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台积电股价预测：TSM 股价未来走势如何？

台积电股价预测：TSM 股价未来走势如何？

作者 VSTAR Team

2024-05-29

最后更新： 2024-06-12

<a href="https://rss.com/podcasts/trade-triumph-cn/1522184/">台积电的未来：这家半导体巨头能走多远？ | RSS.com</a>

一.近期台积电股价表现

近期TSM股价表现及变化

台积电（纽约证券交易所股票代码：TSM）在不同时间段内的股票表现都非常出色，反映出投资者的信心和增长前景强劲。截至2024年5月28日一周，台积电股价上涨5.49%，明显跑赢标普500指数0.03%的涨幅，短期动能强劲。过去一个月，台积电股价上涨 20.33%，而标准普尔 500 指数上涨 4.60%，凸显台积电的优异表现可能是受到有利的季度盈利和市场对半导体股票的情绪推动。

六个月的价格表现尤其令人印象深刻，台积电股价飙升 63.55%，而标准普尔 500 指数则上涨 16.35%。这种大幅增长可归因于对半导体元件的需求增加以及台积电在芯片制造技术方面的战略进步。今年以来，台积电股价累计上涨53.85%，大幅超过标普500指数11.21%的涨幅，凸显台积电在全球半导体供应链中的举足轻重地位。

过去一年，台积电股价回报率为 77.52%，反映出强劲的运营业绩和市场扩张，而标准普尔 500 指数的回报率为 28.90%。从长期表现来看，台积电5年和10年回报率分别为318.85%和674.44%，大幅超越标准普尔500指数的87.71%和179.12%，显示台积电持续的增长轨迹和在科技行业的关键地位。

^{资料来源：Ycharts.com}

TSM 相对于 S&P 500 (SPX) 的表现

^{资料来源：seeingalpha.com}

主要影响因素

台积电最近公布的 2024 年第一季度财务业绩显示，同比增长强劲，收入增长 16.5%，净利润和每股收益增长 8.9%。然而，自 2023 年第四季度以来，收入下降 5.3%，净利润下降 5.5%，环比下降，反映了季节性影响和不断变化的需求动态。该公司53.1%的强劲毛利率和先进技术的显着贡献（占晶圆收入的65%）展示了其运营效率和技术领先地位。

此外，在高性能计算（HPC）和人工智能应用的推动下，对台积电3纳米和5纳米技术的需求仍然强劲。这些先进节点占收入的很大一部分，其中 3nm 占 9%，5nm 占 37%。然而，智能手机的季节性对收入产生了负面影响，这表明台积电某些业务领域的周期性。

^{资料来源：Q1 2024 Earnings}

此外，4 月 3 日台湾发生的地震给运营带来了挑战，导致部分生产损失。然而，台积电的迅速复苏，对 2024 年第二季度营收的影响微乎其微，凸显了其韧性。此外，台湾电力成本上涨对利润率造成压力，预计将导致 2024 年第二季度的毛利率下降 70-80 个基点，并继续影响下半年的成本。

最后，台积电的巨额资本支出预计到 2024 年将在 280 亿美元至 320 亿美元之间，主要集中在先进工艺技术和全球制造扩张上。其中包括在美国、日本和欧洲的新工厂，旨在支持客户增长并增强地域灵活性，尽管相关成本较高。

专家对 2024 年、2025 年、2030 年及以后 TSM 股价预测的见解

对于 2024 年，乐观预测建议目标为 265 美元，而平均和悲观目标分别为 212 美元和 180 美元。这种变化反映了市场的不确定性以及对台积电保持技术领先和管理供应链挑战的能力的依赖。

展望2025年，乐观目标跃升至350美元，表明对台积电在人工智能、5G和汽车等领域对先进半导体需求增加的推动下的增长潜力充满信心。 265 美元的平均目标表明温和增长，而 215 美元的悲观目标则凸显了潜在风险，包括地缘政治紧张局势和来自其他半导体制造商的竞争。

到 2030 年，预测范围将大幅扩大。 735美元的乐观目标凸显了对台积电在半导体行业的主导地位以及成功拓展新市场的预期。 605 美元的平均目标反映了较为温和但仍然强劲的增长前景，而 320 美元的悲观目标则表明对市场饱和、潜在监管障碍和全球经济波动的担忧。

