Là một trong những công ty có giá trị nhất trên thế giới, Tập đoàn Intel là công ty bán dẫn lớn nhất thế giới nắm giữ gần 15% thị phần bán dẫn toàn cầu. Vì nó đã nắm giữ gần như độc quyền trong ngành trong nhiều năm, cổ phiếu Intel đã phản ánh sự tăng trưởng đó và hiện là một chỉ báo về những thách thức mà công ty hiện đang phải trải qua.
Công ty đang gặp phải tình trạng trì trệ và những vấn đề ngắn hạn dường như sẽ không sớm biến mất. Nhưng liệu công ty có thể xoay chuyển vận may và trở thành người chiến thắng một lần nữa không? Đây là những gì bạn cần biết.
Bối cảnh của tập đoàn Intel
Hai nhà đổi mới ở Thung lũng Silicon Robert Noyce và Gordon Moore đã thành lập Intel vào năm 1968 và có thể bắt đầu sản xuất thương mại các sản phẩm vào năm 1971. Khi công ty phát triển, Intel đã chuyển hoạt động của mình từ Mountain View California đến San Francisco California. Thương hiệu này được biết đến với công nghệ và phần mềm chất lượng cao. Bộ xử lý của Intel được sử dụng trong các thương hiệu máy tính xách tay lớn.
Công ty nổi tiếng với việc giới thiệu bộ vi xử lý chip đơn đầu tiên, bộ vi xử lý 8 bit đầu tiên và loại vi điều khiển đầu tiên. Giám đốc điều hành hiện tại của Intel là Patrick Gelsinger và các sản phẩm của Intel đang tiếp tục thay đổi điện toán cá nhân theo nhiều cách và thúc đẩy sự phát triển của xe tự lái.
Mô hình kinh doanh và sản phẩm
Intel cung cấp chip đồ họa, bộ vi xử lý, chipset bo mạch chủ, mạch tích hợp và các đơn vị máy tính khác cho các nhà sản xuất như Dell hoặc HP. Nhà sản xuất chip này có lịch sử lâu đời trong việc sản xuất nhiều loại tài nguyên cho các nhu cầu công nghệ khác nhau nhưng lại kiếm được phần lớn doanh thu từ việc bán chip bán dẫn. Công ty nằm trong danh sách Fortune 500 ở Hoa Kỳ bằng cách cải tiến thiết kế sản phẩm và công nghệ để duy trì lợi thế đổi mới so với các đối thủ cạnh tranh.
Intel kiếm tiền bằng cách bán chip bán dẫn và các thành phần máy tính khác cho nhiều khách hàng như nhà điều hành trung tâm dữ liệu, nhà sản xuất PC, cơ quan chính phủ như Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ, công ty EV, doanh nghiệp tư nhân, v.v. Công ty cũng đang có những cải tiến đáng kể trong hoạt động kinh doanh chất bán dẫn của mình bằng cách xây dựng các cơ sở sản xuất để tăng khả năng sản xuất và thị phần hiện đang ở mức 9,7%.
Sản phẩm và dịch vụ chính
Intel nổi tiếng với việc cung cấp bộ vi xử lý cho một số nhà sản xuất hệ thống máy tính tốt nhất thế giới như HP, Dell, Acer và Lenovo. Sản phẩm lớn thứ hai của Intel dựa trên doanh thu là chip bán dẫn được sử dụng trong hầu hết các thiết bị điện tử. Ngoài ra, Intel tạo doanh thu từ việc bán chip đồ họa, chipset bo mạch chủ, bộ điều khiển giao diện mạng và bộ xử lý nhúng cho các nhu cầu điện toán và truyền thông khác nhau.
Chỉ số tài chính và định giá của Intel
Tiềm năng tăng trưởng của Intel vẫn còn nhưng những trở ngại ngắn hạn đã làm giảm dần doanh thu của công ty và các chỉ tiêu tài chính quan trọng khác. Biên lợi nhuận ròng của Intel đã giảm 116% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập kinh doanh của công ty cũng giảm 117% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ P/S của nhà sản xuất chip đang ở mức thấp nhất mọi thời đại là 1,69x cùng với sự sụt giảm doanh số bán hàng vào năm 2023.
