Tổng quan về cổ phiếu SMCI: Tất cả những điều bạn cần biết về Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI)

Tin tức về SMCI

Hiệu suất liên tục ấn tượng và kiên cường

Để tồn tại, Super Micro đã liên tục thể hiện sự mở rộng đáng chú ý, bằng chứng là tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) ấn tượng là 35% về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và tốc độ CAGR 22,01% về doanh thu trong thập kỷ trước.

Ngoài ra, Super Micro duy trì lượng tiền mặt dồi dào, bằng chứng là số dư tiền mặt của công ty là 725,66 triệu USD vào cuối quý tháng 12, con số này lớn hơn đáng kể so với mức nợ ngắn hạn và dài hạn lần lượt là 276,31 triệu USD và 99,32 triệu USD.

Tận dụng việc mở rộng AI

Super Micro, tham gia vào một thị trường mở rộng theo cấp số nhân được thúc đẩy bởi AI, sẽ thu được lợi nhuận đáng kể. SMCI có vị trí thuận lợi để mở rộng thị trường trong thị trường trung tâm dữ liệu toàn cầu, dự đoán sẽ đạt gần 500 tỷ USD vào năm 2028. Điều này là do công ty chú trọng vào nghiên cứu và phát triển, chuyên môn về AI và tính linh hoạt.

Super Micro, một công ty năng động tham gia vào thị trường trung tâm dữ liệu đang mở rộng, được dự đoán sẽ là người hưởng lợi đáng kể từ xu hướng lớn của ngành này. Công ty sẽ củng cố vị thế của mình trong môi trường kinh doanh luôn thay đổi bằng cách tận dụng cam kết của mình về sự hài lòng của khách hàng và các chiến lược đổi mới.

I. Tổng quan về Super Micro Computer

Super Micro Computer, Inc. phân phối và sản xuất các giải pháp công nghệ thông tin và các sản phẩm máy tính khác. Các sản phẩm của công ty bao gồm các giải pháp kép, máy chủ MP, GPU và bộ đồng xử lý, MicroCloud, giải pháp AMD, bộ nguồn, SuperServer, bộ lưu trữ, bo mạch chủ, khung máy, siêu máy trạm, phụ kiện, SuperRack và các sản phẩm quản lý máy chủ.

Công ty được thành lập bởi Charles Liang, Yih-Shyan Liaw, Sara Liu và Chiu-Chu Liu Liang vào tháng 9 năm 1993 và có trụ sở chính tại San Jose, CA.

Hình ảnh trên cho thấy quyền sở hữu của SMCI bao gồm 50,20 triệu cổ phiếu đang lưu hành tự do, trong khi 14,27% được nắm giữ chặt chẽ.

Chúng ta hãy xem xét một số cột mốc quan trọng của công ty trong bốn năm qua:

• 2020- Super Micro Computer (SMCI) ứng phó với đại dịch COVID-19 bằng cách điều chỉnh hoạt động, tung ra sản phẩm mới và đối mặt với những thách thức trong một thị trường đang thay đổi.
• 2021- Super Micro ưu tiên tính bền vững thông qua các máy chủ thân thiện với môi trường và giảm lượng khí thải. Là một phần của quy trình, công ty hợp tác với các công ty công nghệ khác để cải tiến sản phẩm của họ hoặc tiếp cận các thị trường mới. Ngoài ra, Super Micro đã khám phá các lĩnh vực mới như điện toán biên hoặc AI để mở rộng cơ sở khách hàng của mình.
• 2022- Super Micro tiếp tục đổi mới với bộ xử lý và công nghệ tiên tiến đồng thời đảm bảo tuân thủ quy định và bảo mật. Nó cũng đã phát triển thông qua việc mua lại hoặc sáp nhập để mở rộng phạm vi tiếp cận và dịch vụ của mình.
• 2023- Super Micro có kết quả tài chính vững mạnh vào năm 2023 nhờ khả năng vượt qua các thách thức và tận dụng các cơ hội tăng trưởng. Nó tiếp tục đầu tư vào đổi mới và được ngành công nhận vì những nỗ lực của mình. Trọng tâm đổi mới này bao gồm các lĩnh vực như điện toán đám mây và an ninh mạng, những lĩnh vực quan trọng đối với khách hàng của họ.