^{资料来源：Analyst's compilation}

二. 2024 年 TSM 股价预测

台积电股价的积极前景反映在 2024 年底的各种价格目标中。台积电的平均价格目标定为 212.00 美元，受到短期极性变化势头的支持，并通过斐波那契扩展水平进行预测。这表明分析师根据最近的业绩趋势预计将持续增长。乐观目标甚至更高，为 265.00 美元，这是由当前波动延伸至斐波那契水平时强劲的价格上涨势头推动的，突显了大幅上涨的潜力。相反，考虑到短期内潜在的价格下行势头和回撤水平，悲观目标为 180.00 美元，这仍然表明增长空间，但速度更为保守。

TSM 股价目前在股市中展现出强劲的技术表现。目前该股价格为 160.00 美元，显示出上涨趋势。修改后的指数移动平均线 (EMA) 趋势线为 130.45 美元，基线为 128.67 美元，进一步验证了这种上涨势头，表明该股随着时间的推移持续上涨，并且交易价格显着高于这些平均水平。

支撑位和阻力位在分析台积电的股票走势中起着至关重要的作用。主要支撑位为 155.28 美元，如果价格接近该水平，则表明存在强烈买入信号。当前水平价格通道的枢轴位于 143.85 美元，这是价格方向的关键时刻。阻力位标有多个点，核心阻力位为 179.96 美元，较高阻力位为 264.52 美元，表明潜在的价格上限。核心支撑位为 107.74 美元，为潜在的下行修正提供了基线，而波动性加剧可能会在 132.42 美元处获得支撑位。

^{资料来源：tradingview.com}

相对强度指数 (RSI) 为 72.26，表明 TSM 股价目前处于超买状态，尽管尚未达到 83.06 的常规看涨水平，这表明在潜在回调之前价格还有进一步上涨的空间。没有看涨或看跌背离以及RSI线的上升趋势进一步支撑了该股的积极势头。

此外，移动平均线收敛/发散（MACD）指标支持看涨前景。 MACD线位于11.09，信号线位于9.41，柱状图值为1.68，该股呈现看涨趋势，且强度不断增强。这表明近期价格上涨势头强劲，并可能持续下去。

^{资料来源：tradingview.com}

台积电 2024 年股价预测显示，不同来源的预测不同，反映出对其未来业绩的乐观和谨慎。

Tipranks.com 建议 TSM 平均目标价为 163.11 美元，最高价为 188.00 美元，最低价为 150.00 美元。该平均目标表明比当前价格 160.00 美元小幅上涨 1.94%。高估和低估之间的狭窄范围表明分析师预计业绩相对稳定，上行潜力有限。

Stockanalysis.com 提供了类似的展望，平均目标为 162 美元，最低预期为 150 美元，最高预期为 180 美元。这一平均目标意味着 1.25% 的增长，与 Tipranks.com 上的谨慎情绪相呼应。这两项预测都强调保守的增长轨迹，可能受到市场状况和半导体行业内部竞争的影响。

相比之下，coinpriceforecast.com 预计年终价格将大幅上涨，达到 226 美元，涨幅为 41%。这一看涨预测假设存在巨大的增长潜力，这可能是由预期的技术进步和半导体需求增加推动的。

^{资料来源：stockanalysis.com}

A. 其他台积电 2024 年股价预测见解

台积电2024年的股价预测受到各大金融机构和分析师的高度关注。来自Needham、Barclays和Susquehanna的分析师提供了不同的见解，反映出对该公司未来的信心和谨慎。查尔斯·施（Charles Shi）来自 李约瑟 一直维持“买入”评级，4 月份将目标股价提高至 168 美元，并于 2024 年 5 月重申这一目标。

同样，西蒙·科尔斯（Simon Coles）来自 巴克莱银行 维持“增持”评级，将目标价从 125 美元调整至 145 美元，随后调整至 150 美元。与此同时，迈赫迪·侯赛尼 (Mehdi Hosseini) 萨斯奎哈纳 仍保持乐观，给予“正面”评级，并将目标价从 160 美元上调至 180 美元。共识显示了总体积极的前景，目标价格从 145 美元到 180 美元不等，凸显了台积电强大的市场地位和增长潜力，尽管也承认潜在的市场波动。

