Cặp tiền tệ GBP/USD là một trong những cặp tiền tệ phổ biến và được giao dịch tích cực nhất trên thị trường ngoại hối. GBP là đồng bảng Anh, tiền tệ của Vương quốc Anh, trong khi USD là đô la Mỹ, tiền tệ của Hoa Kỳ. Phân tích cơ bản là một công cụ cần thiết cho các nhà giao dịch muốn tìm hiểu các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trị của một cặp tiền tệ.
Cặp tiền tệ GBP/USD là một trong những cặp tiền tệ phổ biến và được giao dịch tích cực nhất trên thị trường ngoại hối. Qua phân tích các sự kiện kinh tế, tài chính và chính trị, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm mua hoặc bán một cặp tiền tệ. Phân tích cơ bản giúp các nhà giao dịch xác định các xu hướng dài hạn, dự đoán những thay đổi trên thị trường và cung cấp một bức tranh tổng thể về các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến giá trị của một cặp tiền tệ.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu về phân tích cơ bản của cặp tiền tệ GBP/USD, thảo luận về tầm quan trọng của phân tích cơ bản.
Tổng quan kinh tế vĩ mô - Vương quốc Anh
Cặp tiền tệ GBP/USD bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố kinh tế vĩ mô liên quan đến Vương quốc Anh. Khi giao dịch cặp tiền tệ GBP/USD, bạn nên tiến hành phân tích cơ bản kỹ lưỡng để đưa ra quyết định sáng suốt.
Một phương diện cần thiết của loại phân tích này là phải xem xét tổng quan kinh tế vĩ mô của Vương quốc Anh, bao gồm xem xét các chỉ số kinh tế, chính sách tiền tệ và bối cảnh chính trị. Sau khi cân nhắc những yếu tố này bạn sẽ có thể phát triển một chiến lược giao dịch hiệu quả và sáng suốt.
A. Đánh giá các chỉ số kinh tế
Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đo lường sản lượng và tăng trưởng kinh tế của một quốc gia. Tại Vương quốc Anh, GDP chủ yếu được thúc đẩy bởi lĩnh vực dịch vụ, chiếm khoảng 80% tổng GDP. Đất nước này đã có mức tăng trưởng GDP ổn định trong vài năm qua, với tốc độ tăng trưởng 1.4% vào năm 2019. Tuy nhiên, đại dịch COVID-19 đã gây ra suy giảm kinh tế đáng kể, ở mức 9.9% vào năm 2020. Tuy nhiên, nền kinh tế dự kiến sẽ phục hồi vào năm 2021 và 2022 với tốc độ tăng trưởng ước tính lần lượt là 5.3% và 5.1%.
Tỷ lệ thất nghiệp là một chỉ số quan trọng khác để đánh giá sức khỏe của nền kinh tế Vương quốc Anh. Trước đại dịch, tỷ lệ thất nghiệp đã giảm đều và ở mức thấp nhất kể từ năm 1975. Tuy nhiên, đại dịch đã khiến tỷ lệ thất nghiệp tăng nhanh, đạt mức cao nhất là 5.1% vào tháng 12 năm 2020, nhưng dự kiến sẽ tăng lên 5.8% vào năm 2021, sau đó giảm xuống 5.5% vào năm 2022. Khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi, tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ giảm dần.
Gần đây, tỷ lệ lạm phát của Vương quốc Anh cũng không mấy ổn định, với mức cao nhất là 3.2% vào tháng 8 năm 2021, chủ yếu là do đại dịch gián đoạn chuỗi cung ứng. Ngân hàng Trung ương Anh đã đặt mục tiêu lạm phát là 2%, dự kiến sẽ giảm dần vào năm 2022 và 2023, trung bình lần lượt là 2.1% và 1.9%.