Tuy nhiên, Intel vẫn có một bảng cân đối kế toán đáng nể. Công ty có 26,4% giá trị vốn hóa thị trường, tương đương khoảng 28,34 tỷ USD tiền mặt hoặc các khoản đầu tư ngắn hạn. Intel vẫn là chủ sở hữu đa số của Mobileye với tỷ lệ 94%, nghĩa là 31 tỷ USD trong số 33 tỷ USD giá trị vốn hóa thị trường của Mobileye nằm trong tay Intel, điều này giúp công ty có vị thế tốt.
Intel so với các công ty cùng ngành như thế nào?
Cùng với Samsung và TSMC, Intel dự kiến sẽ đạt được bước tiến lớn trong ngành công nghiệp bán dẫn và vẫn nắm giữ thị phần lớn trên thị trường bộ xử lý máy tính và máy chủ. Tuy nhiên, công ty tiếp tục nhận được sự định giá thấp từ các nhà phân tích.
Bất chấp nền kinh tế khó khăn, những công ty này bao gồm cả AMD dường như vẫn hoạt động tốt hơn Intel. Hướng dẫn của AMD cho năm 2023 đặt doanh thu của nó là 5,3 tỷ USD vào quý 1 năm 2023 và doanh số bán hàng giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng đây sẽ là một sự cải thiện so với mức doanh số giảm 40% so với cùng kỳ năm ngoái của Intel. Tỷ lệ P/E dự phóng của Intel là 66,23 so với tỷ lệ P/E dự phóng của Samsung là 27,86. INTC cũng có tỷ lệ P/E 12 tháng gần nhất là 16,4 và duy trì quanh mức trung bình lịch sử là 15.
Do hoạt động không hiệu quả trong 5 năm qua và sự cạnh tranh mạnh mẽ đang chiếm lĩnh thị phần của công ty kết hợp với việc giảm doanh thu và lợi nhuận, Intel hiện đang bị định giá thấp. Các công ty như AMD và Nvidia hiện đang vượt trội hơn Intel trừ khi công ty có thể quản lý hiệu quả những trở ngại ngắn hạn.
Hiệu suất cổ phiếu của Intel
Thông tin giao dịch
Sàn giao dịch chính và mã chứng khoán: NASDAQ: INTC
Quốc gia & Đơn vị tiền tệ: Mỹ (USD)
Giờ giao dịch: Trước giờ thị trường (4:00-9:30 sáng theo giờ miền Đông) Sau giờ thị trường (4:00-8:00 tối theo giờ miền Đông)
Phát hành lần đầu ra công chúng: Intel ra mắt công chúng vào năm 1971 với giá 23,50 USD/cổ phiếu
Chia tách cổ phiếu: Intel đã thực hiện tổng cộng 8 lần chia tách cổ phiếu với lần gần đây nhất là vào năm 2000.
Cổ tức của Intel: Intel trả cổ tức hàng quý cho các nhà đầu tư. Lần cổ tức gần nhất được trả vào tháng 4 năm 2023 ở mức 0,13 USD/cổ phiếu
Tỷ suất cổ tức cổ phiếu Intel: 1,65% hàng năm
Những tiến triển mới nhất mà nhà đầu tư/nhà giao dịch nên biết
Hợp tác với Intel Foundry
Intel Foundry đang hợp tác với Arm để cho phép các nhà thiết kế chip tạo ra hệ thống trên chip tiêu thụ điện năng thấp. Sự hợp tác này sẽ tập trung vào việc xây dựng các thiết kế SoC di động trước khi mở rộng sang các phân khúc khác như trung tâm dữ liệu, ô tô, ứng dụng chính phủ, hàng không vũ trụ và Internet vạn vật (IoT). Mối quan hệ đối tác mới của Intel đang bắt đầu tạo ra sức hút và có thể ảnh hưởng đến việc tăng giá cổ phiếu của Intel.