^{资料来源：Benzinga.com}

B. 2024 年 TSM 股价预测值得关注的关键因素

台积电 2024 年股价预测 - 看涨因素

生成式人工智能需求： 在生成式人工智能的显着推动下，全球半导体行业预计将在 2024 年反弹。人工智能驱动的芯片，包括用于高性能计算和数据中心的芯片，预计将产生超过 500 亿美元的收入（根据德勤的数据），占半导体总销售额的 8.5%。台积电作为先进节点芯片的领先生产商，将从人工智能专用处理器需求的激增中受益匪浅。

PC 和智能手机市场复苏： 继 2023 年出现下滑之后，个人电脑和智能手机销量预计将在 2024 年增长 4%（根据德勤的数据）。鉴于台积电为这些设备供应关键组件，这些市场的复苏将对其收入产生积极影响。

^{资料来源：S&P Global Market Intelligence}

强劲的收入增长： TSM 对 2024 财年的收入预测显示出强劲增长，一致预测每个财季的同比增长将达到两位数。这一增长是由对该公司行业领先的 3 纳米和 5 纳米技术的需求推动的，特别是在高性能计算 (HPC) 和人工智能 (AI) 等领域。

2024 年 TSM 股价预测 - 看跌因素

保证金压力： 由于多种因素，包括台湾电力成本增加以及地震等自然灾害的影响，台积电面临利润压力。该公司预计 2024 年第二季度的毛利率将下降，主要归因于地震的后果和运营费用的上升。此外，5纳米工具转换为支持3纳米产能预计将进一步削弱今年下半年的毛利率。

成本升级： 台积电预计其海外晶圆厂的成本将会上升，因此需要进行战略定价调整和政府支持，以减轻对盈利能力的影响。尽管努力管理费用和保持运营效率，但该公司承认在分散的全球环境中成本增加带来的挑战。

三.2025 年 TSM 股价预测

TSM 到 2025 年底的价格目标显示出不同的潜在结果。 TSM 的平均价格目标为 265.00 美元，源自中期极性变化的势头，使用斐波那契扩展水平进行预测。假设价格持续上涨势头，乐观目标达到 350.00 美元，而考虑到潜在的下行趋势并使用斐波那契回撤水平，悲观目标为 215.00 美元。

支撑位和阻力位为价格稳定和潜在突破点提供了重要的见解。主要支撑位为 155.00 美元，重要阻力位为 180.00 美元和 265.00 美元，表明向上走势存在潜在障碍。当前水平价格通道的枢轴点为 144.00 美元，表明存在盘整点，而波动性加剧可能将阻力位推至 212.00 美元，支撑位推至 134.00 美元。

^{资料来源：tradingview.com}

对台积电2025年股价的预测呈现出不同的预测。 Coincodex.com 预计价格为 196.18 美元，较过去十年平均年增长率增长 22.62%。相比之下，另一个长期预测则更为乐观，预计 TSM 股价到 2025 年中期将达到 250 美元，到年底将达到 295 美元，较当前水平上涨 84%。这些差异凸显了分析师对 TSM 未来业绩的不确定性和不同预期，并受到市场趋势、技术进步和地缘政治考虑等因素的影响。

^{资料来源：coinpriceforecast.com}

A. 其他台积电 2025 年股价预测见解

台积电（NYSE：TSM）是半导体行业的基石，其2025年的股价预测反映了市场对其增长前景的强劲信心。据 CNN.com 报道，95% 的分析师将 TSM 评级为“买入”，目标价较高为 183 美元，TSM 目标价中位数为 160 美元，TSM 目标价较低为 130 美元。 Nasdaq.com 报告称，TSM 12 个月平均目标价为 163.11 美元，预估区间为 150 美元至 188 美元。《华尔街日报》的最新评级显示，25 名分析师建议“买入”，10 名分析师建议“增持”，只有 2 名分析师建议“持有”。他们的价格目标与 CNN 一致，预测最高价为 183 美元，中值为 160 美元，最低价为 130 美元。这些见解共同强调了人们对 TSM 未来的强烈乐观态度，这得益于其在半导体市场的领先地位和预期的技术进步。