Đại dịch đã ảnh hưởng tiêu cực đến niềm tin của doanh nghiệp và người tiêu dùng, nhưng những tháng gần đây đã có những dấu hiệu cải thiện đáng kể. Chỉ số niềm tin kinh doanh của Vương quốc Anh đã tăng từ -0.006 vào năm 2020 lên 0.49 vào năm 2021, dự kiến sẽ tiếp tục xu hướng tăng vào năm 2022 và 2023. Tương tự, niềm tin của người tiêu dùng đã tăng từ -15 vào năm 2020 lên -8 vào năm 2021, dự kiến sẽ đạt -3 vào năm 2023.
B. Chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh nhằm mục đích duy trì sự ổn định giá cả và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế của Vương quốc Anh. Để đối phó với đại dịch COVID-19, ngân hàng đã thực hiện một loạt các biện pháp, bao gồm cắt giảm lãi suất xuống mức thấp lịch sử 0.1% và gia tăng chương trình mua tài sản. Tuy nhiên, họ cũng cho biết có thể sẽ giảm hỗ trợ khi nền kinh tế được phục hồi.
Hướng dẫn và dữ liệu kinh tế của Ngân hàng Anh đã ảnh hưởng đến kỳ vọng lãi suất. Hiện tại, kỳ vọng của thị trường cho thấy lãi suất sẽ duy trì ở mức hiện tại cho đến nửa cuối năm 2023, sau đó sẽ tăng dần.
C. Bối cảnh chính trị
Chính phủ Vương quốc Anh đã thực hiện nhiều chính sách tài khóa khác nhau để hỗ trợ nền kinh tế trong thời kỳ đại dịch, chẳng hạn như kế hoạch nghỉ phép và trợ cấp kinh doanh. Tuy nhiên, nước này cũng đang thực hiện các chính sách nhằm giảm nợ công, vốn có thể ảnh hưởng đến tăng trưởng kinh tế trong dài hạn.
Brexit đã tác động đáng kể đến các chính sách thương mại của Vương quốc Anh, với việc nước này đang đàm phán các hiệp định thương mại mới với nhiều đối tác khác nhau. Gần đây, Vương quốc Anh cũng đã ký một hiệp định thương mại tự do với Úc. Những phát triển này có thể tác động tích cực cũng như tiêu cực đến nền kinh tế của Vương quốc Anh.
Tổng quan kinh tế vĩ mô - Hoa Kỳ
Tổng quan kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ đóng một vai trò quan trọng trong hiệu suất của cặp tiền tệ GBP/USD. Các chỉ số kinh tế, chính sách tiền tệ và bối cảnh chính trị của Hoa Kỳ cho thấy triển vọng tích cực đối với nền kinh tế của quốc gia, điều này có thể tác động tích cực đến hiệu suất của cặp tiền tệ GBP/USD. Điều quan trọng là phải luôn cập nhật những tin tức và diễn biến kinh tế mới nhất để đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt.
A. Đánh giá các chỉ số kinh tế
Hoa Kỳ là một trong những nền kinh tế lớn nhất toàn cầu, với tổng sản phẩm quốc nội (GDP) xấp xỉ 22 nghìn tỷ USD vào năm 2020. Quốc gia này đã phải trải qua những biến động về tăng trưởng GDP, với mức giảm 3.5% vào năm 2020 do đại dịch COVID-19 . Tuy nhiên, tỷ lệ này dự kiến sẽ phục hồi lên 6.8% vào năm 2021, tiếp tục tăng 3.3% vào năm 2022 và 2.2% vào năm 2023. Tỷ lệ thất nghiệp ở Hoa Kỳ là 6.0% vào năm 2020, nhưng dự kiến sẽ giảm dần xuống 4.0% vào năm 2023.
Đại dịch đã ảnh hưởng đến tỷ lệ lạm phát ở Hoa Kỳ, với mức tăng từ 1.7% vào năm 2020 lên 0.6% vào năm 2021. Tuy nhiên, tỷ lệ này dự kiến sẽ ổn định ở mức 2.3% vào năm 2022 và 2.2% vào năm 2023, cho thấy triển vọng kinh tế tích cực.
