Khả năng đổi mới của Oracle đã cho phép nó tồn tại với tư cách là một trong những công ty công nghệ hàng đầu kể từ khi được thành lập vào năm 1997 và cho đến ngày nay, nó vẫn là một công ty tương đối ổn định sau khi trải qua những giai đoạn kinh tế tồi tệ nhất. Tuy nhiên, so với các công ty hàng đầu trong ngành khác như Google, Microsoft và Amazon, Oracle Corp có đủ khả năng cạnh tranh hay không? Và kỳ vọng về cổ phiếu Oracle trong năm 2023 có mang tính tích cực không?
Công ty đã thành công trong tăng trưởng doanh thu và các chỉ số quan trọng khác trong những năm qua, nhưng với các kế hoạch mở rộng mới và tâm lý nhà đầu tư tốt hơn, cổ phiếu Oracle có thể chứng kiến mức tăng ấn tượng trong năm nay và giúp các nhà giao dịch có thể hưởng lợi.
Oracle Corp đã bắt đầu như thế nào
Vào tháng 6 năm 1977 tại California, Larry Ellison, Ed Oates và Bob Miner đã thành lập công ty Software Development Laboratories để phát triển phần mềm. Mục tiêu ban đầu là tạo ra phần mềm có thể tương thích với các sản phẩm cơ sở dữ liệu của IBM. Tuy nhiên, IBM đã giữ bí mật và không chia sẻ mã lỗi của mình, điều này khiến SDL phải tạo cơ sở dữ liệu SQL của riêng mình.
Công ty sau đó đã đổi tên thành Oracle, lấy cảm hứng từ dự án cùng tên mà họ thực hiện với CIA. CIA đã trở thành khách hàng đầu tiên của Oracle và từ đó, họ tiếp tục cải tiến và phát hành nhiều phiên bản khác nhau cho sản phẩm của mình.
Công ty đã lên sàn chứng khoán vào năm 1986 với doanh thu 55 triệu USD và phát hành 2,1 triệu cổ phiếu với giá 15 USD mỗi cổ phiếu. Oracle sau đó tiếp tục đạt được nhiều thành tựu bao gồm việc trở thành một trong những công ty phần mềm đầu tiên đưa ra Chiến lược Internet và phát hành RDBMS 64-bit đầu tiên.
Nguồn: TechGoing
Nó hiện là một trong những công ty phần mềm lớn nhất thế giới có trụ sở tại Austin Texas và có vốn hóa thị trường là 316,29 tỷ USD. Larry Ellison vẫn là Chủ tịch & CTO và Jeff Henley là Phó Chủ tịch và Safra Catz là Giám đốc điều hành.
Mô hình kinh doanh và sản phẩm
Oracle Corp cung cấp các sản phẩm và dịch vụ nhằm hỗ trợ các doanh nghiệp, tổ chức giáo dục, cơ quan chính phủ và nhà phân phối trong lĩnh vực công nghệ thông tin (CNTT) của doanh nghiệp. Công ty phần mềm này sử dụng mô hình kinh doanh hỗn hợp, kết hợp mô hình kinh doanh dựa trên doanh số truyền thống và mô hình kinh doanh dựa trên số lượng đăng ký. Oracle tạo ra các sản phẩm và dịch vụ khác nhau, được thiết kế riêng để đáp ứng nhu cầu đặc biệt của các phân khúc khách hàng. Nó có các dịch vụ cho các doanh nghiệp theo đa dạng quy mô. Ngoài việc xác định nhu cầu của từng phân khúc khách hàng, Oracle còn tập trung vào việc cung cấp cho những khách hàng đó các giải pháp an toàn và chất lượng cao để giúp họ đạt được mục tiêu của mình.
Nguồn: FourWeekMBA
Sản phẩm và dịch vụ
Oracle Corp đã phát triển hiệu quả các sản phẩm và dịch vụ cho nhiều phân khúc. Công ty bán phần mềm dựa trên dữ liệu và các hệ thống được thiết kế trên nền tảng đám mây, cùng với các sản phẩm phần mềm doanh nghiệp và sản phẩm cơ sở hạ tầng, được tạo ra bằng các mô hình triển khai CNTT linh hoạt.
