IPO交易新手指南：什么是 IPO？如何投资 IPO？

首次公开募股（IPO）使投资者能够赚大钱。由于有吸引力的回报机会，许多投资者选择此选项。

然而，通过IPO投资持续盈利需要有足够的了解，例如IPO投资是什么、它的好处、风险、IPO类型、选择最佳潜力IPO的研究指南、投资指南等。在下面的部分中，我们将介绍将简要讨论IPO，提供足够的要素，通过这种投资类型定期赚取可观的利润。

什么是首次公开募股IPO

首次公开募股（IPO）是私人公司首次上市的过程。换句话说，通过首次公开募股（IPO）过程（有时也称为“上市”），私营公司的所有权转变为公有制。

几十年来，“IPO”一词在投资者和华尔街中广为人知。从历史上看，荷兰人因向荷兰东印度公司发行股票而进行了首次现代首次公开募股。

初创公司或已经经营数十年的公司可以决定通过此 IPO 流程上市。他们这样做通常是为了筹集资金来解决债务、增加资金、提高公众形象、使公司持有人能够实现投资组合多元化，或者通过 IPO 过程出售部分或全部股份来提供流动性。

当一家公司选择“上市”时，它通常会聘请主承销商来帮助完成证券登记过程，并召集一组投资者（经纪人或投资银行）向投资者分发或出售IPO股票。

首次公开募股IPO流程

此次IPO首次公开募股经历了复杂的过程。让我们看看公司从一开始就应该面临的关键阶段：

1. 预公告阶段： 这是最开始的阶段，公司评估资本、聘请顾问、进行尽职调查、评估财务业绩等。
2. IPO公告阶段：该公司向美国证券交易委员会（SEC）申请首次公开募股（IPO），并提供财务信息、风险等详细信息。
3. 定价阶段： 在此阶段，公司会考虑投资者的兴趣和股票需求，以收集潜在投资者的出价。
4. 分配阶段： 股份分配给机构、零售商和利益相关者。机构投资者通常因其强大的购买力和长期持有股票的潜力而获得大部分股票。
5. 监管批准： SEC 等监管机构在批准任何 IPO 之前都会审查文件和披露信息。
6. 交易首秀： 这是一个关键阶段，因为此时股票将在纽约证券交易所、纳斯达克等证券交易所上市。
7. 首次公开募股后阶段： IPO有90-180天的禁售期，在此期间，IPO持有人无法出售其股票。

首次公开募股的好处和风险

这部分包括投资 IPO 的好处或机会，同时此类投资的风险或缺点。

首次公开募股的好处

首个交易日波动较大

投资首次公开募股可以在第一个交易日获得可观的利润，因为当资产上市时，价格通常会飙升以找到支撑和阻力位。大多数IPO首日涨幅相当大，例如今年的Astera Labs（72%）、Reddit（48%），去年的Arm（25%）和Nexttracker（超过25%）。

上图显示了自推出以来价格如何从 50.00 美元飙升至 95.00 美元，波动巨大。

投资 IPO 的其他好处包括：

1. 早期投资机会： 首次公开募股使投资者能够在公司首次上市时尽早投资资产，从而带来潜在的长期收益。
2. 接触有前途的公司： 首次公开募股使投资者能够接触到许多以前可能是私有的有前途和创新的公司。
3. 高回报潜力： 当IPO成功时，随着上市后价值的增加，投资IPO可以赚取可观的利润。
4. 市场能见度： 上市可以提高公司的信誉和知名度，对增长前景和业务关系产生积极影响。
5. 早期投资者和创始人的流动性： 首次公开募股通过将股票出售给现有利益相关者（包括早期投资者和创始人）来实现股票货币化。  
6. 透明度： 首次公开募股允许公司上市，从而提高透明度。还需要提供季度报告，这通常可以帮助公司获得更多的信用借款条件。

