Affirm Holdings Inc. là công ty tiên phong trong ngành mua ngay, trả sau (BNPL), cho phép người tiêu dùng chia nhỏ chi phí mua hàng thành nhiều đợt thanh toán mà không phải trả lãi hoặc phí. Affirm được thành lập vào năm 2012 bởi Max Levchin, người đồng sáng lập PayPal và là một serial entrepreneur (chỉ những người thành lập những công ty mới sau khi đã làm chủ một hay nhiều doanh nghiệp trước đó). Hiện tại Levchin vẫn đang là CEO và chủ tịch của Affirm. Công ty có trụ sở tại San Francisco, California và có vốn hóa thị trường là 4,46 tỷ USD tính đến tháng 6 năm 2023.
Affirm đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể kể từ khi ra mắt vào năm 2012, trở thành nhà cung cấp giải pháp mua ngay, trả sau (BNPL) hàng đầu tại Mỹ. Công ty đã hợp tác với hơn 240.000 người bán với nhiều danh mục khác nhau, như Peloton, Walmart, American Airlines và Shopify. Vào tháng 1 năm 2021, Affirm ra mắt công chúng trên NASDAQ, huy động được 1,2 tỷ USD trong đợt IPO. Cùng tháng đó, công ty đã mua lại PayBright, một nhà cung cấp BNPL của Canada, với giá 264 triệu USD. Vào tháng 3 năm 2021, Affirm đã ra mắt Affirm Card, thẻ ghi nợ vật lý cho phép người dùng thanh toán bằng Affirm ở bất cứ đâu. Vào tháng 4 năm 2021, Affirm đã thông báo về mối quan hệ hợp tác với Shopify để hỗ trợ Shop Pay Installments, một tùy chọn BNPL dành cho người bán và người mua Shopify. Vào tháng 5 năm 2021, Affirm đã mua Returnly với giá 300 triệu USD. Vào tháng 5 năm 2022, Affirm trở thành đối tác BNPL độc quyền của Amazon tại Hoa Kỳ cho đến tháng 1 năm 2023. Cũng trong tháng đó, Affirm đã ký kết hợp tác với Stripe để cung cấp dịch vụ thanh toán thích ứng cho người dùng Stripe ở Hoa Kỳ.
Doanh thu của Affirm đến từ bốn phân khúc: Doanh thu nền tảng cốt lõi (bao gồm doanh thu từ mạng lưới người bán và thu nhập lãi), Chi phí lãi vay (bao gồm chi phí lãi cho các khoản vay phải trả và nợ chứng khoán hóa), Dự phòng rủi ro tín dụng (phản ánh khoản lỗ dự kiến đối với các khoản vay do Affirm khởi tạo) và Doanh thu khác (bao gồm doanh thu từ thẻ ảo và các nguồn khác).
Mô hình kinh doanh và Sản phẩm/Dịch vụ của Affirm Holdings Inc.
Mô hình kinh doanh
Mô hình kinh doanh của Affirm dựa trên việc cung cấp tài chính tại điểm bán hàng cho phép người tiêu dùng chia chi phí mua hàng thành nhiều đợt. Affirm tính phí người bán cho mỗi giao dịch được xử lý thông qua nền tảng của nó. Affirm cũng kiếm được thu nhập lãi từ một số người tiêu dùng chọn các khoản vay dài hạn hơn với lãi suất từ 0% đến 30% APR.
Đề xuất giá trị của Affirm đối với người bán là họ có thể tăng tỷ lệ chuyển đổi, giá trị đơn hàng trung bình, lòng trung thành của khách hàng và mua hàng lại. Affirm tuyên bố rằng người bán của mình thấy giá trị đặt hàng trung bình tăng trung bình 85% và tỷ lệ chuyển đổi tăng trung bình 20% so với các phương thức thanh toán khác.
Đề xuất giá trị của Affirm đối với người tiêu dùng là họ có thể cung cấp các tùy chọn thanh toán minh bạch và linh hoạt, phù hợp với ngân sách và sở thích của họ. Affirm không tính bất kỳ khoản phí trả chậm hoặc phí ẩn nào đối với người tiêu dùng. Đồng thời Affirm cũng cung cấp cho người tiêu dùng các công cụ và tính năng giáo dục tài chính như tài khoản tiết kiệm và thông tin chi tiêu.