Những sản phẩm này giúp các doanh nghiệp và cơ quan chính phủ xây dựng, quản lý và vận hành các sản phẩm bên ngoài và nội bộ, cũng như hoạt động kinh doanh của họ. Ngoài các sản phẩm phần mềm, doanh nghiệp có thể mua phần cứng như hệ thống lưu trữ, thiết bị mạng và máy chủ dưới dạng sản phẩm độc lập hoặc một phần của gói giải pháp lớn hơn cùng với phần mềm của nó. Để đảm bảo sản phẩm của mình luôn ở tình trạng tốt, khách hàng có thể trả phí hàng năm cho các dịch vụ bảo trì và hỗ trợ, bao gồm đào tạo, cập nhật phần mềm và hỗ trợ kỹ thuật.
Tình hình tài chính của Oracle như thế nào?
Bằng cách tăng cường cung cấp sản phẩm để phục vụ các phân khúc khách hàng khác nhau trong thập kỷ qua, Oracle Corp đã thành công trong việc tăng doanh thu hàng năm từ 22 tỷ USD lên 49,95 tỷ USD với tổng lợi nhuận hàng quý tăng 17% so với cùng kỳ năm trước. Công ty cũng đạt mức doanh thu cao nhất mọi thời đại là 50 tỷ USD vào cuối quý 1 năm 2023. Tuy nhiên, từ năm 2012 đến nay, tốc độ tăng trưởng doanh thu CAGR của Oracle tương đối chậm, chỉ tăng 1,35% so với các công ty cùng ngành như Microsoft, vốn có mức tăng trưởng nhanh hơn trong cùng thời kỳ đó.
Nguồn: TradingView
Thu nhập ròng đã đạt 1,19 USD trên mỗi cổ phiếu hay vốn hoá đạt 3,32 tỷ USD và dòng tiền hoạt động ở mức 17,2 tỷ USD. Thu nhập hoạt động GAAP của công ty là 13,1 tỷ USD trong khi thu nhập hoạt động không GAAP là 20,9 tỷ USD. Giá trị hợp lý của Oracle được dự đoán nằm trong khoảng 126,6 - 236,62 tỷ USD, tương đương mức tăng 31,1%.
Bảng cân đối kế toán của công ty cũng tương đối ổn định nhưng nợ đã tăng lên 90,5 tỷ USD từ mức 75,9 tỷ USD năm ngoái với nợ dài hạn là 109,7 tỷ USD. Bù đắp cho khoản này là 134,4 tỷ tài sản đủ để trang trải các khoản nợ ngắn hạn.
Các chỉ số và số liệu tài chính quan trọng
Để xác định xem cổ phiếu Oracle có bị định giá thấp hay không, chúng ta sẽ phải so sánh nó với một số đối thủ lớn nhất trong ngành công nghệ.
Oracle vs Amazon
Tăng trưởng doanh thu YoY của Oracle tốt hơn với mức 16,86% so với 9,37% của Amazon. Nhưng khi bạn xem xét doanh thu thực tế, Amazon đã mang lại doanh thu 127,36 tỷ USD tính đến tháng 3 năm 2023 trong khi Oracle ít hơn 9 lần với 13,84 tỷ USD. Về tỷ lệ P\E, Amazon cũng cao hơn nhiều ở mức 314,1 và Oracle là 36,5
Oracle vs Microsoft
Oracle đã mức tăng trưởng doanh thu cao hơn, tương đương 16,86% so với mức 7,08% của Microsoft. Tuy nhiên, xét về mặt con số, Microsoft đang làm tốt hơn nhiều khi mang về doanh thu 52,86 tỷ USD tính đến tháng 3 năm 2023, trong khi Oracle mang về chưa đến một nửa doanh thu của Microsoft ở mức 13,84 tỷ USD.