II. Mô hình Kinh doanh và Sản phẩm/Dịch vụ của Supermicro

A. Supermicro kiếm tiền như thế nào

Supermicro chủ yếu kiếm doanh thu bằng cách bán các giải pháp trung tâm dữ liệu và máy chủ hiệu suất cao, tiết kiệm năng lượng.

Công ty cung cấp một danh mục toàn diện các hệ thống máy chủ được thiết kế để đáp ứng các yêu cầu điện toán đa dạng, bao gồm máy chủ rack, máy chủ phiến, máy chủ tháp và máy chủ GPU. Ngoài ra, Supermicro còn cung cấp các giải pháp lưu trữ như máy chủ lưu trữ và JBOD (Just a Bunch Of Disks), đáp ứng nhu cầu lưu trữ dung lượng cao và hiệu suất cao. Thiết bị mạng, bao gồm bộ chuyển mạch và thẻ giao diện mạng (NIC), bổ sung thêm cho các sản phẩm của mình.

Supermicro cũng tạo ra doanh thu bằng cách bán các phụ kiện và linh kiện như bộ nguồn, khung máy, giải pháp làm mát và phần mềm quản lý máy chủ. Hơn nữa, công ty còn cung cấp hỗ trợ triển khai, hỗ trợ kỹ thuật và dịch vụ bảo hành, nâng cao sự hài lòng của khách hàng và tạo ra nguồn doanh thu định kỳ. Supermicro duy trì nguồn doanh thu ổn định trong thị trường phần cứng cạnh tranh thông qua các dòng sản phẩm và dịch vụ đa dạng này.

B. Sản phẩm và dịch vụ chính

Các sản phẩm chính của Supermicro bao gồm

• Hệ thống máy chủ: Một loạt các giải pháp máy chủ, bao gồm máy chủ dạng rack, máy chủ dạng phiến, máy chủ dạng tháp và máy chủ GPU được thiết kế cho khối lượng công việc tính toán đa dạng.
• Giải pháp lưu trữ: Các giải pháp lưu trữ dung lượng cao và hiệu suất cao như máy chủ lưu trữ, JBOD (Just a Bunch Of Disks) và các thiết bị lưu trữ.
• Thiết bị mạng: Bộ chuyển mạch, thẻ giao diện mạng (NIC) và phần cứng mạng khác được tối ưu hóa cho môi trường trung tâm dữ liệu.
• Phụ kiện và Linh kiện: Nhiều phụ kiện và linh kiện khác nhau, bao gồm bộ nguồn, khung máy, giải pháp làm mát và phần mềm quản lý máy chủ, bổ sung cho các dòng sản phẩm chính của hãng.

III. Các số liệu tài chính, tăng trưởng và định giá của Supermicro Computer

A. Soát xét báo cáo tài chính của Supermicro

Super Micro Computer có sự thống trị thị trường mạnh mẽ khi vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là 44,19 tỷ USD.

Trong quý tài chính thứ hai năm 2024, công ty đã thể hiện hiệu suất vượt trội, vượt mức doanh thu và thu nhập dự kiến. Việc thu hút khách hàng mới đã thúc đẩy doanh thu thuần tăng hơn gấp đôi từ 1,80 tỷ USD của năm trước lên 3,66 tỷ USD. SMCI tiết lộ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 5,59 USD, thể hiện mức tăng trưởng vượt trội so với cùng kỳ năm ngoái là 71,5% và vượt ước tính đồng thuận là 3,26 USD. SMCI đã vượt qua đáng kể dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong bốn quý trước.

Tăng trưởng doanh thu của công ty vẫn ổn định trong 6 năm qua. Dữ liệu mới nhất cho thấy doanh thu ròng là 7,12 tỷ USD vào năm 2023, cao hơn 5,2 tỷ USD của năm trước.

