Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ: KDP) là công ty đồ uống hàng đầu ở Bắc Mỹ, với danh mục đa dạng gồm hơn 125 nhãn hiệu cà phê, trà, soda, nước trái cây, nước và các loại đồ uống khác. Công ty gần đây đã gây chú ý với một số phát triển và tin tức đáng chú ý đã thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu và tiềm năng tăng trưởng của công ty. Ví dụ: họ đã ra mắt hệ thống Drinkworks Home Bar mới, cho phép người tiêu dùng pha chế cocktail, bia, rượu táo và rượu vang tại nhà chỉ bằng một nút bấm. Nó cũng mua lại Core Nutrition LLC, một công ty nước giải khát và nước đóng chai cao cấp sở hữu các nhãn hiệu Core Hydration và Core Organic. Họ tuyên bố hợp tác với McDonald's để cung cấp cà phê McCafé dưới dạng K-Cup cho các nhà sản xuất bia Keurig ở Mỹ. Nó đã công bố báo cáo thu nhập quý 2 năm 2023, cho thấy doanh thu tăng 11,1% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh là 13,8% và dòng tiền tự do cải thiện 46,4%.
Tổng quan về Keurig Dr Pepper Inc
Nguồn: Alamy
Keurig Dr Pepper Inc (KDP) được thành lập vào năm 2018 bởi sự hợp nhất của Keurig Green Mountain và Dr Pepper Snapple Group. Công ty có trụ sở chính tại Burlington, Massachusetts và Frisco, Texas. KDP hoạt động trong bốn phân khúc: Hệ thống cà phê, Đồ uống đóng gói, Đồ uống cô đặc và Đồ uống Mỹ Latinh. Công ty sản xuất và phân phối nhiều loại đồ uống nóng và lạnh như cà phê, trà, soda, nước trái cây, nước lọc và các loại đồ uống khác. Một số thương hiệu nổi tiếng của nó bao gồm Keurig, Dr Pepper, Snapple, Green Mountain Coffee Roasters, Canada Dry, 7UP, A&W và Bai.
Giám đốc điều hành hiện tại của KDP là Robert Gamgort, người đã lãnh đạo công ty từ năm 2016. Ông có hơn 30 năm kinh nghiệm trong ngành hàng tiêu dùng đóng gói và từng giữ các vị trí cấp cao tại Mars, Pinnacle Foods và Kraft Foods. Các cổ đông lớn nhất của KDP là JAB Holding Company, sở hữu 33,3% cổ phần của công ty và Mondelez International, sở hữu 5,3%. Ngoài ra, JAB Holding Company là một công ty đầu tư tư nhân có cổ phần trong các công ty thực phẩm và đồ uống khác như Starbucks, Panera Bread và Krispy Kreme. Mondelez International là công ty đồ ăn nhẹ toàn cầu sở hữu các thương hiệu như Oreo, Cadbury và Trident.
Một số cột mốc quan trọng trong lịch sử của KDP là:
- Năm 1981, Green Mountain Coffee Roasters được thành lập như một quán cà phê nhỏ ở Vermont.
- Năm 1992, Keurig cũng được thành lập với mục tiêu tạo ra hệ thống cà phê phục vụ một lần cho văn phòng.
- Năm 2006, Green Mountain Coffee Roasters mua lại Keurig và trở thành một trong những công ty dẫn đầu thị trường cà phê phục vụ một lần.
- Năm 2008, Tập đoàn Dr Pepper Snapple tách khỏi Cadbury Schweppes với tư cách là một công ty đồ uống độc lập với danh mục hơn 50 thương hiệu.
- Năm 2018, Keurig Green Mountain và Dr Pepper Snapple Group đã hợp nhất để tạo ra Keurig Dr Pepper, một gã khổng lồ về đồ uống với hơn 125 nhãn hiệu và doanh thu hàng năm trên 11 tỷ USD.
- Năm 2020, công ty đã đạt được mục tiêu sản xuất 100% vỏ quả K-Cup từ nhựa có thể tái chế, cũng như tìm nguồn cung ứng 100% cà phê của mình một cách có trách nhiệm.
