Nvidia(NVDA) là một trong những nhà sản xuất đơn vị xử lý đồ họa tốt nhất và đã duy trì vị thế này trong hơn 24 năm. Gần đây, công ty đã gặt hái được nhiều thành công đáng kể trong việc cung cấp GPU cho trí tuệ nhân tạo và xe điện, và tâm lý tích cực của nhà đầu tư được phản ánh qua giá cổ phiếu của công ty.
Cổ phiếu của Nvidia đã trải qua đợt sụt giảm mạnh trong năm 2022 nhưng đã mang lại lợi nhuận gần 89% cho các nhà đầu tư vào năm 2023. Sự hứa hẹn từ việc công ty tham gia vào lĩnh vực AI và xe điện có thể duy trì đà tăng trưởng của nó trên thị trường chứng khoán trong suốt cả năm.
Nếu vậy, liệu các nhà đầu tư có đang bỏ lỡ một cơ hội thắng lớn với Nvidia hay vẫn còn cơ hội để hưởng lợi từ tiềm năng tăng giá? Hãy cùng xem xét kỹ hơn về các chi tiết xung quanh sự phát triển của Nvidia.
Bối cảnh của Nvidia
Được thành lập vào năm 1993 bởi Jensen Huang, Chris Malachowsky và Curtis Priem, Nvidia tập trung vào việc cải thiện điện toán dựa trên đồ họa.Công ty chịu trách nhiệm tạo ra GPU đầu tiên trong lịch sử và đã tiếp tục tạo ra các sản phẩm khác như Omniverse giúp vận hành các ứng dụng metaverse.
Mặc dù hầu hết mọi người không biết về công ty này, công ty có trụ sở tại California đã tạo ra một tác động lớn trong ngành công nghệ với các sản phẩm của mình và là một trong những công ty có giá trị nhất trên thế giới. Với vốn hóa thị trường đạt 714,08 tỷ đô la, Nvidia là một công ty tăng trưởng ổn định. Công ty vẫn có lợi nhuận, tạo ra doanh thu 26,97 tỷ đô la và lợi nhuận ròng 4,368 tỷ đô la và vẫn được quản lý bởi Jensen Huang, một trong những người sáng lập của công ty.
Mô hình kinh doanh và sản phẩm của Nvidia
Kể từ khi tạo ra GPU đầu tiên, Nvidia đã mở rộng các sản phẩm và dịch vụ của mình để bao trùm các lĩnh vực ứng dụng khác nhau, từ đó tạo ra nhiều doanh thu hơn cho công ty.
Mô hình kinh doanh
Nvidia là công ty hàng đầu không cần bàn cãi trong ngành công nghiệp thiết bị xử lý đồ họa, bán sản phẩm cho khách hàng ở các phân khúc thị trường khác nhau. Công ty bán các loại card cho khách hàng cá nhân, và cài đặt chúng vào hệ thống của họ, nhưng hầu hết khách hàng của Nvidia là các công ty ở bốn thị trường chủ chốt: Trực quan hóa chuyên nghiệp, ô tô, trung tâm dữ liệu và trò chơi.
Một lợi thế lớn cho Nvidia là hãng không phải thay đổi quá nhiều tính năng của các sản phẩm và dịch vụ của mình vì công nghệ cơ bản là tương tự nhau. Tuy nhiên, nếu công ty đang phục vụ các khách hàng khác nhau trong cùng một ngành, thì công ty phải tạo ra các sản phẩm có tính năng chuyên biệt để phân biệt với nhau. Do ngành công nghiệp ô tô khác biệt rất lớn so với các ngành công nghiệp khác mà công ty đang thực hiện, đặc biệt là với sự phát triển của xe tự lái, họ phải tạo ra một loạt các sản phẩm và dịch vụ đa dạng hơn để phù hợp với nhu cầu của ngành công nghiệp này.
Sản phẩm và dịch vụ chính
Các dòng card xử lý đồ hoạ dành cho máy tính để bàn và máy tính xách tay của Nvidia được bán dưới tên GeForce. GeForce RTX 3060 được các game thủ ưa chuộng hơn. Các card đồ họa được sửa đổi để phục vụ nhu cầu thị giác máy tính chuyên nghiệp hơn được gọi là Nvidia Quadro hoặc RTX và chủ yếu được sử dụng trong thiết kế có sự hỗ trợ của máy tính.
