Kraft Heinz đã tạo dựng được danh tiếng cho mình như một công ty hàng tiêu dùng với nhiều loại sản phẩm có thể tìm thấy ở bất kỳ ngôi nhà nào. Nhưng trong 5 năm qua, cổ phiếu Kraft Heinz đã liên tục sụt giảm. Kể từ năm 2017, cổ phiếu KHC đã mang lại lợi nhuận -42% cho nhà đầu tư trong khi S&P 500 mang lại lợi nhuận 80% trong cùng kỳ. Bảng cân đối kế toán của công ty cũng để lại nhiều điều đáng mong đợi. Nhưng trước những thách thức ngắn hạn và trung hạn, Kraft Heinz & Co. đang tập trung vào đổi mới.
Giám đốc điều hành Miguel Patricio của nó đã từ chức và được thay thế bởi Carlos Abrams-Rivera, Chủ tịch chi nhánh Bắc Mỹ, người đã quản lý thành công hoạt động kinh doanh trong thời kỳ đại dịch. Ngoài ra, họ còn công bố kế hoạch xây dựng một trung tâm phân phối hàng tiêu dùng đóng gói tự động trị giá 400 triệu USD để tăng khối lượng cung cấp cho khách hàng. Để đáp ứng mong muốn của khách hàng về sản phẩm giá rẻ hơn, KHC đã tạm dừng việc tăng giá và sẽ tác động để người tiêu dùng gắn bó với thương hiệu. Liệu điều này có đủ để lật ngược tình thế vào năm 2023? Hãy cùng xem nhé.
Kraft Heinz đã bắt đầu như thế nào
Công ty Kraft Heinz là công ty thực phẩm và đồ uống lớn thứ năm trên thế giới và là kết quả của nhiều năm mua lại và tiếp quản. Lúc đầu, Kraft Heinz là hai công ty riêng biệt được thành lập bởi James Lewis Kraft và Henry John Heinz lần lượt vào năm 1903 và 1869. Kraft tập trung chủ yếu vào việc bán pho mát ngay từ đầu và sau đó mở rộng phạm vi sản phẩm của mình để bao gồm các sản phẩm phổ biến như sô cô la Toblerone, thịt Oscar Mayer, cà phê Jacobs và Maxwell House cũng như sôcôla Cadbury Dairy Milk. Mặt khác, Heinz lại bán đồ ăn chính, thức ăn trẻ em, nước sốt, sốt cà chua đặc trưng và đồ ăn nhẹ. Hai công ty sáp nhập vào năm 2015 với trụ sở chính ở cả Chicago, Illinois và Pittsburgh, Pennsylvania.
Vậy bây giờ ai đang sở hữu Kraft Heinz? Kraft Heinz được sở hữu và kiểm soát bởi các nhà đầu tư tổ chức. Berkshire Hathaway nắm giữ cổ phần lớn nhất trong công ty với 26,65%, tiếp theo là 3G Capital, Vanguard và BlackRock Fund Advisors.
Nguồn: Seeking Alpha
Mô hình kinh doanh và dịch vụ
Để tiếp tục phát triển trên thị trường hàng tiêu dùng, Kraft Heinz nhắm đến các nhà cung cấp dịch vụ thực phẩm, hộ gia đình và khách hàng công nghiệp với những lựa chọn thực phẩm chất lượng cao nhưng tiện lợi. Các sản phẩm của Kraft Heinz được bán ở mức giá phải chăng và có thể dễ dàng tiếp cận với nhiều khách hàng trên toàn cầu thông qua các kênh phân phối của công ty.
Hơn nữa, KHC đã tập trung vào việc thực hiện các thương vụ mua lại và tiếp quản mang tính chiến lược để có thể mở rộng các mảng kinh doanh của mình và cung cấp nhiều loại sản phẩm hơn cho khách hàng. Đồng thời, công ty đã tạo dựng mối quan hệ có ý nghĩa với các công ty nghiên cứu để không ngừng tập trung vào phát triển sản phẩm và thường xuyên đưa ra các sản phẩm mới ra thị trường.