- Năm 2021, Kuerig đã công bố các cam kết mới về sức khỏe và hạnh phúc, sự đa dạng và hòa nhập cũng như quản lý môi trường, như một phần của Drink Well. Do Good. - chiến lược trách nhiệm doanh nghiệp của mình.
- Công ty báo cáo doanh thu hàng năm tăng 10,83%, nhờ vào sự tăng trưởng mạnh mẽ của hệ thống cà phê, đồ uống đóng gói và phân khúc đồ uống ở Mỹ Latinh.
Mô hình kinh doanh và sản phẩm/dịch vụ của Keurig Dr Pepper Inc
Nguồn: Alamy
Keurig Dr Pepper (KDP) kiếm tiền từ việc bán đồ uống, cấp phép và tiền bản quyền, quan hệ đối tác và phân phối, bán hệ thống Keurig cũng như quảng cáo và tài trợ. Công ty cung cấp nhiều loại đồ uống, chẳng hạn như nước ngọt có ga, nước trái cây, trà, cà phê và nước đóng chai, thông qua nhiều kênh khác nhau, bao gồm cửa hàng bán lẻ, nền tảng thương mại điện tử và cửa hàng dịch vụ thực phẩm. Công ty cũng cho phép các nhà sản xuất và phân phối đồ uống khác sử dụng nhãn hiệu và nhãn hiệu của mình. Nó hợp tác với nhiều công ty khác nhau để mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường thông qua tiếp thị chung, sản phẩm đồng thương hiệu và quyền phân phối độc quyền. Hơn nữa, công ty còn bán hệ thống cà phê phục vụ một lần cải tiến, Keurig và các phụ kiện liên quan, cho phép người tiêu dùng pha nhiều loại đồ uống nóng và lạnh tại nhà hoặc tại văn phòng. Hơn nữa, công ty còn đầu tư vào các chiến dịch tiếp thị trên nhiều kênh truyền thông khác nhau để quảng bá thương hiệu và sản phẩm của mình cũng như thúc đẩy sự tương tác của người tiêu dùng.
Sản phẩm và dịch vụ chính
Một số sản phẩm hàng đầu trong danh sách sản phẩm Keurig Dr Pepper nhằm đáp ứng các sở thích và nhu cầu khác nhau của người tiêu dùng là Keurig, một hệ thống cà phê phục vụ một lần sử dụng vỏ K-Cup để pha nhiều loại đồ uống khác nhau; Dr Pepper, nước giải khát có ga với sự pha trộn độc đáo gồm 23 hương vị; Snapple, thương hiệu trà và nước trái cây tự nhiên; Green Mountain Coffee, thương hiệu cà phê đặc sản được làm từ hạt cà phê chất lượng cao; và 7UP, nước ngọt có ga vị chanh.
Các số liệu tài chính, tăng trưởng và định giá của Keurig Dr Pepper Inc.
Nguồn: Alamy
Keurig Dr Pepper (KDP) đã báo cáo kết quả tài chính khả quan trong quý 2 năm 2023. Công ty có vốn hóa thị trường khoảng 54,4 tỷ USD và thu nhập ròng tăng 130,7% lên 503 triệu USD. Doanh thu thuần của công ty tăng 6,6% lên 3,79 tỷ USD, nhờ khả năng hiện thực hóa giá ròng thuận lợi và hiệu suất khối lượng/hỗn hợp linh hoạt trên tất cả các phân khúc.
Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận hoạt động và tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty lần lượt giảm 1,9 và 0,5 điểm phần trăm, do chi phí đầu vào và chi phí hoạt động cao hơn, cũng như so sánh với lợi ích năm trước liên quan đến chương trình đầu tư tài sản chiến lược của Công ty, thay đổi trong kế toán chi phí đền bù hàng tồn kho không dùng tiền mặt và thu hồi phí pháp lý. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của nó cũng giảm 0,8 điểm phần trăm xuống 11,5%.
