Salesforce, trước đây là một gã khổng lồ tăng trưởng nổi tiếng với mức tăng trưởng doanh thu ổn định ở mức hai chữ số, hiện đang phải đối mặt với sự chậm lại đáng kể trong tăng trưởng doanh số. Sau khi liên tục đạt mức tăng trưởng hàng năm trên 20 phần trăm cho đến năm tài chính 2022, mức tăng doanh thu của công ty trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025 hầu như không đạt mức hai chữ số thấp.
Salesforce (CRM) dự kiến sẽ công bố kết quả quý 3 năm tài chính 2025 vào ngày 3 tháng 12 và các nhà đầu tư rất muốn xem cổ phiếu hoạt động như thế nào sau đó.
Dự báo thu nhập quý 3 của CRM
Công ty dự đoán doanh số chung của mình trong quý thứ ba của năm tài chính sẽ nằm trong khoảng từ 9,31 tỷ đô la đến 9,36 tỷ đô la, với mức trung bình là 9,335 tỷ đô la. Ước tính đồng thuận của các nhà phân tích về thu nhập là 9,34 tỷ đô la, tăng 7,1% so với số tiền được báo cáo từ cùng kỳ năm ngoái.
Đối với quý tài chính thứ ba, CRM dự kiến lợi nhuận không theo GAAP trên mỗi cổ phiếu sẽ giảm từ 2,42 đến 2,44 đô la. Ở mức 2,43 đô la trên mỗi cổ phiếu, dấu hiệu đồng thuận trung bình cho doanh thu không theo GAAP không thay đổi, cho thấy mức tăng 15,2% so với cùng kỳ năm ngoái.
Các khả năng tăng giá của CRM
Sự tập trung chiến thuật của Salesforce vào các dịch vụ đám mây và chuyển đổi kỹ thuật số dường như đang định vị công ty để báo cáo kết quả tài chính quý 3 vững mạnh. Sự tận tâm của Salesforce trong việc kết hợp phạm vi hàng hóa của mình với nhu cầu của người tiêu dùng có thể đã làm tăng doanh thu hàng quý của công ty, đặc biệt là khi các doanh nghiệp trên toàn thế giới trải qua quá trình chuyển đổi kỹ thuật số.
Salesforce đã được hưởng lợi rất nhiều từ nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp đám mây được hỗ trợ bởi AI tạo sinh. Bằng cách tích hợp các công nghệ AI tạo sinh vào tất cả các sản phẩm của mình, Salesforce đã tăng lòng trung thành của khách hàng và củng cố vị thế là công ty dẫn đầu trong thị trường quản trị quan hệ khách hàng. Chiến lược có tư duy tiến bộ này có thể đã hỗ trợ rất nhiều cho việc tăng doanh thu của công ty trong giai đoạn đó.
Một trong những trụ cột chính của kế hoạch tăng trưởng của Salesforce là khả năng củng cố mối quan hệ với các thương hiệu hàng đầu trên khắp các lĩnh vực và mở rộng sự hiện diện của mình ở các khu vực địa lý quan trọng. Có khả năng sự hiện diện ngày càng tăng của công ty trong ngành công nghiệp công đã mang lại cho công ty thêm động lực và mở ra triển vọng tăng trưởng mới trong quý 3.
Các yếu tố cần chú ý trong báo cáo thu nhập quý 3
Tăng trưởng doanh thu tài chính quý 3 của Salesforce có thể bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm trong đầu tư phần mềm của các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong bối cảnh bất ổn địa chính trị toàn cầu và biến động kinh tế vĩ mô do đại dịch gây ra. Ngoài những thách thức về ngoại hối, sự cạnh tranh khốc liệt của Oracle và Microsoft cũng là một vấn đề khác.
Tuy nhiên, thu nhập của Salesforce trong quý 3 có thể tăng do các quyết định tái cấu trúc liên tục của công ty, bao gồm cả việc cắt giảm nhân sự. Chủ yếu là do biên lợi nhuận gộp tăng và lợi thế của các sáng kiến tái tổ chức chi phí, chẳng hạn như cắt giảm nhân sự và cắt giảm không gian văn phòng, biên lợi nhuận hoạt động không theo GAAP trong quý tài chính đầu tiên của công ty đã tăng 210 điểm cơ bản lên 33,7%.
Các khả năng giảm giá của CRM
Sự suy thoái không chỉ là một bước lùi tạm thời; nó làm nổi bật những vấn đề nghiêm trọng hơn với Salesforce và thị trường. Bất ổn địa chính trị và bất ổn kinh tế đang buộc các công ty phải cắt giảm chi tiêu CNTT và hoãn hoặc cắt giảm các khoản đầu tư đáng kể. Do đó, khả năng duy trì tốc độ tăng trưởng trước đây của Salesforce đã bị cản trở nghiêm trọng.
Ngoài ra, Salesforce đã thay đổi trọng tâm từ tăng trưởng doanh thu thù địch sang cải thiện biên lợi nhuận. Sự thay đổi chiến lược này đã làm tăng lợi nhuận ngắn hạn thông qua các hành động như cắt giảm nhân sự và cắt giảm chi phí hoạt động, nhưng phải trả giá. Khả năng giành thị phần và thúc đẩy đổi mới trong dài hạn của Salesforce có thể bị ảnh hưởng bởi việc cắt giảm đầu tư vào các lĩnh vực tăng trưởng quan trọng, đặc biệt là bán hàng và tiếp thị.
Phân tích kỹ thuật dự báo cổ phiếu CRM
Trong biểu đồ giá cổ phiếu CRM hàng ngày, động lực chung của thị trường là tăng giá, trong đó giá hiện tại đang vật lộn để vượt qua ngưỡng kháng cự 346,64. Mặc dù đà tăng giá tiếp tục mạnh mẽ, nhưng sự phục hồi theo hướng giảm có thể xảy ra sau khi xác nhận mô hình đỉnh đôi.
Trong bối cảnh rộng hơn, SMA 200 ngày và EMA 50 ngày nằm dưới mức giá hiện tại, cho thấy áp lực mua đang diễn ra. Hơn nữa, đường khối lượng giao dịch cao kể từ tháng 6 năm 2024 ở mức 254,69, thấp hơn các đường động.
Mặt khác, giá cổ phiếu Salesforce hiện tại đang mở rộng quá mức so với các mức gần hạn, cho thấy rằng một đợt điều chỉnh giảm giá đang chờ xử lý. Trong trường hợp đó, một nến giảm giá hàng ngày hợp lệ dưới mức hỗ trợ 316,30 có thể hạ giá xuống dưới mức hỗ trợ của đường xu hướng và nắm bắt thanh khoản bán.
Mặt khác, vùng 310,00 đến 290,00 có thể là vùng tăng giá, tùy thuộc vào cách giá phản ứng trong khu vực này. Ngoài ra, bất kỳ áp lực tăng giá tức thời nào từ mức hỗ trợ 316,30 cũng có thể tiếp tục xu hướng hiện tại bất kỳ lúc nào. Trong cả hai trường hợp, mức 380,00 sẽ là rào cản tâm lý trước khi vượt qua mức 400,00.