Sản phẩm và Dịch vụ
Đây là những sản phẩm dưới sự bảo trợ của Kraft Heinz & Co:
Nguồn: My Food and Family
Tình hình tài chính của Kraft Heinz Company
Danh tiếng thương hiệu và danh mục đầu tư mạnh mẽ của Kraft Heinz đã cho phép công ty này tăng giá mà không ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu. Điều này giúp công ty duy trì khả năng tài chính vào năm 2022 với mức vốn hóa thị trường là 40,17 tỷ USD. Trong quý cuối cùng của năm 2022, tập đoàn đã báo cáo doanh thu tăng 10,02% lên 7,38 tỷ USD và xu hướng tương tự sẽ tiếp tục sang năm 2023. Trong quý 1 năm 2023, doanh thu và thu nhập ròng tăng lần lượt 7,34% và 7,73% so với cùng kỳ năm ngoái lên 6,49 tỷ USD và 836 triệu USD. Những con số này được cải thiện trong quý 2 năm 2023 khi thu nhập ròng tăng lên 1 tỷ USD và doanh thu lên 6,72 tỷ USD. Trong công bố thu nhập quý hai, KHC lưu ý rằng EBITDA điều chỉnh là 1,6 tỷ USD đã tăng 6% trong khi EPS điều chỉnh tăng tới 13% so với năm ngoái.
Nhưng bất chấp những con số đó, Kraft Heinz vẫn cảm thấy áp lực từ việc tăng giá. Có đủ khách hàng gắn bó với Kraft Heinz để giữ doanh thu và lợi nhuận ổn định nhưng những khách hàng khác đang chuyển sang các lựa chọn thay thế rẻ hơn, dẫn đến doanh số bán hàng giảm 7% trong quý 2 năm 2023.
Bảng cân đối kế toán của KHC
Sau khi sáp nhập, Kraft Heinz tập trung vào các biện pháp cắt giảm chi phí để cải thiện bảng cân đối kế toán và đã thành công khi làm được điều đó. Đến năm 2022, nợ dài hạn giảm xuống 19,82 tỷ USD từ 28,55 tỷ USD vào năm 2020. Tổng nợ phải trả và vốn cổ đông của công ty cũng giảm từ 99,83 tỷ USD xuống 90,51 tỷ USD trong cùng kỳ. Tuy nhiên, khoản nợ của nó vẫn đủ cao để khiến công ty trở nên mong manh trước điều kiện kinh tế ngày càng tồi tệ.
Hơn nữa, tổng tài sản của KHC đã giảm đều đặn kể từ năm 2018 từ 103,46 tỷ USD xuống còn 90,95 tỷ USD vào cuối quý 2 năm 2023, điều này cho thấy tài sản đang được bán. Ví dụ, Kraft Heinz đã bán hoạt động kinh doanh bột phô mai B2B của mình cho Tập đoàn Kerry vào năm ngoái và đang bán hoạt động kinh doanh thực phẩm trẻ em ở Nga cho nhà sản xuất đồ ăn nhẹ Chernogolovka. Năm 2019, doanh nghiệp pho mát tự nhiên Canada và nhãn hiệu đồ uống Ấn Độ cũng đã được bán. Ngoài ra, KHC đã loại bỏ thương hiệu Hormel làm từ hạt của mình vào năm 2021 nhằm giảm nợ.
Các số liệu và tỷ lệ chính
Hãy xem xét các số liệu chính của Kraft Heinz so với các đối thủ cạnh tranh:
Dựa trên những thước đo định giá này, cổ phiếu KHC được định giá hợp lý so với các đối thủ cạnh tranh. Công ty đang phải đối mặt với một số thách thức ngắn hạn ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Kraft Heinz và định giá của công ty.
Cổ phiếu KHC có đáng giá không??
Thông tin giao dịch cổ phiếu KHC
Sàn giao dịch chính & Mã chứng khoán: NASDAQ: KHC
Quốc gia và tiền tệ: Hoa Kỳ(USD)
Giờ giao dịch: Nhà đầu tư có thể giao dịch trên thị trường Trước giờ thị trường (4:00 - 9:30 sáng theo giờ ET) và Sau giờ thị trường (4:00 - 8:00 tối theo giờ ET)
Chia tácg cổ phiếu KHC: N/A
Cổ tức KHC: Kraft Heinz trả cổ tức hàng quý là 0,40 USD với tỷ suất cổ tức hàng năm là 4,92%.
Diễn biến cổ phiếu KHC kể từ khi IPO
Sau khi thành lập vào năm 2015, cổ phiếu KHC bắt đầu giao dịch theo NASDAQ ở mức 51 USD/cổ phiếu và tăng 3,5% khi các cổ phiếu khác trên thị trường sụt giảm. Đến tháng 2 năm 2017, nó đạt đỉnh 96,65 USD nhưng không thể tiếp tục quỹ đạo đi lên. Cuộc đấu tranh để tăng doanh thu và lợi nhuận đã ảnh hưởng đến giá cổ phiếu và không thể phục hồi nhanh chóng.