Trong các yếu tố doanh thu khác, tỷ suất lợi nhuận gộp cho thấy triển vọng tích cực, vì dữ liệu gần đây cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp đang tăng đột biến.

Năm 2023, tỷ suất lợi nhuận gộp hàng năm tăng 60,38%, cao nhất trong sáu năm qua. Tỷ suất lợi nhuận gộp trung bình trong bốn năm qua là 26,2%, cao hơn mức 20,00% khả quan.

Nhìn vào Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu - công ty đã bước vào vùng tích cực vào năm 2019, tăng 41,18% thành 8,06. Kể từ đó, tốc độ tăng trưởng vẫn được duy trì, trong khi năm gần nhất đạt giá trị 37,67, tương ứng mức tăng 66,58%.

Mức tăng ROE trung bình là 43% trong 4 năm qua, cao hơn mức trung bình ngành. Nếu công ty duy trì được mức tăng, chúng tôi có thể kỳ vọng SMCI sẽ tăng giá mạnh cho các nhà đầu tư.

Sau lợi nhuận và tính thanh khoản mạnh mẽ, SMCI đã không làm tổn hại đến vị thế đòn bẩy của mình. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu tiếp tục tăng cao hơn và đạt mức cao nhất vào năm 2022 khi đạt 0,44. Tuy nhiên, giá trị này đã giảm 66,18% trong vòng một năm, tương ứng với mức thay đổi là 0,15.

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp hơn cho thấy công ty có đủ thanh khoản để vận hành hoạt động kinh doanh hàng ngày và có ít yêu cầu hơn để đáp ứng nhu cầu về tài chính nợ.

B. Các chỉ số và số liệu tài chính quan trọng

Theo dòng tiền chiết khấu (DCF), giá trị hiện tại của công ty là 28,6 tỷ USD, với 58,6 triệu cổ phiếu đang lưu hành.

Dựa trên phương pháp DCF, giá cổ phiếu đang giao dịch cao hơn, trong đó giá trị DCF là 488,64 USD một cổ phiếu. Dựa trên điều này, SMCI được định giá cao hơn 43% so với giá giao dịch hiện tại.

Theo hình ảnh trên, công ty duy trì vị thế vững chắc về chỉ số P/S và P/E.

Tỷ lệ PS hiện tại là 5,1, thấp hơn 6,8 của Apple nhưng cao hơn 2.0 của Samsung. Tỷ số P/E đang ở mức cao nhất ngành ở mức 65,00. Gần nhất với công ty này là mức 27,50 mà Dell Inc.

Theo giá trị tương đối, cổ phiếu đang giao dịch ở mức cao hơn, cho thấy tình trạng được định giá quá cao là 43%.

IV. Phân tích hiệu suất cổ phiếu SMCI

A. Thông tin giao dịch cổ phiếu Super Micro Computer

• Thời gian IPO: 29/03/2007
• Sàn giao dịch chính & Mã chứng khoán: NASDAQ: SMCI
• Quốc gia & Tiền tệ: Hoa Kỳ; USD (Đô la Mỹ)
• Giờ giao dịch: Thứ Hai đến Thứ Sáu, 9:30 sáng đến 4:00 chiều Giờ Miền Đông (ET)
• SMCI Trước giờ mở cửa: Thứ Hai đến Thứ Sáu, 4:00 sáng đến 9:30 sáng Giờ Miền Đông (ET)
• SMCI Sau giờ mở cửa: Thứ Hai đến Thứ Sáu, 4:00 chiều đến 8:00 tối Giờ Miền Đông (ET)

Ngoài ra, Super Micro Computer Stock (SMCI) chưa từng chia cổ phiếu trước đây. Công ty cũng không trả cổ tức.

B. Diễn biến giá cổ phiếu SMCI kể từ khi IPO

• Mức cao nhất mọi thời đại: $1188,07 (13 tháng 3 năm 2024)
• Mức cao nhất trong 52 tuần: $1229,00
• Mức thấp nhất trong 52 tuần: 101,71 USD
• Giá cổ phiếu Supermicro hiện tại: $782,72 (tính đến ngày 06 tháng 5 năm 2024)

Cổ phiếu Super Micro đạt mức cao nhất mọi thời đại vào tháng 3 năm 2024 nhưng lại giảm hơn 30%.

