- 摩根大通報告 2023 年第三季度淨利潤為 132 億美元，每股收益為 4.33 美元，超出預期。
- 該銀行的多元化業務部門，包括消費者和銀行業務部門。社區銀行、企業和銀行投資銀行、資產與銀行財富管理、商業銀行和市場為其增長潛力做出了貢獻。
- 摩根大通保持穩健的資本狀況，CET1 比率為 14.3%，這證明了其滿足監管要求的彈性和能力，同時通過股票回購向股東回報價值。
- 該銀行有效的費用管理、信用風險實踐以及與監管機構的積極互動，使其能夠在不斷變化的經濟形勢中實現增長。
摩根大通 (NYSE: JPM) 公布 2023 年第三季度業績，每股收益為 4.33 美元（超出市場預期 0.36 美元），收入為 407 億美元（超出市場預期 4.72 億美元） 。本文探討了這家金融巨頭的幾個具體基本優勢，每一項都有助於其快速增長潛力。
財務業績和盈利能力
摩根大通的財務業績證明了其實力和增長潛力。在最新的財務報告中，該公司公布淨利潤為 132 億美元，每股收益為 4.33 美元，營收為 407 億美元。這些數字凸顯了其強勁的盈利能力，展示了其為股東創造豐厚利潤和創造價值的能力。
淨利潤：報告的淨利潤為 132 億美元，反映了公司創造可觀利潤的能力。這是展示其業務運營實力的關鍵指標。
每股收益 (EPS)：摩根大通的每股收益為 4.33 美元，這意味着高效的資本管理和為股東創造價值的承諾。較高的每股收益是公司為投資者帶來回報的能力的明確指標。
收入增長：該銀行的收入達到 407 億美元，顯示出令人印象深刻的增長和擴大收入基礎的能力。這種增長得益於其多元化的金融服務以及抓住市場機遇的能力。
有形普通股回報率 (ROTCE)：摩根大通的 ROTCE 達到 22%，證明其資本利用效率很高。高 ROTCE 反映了強勁的股東權益回報率，這在金融行業至關重要，因為它意味着盈利能力和業績。
資料來源：23 年第三季度盈利演示
多元化業務板塊
摩根大通的業務多元化，涵蓋多個領域，每個領域都為其增長潛力做出了貢獻。這些細分市場包括消費者和消費者。社區銀行 (CCB)、企業和銀行投資銀行 (CIB)、資產與銀行財富管理 (AWM)、商業銀行和市場。
消費者與消費者社區銀行業務（CCB）：摩根大通在該業務領域淨利潤為 53 億美元，收入同比增長 19%。這表明該銀行有能力有效服務廣泛的零售和消費者客戶。
企業與投資銀行 (CIB)：CIB 部門淨利潤為 31 億美元，突顯其在充滿挑戰的市場條件下的韌性。儘管投資銀行業務收入下降了 6%，摩根大通仍保持其市場份額的領先地位，展現了其應對波動市場的實力。
資產和財富管理（AWM）：AWM報告淨利潤為11億美元，稅前利潤率為31%。在強勁的淨流入和較高的平均市場水平的推動下，該細分市場表現出彈性和增長。
商業銀行：商業銀行板塊實現淨利潤17億美元，收入同比增長20%。這凸顯了摩根大通有效滿足企業客戶需求的能力。
市場：儘管市場部門的收入同比下降 3%，但該銀行展示了應對充滿挑戰的市場條件的適應能力和能力。
雄厚的資本實力
摩根大通保持穩健的資本狀況，這對於其面對經濟不確定性和監管要求時的增長潛力和彈性至關重要。
普通股一級資本（CET1）比率：該行的CET1比率為14.3%，資本充足率強勁。這確保了銀行的彈性和滿足監管資本要求的能力，使其能夠在快速變化的金融環境中蓬勃發展。
股票回購：摩根大通在本季度回購了價值 20 億美元的股票。這體現了嚴格的資本配置方法和為股東回報價值的承諾。
資本緩衝：銀行的資本層次反映了負責任的資本管理方法，使其能夠適應不斷變化的環境並利用增長機會。
運營效率
摩根大通的運營效率體現在其管理費用、維持信貸質量和適應監管變化的能力。
費用管理：儘管收入增長，該銀行在費用管理方面一直很有效。這包括對前台和技術人員配置、工資上漲和法律費用的持續投資。有效的成本管理對於持續盈利至關重要。
信貸質量：銀行卡部門淨沖銷推動的 14 億美元信貸成本體現了該銀行管理信貸風險的能力。摩根大通的風險管理實踐有助於維持其貸款組合的質量。
地緣政治和監管考慮
摩根大通積極與監管機構接觸，並在徵求意見期間倡導監管改革。這種對監管合規性和積極參與的承諾對於銀行的增長潛力至關重要。
巴塞爾協議 III 最終提案：該銀行強調其在徵求意見期間與監管機構的積極接觸及其倡導。這表明其致力於維持支持負責任銀行業務的監管環境，同時最大限度地減少不必要的資本要求增加。
對監管變化的適應能力：該銀行適應監管變化（例如巴塞爾協議 III 的最終階段和壓力測試）的能力證明了其風險管理和監管合規能力。
特定風險
經濟衰退：摩根大通容易受到經濟周期的影響。鑑於美聯儲長期堅持高利率的立場，嚴重的經濟衰退、衰退或金融危機可能會導致貸款違約增加、消費者和企業支出減少以及金融服務需求下降。
利率風險：作為一家銀行，摩根大通的盈利能力很大程度上受到利率的影響。利率的重大且意外的變化可能會影響其淨利息收入和證券投資組合的估值。
信用風險：銀行因向個人和企業貸款而面臨信用風險。如果借款人因經濟壓力而無法償還貸款，可能會造成重大損失。
總而言之，摩根大通的優勢，包括強勁的財務業績、多元化的業務部門、穩健的資本狀況、運營效率以及對監管變化的適應能力，使其能夠實現快速增長。該銀行應對挑戰的能力以及為股東和客戶提供價值的承諾使其成為金融行業的強大參與者。
摩根大通的財務業績、盈利能力和每股收益凸顯了其創造豐厚利潤並為股東創造超出市場預期價值的能力。其多元化的業務部門，包括建行、興業銀行、AWM、商業銀行和市場，通過有效地服務廣泛的客戶，為其增長潛力做出了貢獻。該銀行強大的資本狀況（反映在其 CET1 比率和股票回購上）確保了面對經濟不確定性和監管要求時的彈性。運營效率是另一個關鍵優勢，因為銀行有效地管理費用並保持信貸質量。它與監管機構的積極互動以及對監管合規性的承諾使其能夠在不斷變化的監管環境中實現增長。
摩根大通股票每周價格變動的技術視角可以理解如下：
來源：tradingview.com