Năm 2019, giá cổ phiếu KHC giảm xuống mức kỷ lục 35 USD sau khi công ty báo lỗ 10,2 tỷ USD trong năm trước. Cổ phiếu lại giảm hơn 20% sau khi công ty thông báo rằng họ đã ghi giảm giá trị của hai thương hiệu giá trị nhất là Oscar Meyer và Kraft, dẫn đến khoản lỗ ròng 12 tỷ USD. Tâm lý nhà đầu tư cũng sụt giảm khi Kraft Heinz cắt giảm cổ tức từ 62,5 cent xuống 40 cent/cổ phiếu.
Kể từ khi sáp nhập vào năm 2015, cổ phiếu Kraft Heinz luôn có xu hướng giảm giá, giảm 54,15%. Cổ phiếu cũng đã giảm 19,69% trong năm nay từ 40,78 USD vào tháng 1 xuống còn 32,55 USD vào tháng 9 năm 2023. Mức cao nhất trong 52 tuần của nó là 42,80 USD, cao hơn 31,49% so với giá cổ phiếu hiện tại. Ngoài ra, cổ phiếu KHC đang giao dịch cao hơn 0,4% so với mức thấp nhất trong 52 tuần là 32,42 USD và thấp hơn 15,85% so với mức giá trung bình trong 52 tuần là 37,71 USD.
Dự báo cổ phiếu KHC
Tỷ suất cổ tức của cổ phiếu KHC khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nhưng các nhà phân tích đầu tư lại tỏ ra trung lập trước những khó khăn hiện tại. Sự đồng thuận hiện tại giữa 22 nhà phân tích là nắm giữ cổ phiếu Kraft Heinz vào thời điểm hiện tại. Giá cổ phiếu KHC vẫn đang giao dịch trong phạm vi hỗ trợ và kháng cự là 32,42 USD và 34 USD cho thấy rằng sẽ không có thay đổi lớn nào về giá sắp xảy ra.
Các nhà phân tích dự đoán mục tiêu giá trung bình là 40 USD, tăng 22,93% so với giá cổ phiếu hiện tại và ước tính thấp là 37,90 USD. Nếu cổ phiếu tăng giá trong năm nay, các nhà phân tích dự đoán rằng giá cổ phiếu KHC có thể tăng cao tới 48 USD vào cuối năm nay.
Những thách thức và cơ hội cho Kraft Heinz
Rủi ro cạnh tranh
- Đối thủ cạnh tranh mạnh: KHC đang cạnh tranh với các lựa chọn thay thế có giá thấp hơn như Kirkland Signature của Costco và Great Value của Walmart. Nó vẫn phải cạnh tranh với các công ty quy mô lớn như General Mills, Nestle và Kellogg.
- Lạm phát: Kraft Heinz chuyển chi phí nguyên vật liệu thô sang khách hàng bằng cách điều chỉnh dần giá của họ. Điều này cho phép công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận nhưng mức độ cạnh tranh trong ngành hàng tiêu dùng rất cao. Người tiêu dùng đang chuyển từ các sản phẩm của Kraft Heinz sang các sản phẩm thay thế rẻ hơn với chất lượng tương tự.
- Phụ thuộc nhiều vào doanh số bán hàng ở Bắc Mỹ: Thị trường Bắc Mỹ chiếm gần 80% doanh số bán hàng của hãng. Sự tiếp xúc như vậy khiến Kraft Heinz có thể đối mặt với bất kỳ sự gián đoạn nào trong nền kinh tế cũng như sự thay đổi thị hiếu và sở thích của người tiêu dùng.
Nguồn: Food Navigator
Cơ hội tăng trưởng
- Danh tiếng thương hiệu: Kraft Heinz là một thương hiệu toàn cầu với danh mục các sản phẩm phổ biến đã trở thành mặt hàng chủ lực trong các hộ gia đình và cửa hàng tạp hóa trong nhiều năm. Những sản phẩm này đã cho phép Kraft Heinz được hưởng lợi từ lòng trung thành mạnh mẽ của khách hàng và tính kinh tế nhờ quy mô do quy mô hoạt động của công ty.