Niềm tin của kinh doanh và người tiêu dùng đóng một vai trò quan trọng trong hiệu suất của nền kinh tế, và ở Hoa Kỳ, cả hai đều có xu hướng tích cực. Chỉ số Niềm tin Kinh doanh (BCI) đã tăng lên 61.8 vào tháng 3 năm 2021 từ mức 50.8 vào tháng 12 năm 2020, cho thấy niềm tin kinh doanh đã tăng lên. Tương tự, Chỉ số niềm tin của người tiêu dùng (CCI) cũng đang có xu hướng tăng lên, đạt 121.7 vào tháng 4 năm 2021 từ mức 88.9 vào tháng 4 năm 2020.
B. Chính sách tiền tệ
Chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang đã được điều chỉnh để hỗ trợ nền kinh tế trong thời kỳ đại dịch, với tỷ lệ quỹ liên bang duy trì ở mức gần bằng 0 kể từ tháng 3 năm 2020. Cục Dự trữ Liên bang cũng đã mua trái phiếu chính phủ và chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, bơm thanh khoản vào nền kinh tế. Vào tháng 11 năm 2021, Fed thông báo rằng họ sẽ bắt đầu giảm dần việc mua tài sản để đối phó với tình trạng lạm phát gia tăng. Fed dự kiến sẽ tăng lãi suất vào năm 2023.
Ngoài ra, Kỳ vọng lãi suất đối với Hoa Kỳ vẫn duy trì ở mức phù hợp, không có kỳ vọng tăng lãi suất nào trong ngắn hạn. Tuy nhiên, với sự phục hồi kinh tế dự kiến, Cục Dự trữ Liên bang có thể điều chỉnh chính sách tiền tệ của mình để ngăn lạm phát tăng quá nhanh. Các đợt tăng lãi suất dự kiến có khả năng ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Mỹ nói riêng, và cặp tiền tệ GBP/USD nói chung.
C. Bối cảnh chính trị
Các chính sách kinh tế của chính phủ Hoa Kỳ tập trung vào việc cung cấp các biện pháp kích thích tài khóa để hỗ trợ nền kinh tế trong thời kỳ đại dịch. Vào tháng 3 năm 2021, Tổng thống Biden đã ký gói kích thích trị giá 1.9 nghìn tỷ USD, bao gồm các khoản thanh toán trực tiếp cho các cá nhân, gia hạn trợ cấp thất nghiệp và viện trợ cho các doanh nghiệp nhỏ. Chính phủ dự kiến sẽ tiếp tục hỗ trợ nền kinh tế vào năm 2023.
Bên cạnh đó, các chính sách thương mại của Hoa Kỳ đã tập trung vào việc đàm phán lại các thỏa thuận thương mại với các đối tác thương mại của mình, bao gồm Trung Quốc, Canada và Mexico. Chính quyền Biden cũng tập trung vào việc thúc đẩy chính sách "Mua hàng Mỹ", khuyến khích sử dụng hàng hóa và dịch vụ sản xuất trong nước, đồng thời thể hiện mong muốn sử dụng một cách tiếp cận đa phương hơn đối với thương mại, đồng thời cũng đã tái gia nhập các tổ chức quốc tế như Tổ chức Thương mại Thế giới.
Phân tích cặp tiền tệ GBP/USD
Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào thị trường ngoại hối, việc tìm hiểu phân tích cơ bản của các cặp tiền tệ là điều cần thiết. Tại đây, chúng tôi sẽ cung cấp phân tích về cặp tiền tệ GBP/USD, có tính đến các chỉ số kinh tế liên quan, các yếu tố có thể hỗ trợ lập trường tăng giảm và rủi ro tiềm ẩn.