首次公开募股的风险

价格波动

投资 IPO 时，股价在早期交易期间可能会大幅波动，因此很难预测短期价格走势。投资首次公开募股会带来相当大的波动风险。

IPO后，股价可能跌破发行价，影响早期投资者套现，造成重大损失。然而，投资者可能会等待并持有头寸，希望价格能够高于IPO价格。然而，该决定应基于金融交易中预先确定的标准。

高估风险

一些IPO在初期可能会因为各种情况而被高估，因此当炒作消退时，就会出现价格调整。

资金锁定

IPO 股票通常有特定的禁售期，最长可达六个月。这意味着投资者不能在上市后立即抛售股票，只能在禁售期结束后才可以抛售。如果您注意到，锁定期过后，通常不会出现重大抛售压力，这表明股东预计该资产可能具有增长潜力，因此他们持有。同时，如果锁定期结束后股价下跌，投资者可能会失去信心。

如您所知，禁售期对于控制股票供过于求、维持合理的分配是有用的。然而，投资者可以预期，由于供应过剩，该时期结束时价格会下跌。主要投资者可能希望抛售股票，一些投资者可能会用期权对冲其多头头寸。不过，只有有时候，锁定期满后股价才会下跌。

未能上市

宣布IPO后，公司股票可能无法上市。发生这种情况的原因可能是未满足合规性要求、监管问题或公司特定问题。

市场情况

更广泛的市场环境可能会影响 IPO 的成功，不利的市场环境可能成为取消或推迟 IPO 的原因。

如何持有 IPO 股票

对于 IPO 投资者来说，最重要的是选择最有潜力的 IPO 来赚取可观的利润，并遵循成功投资的具体指导方针。当投资者的个人资料符合这些标准时，他们就会让他们注册 IPO 提醒服务。在选择最有潜力的 IPO 时，最好检查一些不可避免的因素，例如：

研究潜在的首次公开募股

投资者的主要目标应该是通过各种来源研究即将举行的首次公开募股。一种流行的跟踪方式是遵循 IPO日历。在研究时，必须检查公司的财务状况、增长潜力、行业地位、竞争对手等。

下一步是找到一种方法来预测公司未来的价格。流行的方法是找到关键指标和指标来衡量即将到来的价格方向。在财务指标下，盈利能力、流动性和负债率是需要关注的关键点。

请记住查看公司向经纪人提供的公司招股说明书。它包括有用的信息，如公司的资本、管理机构、目标、客户群和服务。

公司基本面分析

首先，投资者应从行业前景看宏观结构。例如，如果人工智能的使用激增，与该领域相关的相关初创公司和潜在公司自推出以来将表现更好。

IPO投资者必须检查有关目标公司的所有可用信息，包括其整体健康状况、流动性状况、盈利、增长潜力、竞争对手等。当公司的财务表现有潜力并得到行业支持时，我们可能会获得丰厚的回报关于投资。

募集资金数额是与该项目相关的另一个关键基本面指标。如果公司能够满足目标资金的要求，那么通过取消资本配给，它可能会表现得更好。

选择可靠的经纪商并开设账户

在选择最佳潜在 IPO 时，请确保在选择合适的经纪商时遵循以下几点：

首先，经纪人应该有权选择参与首次公开募股。请注意，并非所有经纪商都具备向投资者提供首次公开募股的设施。一个在可靠监管下提供此功能的优秀经纪商应该被视为一个安全的地方。

拥有强大承销能力的经纪商更有可能提供高质量的IPO。通常，拥有强大承销关系的经纪人可能会在热门首次公开募股中获得更好的股票分配，从而增加其客户以发行价而非二级市场获得股票的机会，因为二级市场的价格可能更高。