- Đầu tư vào sản phẩm mới: Nhà sản xuất có trụ sở tại Chicago có kế hoạch tung ra nhiều sản phẩm có nguồn gốc thực vật hơn để cạnh tranh với Beyond Meat và Impossible Foods cùng với một bộ nước sốt. Ngoài ra, họ đang hợp tác với các đầu bếp và thương hiệu gà để quảng bá sản phẩm thực phẩm đóng gói và thu hút nhiều khách hàng hơn.
- Chiến lược mua lại: Kraft Heinz vẫn mua lại các công ty nhằm tăng cường phạm vi hoạt động tại các thị trường mới nổi. Ví dụ, việc mua lại Hemmer, một công ty 107 tuổi, đã cho phép họ tiếp cận thị trường gia vị Brazil. Gần đây, họ cũng mở rộng hoạt động mua lại Just Spices ở châu Âu sang thị trường Mỹ.
Triển vọng và mở rộng trong tương lai
KHC đã thành công trong việc tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thêm 9,9% trong 3 năm qua và có kế hoạch tiếp tục bằng cách dự đoán nhất quán xu hướng tiêu dùng trong 10 năm tới. Cựu Giám đốc điều hành Miguel Patricio lưu ý rằng Kraft Heinz đã có 124 nhân viên làm việc về những đổi mới mang tính đột phá để đưa công ty đi đúng hướng và mở rộng vị thế tại các thị trường mới nổi. Để đạt được mục tiêu này, Kraft Heinz đã hợp tác với BEES để tăng các điểm phân phối tại Columbia, Mexico và Peru, đồng thời tăng số lượng sản phẩm có sẵn cho các nhà bán lẻ trong khu vực. KHC cũng kỳ vọng dịch vụ thực phẩm sẽ trở thành động lực tăng trưởng toàn cầu và đang đặt nền móng. Ví dụ: công ty đang tham gia vào các mối quan hệ đối tác với nhà hàng phục vụ nhanh (QSR) và mô hình bán hàng dịch vụ thực phẩm do Đầu bếp lãnh đạo để chiếm thị phần tại thị trường Bắc Mỹ và nước ngoài, điều này có thể tăng doanh thu thuần hàng năm lên 10% trong 4 năm tới.
Nguồn: Bright Green Partners
Toàn bộ ngành công nghiệp thực phẩm làm từ thực vật được dự đoán sẽ tăng lên 35,9 tỷ USD vào năm 2023 và là ngành mà hầu hết các công ty thực phẩm đều muốn tham gia, trong đó có Kraft Heinz. Trong vài năm tới, KHC sẽ tung ra các sản phẩm mới như cốm không thịt, bánh mì kẹp thịt, súp, bữa ăn đông lạnh và thịt băm, tất cả đều được làm từ nhiều loại đậu khác nhau, từ đậu đen và đậu tây cho đến cannellini. Sự hợp tác của họ với các công ty khởi nghiệp công nghệ StartLife và TheNotCompany cũng sẽ thúc đẩy lĩnh vực thực phẩm có nguồn gốc thực vật để sản xuất các phiên bản thực phẩm có nguồn gốc từ thực vật của các sản phẩm phổ biến nhất của họ với cùng chất lượng và hương vị.
Khi Kraft Heinz hiện thực hóa kế hoạch của mình, các nhà phân tích dự đoán rằng doanh thu và EPS của họ sẽ tăng lần lượt lên 28,43 tỷ USD và 3,38 vào năm 2026. Đó không phải là mức tăng trưởng nhiều so với doanh thu và EPS ước tính là 27,08 tỷ USD và 2,90 cho năm 2023 nhưng điều Kraft cần là cho thấy sự tăng trưởng ổn định trong dài hạn.
Chiến lược giao dịch cổ phiếu KHC
Swing trading: Để giao dịch swing cổ phiếu KHC, bạn sẽ cần mở một vị thế trong nhiều ngày hoặc thậm chí nhiều tháng để kiếm lời từ xu hướng giá dự đoán. Mở một vị thế trong thời gian dài như vậy sẽ khiến bạn gặp rủi ro qua đêm và cuối tuần vì xu hướng có thể thay đổi chỉ sau một đêm. Tuy nhiên, khi thực hiện đúng, giao dịch swing có thể mang lại lợi nhuận rất cao, mang lại lợi nhuận 5-10% trong một giao dịch.