A. Các chỉ số kinh tế liên quan
Mối tương quan giữa nền kinh tế giữa Anh và Hoa Kỳ là rất quan trọng khi phân tích cặp tiền tệ GBP/USD. Nền kinh tế Anh mạnh hơn có thể dẫn đến đồng GBP mạnh hơn, nền kinh tế Hoa Kỳ mạnh hơn có thể dẫn đến đồng USD mạnh hơn. Các chỉ số kinh tế như tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát và lãi suất cũng có thể tác động đến cặp tiền tệ. Năm 2020, đại dịch COVID-19 đã ảnh hưởng đáng kể đến cả hai nền kinh tế, tuy nhiên, trong năm 2021 và 2022, cả hai nền kinh tế đều có dấu hiệu phục hồi.
Tốc độ tăng trưởng GDP của Hoa Kỳ là 6.8% trong quý 3 năm 2021, của Anh là 2.3% trong cùng kỳ. Tỷ lệ lạm phát ở Anh là 3.2% vào tháng 9 năm 2021, trong khi của Hoa Kỳ là 5.4% trong cùng tháng. Ngân hàng Anh đã thực hiện tăng lãi suất để chống lạm phát, trong khi Cục Dự trữ Liên bang đang xem xét giảm bớt chương trình mua trái phiếu.
B. Các yếu tố hỗ trợ lập trường tăng hoặc giảm giá
Các chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh và Cục Dự trữ Liên bang có thể tác động đến cặp tiền tệ GBP/USD. Vào năm 2021, lần đầu tiên sau một thập kỷ Ngân hàng Trung ương Anh đã tăng lãi suất lên 0.5% trước những lo ngại về lạm phát. Mặt khác, Cục Dự trữ Liên bang đã giữ lãi suất ở mức gần bằng 0 và đang xem xét giảm bớt chương trình mua trái phiếu.
Vương quốc Anh và các chính sách thương mại quốc tế cũng có thể ảnh hưởng đến cặp tiền tệ. Các cuộc đàm phán Brexit đã gây ra sự không chắc chắn đáng kể, bất kỳ thay đổi nào đối với các thỏa thuận thương mại đều có thể ảnh hưởng đến cặp tiền tệ GBP/USD.
C. Rủi ro tiềm ẩn đối với cặp tiền tệ
Có một số rủi ro tiềm ẩn đối với cặp tiền tệ GBP/USD. Những thay đổi đột ngột trong tăng trưởng kinh tế toàn cầu có thể tác động đáng kể đến cặp tiền tệ. Những thay đổi bất ngờ trong chính sách tiền tệ của Anh hay Hoa Kỳ cũng có thể gây ra biến động. Rủi ro địa chính trị, chẳng hạn như đàm phán Brexit hoặc căng thẳng chính trị, cũng có thể ảnh hưởng đến cặp tiền tệ. Vào năm 2022 và 2023, sự không chắc chắn xung quanh đại dịch COVID-19 và các biến thể mới cũng có thể gây ra rủi ro cho cặp tiền tệ.
Chiến lược giao dịch cho GBP/USD
Giao dịch cặp tiền tệ GBP/USD yêu cầu phân tích cơ bản và kỹ thuật, quản lý rủi ro và chiến lược giao dịch theo tin tức. Thông qua việc cập nhật các bản tin kinh tế, sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định xu hướng và mô hình, quản lý rủi ro, sẵn sàng hành động nhanh khi thị trường phản ứng với tin tức, bạn có thể đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và có khả năng kiếm lợi từ giao dịch GBP/USD.
A. Phân tích kỹ thuật
Phân tích kỹ thuật liên quan đến việc sử dụng các biểu đồ, chỉ báo kỹ thuật để xác định các xu hướng và mô hình nhằm giúp các nhà giao dịch dự đoán các biến động giá trong tương lai. Khi sử dụng phân tích kỹ thuật cho GBP/USD, bạn có thể sử dụng nhiều chỉ báo khác nhau như đường trung bình động, Fibo thoái lui và chỉ báo giao động ngẫu nhiên để xác định các cơ hội mua hoặc bán tiềm năng.
