一、简介

标准普尔全球公司（NYSE：SPGI）是一家为全球个人、公司和政府提供重要情报的知名且杰出的提供商。S&P Global拥有丰富的历史和在金融和信息服务行业的强大影响力，已成为提供重要见解和数据驱动解决方案的领先力量。

自成立以来，S&P Global在为投资者、企业和政策制定者提供准确、可靠和全面的信息方面发挥了关键作用。该公司通过其各个部门和平台提供广泛的服务，包括信用评级、市场研究、财务数据和分析，使其成为当今动态和不断发展的市场中决策者不可或缺的资源。

S&P Global Inc的最新动态和新闻：

  • 内幕活动：S&PGlobalInc.的Commodity Insights总裁Saha Saugata最近于2023年7月10日出售了200股该公司股票，据报导售价为78,798.0美元。通过此次交易，Saha Saugata目前持有2,334股，价值约97万美元。
  • 市场表现：2023年7月6日，标准普尔全球公司（S&P Global Inc）的股价下跌1.06%，至395.36美元。事实证明，当时股市交易时段全面惨淡。

资料来源：EconomicsTimes

二、标准普尔全球公司概述

S&P Global Inc由Henry Varnum Poor于1860年创立，是一家铁路行业金融信息出版商。该公司后来于1941年与Standard Statistics公司合并，并于1966年与McGraw-Hill公司合并。2016年，该公司更名为S&P Global Inc，以反映其多元化的业务组合。

如今，S&P Global Inc总部位于纽约市，业务分为四个部门：评级部门、市场情报部门、普氏能源资讯和指数部门。该公司在35个国家拥有超过23,000名员工，为全球100多个市场提供服务。

S&P Global Inc现任首席执行官为Douglas L. Peterson，他于2011年加入公司，担任标准普尔评级服务部总裁，并于2013年成为首席执行官。Peterson在金融服务行业拥有30多年的经验，带领S&P Global转型为评级、基准、分析和数据领域的全球领导者。

三、S&P Global Inc的商业模式和产品/服务

A.S&P Global Inc如何赚钱

标准普尔全球公司通过为全球资本和商品市场提供评级、基准、分析和数据来赚钱。该公司分为四个部门：

  • 评级：该部门为各种债务工具和实体提供信用评级、研究和分析，例如公司和政府债券、结构性融资证券、市政债券等。该部门还提供评级相关的产品和服务，例如信用风险解决方案、标准、经济研究等。该部门通过向发行人和投资者收取评级和相关服务的费用来获得收入。
  • 市场情报：该部门为各个行业和市场提供数据、研究和分析，例如银行、保险、能源、媒体、房地产等。该部门还提供市场情报平台和工具，例如CapitalIQ、SNL、Panjiva等。该部门通过数据和分析产品和服务的订阅费和交易费获得收入。
  • Platts：该部门为能源和大宗商品市场（如石油、天然气、煤炭、金属、农业等）提供价格评估、新闻、分析和基准。该部门还提供市场情报平台和工具，如PlattsPlatform、Platts Analytics等。该部门通过价格评估及相关产品和服务的订阅费和交易费获得收入。
  • 指数：该部门为各种资产类别和市场（例如股票、固定收益、大宗商品等）提供指数、投资组合分析和数据。该部门还提供用于指数计算和传播的平台和工具，例如标普道琼斯指数平台。该部门的收入来自向资产管理公司、交易所、
  • ETF提供商以及指数许可及相关产品和服务的其他客户。

B.主要产品/服务

S&P Global Inc在其各个部门提供的一些主要产品和服务包括：

  • 评级：标准普尔全球评级、标准普尔全球市场情报评级、标准普尔全球评级直接、标准普尔全球CreditPro、标准普尔全球评级360等。
  • 市场情报：标普资本IQ平台、SNL平台、磐聚网平台、标普全球市场情报桌面版、标普全球市场情报手机版等。
  • 普氏能源资讯：PlattsPlatform、Platts Analytics、Platts Bunkerworld、Platts LNG Navigator、Plattsc Flow等。
  • 指数：标普500指数、道琼斯工业平均指数、标普全球BMI指数系列、标普GSCI指数系列、标普ESG指数系列等。