Lợi thế cạnh tranh của Affirm nằm ở nền tảng công nghệ độc quyền tận dụng khoa học dữ liệu và máy học để bảo lãnh các khoản vay theo thời gian thực dựa trên nhiều yếu tố như lịch sử tín dụng, hành vi mua hàng, loại thiết bị và hoạt động trên mạng xã hội.
Sản phẩm/Dịch vụ chính
Các sản phẩm và dịch vụ chính của Affirm bao gồm:
● Affirm Pay: Tùy chọn BNPL cho phép người tiêu dùng thanh toán các giao dịch mua trong 3, 6, 12 hoặc 18 tháng với lãi suất từ 0% đến 30% APR.
● Affirm Card: Thẻ ghi nợ vật lý cho phép người tiêu dùng thanh toán bằng Affirm ở bất cứ đâu. Người tiêu dùng có thể thanh toán đầy đủ hoặc trả góp với Affirm Pay khi thanh toán.
● Affirm App: Một ứng dụng dành cho thiết bị di động cho phép người tiêu dùng mua sắm với Affirm tại bất kỳ cửa hàng trực tuyến nào, quản lý các khoản thanh toán của họ, truy cập tài khoản tiết kiệm cũng như nhận các ưu đãi và phần thưởng được cá nhân hóa.
● Affirm Savings: Tài khoản tiết kiệm năng suất cao cung cấp APY 0,65% mà không có số dư tối thiểu hoặc phí. Người tiêu dùng cũng có thể thiết lập chuyển khoản tự động và làm tròn để tiết kiệm nhiều tiền hơn.
● Affirm Virtual Card: Thẻ tín dụng ảo cho phép người tiêu dùng mua hàng từ bất kỳ cửa hàng trực tuyến nào khi thanh toán trả góp bằng Affirm Pay. Người tiêu dùng có thể tạo số thẻ sử dụng một lần trong ứng dụng Affirm và sử dụng nó khi thanh toán.
Chỉ số tài chính, tăng trưởng và định giá của Affirm Holdings Inc.
Trong những năm gần đây, hiệu suất tài chính của Affirm rất ấn tượng. Doanh thu của công ty đã tăng từ 0,66 tỷ USD vào năm 2020 lên 1,48 tỷ USD vào năm 2022, thể hiện tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm (CAGR) khoảng 31%. Tăng trưởng doanh thu của Affirm được thúc đẩy bởi việc mở rộng mạng lưới người bán, tăng lượng người tiêu dùng tích cực và tăng tổng khối lượng hàng hóa (GMV).
Biên lợi nhuận của Affirm là âm do công ty đã đầu tư rất nhiều vào phát triển sản phẩm, tiếp thị và mua lại. Khoản lỗ ròng của Affirm tăng từ -113 triệu USD vào năm 2020 lên -707 triệu USD vào năm 2022. Tiền mặt từ hoạt động kinh doanh (CFFO) của Affirm cũng tăng từ -71,30 triệu USD vào năm 2020 lên -162,194 triệu USD vào năm 2022, điều này cho thấy công ty đang chi nhiều tiền mặt hơn số tiền kiếm được từ các hoạt động cốt lõi.
Bảng cân đối kế toán của Affirm rất mạnh, với 2,44 triệu USD tiền mặt tính đến tháng 3 năm 2023 và 2,51 triệu USD vốn chủ sở hữu tính đến tháng 3 năm 2023, nhưng kể từ đó giá trị thị trường của nó đã giảm đáng kể do giá cổ phiếu giảm.
Các chỉ số định giá Affirm được hỗn hợp, vì công ty giao dịch với tỷ lệ giá trên doanh thu cao là 3,05 kể từ ngày 6 tháng 6 năm 2023, nhưng với giá trị sổ sách thấp là 1,86 vào cùng ngày dựa trên giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu, phản ánh triển vọng tăng trưởng cao và khả năng sinh lời thấp. Affirm không có tỷ lệ P/E dự phóng, vì công ty dự kiến sẽ báo lỗ ròng, nhưng biên lợi nhuận hoạt động của công ty đang được cải thiện khi đang mở rộng quy mô mạng lưới và tận dụng chi phí cố định.
Dựa trên các số liệu này có thể thấy cổ phiếu của Affirm rất biến động và không chắc chắn, vì nó phải đối mặt với một số rủi ro và cơ hội trong ngành BNPL. Định giá của Affirm có thể phụ thuộc vào khả năng đạt được lợi nhuận, giảm lỗ, mở rộng mạng lưới, ra mắt sản phẩm mới và thâm nhập thị trường mới. Nhà đầu tư nên xem xét các yếu tố này trước khi đưa ra quyết định giao dịch.