选择正确的账户类型是另一个关键因素，因为股票交易账户允许投资者成为实际股票的所有者。损失也仅限于投资，其中费用按佣金收取。这种账户类型适合长期投资者和股息猎手。

另一方面，投资者可以通过杠杆交易账户消除对资产的拥有和买卖的利润。与股票交易账户不同，该账户适合短期投资者，因为它可以从杠杆中获得最大利润。

认购新股

在您的交易账户上认购首次公开募股意味着您正在参与即将公开的股票购买过程。

这是一个简单的过程，可以表明您有兴趣在特定日期购买 IPO 股票。这涉及承诺以IPO价格购买一定数量的股票，IPO价格由承销商和上市公司确定。

在认购 IPO 之前，投资者应确保资格，因为并非所有经纪商都可以选择使用此功能。此外，还需要进行更深入的研究来确定该股票是否可能提供良好的回报。

在行动阶段，认购意味着填写申请表，您应该在其中提及您同意购买的股票数量。

等待分配

现在，如何选择最有潜力的IPO并对券商进行挑剔已经很清楚了。在选择之前千万不要跳过检查公司的招股说明书，因为公司会将其提供给将其上市的经纪公司。招股说明书包含有价值的信息，例如机会和风险，以及公司对如何使用这笔资金的未来愿景。

例如，如果他们筹集的资金将用于偿还贷款，那么这可能不是该 IPO 的一项值得投资，因为这并不是一个积极的迹象，表明对一家无法偿还债务而不得不发行股票的公司抱有信心。 IPO 可以弥补这一点。另一方面，一家公司可能计划筹集资金用于营销、研究目的以及扩大市场或生产，这表明一家进步的公司和首次公开募股可能是一项值得投资的投资。

然而，请仔细检查招股说明书，因为过度承诺和交付不足的股票是可以避免的。只有选择符合上述数字的股票才能成为更具吸引力的投资。因此，在对 IPO 做出投资决定之前，请继续关注并检查更新。

首次公开募股交易策略和技巧

此时，学习一些专业术语和技巧对于制定成功的 IPO 投资策略非常重要。

首次公开招股前交易

灰色市场

“灰色市场”一词广泛用于股票市场，这是一个买卖股票的非官方市场。您可能会寻找一个术语“白色”，这是非常正确和纯粹的。

同时，黑色可能代表一切消极或错误的事物。因此，在这种情况下，灰色市场是参与的中间方式，因为它甚至可以在正式启动或在证券交易所上市之前进行买卖申请或 IPO 股票。换句话说，灰色市场是IPO在证券交易所上市之前的场外交易。

投资首次公开募股前的股票

首次公开募股前股票使投资者能够在创新和进步的公司进入更广泛的市场之前对其进行投资。这种预投资可以带来可观的利润，因为当公司在证券交易所上市时，其价值将会增加，投资者可以获得可观的回报。

然而，在投资IPO前股票时，投资者必须考虑一些因素，包括监管、市场驱动、法律等。在探索任何IPO前投资资产时，了解这些因素至关重要。

参与私募或二级市场

首次公开募股始终受到 SEC（证券交易委员会）的监管，并且必须定期报告，以便投资者能够参与。同时，私募发行是可供合格投资者购买的资产或证券，例如共同基金或养老金、投资银行等。一些知名投资者也可以通过这些投资选择参与。

使用私募的公司通常会从特定投资者那里寻求较小金额的投资。合格投资者可以从私募发行人公司购买更多股票，同时了解风险回报，从而使公司保持私有状态并避免向 SEC 提交年度披露。

IPO后交易

成功首次公开募股后可能有资格进行交易的任何公司的股票均已上市或首次公开募股后的股票。这些股票可供个人和机构在二级市场上购买。首次公开募股后股票的显着积极方面是流动性，可以按当前市场价格进行买卖。

第一个交易日

IPO首日在公开市场上市，股价通常会因剧烈波动而大幅上涨。这种方法可以在开盘时购买 IPO 股票，并在很短的时间内（几分钟或几小时）出售。当抓住最初的动力时，投资者可以快速获利。然而，这种类型的交易需要精确的时机并且投机性很强。