^{来源：CNN.com}

^{资料来源：WSJ.com}

^{资料来源：Nasdaq.com}

B. 2025 年 TSM 股价预测值得关注的关键因素

台积电 2025 年股价预测 - 看涨因素

2025 年需求预测： 台积电 2025 年的财务预测取决于其雄心勃勃的扩张计划和技术进步。该公司预计将受益于全球半导体制造设备需求的增长，SEMI 预计，在先进技术和新晶圆厂项目的推动下，2025 年半导体制造设备需求将达到 1,240 亿美元。台积电的收入可能会因计划于 2025 年开始大规模生产 2nm 工艺而大幅增长。预计到 2027 年产能将增至每月 110,000-120,000 片晶圆，这进一步凸显了其强劲的增长轨迹。

公司战略/发展前景： 台积电正专注于2nm和1.4nm工艺技术的开发和量产。新竹和高雄的 2 纳米晶圆厂将发挥至关重要的作用，新竹和高雄的 2 纳米晶圆厂将于 2024 年第二季度开始投产，并于 2025 年第四季度实现量产。这种先进节点产能的积极扩张使台积电能够满足主要客户的高需求，例如苹果、英特尔、AMD、NVIDIA、联发科都热衷于采用2nm技术。该公司通过在美国（特别是亚利桑那州）建立先进节点设施来实现生产多元化的战略举措也减轻了地缘政治风险并确保了供应链的弹性。

收入和每股收益增长： 台积电预计 2025 年收入和每股收益将强劲增长，一致预测收入将增长 20.52%，每股收益将增长 24.76%。这种乐观的增长轨迹表明对台积电先进半导体技术的持续需求，特别是在人工智能相关应用领域。

多元化的收入来源： 台积电在高性能计算 (HPC)、智能手机、物联网 (IoT)、汽车和人工智能处理器等多个行业的收入多元化，降低了与任何单一行业波动相关的风险。人工智能相关处理器对收入的贡献日益增加，预计到 2024 年将翻一番，并在未来五年以 50% 的复合年增长率增长，这突显了该公司的弹性和增长潜力。

2025 年 TSM 股价预测 - 看跌因素

竞争压力： 英特尔（纳斯达克股票代码：INTC）在半导体技术方面取得的进步，例如领先于台积电引入背面供电以及在 1.4 纳米生产中使用高数值孔径光刻技术，带来了重大的竞争挑战。如果英特尔的工艺被证明更高效或更具成本效益，台积电可能会失去市场份额。

成本压力： 台积电面临着不断上升的成本，特别是台湾电价上涨以及海外晶圆厂建设相关费用增加。预计这些因素将对毛利率造成下行压力，可能影响中短期盈利能力。

四.2030 年及以后 TSM 股价预测

^{资料来源：tradingview.com}

就长期预测而言，台积电到 2030 年底的平均价格目标为 605.00 美元。该目标基于长期极性变化的势头，使用斐波那契扩展水平进行预测。乐观目标为735.00美元，悲观目标为320.00美元。乐观情景假设价格持续上涨势头，而悲观情景则考虑潜在的下行波动，两者均使用斐波那契水平进行评估。

TSM 股价目前交易价格为 160.00 美元。趋势线和基线分别为101.30美元和100.34美元，表明台积电股价呈上升趋势。这种上升趋势与围绕该股的整体看涨情绪相一致，当前价格明显高于这些平均水平，进一步强化了这种情绪。

支撑位和阻力位在技术分析中至关重要。台积电的主要支撑位是 111.00 美元，而当前水平价格通道的枢轴点是 110.78 美元。核心阻力位为220.84美元，另一个阻力位为478.58美元。如果波动加剧，阻力位可能达到 319.29 美元。核心支撑位为75.92美元。

^{资料来源：tradingview.com}

RSI 值为 80.25 表示超买状况，表明该股短期内可能被高估。常规看涨和看跌水平分别为 46.11 和 56.24，没有发现背离。 RSI 线趋势向上，支持看涨前景，但也暗示如果超买状况持续存在，可能会出现回调。 MACD指标进一步支撑看涨趋势。 MACD 线位于 11.07，信号线位于 4.24，产生的柱状图值为 6.83，表明强劲且不断增加的看涨趋势。