Hiệu suất cổ phiếu AFRM
AFRM là mã chứng khoán của Affirm Holdings Inc., cổ phiếu phổ thông loại A được niêm yết trên Thị trường chọn lọc toàn cầu Nasdaq. Cổ phiếu được giao dịch bằng đô la Mỹ (USD) và có các phiên giao dịch thường xuyên, trước mở cửa và ngoài giờ.
AFRM ra mắt công chúng vào ngày 13 tháng 1 năm 2021 với giá 49 USD trên một cổ phiếu, từ đó giảm xuống còn 16,51 USD vào ngày 6 tháng 6 năm 2023. Cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như cạnh tranh, quy định và tâm lý thị trường.
Giá cổ phiếu của AFRM bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, vị thế cạnh tranh và đổi mới, quan hệ đối tác và mua lại, cũng như môi trường pháp lý và sự tuân thủ.
Triển vọng trong tương lai của AFRM phụ thuộc vào khả năng tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các giải pháp BNPL trên thị trường thương mại điện tử. Affirm có một số cơ hội để phát triển và mở rộng, chẳng hạn như tận dụng mạng lưới người bán của mình thúc đẩy việc sử dụng lặp lại và chia sẻ ví, giảm tỷ lệ thua lỗ và đạt được lợi nhuận, ra mắt sản phẩm mới và mở rộng sang các danh mục, thị trường mới. Tuy nhiên, Affirm cũng phải đối mặt với một số thách thức và rủi ro có thể cản trở tiềm năng tăng trưởng của mình, chẳng hạn như cạnh tranh gia tăng, rủi ro vỡ nợ và quy định về phí/lãi suất, biến động thị trường và tâm lý nhà đầu tư, cũng như chi phí thu hút và duy trì khách hàng.
Rủi ro và Cơ hội
Rủi ro tiềm ẩn mà Affirm Holdings Inc. phải đối mặt
Một số rủi ro có thể ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh, tài chính và giá cổ phiếu của Affirm như:
Rủi ro cạnh tranh
Affirm hoạt động trong một ngành có tính cạnh tranh cao bao gồm các nhà cung cấp BNPL khác như Klarna, Afterpay và PayPal, cũng như mạng lưới thanh toán truyền thống như Visa và Mastercard. Các đối thủ cạnh tranh này có thể đưa ra mức phí thấp hơn, tỷ lệ phê duyệt cao hơn, các điều khoản hấp dẫn hơn hoặc phạm vi người bán rộng hơn so với Affirm. Ví dụ, gần đây PayPal đã ra mắt dịch vụ BNPL của riêng mình có tên là Pay in 4, dịch vụ này không tính lãi hoặc phí đối với người tiêu dùng hay người bán. Lợi thế cạnh tranh của Affirm nằm ở nền tảng công nghệ độc quyền, quan hệ đối tác thương mại mạnh mẽ và các tùy chọn thanh toán minh bạch, linh hoạt.
Rủi ro khác
Affirm cũng phải đối mặt với rủi ro vỡ nợ và quy định về phí/lãi suất. Rủi ro vỡ nợ đề cập đến khả năng người tiêu dùng không thể trả nợ đúng hạn hoặc hoàn toàn không trả được nợ, dẫn đến thiệt hại cho Affirm. Quy định về phí/lãi suất đề cập đến những thay đổi có thể xảy ra trong luật hay quy định gây ra sự hạn chế hoặc giới hạn mức phí/ lãi suất mà Affirm tính cho người tiêu dùng hoặc người bán. Những rủi ro này có thể ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của Affirm.
Cơ hội tăng trưởng và mở rộng
Một số cơ hội để Affirm tăng trưởng và mở rộng, nâng cao hoạt động kinh doanh, tài chính và giá cổ phiếu như:
Cơ hội tăng trưởng
Affirm có thể tận dụng mối quan hệ đối tác của mình với những người bán như Peloton, Walmart, American Airlines và Shopify để kích hoạt các tùy chọn trả góp khi thanh toán, đồng thời thu hút nhiều người tiêu dùng và người bán hơn đến với nền tảng của mình. Affirm cũng có thể triển khai các chiến lược thúc đẩy việc sử dụng lặp lại nhiều hơn, chia sẻ ví tiền cao hơn và cải thiện biên lợi nhuận theo thời gian. Ví dụ, gần đây Affirm đã tung ra một chương trình khách hàng thân thiết có tên là Affirm Rewards, người tiêu dùng được hoàn lại tiền khi thực hiện mua hàng đáp ứng điều kiện của Affirm. Affirm cũng có thể giảm tỷ lệ thua lỗ và đạt được lợi nhuận trong năm tài chính 2023 bằng cách cải thiện các mô hình bảo lãnh và thực hành quản lý rủi ro.