Về việc xác định xu hướng, các nhà giao dịch thường tìm kiếm các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trong một xu hướng tăng, các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trong một xu hướng giảm. Phân tích kỹ thuật cũng có thể giúp xác định các mức hỗ trợ và kháng cự tiềm năng giúp nhà giao dịch xác định các điểm vào và ra.
B. Quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro là một khía cạnh quan trọng trong giao dịch, các nhà giao dịch phải luôn có sẵn kế hoạch để quản lý rủi ro của mình. Hai thành phần thiết yếu của quản lý rủi ro là thiết lập mức cắt lỗ, chốt lời và xác định quy mô vị thế dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro.
Các mức cắt lỗ sẽ hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn nếu giao dịch đi ngược lại mong muốn của bạn, trong khi các mức chốt lời sẽ khóa lợi nhuận nếu giao dịch có lợi cho bạn. Quy mô vị thế phải được xác định dựa trên quy mô tài khoản và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn, với nguyên tắc chung là rủi ro không quá 2-3% tài khoản của bạn trong bất kỳ giao dịch nào.
C. Giao dịch theo tin tức
Giao dịch theo tin tức liên quan đến việc theo dõi các sự kiện kinh tế, công bố dữ liệu và giao dịch dựa trên phản ứng của thị trường đối với tin tức đó. Chiến lược này có thể đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch ngắn hạn muốn tận dụng các biến động giá đột ngột.
Để sử dụng chiến lược này một cách hiệu quả, các nhà giao dịch nên theo dõi lịch phát hành tin tức kinh tế, sẵn sàng hành động nhanh khi thị trường phản ứng với tin tức đó. Cũng cần lưu ý rằng giao dịch theo tin tức có thể sẽ rủi ro, vì biến động giá đột ngột có thể dẫn đến thua lỗ đáng kể nếu nhà giao dịch không chuẩn bị kỹ lưỡng.
Lời kết
Cặp GBP/USD gồm cả cơ hội lẫn rủi ro, nhưng với sự hiểu biết vững chắc về phân tích cơ bản và quản lý rủi ro phù hợp, bạn có thể tự tin điều hướng thị trường.
Phân tích cơ bản là một công cụ quan trọng để các nhà giao dịch hiểu được xu hướng dài hạn của một cặp tiền tệ. Cũng cần xem xét một số yếu tố khi phân tích cặp tiền tệ GBP/USD. Nền kinh tế Vương quốc Anh bị ảnh hưởng nặng nề bởi lĩnh vực dịch vụ, chiếm một phần đáng kể trong GDP. Ngược lại, nền kinh tế Hoa Kỳ đa dạng hơn, tập trung mạnh vào công nghệ và sản xuất.
Năm 2020, đại dịch COVID-19 đã tác động nặng nề đến cả hai nền kinh tế, dẫn đến sự sụt giảm giá trị của cặp GBP/USD. Tuy nhiên, vào năm 2022 và 2023, cả hai nền kinh tế đều có dấu hiệu phục hồi, trong đó Vương quốc Anh chứng kiến sự tăng vọt chi tiêu của người tiêu dùng, Hoa Kỳ chứng kiến sự gia tăng về việc làm.
Theo như phân tích, lập trường chung về cặp GBP/USD là từ trung lập đến tăng giá. Có thể sử dụng một số chiến lược giao dịch, chẳng hạn như sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các xu hướng ngắn hạn hay sử dụng chiến lược mua và nắm giữ dài hạn. Điều quan trọng cần nhớ là không có phân tích nào có thể dự đoán chính xác tương lai, do đó, quản lý rủi ro là điều tối quan trọng khi giao dịch.