Cả Oracle và Microsoft đều có tỷ lệ P\E khá giống nhau, lần lượt là 36,5 và 36,48.
Mức giá 116,02 USD cho thấy cổ phiếu Oracle được định giá khá hợp lý. Các đối thủ cạnh tranh của Oracle đều có các chỉ số cơ bản tốt hơn về tổng thể, điều này khiến định giá cổ phiếu của họ cao hơn.
Hiệu suất cổ phiếu ORCL
Thông tin giao dịch
Oracle được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán New York với tên NYSE: ORCL. Nó có trụ sở tại Hoa Kỳ và đồng đô la Mỹ (USD) đóng vai trò là tiền tệ chính. Kể từ khi ra mắt công chúng vào năm 1986, cổ phiếu Oracle đã trải qua 10 lần chia tách và cũng trả cổ tức 0,40 USD mỗi quý.
Với mục đích giao dịch, bạn có thể giao dịch cổ phiếu ORCL ở phiên trước giờ mở cửa (4:00-9:30 sáng) và phiên sau giờ (4:00-8:00 tối theo giờ ET).
Tổng quan về hiệu suất cổ phiếu ORCL
Mặc dù thực hiện 11 thương vụ mua lại trong 5 năm, Oracle không đạt được mức tăng trưởng doanh thu lớn trong gần một thập kỷ qua, khiến một số nhà đầu tư tin rằng gã khổng lồ điện toán đám mây có thể có kết cục giống như IBM. Nhưng bất chấp mức tăng trưởng doanh thu tương đối khiêm tốn, hiệu suất cổ phiếu của Oracle đã tăng mạnh trong 3 năm qua, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 126,55 USD vào tháng 6 năm 2023. Nó mang lại cho các nhà đầu tư mức lợi nhuận 27% trong 12 tháng qua, cao hơn đáng kể mức lợi nhuận hàng năm 18% mà nó đã duy trì trong 5 năm qua.
Với mức giá 116,02 USD, Oracle đang giao dịch cao hơn 33 lần so với thu nhập 12 tháng vừa qua và gấp 20 lần so với thu nhập dự kiến trong một năm tới. Hiện tại, công ty được hưởng lợi chủ yếu từ tốc độ tăng trưởng cao của dịch vụ đám mây và thực tế là hoạt động kinh doanh của nó cũng tương đối đa dạng. Triển vọng cổ phiếu Oracle là tương đối tích cực và khả năng sinh lời tiềm năng trong lĩnh vực điện toán đám mây cùng với sự tăng trưởng ổn định của các lĩnh vực kinh doanh khác có thể giúp tăng giá cổ phiếu.
Động lực tăng giá chính cổ phiếu ORCL
Dịch vụ điện toán đám mây
Oracle Corp gần đây đã báo cáo tổng doanh thu cho năm tài chính 2023 với mức tăng 18% lên gần 50 tỷ USD. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do các hoạt động kinh doanh cơ sở hạ tầng và ứng dụng điện toán đám mây của họ đã tăng trưởng đáng kể trong 5 năm qua. Oracle đã dần trở thành một trong những nhà cung cấp dịch vụ đám mây phát triển nhanh nhất mặc dù họ vẫn chỉ là một công ty tương đối nhỏ trên thị trường.
Liên minh với Cohere
Để phản ứng với mối quan hệ hợp tác của Microsoft với OpenAI, Oracle cũng đã đầu tư vào Cohere, một công ty khởi nghiệp AI cạnh tranh trực tiếp với OpenAI. Gã khổng lồ phần mềm có kế hoạch sử dụng Cohere như một yếu tố quan trọng để bắt kịp các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn hơn bằng cách tích hợp các tính năng AI vào sản phẩm của mình.
Nguồn: GEANT CONNECT Online - GEANT
Khả năng sáng tạo của AI
Oracle đã nâng cấp các quy trình nhân sự hiện có của mình bằng cách đưa vào các ứng dụng về AI. Điều này giúp tăng năng suất, cải thiện trải nghiệm của nhân viên và khách hàng, đồng thời đơn giản hóa các quy trình nhân sự.