Triển vọng và mở rộng trong tương lai
Affirm có thể mở rộng sang các danh mục và thị trường người bán mới bên ngoài Hoa Kỳ và Canada bằng cách cung cấp giải pháp BNPL cho nhiều nhà bán lẻ trực tuyến và ngoại tuyến hơn trong các lĩnh vực khác nhau, chẳng hạn như du lịch, chăm sóc sức khỏe, giáo dục và cải thiện nhà cửa. Affirm cũng có thể tung ra các sản phẩm trả góp hoặc tiết kiệm mới ngoài các tùy chọn thanh toán 2-4 hiện có bằng cách tận dụng dữ liệu và thông tin chi tiết về hành vi sở thích của người tiêu dùng. Ví dụ, gần đây Affirm gần đây đã tung ra một sản phẩm mới có tên là Affirm Plus cho phép người tiêu dùng thanh toán các giao dịch mua từ 50-2000 USD trong vòng 6 tháng mà không tính lãi.
Cách đầu tư vào cổ phiếu AFRM
Có ba cách chính để đầu tư vào cổ phiếu AFRM: nắm giữ cổ phiếu, mua quyền chọn hoặc giao dịch CFD.
● Nắm giữ cổ phiếu có nghĩa là trực tiếp mua và sở hữu cổ phiếu AFRM. Bằng cách này, bạn có thể hưởng lợi từ bất kỳ khoản cổ tức hoặc sự tăng giá vốn nào của cổ phiếu. Tuy nhiên, bạn cũng phải trả tiền hoa hồng, phí và thuế cho các giao dịch và cổ phần của mình. Bạn cũng phải có đủ vốn để mua số lượng cổ phiếu tối thiểu mà nhà môi giới của bạn yêu cầu.
● Mua quyền chọn có nghĩa là có quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán cổ phiếu AFRM ở một mức giá và ngày xác định. Bằng cách này, bạn có thể tận dụng khoản đầu tư của mình và kiếm lợi nhuận từ biến động giá của cổ phiếu mà không cần sở hữu nó. Tuy nhiên, bạn cũng phải trả phí bảo hiểm, hoa hồng và phí giao dịch của mình. Bạn cũng có nguy cơ mất toàn bộ khoản đầu tư nếu quyền chọn hết hạn vô giá trị.
● Giao dịch CFD có nghĩa là ký kết hợp đồng với nhà môi giới để trao đổi chênh lệch giá cổ phiếu AFRM giữa thời điểm mở và đóng giao dịch. Bằng cách này, bạn có thể suy đoán về biến động giá của cổ phiếu mà không cần sở hữu nó. Bạn cũng có thể giao dịch bằng đòn bẩy và bán khống cổ phiếu nếu cho rằng nó sẽ giảm. Tuy nhiên, bạn cũng phải trả phí chênh lệch, hoa hồng và phí giao dịch qua đêm. Bạn cũng có nguy cơ mất nhiều hơn số tiền đầu tư ban đầu nếu thị trường đi ngược lại với bạn.
Trong số ba cách này, giao dịch CFD có thể là cách thuận tiện và tiết kiệm chi phí nhất để đầu tư vào cổ phiếu AFRM. Dưới đây là một số lý do tại sao bạn nên giao dịch CFD Cổ phiếu AFRM với VSTAR:
● VSTAR là một nền tảng giao dịch được quản lý toàn cầu cung cấp quyền truy cập vào hơn 1000 thị trường tiền tệ, chứng khoán, chỉ số, tiền điện tử, vàng, khí đốt và dầu mỏ.
● VSTAR có phí giao dịch thấp nhất trong ngành, không có hoa hồng và chênh lệch siêu thấp, giúp bạn kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.
● VSTAR có tính thanh khoản cao và khớp lệnh đáng tin cậy đảm bảo thực hiện lệnh nhanh chóng và chính xác.