Dự đoán tiềm năng phát triển của AI trong những năm tới, các hệ thống Nvidia DGX cung cấp công cụ và dữ liệu công nghệ mà các nhà khoa học cần để tiếp tục khám phá AI. Ví dụ, DGX-2 là công cụ mạnh nhất của Nvidia dành riêng cho việc huấn luyện AI, cung cấp hiệu suất huấn luyện lên đến 2 petaflop cho các nhóm dữ liệu. Khi thị trường bán dẫn tiếp tục phát triển, công ty dẫn đầu thị trường này đang tăng tốc quá trình thiết kế chip bán dẫn bằng cách phát hành một phần mềm mới có tên là cuLitho để hỗ trợ sản xuất sản phẩm.
Hiệu suất tài chính của Nvidia
Gần 90% doanh thu của Nvidia đến từ việc bán GPU và tổng doanh thu của công ty đã tăng đáng kể kể từ năm 2017. Dự kiến lợi nhuận của Nvidia sẽ đạt 16 tỷ đô la vào năm 2021 và 26,97 tỷ đô la cho năm tài chính 2023. Mặc dù nhu cầu sử dụng chip Nvidia trong các máy tính xách tay và máy chơi game đã giảm đáng kể, công ty vẫn kiếm được 3 tỷ đô la lợi nhuận thuần cho quý 4 năm 2022 chủ yếu nhờ vào nhu cầu lớn về chip trong các trung tâm dữ liệu và ô tô. Con số này thấp hơn so với hiệu quả hoạt đông của công ty trong năm tài chính 2022 chủ yếu do sự suy giảm nhu cầu, nhưng công ty vẫn kiếm được rất nhiều tiền và được nhà đầu tư và các nhà phân tích coi là một chỉ số hàng đầu về sức khoẻ của ngành công nghệ vì Nvidia phục vụ khá nhiều công ty.
Các tỷ lệ và số liệu tài chính quan trọng
Mặc dù có vẻ như sự tăng trưởng của Nvidia cuối cùng sẽ chậm lại, nhưng cổ phiếu của Nvidia đã tăng nhiều hơn và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty đã tăng trưởng trung bình 23% hàng năm trong 10 năm qua. Đợt tăng giá gần đây của cổ phiếu cũng đã tăng vốn hóa thị trường của Nvidia lên 686,71 tỷ đô la. Công ty hiện giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn là 53, tăng 18% so với P/E trung bình trong 10 năm qua. Ngoài ra, doanh thu hàng năm của Nvidia cho năm tài chính 2023 là 26,97 tỷ đô la.
AMD, đối thủ chính của Nvidia trong ngành công nghệ, đã tạo ra tổng doanh thu là 23,6 tỷ đô la trong khi doanh thu 12 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2023 của Intel là 56,41 tỷ đô la. Mặc dù Nvidia, AMD và Intel có doanh thu tương đối tương đồng, AMD và Intel vẫn được định giá tương đối thấp so với Nvidia khi bạn xem xét rằng chúng có tỷ lệ P/E thấp hơn là 26.
AMD và Intel được định giá hợp lý dựa trên vị trí của họ trong ngành và tiềm năng tăng trưởng, nhưng Nvidia lại được định giá quá cao. Sự tham gia của Nvidia trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo đóng góp lớn vào sự bùng nổ hiện nay, nhưng khi AI tiếp tục phát triển, nhiều đối thủ khác có thể tăng cường đầu tư vào lĩnh vực này và có thể làm lung lay vị trí của Nvidia. Sự tăng giá cổ phiếu của Nvidia cũng không tính đến sự giảm đáng kể trong nhu cầu ngắn hạn cho các thiết bị máy tính cá nhân và thiết bị điện toán truyền thống, điều này có thể gây tổn hại đến tài chính ngắn hạn của công ty.
Cổ phiếu Nvidia đang hoạt động như thế nào?
Cổ phiếu Nvidia (NASDAQ: NVDA) được niêm yết trên thị trường chứng khoán vào năm 1999 với giá 12 đô la mỗi cổ phiếu và tiếp tục được coi là một cổ phiếu tăng trưởng. Khi được điều chỉnh để chia tách cổ phiếu, giá cổ phiếu Nvidia khi lên sàn chứng khoán là 0,25 đô la. Là một công ty Mỹ, Nvidia chủ yếu được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ và nhà đầu tư có thể giao dịch trước giờ mở cửa (4:00 - 9:00 sáng giờ ET) và sau giờ giao dịch (4:00 - 8:00 tối giờ ET).