资料来源：DailyMaverick

四、标准普尔全球公司的财务、增长和估值指标

A.S&P Global Inc财务报表审查

S&P Global Inc拥有强劲的财务状况和业绩，截至2023年3月31日的财年财务报表就证明了这一点。以下是其报表中的一些主要亮点：

市值：截至2023年7月3日，S&P Global Inc的市值为952亿美元。该数字反映了该公司已发行股票的总价值，并表明其在市场上的重要地位。

净利润：标普全球公司截至2023年3月31日的财年净利润为28.1亿美元，较上年增长19.86%。净利润的上升趋势凸显了公司创造可观利润的能力。

收入增长：同期，S&P Global Inc报告收入为94亿美元，较上年强劲增长11.9%。这一增长可归因于该公司在所有领域的强劲表现，特别是在市场情报和指数方面，表明其有能力占领市场份额并为客户提供价值。

利润率：标准普尔全球公司截至2023年3月31日的财年显示出令人印象深刻的利润率。该公司报告的毛利率为77.5%，表明扣除销售成本后其有能力产生可观的收入。此外，S&P Global Inc的EBIT利润率为52.5%，EBITDA利润率为54.4%，净利润率为34.4%。这些利润突显了该公司的高盈利能力和高效的商业模式。

股本回报率：截至2023年3月31日的财年，S&P Global Inc实现了值得称赞的49.9%的股本回报率。这一数字反映了该公司为其股东创造丰厚回报的能力。S&P Global Inc的股本回报率较上年增长4.7个百分点，体现了其持续增长和股东投资的有效利用。

资产负债表实力和影响：检查S&P Global Inc截至2023年3月31日的资产负债表显示出强劲的财务状况。该公司总资产为196亿美元，总负债为122亿美元，总股本为74亿美元。S&P Global Inc的流动比率为1.5，债务股本比率为0.8，显示出充足的流动性和偿付能力，足以履行其短期和长期义务。此外，该公司2023年的自由现金流达35亿美元，较上年大幅增长16.4%。这种强劲的现金生成能力为标准普尔全球公司提供了投资增长机会并向股东返还资本的灵活性。

B.主要财务比率和指标

估值倍数：下表将S&P Global Inc的估值倍数（截至2023年7月3日）与其同行和标准普尔500指数进行了比较：

公司

非公认会计准则市盈率（TTM）

售后（TTM）

市净率（TTM）

企业价值/息税折旧摊销前利润（TTM）

标准普尔全球公司

29.7

10.1

13.2

23.0

Thomson Reuters Corp

37.8

6.8

5.0

21.9

Moody’s Corp

32.0

11.6

-22.6

24.9

CME Group Inc

32.5

16.7

2.4

20.6

MSCI Inc

54.8

24.0

-38.9

41.5

S&P 500 Index

25.8

3.0

4.5

15.9

该表显示，S&P Global Inc的市盈率为29.7，市盈率为10.1，市净率为13.2，EV/EBITDA比率为23.0。这些比率均高于标准普尔500指数，该指数的市盈率为25.8，市盈率为3.0，市净率为4.5，EV/EBITDA比率为15.9。这表明标准普尔全球公司相对于市场的估值可能被高估。

总体而言，该表表明，相对于同行和市场平均水平，标普全球公司的估值可能被高估。然而，值得注意的是，这些比率只是对公司进行估值的一种方式。做出投资决策时还应考虑其他因素，例如公司的增长前景、盈利能力和财务实力。

五、SPGI股票表现

A.SPGI股票交易信息

S&P Global Inc的普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为SPGI。该股票以美元（USD）交易，并遵守纽约证券交易所的交易时间和规则。