Nó đang giao dịch trên mức thấp nhất trong 52 tuần nhưng thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất, cho thấy xu hướng giảm trong những tháng gần đây.

Super Micro Computer là công ty hàng đầu về các giải pháp máy chủ và lưu trữ trung tâm dữ liệu được thiết kế dành riêng cho các ứng dụng AI. Khi AI đạt được động lực và đầu tư đáng kể vào năm 2024, các nhà đầu tư đã công nhận SMCI là công ty chủ chốt sẽ được hưởng lợi từ sự tăng trưởng này.

Kết quả tài chính của Super Micro Computer dường như đã góp phần. Các báo cáo cho thấy thu nhập của SMCI tăng trưởng ấn tượng, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích. Hiệu suất mạnh mẽ này đã củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào khả năng tận dụng sự bùng nổ AI của công ty.

C. Dự báo cổ phiếu SMCI

Cổ phiếu SMCI đang giao dịch trong áp lực tăng giá do sự phát triển liên tục của Trí tuệ nhân tạo. Kết quả là cổ phiếu Supermicro Computer đạt đỉnh vào năm 2024 và đạt mức trần ở mức cao mới mọi thời đại.

Tuy nhiên, áp lực giảm giá đáng kể đã đến từ mức cao nhất vào tháng 3 năm 2024, báo hiệu việc chốt lời khá tốt. Trong mức giá gần đây nhất, phe gấu đã tìm thấy đáy ở mức thoái lui Fib lui 50%, nơi xuất hiện một sự đảo chiều tăng giá. Đường EMA 20 tuần động đóng vai trò là yếu tố tăng giá hợp lưu cho cổ phiếu này.

Dựa trên dự báo về giá cổ phiếu SMCI, mức kháng cự tiếp theo là ở mức 1026,28, đây có thể là một rào cản quan trọng. Một đột phá thành công trên đường này có thể mở ra cơ hội để đạt đến mức tâm lý 1700,00.

Cùng xem ý kiến của các nhà phân tích về cổ phiếu SMCI:

Theo một số nhà phân tích Phố Wall, mục tiêu giá cổ phiếu SMCI trung bình trong 1 năm là mức 1003,25 USD. Tuy nhiên, giá SMCI có thể dao động trong khoảng từ $252,50 đến $1575,00.

Theo nhóm Nghiên cứu Wells Fargo, giá cổ phiếu SMCI có thể gia tăng áp lực tăng giá và đạt mức 960,00 USD trong vòng một năm. Quan điểm lạc quan hơn đến từ Loop Capital Markets với khả năng tăng giá 75% lên mức 1500,00 USD.

Mặt khác, một số nhà phân tích cho thấy tín hiệu giảm giá, trong đó Wedbush đã khiến giá cổ phiếu Super Micro Computer hạ xuống mức 250,00 USD.

V. Những thách thức và cơ hội của SMCI

Super Micro Computer (SMCI) hoạt động trong môi trường năng động và cạnh tranh. Tuy nhiên, có một số gã khổng lồ công nghệ khác cũng thể hiện sự hiện diện của họ trong ngành này, tạo ra mối đe dọa cạnh tranh.

Đối thủ cạnh tranh chính của SMCI

• Hewlett Packard Enterprise (HPE)
• Dell Technologies (DELL)
• Lenovo Group

Hãy xem những mối đe dọa nào có thể đến từ các đối thủ của SMCI:

• HPE & Dell: Những gã khổng lồ công nghệ này có nguồn lực dồi dào và cơ sở khách hàng lâu đời, cho phép họ giảm giá SMCI và cung cấp các giải pháp đi kèm.
• Inspur: Inspur là một công ty đa quốc gia của Trung Quốc chuyên về điện toán đám mây, dữ liệu lớn và công nghệ AI. Nó đã nhanh chóng mở rộng sự hiện diện của mình trên thị trường máy chủ toàn cầu và là đối thủ cạnh tranh đáng chú ý của SMCI, đặc biệt là ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.
• Lenovo: Là một công ty lớn trên thị trường máy chủ, đặc biệt là ở Trung Quốc, Lenovo thể hiện mối đe dọa cạnh tranh đáng kể, đặc biệt là ở các thị trường nhạy cảm về giá.