Mặc dù hiện đang giao dịch ở mức 282,28 đô la mỗi cổ phiếu, cổ phiếu Nvidia đã trải qua một loạt các thăng trầm trong suốt 24 năm lịch sử và đôi khi làm cho nhà đầu tư không chắc chắn về tương lai của công ty. Theo dõi lịch sử giao dịch của Nvidia trở lại năm 1999, tỉ suất lợi nhuận hợp thành trung bình của công ty là 19,9%. Xét về việc S&P 500 đã tăng hơn 10% hàng năm, con số này khá cao so với những công ty dẫn đầu thị trường. Cổ phiếu NVDA đã giảm mạnh vào năm 2022 nhưng đã tăng hơn 81% tính đến hiện tại. Nếu công ty có thể vượt qua các trở ngại ngắn hạn, dự đoán giá cổ phiếu Nvidia do các nhà phân tích Phố Wall đưa ra khá tích cực khi giá cổ phiếu có thể đạt mức 500 đô la vào cuối năm 2024.
Mức hỗ trợ cổ phiếu Nvidia: 140 và 180,55 đô la
Các mức kháng cự của Nvidia: 300,05 và 334,50 đô la
Cổ phiếu Nvidia hiện đang trong một xu hướng tăng cho thấy lượng người mua tăng lên và hiện đang kiểm tra mức kháng cự 290 đô la. Nhiều người còn nghi ngờ về sức mạnh của tín hiệu mua hoặc bán cổ phiếu Nvidia vì cổ phiếu này có vẻ đang được định giá quá cao và nhà đầu tư đang mong đợi một sự điều chỉnh giá. Nhưng nếu cổ phiếu thành công đạt mức 334,50 đô la trước cuối năm, nó sẽ mang lại cho nhà đầu tư lợi nhuận 20% và có thể tiếp tục theo hướng tăng.
Chia tách cổ phiếu
Nvidia đã trải qua một loạt đợt chia tách cổ phiếu kể từ khi lên sàn vào năm 1999. Giờ đây, tổng số cổ phiếu Nvidia đang lưu hành ước tính là 2,483 tỷ.
Những phát triển mới nhất mà nhà đầu tư nên biết
Báo cáo doanh thu năm 2022 của Nvidia
Nvidia báo cáo rằng doanh thu năm tài chính 2022, kết thúc vào ngày 29 tháng 1 năm 2023, đạt 27 tỷ đô la mặc dù giảm 21% so với doanh thu quý 4 năm 2022. Doanh nghiệp trung tâm dữ liệu của công ty đã tăng doanh số bán hàng lên 11% khi Nvidia tăng doanh số bán cho các công ty internet tiêu dùng và nhà cung cấp dịch vụ đám mây tại Mỹ. Doanh số bán hàng cho các công ty ô tô đã tăng 86%, nhưng doanh số bán hàng này vẫn còn ít.
Dự kiến việc mua lại cổ phiếu và cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2022 sẽ là khoảng 10,44 tỷ đô la và công ty đã liên tục trả cổ tức cho các nhà đầu tư của mình mỗi ba tháng kể từ năm 2014 và quyết tâm tiếp tục chia sẻ lợi nhuận với các nhà đầu tư của mình. Khi cổ tức Nvidia được trả lần cuối vào tháng Ba, số tiền cổ tức là 0,16 đô la mỗi cổ phiếu.
AI sẽ thúc đẩy nhu cầu về Nvidia
Các nhà phân tích dự đoán rằng nhu cầu về máy gia tốc AI và các công cụ deep learning như đơn vị xử lý dữ liệu, CPU, GPU và các công cụ khác, có thể tăng với tốc độ hàng năm là 39% cho đến năm 2031. Chỉ riêng nhu cầu về các máy gia tốc AI này có thể tạo ra doanh thu ước tính 332 tỷ đô la hàng năm cho đến cuối năm 2031.
GPU của Nvidia đã giúp cung cấp năng lượng cho các dịch vụ AI như ChatGPT và đang hợp tác với Oracle, Microsoft, Google và một loạt doanh nghiệp khác để tiếp tục phát triển AI và hỗ trợ cộng tác giữa các ngành khác nhau.
Liệu Nvidia có còn giá trị trong tương lai?
Tỷ lệ giá trên doanh thu của Nvidia là 25 kết hợp với 155 lần thu nhập sau đó, cho thấy Nvidia được đánh giá cao trên thị trường chứng khoán và mức giá hiện tại của nó. Với tốc độ mà Nvidia vẫn đang phát triển, công ty có thể vượt qua sự mong đợi của các nhà đầu tư ở Phố Wall và trở thành công ty thống trị trong thị trường AI đang phát triển nhanh chóng.