纽约证券交易所的常规交易时间为东部时间（ET）周一至周五上午9:30至下午4:00，美国节假日除外。纽约证券交易所还提供东部时间上午4:00至上午9:30的盘前交易和东部时间下午4:00至晚上8:00的盘后交易。

标准普尔全球公司自1966年上市以来就没有进行过股票分割。该公司自1937年以来一直按季度派发股息，并连续50年增加股息，堪称股息贵族。

截至2023年7月3日，S&P Global Inc的股票股息率为0.91%，派息率为27.03%，年化股息为每股3.60美元。

B.SPGI股票表现概述

SPGI股价表现分析

标准普尔全球公司的股票在过去一年表现强劲，超越了行业、板块和市场基准。截至2023年7月3日，该股收盘价为399.60美元，较2022年7月3日收盘价383.67美元上涨4.1%。全年来看，2023年6月30日触及52周高点405.65美元，2022年7月19日触及52周低点279.32美元。

此外，标准普尔全球公司的股票表现优于其行业、部门和市场基准。截至2023年7月3日，一年总回报率为37.9%，超过金融交易和数据行业31.6%的平均水平、金融行业29.5%的平均水平以及标准普尔500指数27.8%的平均水平。这表明该股相对于同行和更广泛的市场表现强劲。

标准普尔全球公司股价表现的主要驱动因素包括：

1.强劲的财务业绩和增长潜力：在各个细分市场和地区对其产品和服务的高需求的推动下，S&P Global Inc表现出持续的收入和盈利增长。公司的运营效率和竞争优势带来了高利润率和股本回报率。

2.积极的市场情绪和前景：S&P Global Inc受益于全球资本和大宗商品市场的积极市场情绪。其在提供跨行业和市场的评级、基准、分析和数据方面的领先地位为其成功做出了贡献。

3.有利的估值和股息：根据各种估值倍数，S&P Global Inc的股票交易优于同行和市场。它提供稳定且不断增长的股息，对寻求收入的投资者俱有吸引力。

SPGI股票的未来前景

根据分析师的一致评级和目标价，标准普尔全球公司的股票前景乐观。目标价意味着较当前价格有约9.7%至11.8%的上涨潜力。根据历史平均年回报率，未来三年的股价预测预计将上涨64%。

考虑到这些因素，标准普尔全球公司的股票对于寻求增长和收入的短期和长期投资者来说似乎是一个有利的投资机会。

资料来源：S&P

六、风险/挑战和机遇

S&P Global Inc面临各种可能影响其未来业务表现和股价表现的风险和挑战。然而，该公司也有各种可能增强其未来增长潜力和竞争优势的机会。

竞争风险

S&P Global Inc所在的行业竞争激烈，技术客户偏好和市场条件会发生快速变化。该公司面临着来自金融交易所和数据行业各个参与者的竞争，例如Coinbase Global Inc、CME Group Inc、Nasdaq Inc、Intercontinental Exchange、MSCI Inc等，以及提供类似或替代产品和服务的其他加密货币交易所。

例如，COIN是一家领先的加密货币交易平台，于2021年4月上市，截至2021年4月30日市值超过600亿美元。COIN为个人和机构提供一系列产品和服务，用于购买、出售、存储、使用和赚取加密货币，如比特币、以太坊、莱特币等。COIN还为加密生态系统提供市场数据、分析、指数和教育资源。COIN对S&P Global的业务构成威胁，因为它争夺对加密相关产品和服务感兴趣的相同客户和市场。

然而，S&P Global具有竞争优势：

1.品牌认知度和美誉度：S&P Global在全球资本和大宗商品市场上享有高度认可和信赖。其评级、基准、分析和数据被全球投资者、企业和政府广泛使用。

2.多元化的产品组合和客户群：S&P Global提供跨行业的多样化产品和服务。其客户群包括发行人、投资者、监管机构和资产管理公司。这种多元化减少了对特定细分市场的依赖。