Triển vọng tương lai của cổ phiếu ORCL
Vậy bây giờ đến câu hỏi chính: tôi có nên mua cổ phiếu Oracle không? Giá cổ phiếu Oracle đã tăng mạnh trong năm nay và tiếp tục duy trì mức tăng trưởng sau khi công ty công bố báo cáo thu nhập. Vì vậy, công bằng mà nói thì các nhà đầu tư rất hào hứng với triển vọng của công ty. Cổ phiếu này đã đi theo xu hướng tăng trong 1 năm qua và chỉ riêng trong năm nay đã tăng hơn 50%. Các bài phân tích cổ phiếu của Oracle đều khuyến nghị nắm giữ và nó dự kiến sẽ tiếp tục giao dịch ở mức giá ổn định khi công ty mở rộng vị thế của mình trên thị trường cơ sở hạ tầng đám mây. Các nhà phân tích đặt mục tiêu giá cổ phiếu Oracle ở mức trung bình là 132,20 USD và ước tính cao nhất là 150 USD trong 12 tháng tới. Nếu giảm, dự kiến giá sẽ không thấp hơn 82,50 USD.
Rủi ro và cơ hội
Rủi ro cạnh tranh
Cạnh tranh gay gắt: Oracle phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các công ty công nghệ khác như Google, Amazon và Microsoft.
Quy định về quyền riêng tư dữ liệu: Là một công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghệ, tầm quan trọng của dữ liệu người tiêu dùng luôn được coi trọng vì nó giúp Oracle xác định nhu cầu của người tiêu dùng và các khía cạnh mà họ có thể cải thiện. Việc thu thập dữ liệu người tiêu dùng có giá trị hiện đang trở nên khó khăn hơn do các quy định nghiêm ngặt về quyền riêng tư dữ liệu.
Giá sản phẩm và dịch vụ: Các sản phẩm và dịch vụ của Oracle thường có giá cao và đòi hỏi một chút kỹ năng sử dụng nên có thể không hấp dẫn với người tiêu dùng. Ngoài ra, Oracle vẫn đang cố gắng phát triển trong các ngành công nghiệp mới nổi và khách hàng có thể thích hợp tác với các công ty có mức giá thấp hơn nhưng vẫn cung cấp cùng chất lượng.
Nguồn: DNC
Cơ hội tăng trưởng
Danh mục sản phẩm mở rộng: Oracle đã hoạt động trong lĩnh vực công nghệ khá lâu và đã phát triển nhiều loại sản phẩm và dịch vụ có thể đáp ứng nhu cầu của nhiều khách hàng khác nhau. Danh mục sản phẩm toàn diện như vậy sẽ cải thiện tình hình tài chính của Oracle, giảm nguy cơ mất doanh thu và cũng dễ dàng thích nghi với những thay đổi trong nhu cầu thị trường.
Cơ sở nghiên cứu và phát triển: Oracle Corp đã đầu tư rất nhiều vào nghiên cứu và phát triển. Điều này cho phép họ bắt kịp xu hướng và phát triển các sản phẩm mới phù hợp với nhu cầu của khách hàng.
Thúc đẩy việc áp dụng công nghệ: Oracle đã hợp tác với nhà tích hợp hệ thống và nhà cung cấp giải pháp Soft Alliance để thúc đẩy nền kinh tế kỹ thuật số phát triển và thúc đẩy việc áp dụng công nghệ, đặc biệt là ở các nước đang phát triển.
Triển vọng và mở rộng trong tương lai
Do nhu cầu về dịch vụ điện toán đám mây ngày càng tăng, Oracle đang có kế hoạch chi hàng tỷ USD trong vài năm tới để mở rộng cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu đám mây của mình. Gã khổng lồ phần mềm này cam kết đầu tư 1,5 tỷ USD vào Ả Rập Saudi. Với số vốn này, các trung tâm dữ liệu sẽ được xây dựng tại các vị trí chiến lược để những khách hàng lớn có thể dễ dàng tiếp cận.
