原油价格受到多种因素的影响，其中之一就是美国原油库存水平。能源信息署 (EIA) 和美国石油协会 (API) 的每周报告提供了市场参与者用来衡量石油市场供需动态的重要数据。在本次分析中，我们将深入研究最近的库存数据，并考虑具体的数值和趋势，探讨其如何影响原油价格。
1、美国原油库存数据
1.1. EIA 的每周库存报告
EIA的每周库存报告受到能源市场的高度期待。它们提供有关美国原油和成品油库存的信息。这些报告反映了国家的石油需求和生产能力。
1.2. API的库存报告
API 还与 EIA 一起发布每周库存数据。该数据包括美国原油、汽油和馏分油库存数据。它是评估石油市场状况的额外信息来源。
2、库存数据对原油价格的影响
2.1.库存与预期
分析库存数据的一个关键方面是将实际数据与市场预期进行比较。让我们考虑一下最新的数据：
EIA预测：-220万桶
API实际：+158.6万桶
在这种情况下，API 数据报告原油库存意外增加。这种与预测的差异可能会严重影响原油价格。
2.2.库存变化的影响
当原油库存偏离预期时，向市场发出明确信号：
2.2.1.库存增加>预期：看跌价格
如果原油库存的实际增幅大于预期（如 API 数据所示），则意味着需求疲软或供应过剩。市场参与者通常会通过抛售原油期货来做出反应，从而压低价格。
2.2.2.库存减少<预期：看涨价格
相反，如果库存下降幅度小于预期，则表明需求或供应受到强劲限制。由于交易商预计潜在的短缺，这种情况往往会推高原油价格。
2.2.3.库存增加<预期：看涨价格
当原油库存增幅低于预期时，表明需求强劲或供应减少。这种看涨情绪促使买家进入市场，导致价格上涨。
2.2.4.库存减少 > 预期：看跌价格
最后，如果库存下降幅度超出预期，则可能意味着购买过度或暂时的供应中断。这可能会导致看跌情绪，导致原油价格下跌。
3. 分析最近的库存数据
3.1.上周数据
截至 2023 年 9 月 15 日的一周，报告了几个关键指标：
炼油厂平均原油投入量为1630万桶/日，比前一周减少49.6万桶/日。
炼油厂开工率为 91.9%。
汽油产量增加至每天 970 万桶。
馏分油产量下降至每天 480 万桶。
原油进口量日均650万桶，较前一周减少110万桶。
车用汽油进口总量平均每天 511,000 桶。
馏分油进口量平均每天 83,000 桶。
3.2.库存变化
美国商业原油库存较前一周减少210万桶。
车用汽油库存总量减少 80 万桶。
馏分油库存减少 290 万桶。
丙烷/丙烯库存增加160万桶。
商业石油库存总量增加 300 万桶。
3.3.需求趋势
过去四个星期的产品供应总量平均为每天 2090 万桶，比去年同期增长 6.8%。
车用汽油产品日均供应量为880万桶，比去年同期增长2.8%。
过去四个星期，馏分燃料产品供应量平均每天 380 万桶，比去年同期增长 11.5%。
原油价格
2023年9月15日，西德克萨斯中质原油（WTI）价格为每桶90.83美元，较前一周价格明显上涨。这一趋势符合通常与库存下降相关的看涨情绪。
WTI原油周线走势的技术面可以理解如下：
数据来源：tradingview.com
总之，库存数据对影响原油价格起着至关重要的作用。 API 报告所体现的近期数据可能对市场情绪产生重大影响。当库存水平偏离预期时，可能会根据变化的方向和幅度引发看涨或看跌反应。
在当前情况下，API报告的原油库存意外增加与EIA的预测形成鲜明对比，可能会造成不确定性并影响原油价格。市场参与者必须仔细监控库存趋势、产能和需求指标，以便在不断波动的原油市场中做出明智的决策。