3.创新和收购：S&P Global投资于创新和收购，以增强其产品和范围。它开发新产品，例如ESG相关产品，并收购业务以增加其产品组合的价值并推动增长。

其他风险

S&P Global还面临其他可能影响其未来业务表现和股价表现的风险。其中一些风险包括：

  • 监管风险：作为一个受监管的行业，S&P Global受到法律和法规的约束。监管行动、诉讼或监管环境的变化可能会影响其运营和增长。竞争加剧或评级机构替代也可能影响对其产品的需求。
  • 债券发行减少：标普全球的评级部门依赖于债券发行。经济衰退、市场波动或其他导致债券发行减少的因素可能会影响其收入和盈利能力。
  • 网络安全风险：S&P Global对IT系统的依赖使其面临网络安全威胁。系统遭到破坏或中断可能会危及数据、扰乱运营，并导致重大成本、责任或声誉损害。

成长机会

S&P Global还拥有各种可能增强其未来增长潜力和竞争优势的机会。其中一些机会包括：

1.新兴市场扩张：S&P Global正在高增长新兴市场扩张。它开发适合其特定需求的产品，例如当地货币评级和区域指数。与当地企业的战略合作伙伴关系有助于开拓新客户和市场。

2.收购：S&P Global寻求战略收购，以增强其投资组合并推动增长。收购互补业务可以扩大产品供应、地理覆盖范围和收入来源。例如，收购ESG评级业务增强了其ESG能力。

3.产品线扩展：S&P Global开发新产品以满足不断变化的客户需求。利用其专业知识，它提供见解和解决方案。重点领域包括ESG评分、指数和分析。

未来展望与扩展

S&P Global基于其愿景、使命、战略和目标制定了积极的未来前景和扩张计划。该公司的愿景是成为全球最重要的向全球资本和商品市场提供透明和独立的评级、基准、分析和数据的提供商。该公司的使命是通过提供必要的情报来帮助投资者、公司、政府和个人做出坚定的决策，从而加速世界的进步。

该公司的战略是通过投资创新和收购、拓展新兴市场、增强其ESG产品和能力以及为客户和利益相关者创造价值来实现可持续增长。公司的目标是实现收入增长6%至8%、调整后稀释每股收益增长10%至12%、自由现金流转换至少65%、投资资本回报率至少25%、股息支付率25%至35%、每年回购10亿至15亿美元的股票。

七、为什么交易者应该考虑SPGI股票

对于在金融交易所和数据行业寻找增长和收入机会的交易者来说，标准普尔全球公司的股票是一个有吸引力的选择。以下是交易者应考虑SPGI股票的一些原因：

强劲的财务业绩和增长潜力：持续的收入和盈利增长、高利润率和股本回报率。具有产生强劲现金流和回报股东的能力。收购IHSMarkit预计将创造巨大价值。

积极的市场情绪和前景：利用在提供评级、基准、分析和数据方面的领先地位和声誉。充分利用对ESG相关产品、数字平台和市场情报工具的需求。

有利的估值和股息：相对于同行和市场，股票以有利的估值交易。股息稳定且不断增长，对寻求收益的投资者俱有吸引力。

关键阻力位和支撑位

 

资料来源：tradingview.com

自2020年3月以来，标准普尔全球公司的股票一直处于上升趋势，在日线图上形成更高的高点和更高的低点。该股的交易价格也一直高于50日和200日移动均线，表明看涨势头。该股还受到强劲成交量和积极指标（例如MACD、RSI和随机指标）的支撑。下图显示了SPGI股票值得关注的技术水平：

资料来源：tradingview.com

截至2023年7月3日，SPGI股票的收盘价为399.60美元，接近52周高点405.65美元。该股在405美元水平面临强劲阻力，该水平也是历史高点。如果股价突破这一水平且成交量大且指标积极，则可能预示著上升趋势的延续和潜在目标430美元，该目标是通过将之前的盘整区间（25美元）的高度加上突破点（405美元）来计算的。