Nguồn: Gulf Business
Ngoài ra, công ty còn có kế hoạch tăng cường sự hiện diện ở Đông Nam Á bằng cách mở thêm một trung tâm điện toán đám mây thứ hai ở Singapore. Theo thời gian, 10 trung tâm nữa sẽ được mở ở các địa điểm khác để bổ sung vào 41 khu vực mà Oracle hiện đang hoạt động. Công ty cũng sẽ thách thức Intel Corp bằng cách phát hành phiên bản mới nhất của phần mềm cơ sở dữ liệu có thể được sử dụng trên các máy chủ có chip của Ampere Computing. Trước đây, điều này là không thể vì cơ sở dữ liệu của Oracle chỉ có thể hoạt động với các bộ xử lý AMD và Intel và sự thay đổi này sẽ ảnh hưởng đến vị thế của Intel trên thị trường bộ vi xử lý trung tâm dữ liệu.
Xếp hạng cổ phiếu Oracle đang khá khiêm tốn, khi chỉ ở mức trung bình là 2,25 và đây được coi là mức mua và nắm giữ vừa phải.
Chiến lược giao dịch cho cổ phiếu ORCL
Có một số chiến lược giao dịch cổ phiếu ORCL nhưng chiến lược cơ bản nhất là sử dụng các mức hỗ trợ và kháng cự. Nó hữu ích cho cả người mới bắt đầu và nhà giao dịch chuyên nghiệp vì nó dễ sử dụng và cũng rất hiệu quả. Việc sử dụng chiến lược hỗ trợ và kháng cự cũng hữu hiệu trong giao dịch CFD cổ phiếu Oracle vì bạn có thể phát triển chiến lược giao dịch không phụ thuộc vào việc chờ xu hướng xuất hiện và có thể đưa ra dự báo chính xác về cổ phiếu Oracle từ dữ liệu có sẵn.
Từ biểu đồ trên, có thể thấy việc xác định các mức hỗ trợ và kháng cự không phải lúc nào cũng rõ ràng và hoàn hảo. Chúng có thể rất lộn xộn và gây khó khăn cho việc tìm kiếm các điểm đảo chiều. Sau khi xác định các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, phương pháp đơn giản nhất là mua khi giá gần vùng hỗ trợ và bán khi giá gần mức kháng cự hoặc vượt qua mức kháng cự đó. Để có được lợi nhuận, bạn cũng có thể giao dịch trong biên độ hỗ trợ và kháng cự.
Giao dịch CFD cổ phiếu ORCL tại VSTAR
Khởi đầu trên thị trường bằng cách giao dịch CFD cổ phiếu Oracle với nhiều công cụ, tài liệu đào tạo và hướng dẫn tại VSTAR. Nền tảng giao dịch này được thiết kế để đảm bảo các nhà giao dịch dễ dàng tiếp cận thị trường hơn 1000 tài sản trong khi không phải trả phí hoa hồng sau khi kiếm được lợi nhuận.
Nếu bạn muốn hoàn thiện kỹ năng của mình hoặc thử nghiệm chiến lược giao dịch mới, bạn có thể thực hành bằng tài khoản demo và giao dịch với số tiền lên tới 100.000 USD.
Kết luận
Vậy có nên mua Oracle không? Từ góc độ tài chính, Oracle Corp tương đối ổn định và sự tăng trưởng nhanh của họ trong lĩnh vực điện toán đám mây là điều cần lưu ý. Trong những năm tới, các nhà phân tích kỳ vọng EPS của Oracle sẽ tăng trưởng ở mức hai con số cho đến năm 2026, cùng với đó là sự tăng trưởng doanh thu cao hàng năm. Do đó, cổ phiếu Oracle có khả năng tăng mạnh trong vòng 3 đến 4 năm tới và đây là lý do bạn có thể bổ sung nó vào danh mục đầu tư của mình.