Lợi thế cạnh tranh của Superior Micro:

• Sự tăng trưởng bền vững của công ty làm nổi bật khả năng tùy chỉnh các giải pháp máy chủ để đáp ứng nhu cầu riêng biệt của khách hàng, tạo lập lợi thế cạnh tranh. Cách tiếp cận mô-đun của Super Micro cho phép tích hợp trơn tru các thành phần tương thích, được thiết kế sẵn, đẩy nhanh quá trình cấu hình bằng cách sử dụng công nghệ tiên tiến. Thông qua sự nhanh nhẹn và liên minh vững chắc với các nhà sản xuất linh kiện nổi tiếng ở Thung lũng Silicon, Super Micro duy trì lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ trong ngành máy chủ AI.
• Hơn nữa, sự cống hiến của SMCI cho việc mở rộng bền vững được thể hiện rõ ràng trong việc triển khai hệ thống làm mát bằng chất lỏng trong các máy chủ của mình, nhằm thúc đẩy các phương pháp tính toán có ý thức về mặt sinh thái. Hiệu quả tăng lên và giảm dấu chân vật lý của máy chủ làm mát bằng chất lỏng giúp khách hàng tiết kiệm chi phí.

Những rủi ro khác đối với SMCI

Sự gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu sẽ là một yếu tố thách thức đối với nguồn cung này vì nguồn cung hàng hóa thấp hơn có thể cản trở hoạt động kinh doanh thường xuyên.

^{Nguồn: libertystreeteconomics.newyorkfed.org}

CSGPI (Chỉ số áp lực chuỗi cung ứng toàn cầu) là một công cụ độc đáo để đo lường áp lực chuỗi cung ứng.

Vào cuối năm 2021, GSCPI đã tăng 4,3 độ lệch chuẩn so với giá trị trung bình lịch sử của nó, sau đó nó đã giảm đáng kể. Nó giảm xuống 2,8 vào tháng 3 năm 2022 trước khi tăng trong giây lát vào tháng 4, chủ yếu do các hạn chế về đại dịch ở Trung Quốc và xung đột Nga-Ukraine.

Dữ liệu gần đây nhất là gần đường trung tính, từ đó bất kỳ lực kéo đi lên nào cũng có thể là yếu tố thách thức đối với những nhà đầu cơ giá lên SMCI.

^{Nguồn: libertystreeteconomics.newyorkfed.org}

Sự bất ổn về địa chính trị là một yếu tố quan trọng khác cần xem xét, vì cuộc xung đột gần đây ở Trung Đông có thể chia thế giới thành hai phần. Sự gián đoạn kinh doanh gia tăng hơn nữa có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh toàn cầu, dẫn đến yếu tố giảm giá đối với SMCI.

Cơ hội tăng trưởng của SMCI

^{Nguồn: statista.com}

Công cụ tạo doanh thu chính cho SMCI là hoạt động kinh doanh Máy chủ, có thể tăng vọt trong những ngày tới. Theo dự báo hiện tại, doanh thu máy chủ trực tuyến sẽ tăng trưởng trung bình 5,81% hàng năm, có thể đưa quy mô thị trường lên 119,90 tỷ USD vào năm 2028.

^{Nguồn: statista.com}

Việc triển khai trí tuệ nhân tạo có thể là một yếu tố khác cần được xem xét khi đánh giá dự báo giá của SMCI. Sự gia tăng đột biến gần đây của AI có thể làm tăng việc sử dụng cổng trực tuyến, tạo cơ hội mở rộng thị trường trên thị trường máy chủ toàn cầu.