● VSTAR sở hữu một ứng dụng thân thiện với người dùng cho phép bạn giao dịch CFD Cổ phiếu AFRM một cách nhanh chóng và thuận tiện. Bạn cũng có thể truy cập tài khoản demo không rủi ro với số tiền ảo 100.000 USD để thực hành các kỹ năng giao dịch của mình.
Dưới đây là hướng dẫn nhanh về cách giao dịch CFD Cổ phiếu AFRM với VSTAR:
● Tải ứng dụng VSTAR từ Google Play hoặc App Store và đăng ký tài khoản.
● Nạp tiền vào tài khoản của bạn bằng phương thức thanh toán được hỗ trợ như Visa, Mastercard, Tether, Skrill, Netteller, SticPay hoặc Perfect Money.
● Tìm kiếm CFD cổ phiếu AFRM trong ứng dụng và nhấn vào đó để mở màn hình giao dịch.
● Chọn quy mô giao dịch, tỷ lệ đòn bẩy, mức cắt lỗ, chốt lãi và mua hay bán CFD.
● Xác nhận giao dịch và theo dõi vị thế của bạn cho đến khi bạn quyết định đóng nó hoặc khi nó đã đạt đến mức cắt lỗ hoặc chốt lãi của bạn.
Lời kết
Affirm Holdings Inc. là nhà cung cấp BNPL hàng đầu cung cấp các tùy chọn thanh toán linh hoạt và minh bạch cho người bán và người mua trong thương mại điện tử. Affirm có tốc độ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, nền tảng công nghệ chuẩn mạnh và cơ sở khách hàng trung thành. Affirm cũng có một số cơ hội để phát triển và mở rộng trong thị trường BNPL đang bùng nổ. Tuy nhiên, Affirm cũng phải đối mặt với một số rủi ro và thách thức, chẳng hạn như cạnh tranh gia tăng, rủi ro vỡ nợ và quy định về phí/lãi suất, biến động thị trường và tâm lý nhà đầu tư.
Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào cổ phiếu AFRM, hãy cân nhắc việc giao dịch CFD Cổ phiếu AFRM với VSTAR. VSTAR là một nền tảng giao dịch được quản lý toàn cầu cung cấp phí giao dịch thấp nhất, thanh khoản cao, khớp lệnh đáng tin cậy và ứng dụng thân thiện với người dùng, phù hợp cho cả nhà giao dịch mới bắt đầu cũng như chuyên nghiệp. Bạn cũng có thể truy cập tài khoản demo không rủi ro với số tiền ảo 100.000 USD để thực hành các kỹ năng giao dịch của mình.
Để bắt đầu giao dịch CFD Cổ phiếu AFRM với VSTAR, hãy tải xuống ứng dụng ngay hôm nay và đăng ký tài khoản. Bạn cũng có thể truy cập www.vstar.com để tìm hiểu thêm về các sản phẩm và dịch vụ của VSTAR. Hãy nắm lấy cơ hội này để giao dịch một trong những cổ phiếu hot nhất trong ngành BNPL với VSTAR.
FAQs
1. Nên nắm giữ hay bán Affirm?
Phần lớn các nhà phân tích có xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Affirm ở mức giá hiện tại.
2. Affirm có phải là một cổ phiếu tốt không?
Câu trả lời là phải, Affirm có tiềm năng trở thành một cổ phiếu rất tốt cho các nhà đầu tư dài hạn bất chấp những thách thức trong ngắn hạn. Đây rõ ràng là kẻ tiên phong trong xu hướng tăng trưởng cao buy now, pay later (mua ngay, trả sau).
3. Affirm sẽ tăng cao đến mức nào?
Nếu Affirm có thể thực hiện các kế hoạch tăng trưởng của mình và tiếp tục giành được thị phần trong lĩnh vực "mua ngay, trả sau" đang bùng nổ, thì cổ phiếu của Affirm có thể tăng gấp đôi hoặc nhiều hơn trong vòng 3-5 năm tới.
4. Tương lai của Affirm Holdings sẽ ra sao ?
Affirm dường như vẫn ở vị thế tốt cho sự tăng trưởng dài hạn trong lĩnh vực "mua ngay, trả sau" này khi thanh toán kỹ thuật số đang liên tục phát triển. Tuy nhiên, con đường dẫn đến lợi nhuận bền vững có thể còn dài và cổ phiếu sẽ biến động cho đến khi tình hình kinh tế cơ bản của ngành được cải thiện.