Sức mạnh và ý nghĩa của bảng cân đối kế toán của công ty cho thấy tiền mặt ròng do hoạt động kinh doanh cung cấp giảm 7% xuống còn 425 triệu USD và dòng tiền tự do giảm 5% xuống còn 295 triệu USD. Tổng nợ của nó đã tăng từ 14,9 tỷ USD lên 15 tỷ USD và nợ ròng trên tỷ lệ EBITDA đã điều chỉnh được cải thiện từ 4,0 lần lên 3,9 lần.
Các chỉ số và số liệu tài chính quan trọng
Hệ số định giá của KDP có thể được so sánh với các công ty cùng ngành và trong ngành để xác định xem cổ phiếu có bị định giá thấp, được định giá hợp lý hay được định giá quá cao hay không. Tỷ lệ P/E trong 12 tháng (TTM) của công ty là 28,6 lần, cao hơn so với các công ty cùng ngành và mức trung bình ngành, cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá quá cao dựa trên hiệu suất thu nhập của nó. Tuy nhiên, tỷ lệ P/S TTM của nó là 4,0 lần và tỷ lệ P/B là 1,9 lần, thấp hơn so với các công ty cùng ngành và mức trung bình của ngành, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp dựa trên hiệu suất bán hàng và giá trị sổ sách. Tỷ lệ TTM EV/EBITDA của nó là 16,6 lần, thấp hơn một chút so với mức trung bình ngành nhưng cao hơn một số công ty cùng ngành, cho thấy rằng cổ phiếu có thể được định giá hợp lý dựa trên hiệu quả hoạt động của nó.
Phân tích hiệu suất cổ phiếu KDP
Keurig Dr Pepper Inc. (KDP) ra mắt công chúng vào ngày 21 tháng 9 năm 1993. Công ty giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán NASDAQ với mã cổ phiếu KDP. Công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ, cổ phiếu có mệnh giá bằng đô la Mỹ (USD). Giờ giao dịch cổ phiếu là từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều Giờ Miền Đông (ET) vào các ngày trong tuần, trừ các ngày nghỉ lễ của thị trường Hoa Kỳ. Cổ phiếu cũng giao dịch trong các phiên trước giờ thị trường và sau giờ thị trường, lần lượt là từ 4 giờ sáng đến 9 giờ 30 phút sáng theo giờ ET và từ 4 giờ chiều đến 8 giờ tối theo giờ ET.
Cổ tức bằng cổ phiếu KDP
KDP đã không thực hiện bất kỳ đợt chia tách cổ phiếu nào kể từ khi IPO. Tuy nhiên, công ty đã trả cổ tức định kỳ hàng quý cho các cổ đông kể từ năm 2018. Tỷ lệ cổ tức hàng năm hiện tại của công ty là 0,80 USD trên mỗi cổ phiếu, tương đương tỷ suất cổ tức là 2,37% kể từ ngày 18 tháng 8 năm 2023.
Diễn biến giá cổ phiếu KDP kể từ khi IPO
Nguồn: TradingView
Giá cổ phiếu KDP đã biến động đáng kể kể từ khi IPO, đạt mức cao và thấp lịch sử ở những thời điểm khác nhau. Mức cao nhất mọi thời đại của cổ phiếu là 40,27 USD vào ngày 16 tháng 2 năm 2021, trong khi mức thấp nhất mọi thời đại của nó là 5,50 USD vào ngày 10 tháng 10 năm 2008. Giá hiện tại của cổ phiếu tính đến ngày 18 tháng 8 năm 2023 là 33,75 USD, giảm 16,17% so với mức cao nhất mọi thời đại và tăng 513,64% so với mức thấp nhất mọi thời đại.
Sự biến động và xu hướng giá cổ phiếu của KDP cũng thay đổi theo thời gian, tùy thuộc vào các yếu tố như điều kiện thị trường, báo cáo thu nhập, tin tức trong ngành và động lực cạnh tranh. Hệ số beta của cổ phiếu, thước đo độ nhạy cảm của nó với biến động thị trường, hiện là 0,57, cho thấy cổ phiếu ít biến động hơn mức trung bình của thị trường. Biên độ giá 52 tuần của cổ phiếu, cho thấy sự chênh lệch giữa giá cao nhất và giá thấp nhất trong năm qua, là 30,47 USD - 40,27 USD, cho thấy cổ phiếu đã trải qua mức biến động giá vừa phải trong năm qua.