Tổn thất gây sốc
Thu nhập của Intel trong quý 4 năm 2022 cho thấy doanh số bán hàng, biên lợi nhuận gộp và lợi nhuận của công ty sụt giảm nghiêm trọng. Báo cáo thu nhập tổng thể cho năm 2022 không tốt và việc công ty không đưa ra bất kỳ hướng dẫn nào cho năm 2023 vì bất ổn kinh tế làm cho nó khó khăn hơn.
Đầu tư vào nhà máy chip Việt Nam
Intel đang lên kế hoạch tăng khoản đầu tư 1,5 tỷ USD vào Việt Nam để mở rộng khả năng kiểm tra và đóng gói chip. Điều này cũng sẽ làm giảm sự phụ thuộc của công ty vào Đài Loan và Trung Quốc do rủi ro chính trị và căng thẳng thương mại ngày càng tăng.
Tổng quan về hiệu suất cổ phiếu Intel
Cổ phiếu Intel đã mất gần một nửa giá trị vào năm 2022 và hiện giảm 60% so với mức cao nhất mọi thời đại của nó. Mặc dù cổ phiếu INTC đã tăng 14% vào đầu năm chủ yếu là do cổ phiếu chip phục hồi, nhưng báo cáo thu nhập hàng quý và cả năm ảm đạm của công ty cho năm 2022 đã khiến các nhà đầu tư nhanh chóng rời đi. Vì vậy, cho đến nay, tâm lý của nhà đầu tư đối với Intel không hề tốt.
Những khó khăn của Intel bao gồm sự cạnh tranh ngày càng tăng từ AMD và Nvidia và nhu cầu đối với hàng điện tử suy yếu có thể sẽ không sớm biến mất. Công ty đã tránh đưa ra hướng dẫn cả năm cho năm 2023 và điều chỉnh khoản lỗ ròng trong quý tới lên 15 xu mỗi cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 30,21 USD, Intel đã đạt mức gần như thấp gần trong một thập kỷ và công ty nắm giữ gần 26% giá trị vốn hóa thị trường của mình trong các khoản đầu tư ngắn hạn và tiền mặt.
Năm 2023 có thể sẽ là một năm khó khăn nữa đối với Intel và công ty đang dần đánh mất vị trí thống lĩnh thị trường chip. Nhưng hầu hết các công ty đều đang trải qua những thách thức lớn, đặc biệt là trong thời kỳ suy thoái sau đại dịch và nỗi lo lạm phát. Vì vậy, những thách thức ngắn hạn của Intel không hoàn toàn nằm ngoài dự kiến. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng con đường phục hồi của Intel sẽ khó để dự đoán nhưng Intel vẫn còn là một trong những công ty quan trọng nhất thế giới.
Động lực chính của giá cổ phiếu Intel
Cập nhật trong dự đoán của các nhà phân tích
Dự báo cổ phiếu của Intel đã nhận được những cập nhật rất cần thiết từ các nhà phân tích ở Citigroup và Bernstein và hiện có xếp hạng nên giữ. Việc cập nhật mới được thực hiện vì có hy vọng rằng Intel sẽ đáp ứng được dự báo thu nhập của Phố Wall.
Một bước ngoặt trong thị trường PC
Một lý do khác khiến quan điểm về Intel của các nhà phân tích trở nên tích cực là vì nhiều người kỳ vọng thị trường PC sẽ sớm phục hồi. Thị trường PC là khách hàng hàng đầu của Intel và sự phục hồi của thị trường sẽ có lợi cho Intel.
Phân tích Triển vọng đối với Cổ phiếu Intel
Giá cổ phiếu kém của Intel vào năm 2022 chủ yếu là do ngày càng mất thị trường và khả năng sinh lời yếu. Từ 204 tỷ USD vào năm 2020, giá trị vốn hóa thị trường của Intel đã giảm xuống còn 129 tỷ USD, cho thấy sự sụt giảm nhanh chóng về giá trị. Báo cáo quý 1 năm 2023 của Intel cũng không mấy khả quan khi công ty phải báo cáo khoản lỗ hoạt động là 1,468 triệu USD và khoản lỗ pha loãng trên mỗi cổ phiếu là 0,66 USD.
