hết các quốc gia. Đầu tiên, sự không rõ ràng sẽ tạo ra hạn chế về tăng trưởng và khả năng áp dụng rộng rãi của XLM. Ngoài ra, nếu các quy tắc/quy định trong tương lai cấm hoặc hạn chế nghiêm ngặt các hoạt động tiền điện tử, điều đó có thể làm suy yếu nhu cầu về XLM và thậm chí làm giảm giá trị của nó.

2. Cạnh tranh khốc liệt

Mặc dù tạo điều kiện để các giao dịch trở nên rẻ, an toàn và nhanh hơn, Stellar phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ các mạng blockchain khác như Ripple, Ethereum và Bitcoin. Chẳng hạn, Ripple có cấu trúc tương tự với Stellar trong thế giới tài chính. Ngoài ra, cả hai đều tập trung vào giải quyết các vấn đề liên quan đến những tổ chức tài chính tập trung. Ripple dường như đang thống trị lĩnh vực này, khi phục vụ hàng trăm tổ chức tài chính trong những năm qua. Trong khi đó, Stellar tập trung nhiều hơn vào các cá nhân và doanh nghiệp nhỏ, đặc biệt là ở các nước đang phát triển.

Vì lý do này, XLM phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các đồng tiền điện tử như XRP. Do đó, XLM có thể nhận được ít sự quan tâm hơn, điều ảnh hưởng đến giá của nó, cũng như dẫn đến giảm mức độ thịnh hành và hạn chế tiện ích trên thị trường.

3. Ít sự áp dụng

Stellar đã được nhiều tổ chức áp dụng, nhưng lại có rất ít sự chấp nhận của người tiêu dùng cá nhân. Điều này có thể là do nó thiếu các ưu đãi tốt cho những người sử dụng nhỏ lẻ. Ví dụ, Stellar không trả phần thưởng cho những người đóng vai trò như một node nền tảng Stellar, do đó, chỉ một số ít người muốn làm điều này.

Ngoài ra, Stellar tương đối không phổ biến và chỉ được công nhận bởi những người đam mê blockchain, có mối quan tâm đến không gian tiền điện tử. Do đó, nó khó tiếp cận được nhiều đối tượng và không làm tăng giá của XLM.

Nếu mạng Stellar không được chấp nhận nhiều hơn ở thế giới thực trong dài hạn, nó có thể làm sự quan tâm suy yếu dần. Do đó, XLM sẽ bị mất giá trị sử dụng và giá thị trường sẽ giảm theo.

4. Vấn đề bảo mật

Bảo mật là một yếu tố quan trọng trong ngành công nghiệp blockchain và hệ thống bảo mật của Stellar cần được cải thiện. Stellar chỉ có khoảng 50 validator đã được xác minh (tập trung chủ yếu vào các nút SDF) trên mạng, khiến khả năng các nút thông đồng với nhau để thao túng giao dịch trở nên cao hơn. Bên cạnh đó, nó cũng có thể là sơ hở để hacker tấn công vào khả năng xử lý của mạng.

Như những gì đã thấy với các mạng blockchain khác trong lịch sử, bất kỳ vụ hack hoặc sự cố nào ảnh hưởng đến mạng Stellar đều có thể gây tổn hại nghiêm trọng đến niềm tin của nhà đầu tư với loại tiền điện tử đó. Từ đó, dẫn đến sự sụt giảm giá trị của XLM.

5. Biến động giá

Nhìn chung, tài sản tiền điện tử có tính biến động cao, điều này tốt cho các nhà giao dịch do nó mang lại cơ hội lướt sóng. Tuy nhiên, nó cũng tiềm ẩn rủi ro cao hơn. Đôi khi, XLM trải qua những biến động giá nhanh và mạnh, khiến nó có rủi ro cao, đặc biệt là khi giao dịch CFD. Dữ liệu lịch sử cho thấy giá của XLM có thể dao động thậm chí 50% trong một thời gian ngắn.

Do đó, điều này đòi hỏi bạn phải có chiến lược quản lý rủi ro chặt chẽ. Tạo một danh mục đầu tư đa dạng các tài sản tiền điện tử với các mức độ rủi ro khác nhau cũng có thể là lựa chọn hữu ích.

6. Rủi ro thanh khoản

Thanh khoản là một trong những yếu tố quan trọng trong giao dịch do nó có thể ảnh hưởng đến giá của tài sản trong dài hạn. XLM có thanh khoản khá tốt, nhưng trong thị trường giá giảm, thanh khoản của nó cũng sụt giảm nhanh chóng. Trong những trường hợp như vậy, các lệnh cắt lỗ của bạn có thể sẽ không được kích hoạt ở mức giá dự kiến. Ngoài ra, giá cả có thể trở nên biến động và khó dự đoán. Tệ hơn nữa, việc tiếp cận nguồn tiền khi giao dịch trong một thị trường thanh khoản thấp có thể sẽ khó khăn.

Bạn cần theo dõi các yếu tố như sự cập nhật những quy định quan trọng, hoạt động đầu tư của tổ chức, khối lượng giao dịch và khả năng thao túng thị trường để xác định rủi ro thanh khoản. Chúng có xu hướng làm thanh khoản trên thị trường biến động mạnh theo cả hướng tiêu cực và tích cực.

7. Lạm phát

XLM là một loại tiền tệ lạm phát (cơ chế lạm phát được tích hợp trong giao thức của nó) với tỷ lệ thực tế là 6,38%. Một số lượng lớn XLM đã được lưu hành. Nếu dựa trên tokenomics của Stellar thì nguồn cung lưu thông sẽ cản trở khả năng tăng giá của XLM nếu nhu cầu không cao hơn nguồn cung.

Tuy nhiên, lạm phát không phải là vấn đề đáng lo ngại do phần lớn số lượng XLM đã được phân phối. Ngoài ra, Stellar Development Foundation (SDF) cũng chỉ nắm giữ một phần hạn chế trong nguồn cung của XLM.

Kết luận

Nhìn chung, XLM mang đến cơ hội đầu tư tuyệt vời trong giao dịch CFD do nó có tính thanh khoản tốt và nền tảng Stellar thu hút các nhà đầu tư tổ chức. Tuy nhiên, bạn cũng phải nhận thức được những rủi ro có thể xảy ra trong giao dịch XLM CFD và có chiến lược quản lý rủi ro phù hợp. Các yếu tố có thể giúp bạn xác định cơ hội giao dịch bao gồm mức độ chấp nhận rủi ro và các điều kiện thị trường tổng thể.

Bạn muốn có nền tảng tốt nhất để giao dịch CFD tiền điện tử không? VSTAR là một nền tảng giao dịch trực tuyến được quản lý, cung cấp hơn 40 CFD tiền điện tử và đòn bẩy lên tới 100:1. Bạn cũng chỉ phải trả phí giao dịch cực kỳ thấp và minh bạch.

* Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung của bài viết này chỉ dành cho mục đích học tập và không thể hiện quan điểm chính thức của VSTAR, cũng như không thể được sử dụng như một lời khuyên đầu tư.