Rủi ro và lợi ích của việc đầu tư vào Nvidia là gì
Lợi ích
1. Lợi nhuận ổn định: Công ty đang cải tiến công nghệ bán dẫn và tiếp tục vượt trội so với đối thủ như AMD và Intel. Công ty đang mở rộng trong các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo, chơi game đám mây và trung tâm dữ liệu. Việc áp dụng tiền điện tử và thiên văn giúp gia tăng nhu cầu về chip Nvidia. Ngoài ra, dự báo giá cổ phiếu Nvidia sử dụng cả đường trung bình động ngắn hạn và dài hạn và theo dự báo dài hạn, giá cổ phiếu Nvidia có thể đạt 350 đô la vào cuối năm 2023.
2. Biết cách đối phó với sự cạnh tranh: Nvidia đang phải đối mặt với sự cạnh tranh lớn từ các công ty như AMD và Intel trong lĩnh vực GPU và Microsoft, Apple và Google trong lĩnh vực AI nhưng họ đã tìm ra cách để làm cho mình nổi bật hơn các đối thủ.
Ví dụ, sau khi Google tung ra chip trí tuệ nhân tạo của mình, tuyên bố nhanh hơn 1,7 lần so với A100 của Nvidia, Nvidia đã nhanh chóng tung ra chip khác - H100, nhanh hơn 4,5 lần so với A100, từ đó giữ vững lợi thế của mình. Nvidia luôn đổi mới công nghệ, làm cho Nvidia trở thành sự lựa chọn hấp dẫn hơn đối với các công ty. Ngoài ra, công ty cũng đầu tư mạnh vào việc có một đội ngũ nghiên cứu và phát triển mạnh mẽ giúp nắm bắt được thị trường nào để nhắm đến và sản xuất các sản phẩm đáp ứng nhu cầu.
3. Cổ tức: Nvidia là một công ty có vốn hóa lớn trả cổ tức đáng tin cậy và trả lợi nhuận cho các nhà đầu tư mỗi ba tháng. Tỷ suất cổ tức cổ phiếu Nvidia là 0,06% và được bảo đảm tốt bởi lợi nhuận của công ty. Mặc dù công ty đã không tăng cổ tức trong nhiều năm, nhưng điều này có thể thay đổi khi công ty mở rộng hoạt động của mình.
Rủi ro
1. Cổ phiếu đắt đỏ: Nvidia là một công ty chất lượng để đầu tư nhưng lại có giá cổ phiếu đắt đỏ. Nếu bạn muốn đầu tư vào nó, bạn cần phải có tầm nhìn dài hạn. Mục tiêu giá cổ phiếu Nvidia trung bình cho năm 2023 là 286,94 đô la và có thể lên tới 355 đô la, nghĩa là bạn sẽ cần một số vốn lớn để giữ vị thế tốt trong đó.
2. Các vấn đề về chuỗi cung ứng: Nvidia được hưởng lợi từ các vấn đề về chuỗi cung ứng trong thời kỳ đại dịch, công ty cũng phải chịu những tác động tiêu cực của chiến tranh Nga-Ukraine và việc Trung Quốc đóng cửa cũng đã ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu.
3. Tăng trưởng chậm trong phân khúc chính: Sự sụt giảm nhu cầu về PC đã ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của Nvidia và không biết khi nào vấn đề sẽ được giải quyết. Nvidia cũng tiếp tục ghi nhận sự suy giảm về tăng trưởng so với cùng kỳ trong doanh thu và lợi nhuận từ trung tâm dữ liệu và trò chơi điện tử chủ yếu do sự suy giảm nhu cầu của người tiêu dùng sau đại dịch.
Triển vọng và mở rộng trong tương lai
Hiệu suất tài chính của Nvidia trong vài quý gần đây không được tốt. Tuy nhiên, mặc dù doanh thu và lợi nhuận giảm, công ty vẫn có một tương lai sáng lạn phía trước. Mặc dù nhu cầu trong ngành công nghiệp game đã giảm do khách hàng cắt giảm chi phí, nhưng ngành này vẫn còn tiềm năng phát triển mà Nvidia có thể khai thác. Các lĩnh vực ô tô và trung tâm dữ liệu đã chậm lại do biến động kinh tế nhưng vẫn chiếm 14% doanh thu của Nvidia. Điều này là do nhu cầu về ô tô tự lái vẫn rất nhiều và Nvidia đã có thể bù đắp các luật xuất khẩu mới áp dụng cho hàng hóa từ Mỹ vào Trung Quốc bằng cách phát hành các mẫu chip mới được cấp phép tại Trung Quốc.