Mức hỗ trợ cổ phiếu của Intel vẫn còn mạnh ở mức khoảng 25 USD. Nhưng xem xét kết các quả mà Intel đang mang lại, các mức có thể không giữ được khi các nhà đầu tư bắt đầu bán tháo.
Sự phục hồi đáng kể của cổ phiếu INTC dự kiến sẽ xảy ra nhưng có lẽ không phải vào năm 2023. Mục tiêu giá cổ phiếu trung bình của Intel cho năm 2023 là 29,5 USD với ước tính cao là 45 USD nếu công ty vượt qua những thách thức ngắn hạn. Khi phục hồi, các nhà phân tích dự đoán giá cổ phiếu Intel cho năm 2025 có giao dịch cổ phiếu ở mức tối thiểu là 78,23 USD và giá tối đa trong khu vực là 95 USD.
Rủi ro và Cơ hội
Đây là những cơ hội và rủi ro mở ra cho Intel:
Cơ hội cho Intel
● Chỗ cho sự tăng trưởng: Intel vẫn có thể mở rộng hoạt động kinh doanh của mình trên thị trường mà công ty đã tham gia. Ngoài ra, sự đa dạng hóa của công ty cho phép công ty mở rộng sang các thị trường mới. Chẳng hạn, nhu cầu về PC tốt hơn, nhanh hơn vẫn còn cao và Intel có thể hợp tác với nhiều công ty sản xuất chúng hơn. Ngoài ra, việc sản xuất máy bay không người lái, AI và điện toán biên vẫn là một thị trường tương đối mới mà Intel có nguồn lực để khai thác.
● Lượng khách hàng lớn: Intel vẫn là một trong những công ty quan trọng nhất trên thế giới và ngay cả với sự cạnh tranh ngày càng tăng, khách hàng sẽ luôn muốn tìm đến người mà họ biết sẽ cung cấp những sản phẩm tốt nhất hiện có trong ngành. Intel được xếp hạng thứ 7 về giá trị thương hiệu trong số các công ty công nghệ và sẽ tiếp tục duy trì sự xác đáng của mình từ tất cả các dấu hiệu. Các tín hiệu mua hoặc bán cổ phiếu của Intel cho thấy rằng công ty nên mua để kiếm lợi nhuận lâu dài.
● Quan hệ đối tác: Mối quan hệ hợp tác của Intel với Microsoft và Arm sẽ tiếp tục mang lại cho công ty lợi thế cạnh tranh so với các đối thủ. Tạo dựng quan hệ đối tác tích cực cũng cải thiện tâm lý nhà đầu tư về công ty.
Rủi ro
● Cạnh tranh mạnh mẽ: Sự thống trị gần như độc quyền của Intel trên thị trường hiện đang bị thách thức nghiêm trọng bởi các nhà sản xuất chip khác như Nvidia và AMD. Trong 4 năm qua, thị phần CPU của Intel đã giảm từ 89,4% xuống còn 71,5% và công ty có thể tiếp tục mất thêm thị phần trong năm 2023.
● Lợi nhuận giảm: Trong khi nhà sản xuất chip đang phải đối mặt với sự sụt giảm thị phần trong thập kỷ qua, công ty cũng đang phải chịu những tổn thất đáng kể. Tình hình tài chính tiêu cực khiến niềm tin của nhà đầu tư giảm sút.
● Hồ sơ theo dõi về việc trì hoãn ra mắt sản phẩm mới: Các đối thủ cạnh tranh của công ty đang tiếp tục đổi mới với tốc độ nhanh và việc trì hoãn ra mắt sản phẩm mới sẽ chỉ làm tổn hại đến thị phần của công ty khi các nhà sản xuất chip khác tạo ra sản phẩm để đáp ứng nhu cầu.
Triển vọng và mở rộng trong tương lai
Vậy Intel là mua hay bán? Intel đang đối phó với những trở ngại ngắn hạn có thể kéo dài trong suốt năm 2023. Tuy nhiên, Intel được cả nhà đầu tư tổ chức và tư nhân yêu thích khi xét về triển vọng dài hạn. Dự đoán giá cổ phiếu hiện tại của Intel cho năm 2025 có vẻ khả quan vì nó dự kiến sẽ tăng lên 99 USD vào cuối năm nay.
