Bạch kim đã mang lại lợi nhuận khá trong những năm qua, khi nhu cầu Bạch kim công nghiệp lớn hơn. Tuy nhiên, giá vẫn tụt hậu so với kim loại vàng quý, điều này có thể khiến các nhà đầu tư thận trọng.
Xu hướng giá bạch kim: Dấu hiệu của sự ổn định
Theo một nghiên cứu về biến động giá bạch kim của từng tháng trong 25 năm trước, tháng 1 và tháng 2 thường chứng kiến hiệu suất mạnh nhất từ giá bạch kim, tiếp theo là tháng 12.
Theo lịch sử, giai đoạn ba tháng giữa tháng 12 và tháng 2 đã mang lại lợi nhuận kép trung bình là 8,6%. Mặt khác, bản chất chu kỳ của hiệu quả giá bạch kim kém ấn tượng hơn trong nửa cuối năm trước khi tăng trở lại trong vài tháng gần đây.
Triển vọng nguồn cung mỏ bạch kim
Nguồn cung theo mùa của mỏ thường được trích dẫn là nguyên nhân khiến giá bạch kim tăng. Sự thay đổi theo mùa trong nguồn cung của mỏ tinh chế là do thợ mỏ Nam Phi trở về sau kỳ nghỉ hàng năm, làm giảm kết quả trong quý đầu tiên. Nguồn cung bạch kim khai thác trên toàn thế giới trong quý đầu tiên thường ít hơn 154 koz (~10%) so với sản lượng sản xuất theo quý trong phần còn lại của năm (Hình 2).
Tính theo mùa có thể trở nên trầm trọng hơn trong năm nay do chuỗi cung ứng tái chế ô tô. Vào năm 2024, nguồn cung chất xúc tác ô tô tái chế theo quý đã rơi vào tứ phân vị thấp nhất về sản lượng trong thập kỷ trước.
Mặc dù dữ liệu lịch sử chỉ ra rằng hoạt động tái chế thường tăng vào quý cuối cùng của năm, nhưng nguồn cung bạch kim trong quý 4 năm 2024 được dự đoán sẽ tăng 32% theo quý. Nếu quý 4 năm 2024f tuân theo tính theo mùa theo quý lịch sử, nguồn cung cho năm 2024f có thể ít hơn khoảng 50 koz. Những khó khăn liên tục trong việc cung cấp vật liệu tái chế cũng có thể làm dấy lên nghi ngờ về dự đoán rằng nguồn cung này sẽ tăng trưởng 12% so với cùng kỳ năm trước vào năm 2025. Nếu khối lượng tái chế trong quý 4 năm 2024 và quý 1 năm 2025 thấp hơn dự kiến, điều này có thể làm nổi bật tính theo mùa của giá bạch kim từ tháng 12 đến tháng 2.
Dự báo về Platinum Catalyst
Các chất xúc tác làm từ thị trường kim loại quý dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 6,69% trong giai đoạn 2024-2033. Thị trường dự kiến sẽ tăng từ 18,62 tỷ đô la Mỹ vào năm 2022 lên hơn 31,26 tỷ đô la Mỹ vào năm 2033.
Thị trường chất xúc tác kim loại quý đang mở rộng đều đặn do vai trò quan trọng của chúng trong một số quy trình hóa học, chẳng hạn như dược phẩm và nhà máy lọc dầu hóa dầu. Các quy định về môi trường ngày càng tăng đang làm tăng nhu cầu về chất xúc tác giúp giảm khí thải và cải thiện năng suất phản ứng.
Những cải tiến trong công nghệ tạo thành chất xúc tác đang tạo ra các thuộc tính hiệu suất tốt hơn, như tăng độ ổn định và độ chọn lọc trong môi trường đầy thách thức. Việc ngành công nghiệp ô tô thúc đẩy các công nghệ xanh hơn là một yếu tố khác thúc đẩy nhu cầu về chất xúc tác làm từ kim loại quý.
Phân tích kỹ thuật giá bạch kim
Trong biểu đồ hàng ngày của XPTUSD, mức giá gần đây cho thấy áp lực điều chỉnh mạnh khi giá đang di chuyển trong một tam giác đối xứng. Trong trường hợp đó, áp lực tăng giá có thể xuất hiện khi có tín hiệu đủ để quét thanh khoản.
Trong bối cảnh rộng hơn, mức giá gần đây nhất dao động dưới đường SMA 200 ngày động và đường EMA 50 ngày báo hiệu xu hướng giảm giá lớn. Hơn nữa, đường khối lượng lớn kể từ tháng 9 năm 2024 chỉ cao hơn một chút so với giá hiện tại, báo hiệu xu hướng giảm giá đang diễn ra.
Dựa trên triển vọng này, xu hướng giảm giá tiếp tục hướng tới vùng 864,75 đến 796,14 có thể là cơ hội tăng giá tiềm năng. Hơn nữa, áp lực tăng giá ngay lập tức cũng có thể xảy ra, khi mức đóng cửa hàng ngày trên đường SMA 200 ngày có thể tạo ra một cơ hội mua dài hạn khác. Trong cả hai trường hợp, mục tiêu cuối cùng của áp lực tăng giá là kiểm tra đường tâm lý 1100,00.
Về phía giảm giá, áp lực giảm đang diễn ra từ đường SMA 200 ngày, có thể tiếp tục đà tăng hướng tới vùng 825,00.