Một số yếu tố chính thúc đẩy giá cổ phiếu KDP là:
- Tăng trưởng doanh thu, tỷ suất lợi nhuận, dòng tiền, mức nợ và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu của công ty ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty.
- Hệ số định giá của công ty phản ánh cách thị trường nhìn nhận giá trị của nó so với thu nhập, doanh thu, giá trị sổ sách và hiệu suất hoạt động.
- Vị thế cạnh tranh và thị phần của công ty trong ngành đồ uống bị ảnh hưởng bởi danh mục sản phẩm, nhận diện thương hiệu, lòng trung thành của khách hàng, khả năng đổi mới, mạng lưới phân phối và quan hệ đối tác chiến lược.
- Chính sách cổ tức và tỷ lệ chi trả của công ty cho biết công ty phân phối bao nhiêu thu nhập cho các cổ đông dưới dạng cổ tức.
- Xếp hạng của nhà phân tích chứng khoán và mục tiêu giá của công ty cung cấp ý kiến và kỳ vọng từ các nhà phân tích chuyên nghiệp theo dõi cổ phiếu của công ty.
Dự báo cổ phiếu KDP
Nguồn: TradingView
Bằng cách phân tích mức kháng cự chính, mức hỗ trợ, khuyến nghị đồng thuận của nhà phân tích và mục tiêu giá của KDP, bạn có thể rút ra dự báo về cổ phiếu KDP.
Các mức kháng cự và hỗ trợ chính
Cổ phiếu Keurig Dr Pepper đã được giao dịch trong biên độ rộng 30,47 - 32,79 trong tháng trước và có khối lượng trung bình là 9311110 cổ phiếu được giao dịch mỗi ngày, đây là một dấu hiệu tốt về tính thanh khoản. Xu hướng ngắn hạn của KDP là tích cực, trong khi xu hướng dài hạn vẫn là tiêu cực. Vùng hỗ trợ dao động từ 30,76 đến 31,74, trong khi vùng kháng cự dao động từ 32,59 đến 33,09, 35,29 đến 35,34, 36,26 đến 36,29 và 39,28. KDP đang giao dịch ở mức thấp hơn trong phạm vi 52 tuần, đây không phải là một tín hiệu tốt.
Nên Mua, Bán hay Giữ Cổ phiếu KDP?
Xếp hạng đồng thuận của nhà phân tích đối với cổ phiếu Keurig Dr Pepper là Mua vừa phải, dựa trên 1 xếp hạng bán, 3 xếp hạng giữ và 6 xếp hạng mua hiện tại. Mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng của cổ phiếu KDP là 37,10 USD, với mục tiêu giá cao là 42,00 USD và mục tiêu giá thấp là 30,00 USD. Điều này ngụ ý mức tăng 9,86% so với mức giá hiện tại là 33,77 USD. Tuy nhiên, một số nhà phân tích có triển vọng giảm giá hơn đối với cổ phiếu KDP, do được định giá cao, tăng trưởng thu nhập thấp và áp lực cạnh tranh. Vì vậy, nhà đầu tư nên thận trọng và tìm hiểu kỹ trước khi mua hoặc bán cổ phiếu KDP.
Thách thức và cơ hội
Keurig Dr Pepper (KDP) phải đối mặt với nhiều thách thức và cơ hội khác nhau trong ngành đồ uống, ảnh hưởng đến hiệu suất và triển vọng tăng trưởng của ngành. Một số yếu tố chính là:
Rủi ro cạnh tranh
Keurig Dr Pepper Inc (KDP) phải đối mặt với sự cạnh tranh mạnh mẽ từ các gã khổng lồ đồ uống khác như Coca-Cola, PepsiCo, Nestlé và Starbucks, cũng như từ những công ty mới nổi và nhãn hiệu riêng. Những đối thủ này có thị phần, nguồn lực và nhận diện thương hiệu lớn hơn KDP. Chúng cũng gây ra mối đe dọa đối với khả năng định giá, kênh phân phối và lòng trung thành của khách hàng của KDP. Ví dụ, Coca-Cola và PepsiCo cũng đã tung ra sản phẩm cà phê của mình để cạnh tranh với hệ thống pha Keurig và K-Cups của KDP. Lợi thế cạnh tranh của KDP bao gồm danh mục đa dạng gồm các thương hiệu hàng đầu ở nhiều phân khúc khác nhau, chiến lược tiếp thị và phát triển sản phẩm sáng tạo, mối quan hệ hợp tác chặt chẽ với các nhà bán lẻ và nhà phân phối cũng như chuỗi cung ứng hiệu quả và hoạt động xuất sắc.