下行方面，SPGI股票在390美元水平有强劲支撑，该水平也是50日移动平均线。如果股价跌破这一水平且成交量较大且指标呈负面信号，则可能预示著上升趋势的逆转和潜在目标365美元，该目标是通过从击穿点（390美元）减去之前盘整区间的高度（25美元）计算得出的。

SPGI股票的交易策略

交易者可以使用各种交易策略来利用SPGI股票的价格变动。其中一种策略是差价合约交易。

差价合约交易

CFD交易是衍生品交易的一种形式，允许交易者在不拥有或交付标的资产的情况下推测SPGI股票价格的上涨或下跌。与传统股票交易相比，差价合约交易具有一些优势，例如：

  • 杠杆：差价合约交易允许交易者利用杠杆进行交易，这意味着他们可以用较小的初始存款或保证金开设更大的头寸。杠杆可以放大利润，也可以放大损失，交易者应谨慎使用并做好风险管理。
  • 灵活性：差价合约交易允许交易者同时交易多头和空头头寸，这意味着他们可以从SPGI股票价格的上涨和下跌中获利。交易者还可以在不同的时间范围内进行交易，从几分钟到几个月。
  • 成本更低：差价合约交易比传统股票交易成本更低，因为不涉及佣金或印花税。交易者持仓过夜只需支付买卖价差和隔夜融资费用。

差价合约交易允许交易者从一个平台和账户访问全球市场和工具。交易者可以交易SPGI股票差价合约以及其他金融工具，例如外汇、大宗商品、指数、加密货币等。

要交易SPGI股票差价合约，交易者需要遵循以下步骤：

  • 选择一家可靠且受监管的提供SPGI股票差价合约的差价合约经纪商，例如VSTAR。
  • 在差价合约经纪商处开设交易账户并为其注入资金。
  • 根据技术水平、指标、趋势、新闻等分析市场并决定是做多（买入）还是做空（卖出）SPGI股票差价合约。
  • 根据所需的头寸规模、入场价格、止损和止盈水平下达交易订单。
  • 监控和管理交易，直到到达退出点或手动关闭。

资料来源：雅虎财经

八、在VSTAR交易SPGI股票差价合约

如果你有兴趣交易SPGI股票差价合约，你可能需要考虑VSTAR作为你的在线经纪商。VSTAR是一家受到多重监管的可靠经纪商，提供各种工具的差价合约交易，包括外汇、加密货币、大宗商品、指数和股票。

以下是使用VSTAR交易SPGI股票差价合约的一些优势：

  • 交易股票差价合约的杠杆高达1:200，具体取决于工具。这意味着你可以用更少的资金进行交易并参与更多的交易机会。
  • 降低交易成本，实现利润最大化。VSTAR为主要货币对提供具有竞争力的点差，最低为0.0点，股票差价合约的佣金为0。
  • 进入全球股票市场。VSTAR为你提供广泛的热门美港股票投资机会，包括SPGI、COIN、CME、NDAQ等。你可以在交易时间内随时交易这些股票，执行快速可靠。
  • 闪电般的执行速度。VSTAR以最佳市场价格填写你的订单并在几毫秒内执行。
  • 易于使用的平台和应用程序。VSTAR为你提供用户友好且功能强大的平台和应用程序，让你轻松便捷地进行交易。
  • 无风险模拟账户。VSTAR为你提供拥有100,000美元虚拟资金的无风险模拟账户，可在真实环境中练习你的交易技巧并测试你的策略。

九、结论

S&P Global Inc是全球资本和商品市场评级、基准、分析和数据的领先提供商。公司拥有强劲的财务业绩、增长潜力和竞争优势。对于寻求增长和收入机会的交易者来说，该公司的股票是一个有吸引力的选择。交易者可以使用差价合约交易来交易SPGI股票，具有杠杆作用、灵活性、成本更低，并且可以进入全球市场和工具。VSTAR是交易SPGI股票差价合约的推荐经纪商，因为它提供有竞争力的交易条件、快速执行、用户友好的平台和应用程序、无风险的模拟账户等等。

*免责声明：本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。