Nhà sản xuất chip này cũng đang hợp tác với Oracle và Microsoft để tăng khả năng tính toán cho trung tâm dữ liệu của họ, điều này rất hứa hẹn đối với Nvidia.
Vậy Nvidia nên mua hay bán? Dựa trên đà tăng và sự lạc quan hiện tại, cổ phiếu Nvidia là một cổ phiếu nên mua và các yếu tố cơ bản của nó đủ vững chắc để công ty hoạt động tốt trong tương lai. Tuy nhiên, cần lưu ý đến những khó khăn ngắn hạn ảnh hưởng đến công ty.
Cách đầu tư vào cổ phiếu Nvidia
Có ba cách chính để đầu tư vào Nvidia: nắm giữ dài hạn, giao dịch quyền chọn và giao dịch CFD.
Với hình thức đầu tư dài hạn, nhà đầu tư sẽ mất từ 12 tháng trở lên để thu hồi vốn và sinh lời. Mặc dù việc nắm giữ dài hạn yêu cầu bạn phải mua tài sản, nhưng quyền chọn thì không. Quyền chọn cho bạn cơ hội giao dịch tài sản cơ sở và bạn không phải thực hiện giao dịch vào ngày hết hạn vì bạn có thể chọn thực hiện hay không thực hiện quyền chọn mua tài sản vào ngày đã định. Giao dịch CFD cũng là một công cụ phái sinh giống như quyền chọn vì bạn có thể giao dịch tài sản cơ sở nhưng CFD sẽ hoạt động hơi khác một chút.
Đối với giao dịch CFD, bạn phải dự đoán đúng hướng di chuyển của giá để có lợi nhuận. Cả quyền chọn và CFD có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro cho một danh mục đầu tư, không giống như việc giữ lâu dài, nhưng một lợi thế chính của CFD so với hai loại kia là cách đánh giá chúng nhanh chóng và rẻ tiền.
Phí giao dịch CFD có xu hướng thấp hơn so với các hình thức đầu tư khác và hàng trăm nhà môi giới có thể thay mặt bạn thực hiện các giao dịch CFD.
CFD thường được đề xuất là hình thức đầu tư phù hợp cho người mới bắt đầu vì nó rất đơn giản. Ngược lại, các tùy chọn và đầu tư dài hạn phù hợp hơn cho những nhà giao dịch có kinh nghiệm vì nó liên quan đến nhiều nghiên cứu và chiến lược để làm việc. Vì giao dịch CFD hoạt động bằng cách dự đoán biến động giá cả, nhà đầu tư có thể có lợi từ cả thị trường tăng giá và giảm giá miễn là họ mua và bán đúng thời điểm. Tính biến động tăng cao có thể khiến bạn không muốn đầu tư vào cổ phiếu dài hạn nhưng biến động này cung cấp cơ hội sinh lời hấp dẫn khi giao dịch CFD.
Tại sao nên giao dịch CFD cổ phiếu Nvidia với VSTAR
VSTAR cung cấp một cách an toàn và dễ dàng để giao dịch CFD trên cổ phiếu Nvidia và các CFD trên cổ phiếu lớn khác mà không bị gián đoạn. Với một nền tảng dễ sử dụng và tính năng bảo vệ số dư âm, bạn có thể nắm bắt các cơ hội giao dịch và hưởng lợi từ các biến động giá tiềm năng do sự biến động của thị trường mang lại.
Giao dịch CFD trên cổ phiếu NVDA mà không mất phí hoa hồng và tính thanh khoản cao bằng VSTAR. Đăng ký và bắt đầu giao dịch ngay hôm nay!
Kết luận
Nvidia đang đứng ở một vị thế tốt để tiếp tục phát triển và thành công trong ngành công nghệ. Mặc dù NVDA không phải là một cổ phiếu đáng mua vào đầu năm 2023, nhưng đợt bùng nổ giá hiện tại có thể tạo lực đẩy cần thiết để trở thành một trong những cổ phiếu sinh lời cao nhất trong ngành công nghệ.
Nếu bạn tin tưởng vào hướng đi của Nvidia và có khẩu vị rủi ro thấp, thì bây giờ là thời điểm tốt nhất để đầu tư hoặc bạn có thể kiên trì theo dõi để xem nhu cầu PC giảm tiếp tục đè nặng lên công ty như thế nào.