Rủi ro khác
KDP cũng phải đối mặt với những rủi ro khác, chẳng hạn như thay đổi quy định, sở thích của người tiêu dùng, vấn đề môi trường, gián đoạn chuỗi cung ứng và kiện tụng. Những thay đổi về quy định có thể ảnh hưởng đến khả năng hoạt động của KDP tại các thị trường cụ thể, khả năng tuân thủ các tiêu chuẩn về sức khỏe và an toàn hoặc việc sử dụng một số thành phần hoặc vật liệu đóng gói nhất định. Sở thích của người tiêu dùng có thể chuyển dần khỏi các sản phẩm của KDP do lo ngại về sức khỏe, xu hướng xã hội hoặc thay đổi thị hiếu. Các vấn đề về môi trường có thể ảnh hưởng đến việc tìm nguồn nguyên liệu thô, quy trình sản xuất hoặc quản lý chất thải của KDP. Sự gián đoạn chuỗi cung ứng có thể do thiên tai, đại dịch, tranh chấp lao động hoặc xung đột địa chính trị. Kiện tụng có thể phát sinh từ khiếu nại trách nhiệm pháp lý về sản phẩm, tranh chấp về sở hữu trí tuệ hoặc điều tra chống độc quyền.
Cơ hội tăng trưởng
KDP đã tung ra các sản phẩm mới như Dr Pepper Zero Sugar, Trà nước chanh Snapple và máy pha bia Keurig K-Supreme Plus SMART để đáp ứng nhu cầu và sở thích đang thay đổi của người tiêu dùng. Những sản phẩm này cung cấp các tính năng, hương vị hoặc lợi ích mới thu hút các phân khúc khách hàng khác nhau. KDP cũng đã thâm nhập các thị trường mới như Trung Quốc, Ấn Độ và Brazil thông qua quan hệ đối tác, mua lại và liên doanh để mở rộng sự hiện diện toàn cầu và tiếp cận khách hàng mới. Những thị trường này có dân số đông, nền kinh tế đang phát triển và nhu cầu đồ uống ngày càng tăng. KDP cũng đã tham gia vào các danh mục mới, chẳng hạn như nước tăng lực, đồ uống thể thao và nước có ga, để đa dạng hóa danh mục đầu tư và khai thác các phân khúc đang phát triển. Những danh mục này mang lại tỷ suất lợi nhuận cao hơn, tốc độ tăng trưởng nhanh hơn và nhiều tiềm năng đổi mới hơn so với các danh mục truyền thống.
Triển vọng và mở rộng trong tương lai
KDP có triển vọng tích cực cho tương lai, kỳ vọng sẽ mang lại mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập đáng kể, mở rộng biên lợi nhuận, tạo ra dòng tiền và tạo ra giá trị cho cổ đông. KDP có kế hoạch đầu tư vào thương hiệu, đổi mới, phân phối và khả năng kỹ thuật số của mình để thúc đẩy tăng trưởng hữu cơ và giành thị phần. KDP cũng đặt mục tiêu tận dụng quy mô, sức mạnh tổng hợp và hiệu quả hoạt động của mình để cải thiện khả năng sinh lời và chuyển đổi tiền mặt. KDP cũng có ý định theo đuổi các thương vụ mua lại hoặc quan hệ đối tác chiến lược có thể nâng cao danh mục đầu tư hoặc dấu ấn địa lý của mình. KDP cũng cam kết cải thiện hiệu quả hoạt động môi trường bằng cách đạt được tác động tích cực thực sự tới nước vào năm 2050.