Giao dịch CFD: Giao dịch CFD cũng mang lại lợi nhuận như giao dịch swing khi được thực hiện với nhà môi giới và công cụ phù hợp. Với chiến lược giao dịch này, bạn không cần phải sở hữu cổ phiếu Kraft Heinz để được hưởng lợi từ nó. Thay vào đó, bạn giao dịch dựa trên sự tăng giảm của giá cổ phiếu KHC trong một khoảng thời gian nhất định.
Hầu hết các hợp đồng giao dịch CFD thường kéo dài chưa đầy một ngày nhưng trong thời gian đó, bạn sẽ có cơ hội tiếp xúc tốt với thị trường bằng cách sử dụng đòn bẩy để giao dịch. Tuy nhiên, giống như các chiến lược giao dịch khác, giao dịch CFD có mức độ rủi ro nhất định. Vì vậy, điều quan trọng là phải thực hiện các kỹ thuật quản lý rủi ro CFD khi giao dịch.
Giao dịch trong ngày: Giao dịch trong ngày có lẽ là cách phổ biến nhất để giao dịch cổ phiếu Kraft Heinz. Sử dụng chiến lược giao dịch này, bạn có thể mua và bán cổ phiếu KHC trong vòng 24 giờ và kiếm được khoản lợi nhuận nhỏ trong ngày. Hầu hết các nhà giao dịch chọn làm công việc bán thời gian này như một nguồn thu nhập bổ sung.
Thời điểm tốt nhất để giao dịch trong ngày là trong vài giờ đầu tiên và giờ cuối cùng của ngày giao dịch vì thị trường chứng khoán đang rất bận rộn. Nếu bạn chưa hoàn toàn sẵn sàng cho giao dịch trong ngày, bạn luôn có thể phát triển kỹ năng của mình bằng cách sử dụng nền tảng demo với dữ liệu thời gian thực do nhà môi giới như VSTAR cung cấp.
Giao dịch CFD cổ phiếu KHC với VSTAR
Giao dịch CFD cổ phiếu KHC với VSTAR giúp giảm rào cản gia nhập bằng cách cho phép các nhà giao dịch tận dụng thị trường sinh lợi với mức giá thấp nhất là 50 USD. Nhưng bất kể số vốn của bạn là bao nhiêu, VSTAR không tính phí bất cứ khi nào bạn giao dịch đồng thời cung cấp các công cụ giao dịch để giúp bạn đưa ra dự đoán chính xác.
Để các nhà giao dịch mở rộng kiến thức về thị trường, VSTAR đề cập đến nhiều chủ đề giao dịch khác nhau thông qua podcast và nội dung giáo dục, tất cả đều miễn phí.
Bạn đã sẵn sàng nâng tiềm năng giao dịch của mình lên một tầm cao mới chưa? Bắt đầu với 5 bước đơn giản:
- Truy cập trang web VSTAR để mở tài khoản hoặc tải xuống ứng dụng.
- Điền email và số điện thoại của bạn
- Xác minh danh tính của bạn bằng cách tải lên các tài liệu cần thiết
- Nạp tiền bằng bất kỳ nền tảng thanh toán nào: Skrill, Visa, Mastercard, Tether và Perfect Money
- Chọn CFD cổ phiếu KHC làm công cụ giao dịch ưa thích của bạn và bắt đầu giao dịch!
Phần kết
5 năm qua đã thử thách sức mạnh của một công ty Kraft Heinz. Giá cổ phiếu của nó liên tục giảm, tốc độ tăng trưởng doanh thu khá trì trệ và tâm lý nhà đầu tư tương đối trung lập. Điều này được thúc đẩy bởi lạm phát khiến người tiêu dùng rời xa các sản phẩm của Kraft Heinz và tìm kiếm các sản phẩm thay thế hợp lý hơn. Tuy nhiên, Kraft Heinz vẫn có một thương hiệu vững chắc với những sản phẩm đáng tin cậy. Công ty đã thành công trong việc tăng giá mà không gặp nhiều phản ứng dữ dội và các biện pháp cắt giảm chi phí đã mang lại một số kết quả khi bảng cân đối kế toán của công ty được cải thiện. Nó cũng là một cổ phiếu trả cổ tức mà bạn có thể cân nhắc khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Tuy nhiên, nên tạm dừng bất kỳ khoản đầu tư đáng kể nào cho đến khi công ty giải quyết được những thách thức ngắn hạn và bắt đầu thực hiện các kế hoạch đổi mới của mình.