台积电 (NYSE: TSM) 预计到 2030 年将实现大幅增长，coincodex.com 和 coinpriceforecast.com 都给出了乐观的预测。 Coincodex.com 预测到 2030 年价格将达到 543.83 美元，较 2023 年增长 239.92%，而 coinpriceforecast.com 预测价格略低至 484 美元，较 2023 年增长 203%。这些预测反映了 TSM 在半导体行业的强劲市场地位和增长潜力。然而，预测本质上是不确定的，受市场动态、地缘政治紧张局势和技术进步的影响，这可能会严重影响实际表现。

^{资料来源：coinpriceforecast.com}

A. 2030 年及以后的其他 TSM 价格预测

按照 彭博社台积电致力于到2030年实现其位于日本的第一家芯片工厂60%的本地采购，这是增强其供应链弹性和促进本地产业合作的战略举措。通过在当地采购很大一部分材料和零部件，台积电可以减轻与全球供应链中断相关的风险，这是近年来的一个突出问题。此举还可能获得日本政府和当地行业的有利支持，从而可能带来补贴或激励措施，从而降低运营成本并提高盈利能力。

美国商务部表示，台积电在亚利桑那州的投资标志着该公司全球扩张战略的一个重要里程碑。在亚利桑那州建设三座晶圆厂，能够生产 2 纳米纳米片工艺技术以及可能更先进的节点，凸显了台积电的技术领先地位。这项投资不仅增强了台积电在美国市场的地位，也符合美国增加国内芯片产量的战略目标。

亚利桑那州晶圆厂计划每年生产数千万颗领先芯片，以满足 5G/6G 智能手机、自动驾驶汽车和人工智能数据中心等高需求领域的需求。这种向尖端技术市场的多元化确保了未来强劲的收入来源。此外，亚利桑那项目650亿美元的资本支出（美国历史上最大的外国直接投资绿地项目）反映了台积电在先进制造能力方面的长期竞争优势。

^{资料来源：commerce.gov}

B. 台积电 2030 年及以后股价预测值得关注的关键因素

TSM 股价预测 2030 年及以后 - 看涨因素

技术路线图： 台积电实现 2nm、1.4nm 以及最终 1nm 工艺节点的路线图凸显了其对持续创新和技术进步的关注。在新竹设立研发中心，拥有 7,000 名研究人员，致力于探索 1 纳米芯片的新型材料和晶体管结构，这表明台积电积极主动地克服未来的技术和财务挑战。

随着极紫外 (EUV) 光刻技术的进步，半导体制造的竞争格局将会加剧，这对于实现 1nm 等更小的节点至关重要。由于主要供应商ASML的目标是到2028年实现1nm技术，台积电在该领域的同步努力可能会使其保持在半导体市场的前沿。

市场趋势： 台积电在人工智能市场和整个半导体行业快速扩张的推动下，预计到 2030 年及以后将实现大幅增长。人工智能市场预计将以 28.46% 的复合年增长率增长，到 2030 年市场规模将达到 8,267 亿美元。这种爆炸性增长可能会增加对台积电先进半导体技术的需求，这对人工智能应用至关重要。与此同时，全球半导体市场预计将以 7.64% 的复合年增长率增长，从 2023 年的 5,447.8 亿美元增长到 2033 年的 11,375.7 亿美元。台积电作为半导体制造领域的领导者，将从这些趋势中受益匪浅。

^{资料来源：statista.com}

TSM 2030 年及以后预测 - 看跌因素

宏观经济和地缘政治的不确定性： 台积电严重依赖台湾最先进的生产设施，使其面临地缘政治紧张局势，尤其是与中国的紧张关系。该地区的任何冲突或不稳定都可能扰乱运营并对股票表现产生负面影响。

五.结论

A. TSM 股价展望

台积电（纽约证券交易所代码：TSM）股票的前景仍然乐观，预计未来几年将大幅增长。对于2024年，股价预测范围从悲观的180美元到乐观的265美元，平均目标在212美元左右。到 2025 年，预测将从 215 美元提高到 350 美元，平均为 265 美元，反映出对先进半导体的强劲预期需求，特别是在人工智能和 5G 领域。展望 2030 年，预测更加乐观，乐观情况下价格可能达到 735 美元，平均约为 605 美元，但保守估计为 320 美元。

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