Chiến lược giao dịch cổ phiếu KDP
Nguồn: Alamy
Cổ phiếu Keurig Dr Pepper có thể được giao dịch theo nhiều cách khác nhau, tùy thuộc vào mục tiêu của nhà giao dịch, khẩu vị rủi ro và khoảng thời gian. Chúng bao gồm:
Giao dịch CFD
Giao dịch CFD là một thỏa thuận trao đổi chênh lệch giá trị của một tài sản giữa thời điểm mở và đóng giao dịch. Giao dịch CFD cho phép các nhà giao dịch giao dịch trên cả thị trường tăng và giảm, tiếp cận nhiều thị trường, giao dịch bằng đòn bẩy và tránh một số chi phí và thuế. Tuy nhiên, giao dịch CFD cũng tiềm ẩn những rủi ro như mất nhiều hơn số tiền ký gửi ban đầu, phải đối mặt với các khoản phí bổ sung, không nhận được giá thị trường chính xác và không thể đóng vị thế vào thời điểm hoặc mức giá mong muốn.
Giao dịch Swing
Một cách khác là giao dịch swing, tức là giữ các vị thế trong vài ngày đến vài tuần, tùy thuộc vào xu hướng và tín hiệu thị trường. Giao dịch xoay vòng cho phép các nhà giao dịch nắm bắt được những biến động giá đáng kể hơn, giảm tần suất giao dịch và sử dụng các chỉ báo và phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, giao dịch swing cũng tiềm ẩn những rủi ro như cần vốn lớn hơn, đối mặt với rủi ro qua đêm và cần giám sát nhiều thị trường và công cụ.
Đầu tư cổ tức
Cách thứ ba là đầu tư cổ tức, tức là mua cổ phiếu trả cổ tức thường xuyên và tái đầu tư chúng để sinh lãi gộp. Đầu tư cổ tức cho phép các nhà đầu tư tạo ra thu nhập thụ động, hưởng lợi từ sức mạnh của lãi kép và đầu tư vào các công ty ổn định và lâu đời. Tuy nhiên, đầu tư cổ tức tiềm ẩn những rủi ro như bỏ lỡ cơ hội tăng giá vốn, đối mặt với việc cắt giảm hoặc đình chỉ cổ tức và phải trả thuế đối với thu nhập từ cổ tức.
Giao dịch CFD cổ phiếu KDP với VSTAR
VSTAR là nền tảng giao dịch trực tuyến toàn cầu cung cấp CFD trên nhiều công cụ khác nhau, bao gồm cả cổ phiếu KDP. Giao dịch CFD cổ phiếu KDP với VSTAR có nhiều lợi ích, bao gồm chi phí giao dịch siêu thấp, thanh khoản sâu và khớp lệnh nhanh, quy định và bảo mật đáng tin cậy cũng như ứng dụng giao dịch mạnh mẽ và thân thiện với người dùng. Để giao dịch CFD cổ phiếu KDP với VSTAR, nhà giao dịch chỉ cần đăng ký tài khoản, gửi tiền, chọn CFD cổ phiếu KDP từ danh sách công cụ và mở và đóng vị thế theo phân tích và chiến lược của họ.
Phần kết
KDP có danh mục đầu tư đa dạng về thương hiệu, sản phẩm và phân khúc. KDP có hiệu quả tài chính mạnh mẽ, tiềm năng tăng trưởng và các chỉ số định giá trong khi vẫn phải đối mặt với một số thách thức và cơ hội trong ngành đồ uống đầy cạnh tranh và năng động. Có nhiều cách khác nhau để giao dịch cổ phiếu KDP, chẳng hạn như giao dịch CFD, giao dịch xoay vòng và đầu tư cổ tức, mỗi cách đều có những ưu điểm và rủi ro mà nhà giao dịch nên biết. Một trong những nhà môi giới cung cấp giao dịch CFD trên cổ phiếu KDP là VSTAR, với nhiều lợi ích và tính năng dành cho nhà giao dịch. Giao dịch cổ phiếu KDP có thể là một trải nghiệm bổ ích nếu được thực hiện với phân tích, chiến lược và quản lý rủi ro phù hợp.