Nếu Intel có thể thực hiện tốt hoạt động kinh doanh xưởng đúc của mình, thì nó sẽ mở rộng quy mô thiết kế của công ty và cuối cùng mang lại cho công ty lợi thế dẫn đầu. Ngoài ra, nhà sản xuất chip đang thực hiện các bước tích cực để thay đổi kết cấu kiến trúc của sản phẩm và cách đóng gói chipset của họ bằng cách sử dụng công nghệ 2D và 3D. Intel vẫn đang đi đúng hướng để mang lại những kết quả ấn tượng nhưng quá trình này có thể mất nhiều thời gian.
Cách đầu tư vào cổ phiếu Intel
Có nhiều cách khác nhau để bạn có thể đầu tư vào Intel, đặc biệt là khi danh mục đầu tư của bạn không tiếp xúc đủ với các cổ phiếu công nghệ. Cách phổ biến nhất là đầu tư dài hạn vào cổ phiếu Intel. Đây là một công ty tuyệt vời để nắm giữ lâu dài vì tiềm năng tăng trưởng của nó. Chẳng hạn, nếu bạn mua cổ phiếu Intel với giá 1000 USD vào năm 2016, thì nó sẽ có giá trị 2.408 USD vào đầu năm 2021 nếu bạn cũng tái đầu tư cổ tức.
Một phương pháp khác là đầu tư quyền chọn. Không giống như đầu tư dài hạn, bạn không cần phải nắm giữ quyền chọn cổ phiếu Intel trong thời gian dài và nó cho bạn cơ hội tận dụng mức độ biến động hiện tại với quyền chọn mua cổ phiếu cơ sở sau đó. Mặt khác, đầu tư vào CFD cổ phiếu Intel đi kèm với rủi ro tương đối do tính biến động ngắn hạn của thị trường nhưng đây là một phương thức đầu tư tuyệt vời, đặc biệt đối với những người mới bắt đầu không biết nhiều về thị trường chứng khoán và có thể không sẵn sàng để chờ đợi quá lâu cho lợi nhuận. Đây cũng là một cách hiệu quả để tận dụng sự thay đổi giá nhanh chóng và bất kỳ tin tức ngắn hạn nào có thể tác động tích cực đến cổ phiếu. Trước khi bạn bắt đầu giao dịch CFD, hãy đảm bảo tìm một nhà môi giới như VSTAR cung cấp CFD cổ phiếu Intel như một trong những sản phẩm của họ và có các công cụ cần thiết để giao dịch.
Tại sao nên giao dịch CFD cổ phiếu Intel với VSTAR
Giao dịch CFD cổ phiếu Intel trong các điều kiện giao dịch tuyệt vời bằng cách sử dụng tính thanh khoản cao, chênh lệch siêu thấp và khớp lệnh nhanh chóng của VSTAR. Bạn có thể bắt đầu khám phá thị trường với mức giá thấp nhất là 50 USD và phòng ngừa rủi ro các giao dịch của mình khỏi thua lỗ bằng cách sử dụng các công cụ quản lý rủi ro và hệ thống bảo vệ số dư của VSTAR.
Thấy bất kỳ cơ hội giao dịch nào? Đăng ký và bắt đầu giao dịch trong vài giây!
Kết luận
Cho đến nay, Intel vẫn đang trải qua thời kỳ không dễ dàng nhưng kỳ vọng sẽ có một bước ngoặt lớn vào năm 2024. Nhu cầu về PC được dự đoán sẽ tăng lên và cổ phiếu bị định giá tương đối thấp do công ty vẫn còn nhiều cơ hội phát triển. Nếu bạn muốn đầu tư, hãy đảm bảo chia tổng số vốn của bạn thành nhiều phần nhỏ để phòng ngừa rủi ro. Ngoài ra, bạn nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình càng nhiều càng tốt để giảm tổn thất.