Sau Move Trong thập kỷ tới, Strategy Consulting dự đoán thị trường trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ mở rộng với tốc độ nhanh chóng. Hiện tại, nó ước tính trị giá khoảng 100 tỷ USD và giá trị của nó dự kiến sẽ tăng gấp 20 lần vào năm 2030, đạt gần 2 nghìn tỷ USD. Tác động của AI có sức lan tỏa trong nhiều lĩnh vực, bao gồm nghiên cứu, phân tích, tiếp thị, phát triển sản phẩm và chuỗi cung ứng.

VI. Chiến lược giao dịch Cổ phiếu SMCI

Đầu tư vào cổ phiếu cần đặc biệt chú ý vì việc tăng giá phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, chẳng hạn như hiệu quả tài chính, cơ cấu nợ, báo cáo quản lý, điều kiện kinh tế vĩ mô và các yếu tố địa chính trị. Vì vậy, cách tiếp cận tốt nhất là tận dụng tối đa kết quả của thị trường khi tình hình thuận lợi.

Giao dịch CFD cổ phiếu SMCI

Giao dịch CFD cho phép các nhà đầu tư kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách tận dụng đòn bẩy khi điều kiện thị trường thuận lợi. Hơn nữa, kiếm tiền từ thị trường tăng và giảm là một lợi ích khác của giao dịch CFD.

Ví dụ: cổ phiếu SMCI đã hình thành một đột phá tăng giá từ mức hỗ trợ động của EMA 20 ngày, tạo ra cơ hội mua lâu dài. Hơn nữa, giá tăng lên và hình thành Sự thay đổi đặc tính giảm giá ở mức cao nhất mọi thời đại, tạo ra một cơ hội bán khống.

Chiến lược tiếp nối xu hướng BBMA

Theo tín hiệu tiếp tục tăng giá BBMA, giá đã gia tăng áp lực giảm giá và hình thành đáy từ mức dưới của Dải Bollinger. Chúng ta có thể kỳ vọng áp lực mua sẽ gia tăng khi giá tăng trở lại và hình thành nến đảo chiều tăng giá phía trên đường SMA động.

Trong chiến lược này, mức dừng lỗ sẽ nằm dưới mức đáy trước đó, với mức chốt lời đầu tiên ở Dải Bollinger phía trên.

VII. Lời kết

Tóm lại, hiệu suất nhất quán, cách tiếp cận đổi mới và định vị chiến lược của Super Micro Computer Inc. nhấn mạnh tiềm năng thành công bền vững và tạo ra giá trị trong lĩnh vực công nghệ luôn thay đổi.

Khi nhu cầu về công nghệ dựa trên AI tiếp tục tăng cao, Super Micro có vị thế tốt để tận dụng các cơ hội mở rộng thị trường, được hỗ trợ bởi sự chú trọng vào nghiên cứu và phát triển, chuyên môn về AI và các liên minh chiến lược. Hơn nữa, tình hình tài chính vững mạnh của công ty, thể hiện qua lượng dự trữ tiền mặt dồi dào và mức nợ có thể quản lý được, củng cố khả năng điều hướng các điều kiện thị trường năng động một cách hiệu quả.

Đầu tư vào một công ty nổi tiếng như Super Micro Computer (SMCI) có thể nằm ngoài mong đợi thông qua các nhà môi giới như VSTAR. Các nhà đầu tư có thể tăng lợi nhuận bằng cách sử dụng đòn bẩy, trong khi CFD cho phép kiếm tiền từ các chuyển động lên và xuống.

Hãy xem các tính năng chính khác được cung cấp bởi VSTAR:

• Xử lý mọi hoạt động giao dịch từ ứng dụng di động VSTAR
• Thực hiện giao dịch siêu nhanh
• Cơ hội giao dịch từ nền tảng đa quy định
• Hỗ trợ khách hàng 24/7
• Cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư về ngoại hối, cổ phiếu, chỉ số, tiền điện tử và hàng hóa

Nhìn chung, với tâm lý lạc quan xung quanh cổ phiếu SMCI được thúc đẩy bởi triển vọng tăng trưởng nhờ AI, các nhà đầu tư có thể dự đoán động lực tiếp tục và tiềm năng tăng giá trong tương lai gần.