首次公开募股后

由于没有既定的支撑阻力位，因此在初始阶段开设 IPO 头寸可能具有挑战性。因此，最好等待并跟踪，直到价格建立这些基本水平并完成价格发现。

这将帮助您管理风险并使用有效的止损，这对于在投资 IPO 时保证您的资金安全非常重要。

后续发行

后续发行（FPO）是指已经在交易所上市的公司股票。公司通常在首次公开募股（IPO）后发行此类股票，也称为二次发行。二次发行有两种类型：稀释性和非稀释性。

管理首次公开募股后的波动

一旦公司上市，股票可能会出现大幅波动。在此情况下，投资者应保持谨慎决策，避免因价格波动过大而造成损失。

通过基本面分析了解市场波动对于长期交易者来说非常重要。如果公司具有较高的潜力和稳定的盈利增长，我们可能预计股价很快就会上涨。此外，股息再投资将是随着时间的推移从投资中获得最佳结果的另一种方式。

另一方面，短期投资者可能会从技术分析中获得最大收益，技术分析的主要目的是根据过去的行为预测未来价格。投资者应通过止损和适当的资金管理来限制短期交易的风险。

另一个关键事件是锁定期满。众所周知，内部人士和早期投资者在一段时间内不得出售其股票，称为锁定期。一旦该时期结束，可能会发生重大活动，从而可能导致价格波动。

审查财务报告和市场表现

了解季度收益报告并根据报告预测价格是至关重要的部分。显然，季度收益持续增长 20% 左右对于公司来说是一个积极的信号。此外，还有其他因素需要考虑，例如收入、毛利率、净利润率和流动性状况。

从多个基本指标预测未来价格可以帮助投资者免受业务运营不足的影响。

要避免的常见错误

这部分包括 IPO 投资中应避免的常见错误，例如

1. 投资前做好充分研究，避免任何过度炒作的 IPO。
2. 记得检查公司简介、财务健康状况、产品、服务、行业增长、竞争对手、管理背景、发起人、客户、风险因素等。
3. 避免因炒作而产生恐惧或错过（FOMO），它可能会导致您购买价格过高的资产。
4. 如果您从灰色市场购买股票，请务必小心，因为该市场不受监管，因此容易受到操纵，并且通常没有规则。
5. 观察锁定期走势，因为内部人士会打开机会。
6. 不要失去耐心，并在开仓前进行适当的资金管理。

2024 年即将举行的 IPO 值得关注

许多公司正在等待2024年上市或IPO。其中最有吸引力的是 Stripe、Bytedance、Shein 和 Skims。

Stripe

Stripe 是一家提供在线商业支付处理软件和服务的科技公司。 Stripe 平台由 Patrick 和 John Collison 于 2010 年创立，使企业能够安全高效地接受在线支付、管理订阅以及处理金融交易。

让我们看看为什么投资者应该密切关注 Stripe IPO：

• Stripe 的支付处理部分收入稳定增长，未来收入看起来很强劲。
• 最近的盈利能力看起来很强劲，进入股市将扩大业务，创造新的盈利活动。
• Stripe 在金融科技领域的竞争优势、市场份额以及创新和保持领先地位的能力都是重要的考虑因素。

字节跳动(bytedance) 

字节跳动是一家中国科技公司，以其旗舰产品TikTok（一个流行的短视频平台）而闻名。字节跳动由张一鸣于 2012 年创立，在全球范围内扩大了影响力，专注于人工智能驱动的内容推荐和移动娱乐。

让我们看看为什么投资者应该密切关注字节跳动的 IPO：

• 该公司是 TikTok 等流行平台的幕后黑手，拥有强大的用户基础。
• 字节跳动在社交媒体领域拥有强大的地位，使投资者能够实现投资组合多元化。
• 风险在于，该公司没有为散户投资者提供任何传统方式从 IPO 中购买该股票。

Shein

Shein是一家专注于快时尚服装及配饰的中国电子商务公司。该公司成立于 2008 年，通过其在线平台在全球范围内提供时尚且价格实惠的服装选择。 Shein 因其丰富的产品系列和具有竞争力的价格而在时尚界广受欢迎。

让我们看看投资者可以从 Shein IPO 中看到什么：

• 由于该公司近年来表现出巨大的增长，这可能是电子商务行业高增长投资的潜在机会。
• 该公司以强大的技术基础设施为后盾，创造了利用客户数据获利的机会。
• Shein 在全球拥有重要影响力，特别是在亚洲和美国，这使得全球投资者能够进行投资，特别是在发展中经济体。

Skims 

 

Skims 是 Kim Kardashian 于 2019 年创立的塑身衣和家居服品牌。Skims 以其包容的尺码和多样化的肤色而闻名，提供舒适且具有支撑性的内衣，旨在增强自然体型并促进身体积极性。

让我们看看投资者可以从 Skims IPO 中看到什么：

• Skim 得到了金·卡戴珊 (Kim Kardashian) 等影响力的大力支持，这可能会成为强大的收入来源。
• Skim 拥有良好的利润记录，使其成为一家高增长的公司。

扩大投资组合的机会不仅限于此。 2024 年其他一些潜在的 IPO 包括 Discord、Databricks、Turo、Navan 等。

为何通过 VSTAR 持有 IPO 股票？

通过 VSTAR 进行首次公开​​募股 (IPO) 为寻求利用新市场机会的投资者提供了多项引人注目的优势。以下是需要考虑的关键原因：

• 获得早期机会： VSTAR 提供首次公开募股 (IPO) 的机会，使投资者有可能进入有望大幅增长的公司的底层。随着公司的发展和股价上涨（或下跌），这种早期入场可以通过做多（或做空）来产生可观的回报。
• 综合研究与分析： VSTAR 为投资者提供对即将上市的 IPO 的全面研究和分析。详细的报告、财务评估和市场趋势可帮助投资者做出明智的决策。这种综合方法降低了投资新上市公司的风险。
• 用户友好的平台： VSTAR 平台的设计充分考虑了用户体验，使投资者能够轻松浏览、分析和投资 IPO。直观的界面确保即使是首次公开募股投资的新手也能自信轻松地完成整个流程。
• 专家支持和指导： VSTAR 提供经验丰富的专业团队的帮助，他们可以提供个性化的支持和指导。无论您是经验丰富的投资者还是 IPO 新手，VSTAR 的专家都可以回答问题、提供见解并帮助您制定投资策略。
• 有竞争力的费用和定价： 通过 VSTAR 投资 IPO 具有成本效益、具有竞争力的费用和透明的定价。这可以确保您的更多投资为您服务，而不是被隐藏的成本和费用所吞噬。使用更少的资本，您可以获得相同的市场波动。
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• 多元化机会： 投资各种首次公开募股可以使您的投资组合多样化，将风险分散到不同的部门和行业。 VSTAR提供广泛的IPO，让您建立平衡且多样化的投资组合。
• 实时更新和通知： 随时了解有关 IPO 的实时更新和通知。 VSTAR 通过向您更新最新的市场动态、订阅期和上市日期，确保您充分利用每一个机会。

总之，通过 VSTAR 参与 IPO 可以尽早获得高潜力投资、全面的研究、用户友好的工具、专家支持、有竞争力的定价、强大的安全性、多元化机会和实时更新。这些功能使 VSTAR 成为投资者探索利润丰厚的 IPO 世界的理想平台。

最后，投资首次公开募股具有巨大潜力，并可能带来可观的回报。然而，也存在一些障碍和挑战，因为不存在保证利润的情况。因此，在投资任何 IPO 时，您必须遵循特定的指导方针。本文包含您投资任何 IPO 时需要了解的所有基本信息。在开始投资之前多做一些研究。