概述

2020年4月3日，雷神公司与联合技术公司合并成立雷神技术公司，总部位于马萨诸塞州沃尔瑟姆。这家财富500强公司目前由Gregory J.Hayes担任首席执行官。截至2023年5月，该公司市值约为1530亿美元，2022财年净收入接近60亿美元。

该公司已经取得了重要的里程碑，例如创造了突破性的雷达系统以及重要的国防和航空航天合同。它还以其重大合并而闻名，例如2020年与联合技术公司的最近一次合并以及1997年对休斯飞机公司的收购。

四家市场领先的公司构成了Raytheon Technologies目前的组织结构：Collins Aerospace Systems、Pratt&Whitney、Raytheon Intelligence&Space和Raytheon Missiles&Defense。执行领导团队和董事会由Gregory J.Hayes主持，负责经营业务。

Raytheon Technologies的商业模式和产品

商业模式

Raytheon Technologies是一家新的航空航天和国防领导者，其广泛的业务战略优先考虑商业和国防市场。由于United Technologies和Raytheon Company的合并，商业和政府合同的投资组合平均分配，业务可以应对不断变化的市场条件。

主要产品

雷神公司提供的主要产品是各种国防产品，特别是针对政府客户，包括导弹、空间系统和网络安全解决方案。它以其尖端的网络安全解决方案和先进的导弹防御系统而闻名。

Raytheon Technologies的财务、增长和估值指标

基本面分析需要了解公司资产负债表上的许多关键指标和未来前景。

雷神技术公司的财务报表

该公司的收入在过去五年中持续增长，凸显了其弹性和创新潜力。由于其强大的运营效率，其利润率一直保持稳定。大量运营现金(CFFO)为正在进行的企业活动和投资提供了足够的资金。该公司的资产负债表表明其财务状况稳健。

雷神公司的股价在5年内上涨了26.75%，较2020年的低点上涨了131.04%。年销售额为670亿美元，季度净收入超过15亿美元，公司拥有大量现金以抵御任何风暴。

主要财务比率和指标

与包括波音(BA)和洛克希德马丁(LMT)在内的最大竞争对手相比，Raytheon Technologies的收入和盈利增长显示出强大的竞争力。然而，根据其远期市盈率，该公司的股票可能被略微低估，这表明该股票可能有更大的上涨空间。

RTX的快速摘要：


2023年第一季度：

  • 销售额为172亿美元，比上年增长10%，包括10%的有机增长。
  • 通过0.25美元的收购会计调整和0.97美元的重大非经常性费用净额，来自持续经营业务的GAAP每股收益比上一年增长了31%。
  • 调整后每股收益1.22美元，比上年增长6%
  • 8.63亿美元的持续经营现金流出，13.83亿美元的自由现金流出
  • 该公司有1800亿美元的积压订单，其中710亿美元用于国防，1090亿美元用于商业。
  • 进一步实现了近5000万美元的RTX总成本协同效应。
  • 回购价值5.62亿美元的RTX股票。
  • 重申2023年全年预测。

全年展望：

  • 72.0至730亿美元的销售额
  • 调整后每股收益为4.90美元至5.05美元。
  • 约48亿美元的自由现金流
  • 将回购价值30亿美元的RTX股票。

RTX股票表现

一段时间以来，雷神一直是赢家，只要有一种“无限乱斗”的感觉，RTX就很可能胜过许多其他公司。

RTX股票交易信息

RTX股票于2020年合并后在纽约证券交易所上市。交易代码为RTX，以美元计价。常规交易时间为东部时间上午9:30至下午4:00，上市前和上市后时段允许延长交易时间。RTX一直在支付股息。

RTX股价的主要驱动因素

股价主要受国防开支趋势、公司财务业绩和地缘政治发展的推动。该公司继续看到基于各种全球冲突的需求正在增加。

Raytheon也是一家卫星制造商，随着围绕地球空间的控制权竞赛升温，Raytheon发现自己处于令人羡慕的位置。该公司是为数不多的几家生产卫星的公司之一，因此太空竞赛将是一个积极的推动力。

无人机也是一个重要的看涨催化剂，因为无人机在乌克兰被广泛使用，而且很有可能在未来的冲突中继续大量使用。该公司生产一整套无人机，可在战场条件、搜索和救援以及执法等方面具有多种用途。

最后，还有网络空间的战争。随着中国、俄罗斯和朝鲜的网络攻击变得司空见惯，雷神公司的网络安全部分在过去几年中从美国政府那里获得了大量业务，这种趋势不太可能很快结束。

RTX股票未来前景分析

随着国防和商业领域的稳健增长，RTX股票前景广阔，尤其是在国防支出保持强劲的情况下。随着拜登政府增加美国的军事预算，这应该会继续对该股产生积极影响。

看好这家公司的另一个原因是俄罗斯和美国之间日益紧张的关系以及台湾海峡的剑拔弩张局势。随着中美之间的紧张局势加剧，军费开支预计将继续显著增加。

最新发展

由于大量涉足国防工业，雷神公司从军火销售中获利。也就是说，这家公司对地缘政治非常敏感。例如，乌克兰战争和美国向该国提供武器是看好该公司的理由。此外，军事预算和新的采购也值得注意。

还需要特别关注国会关于军事预算的辩论。尽管如此，过去几年美国双方都愿意在军事上投入巨资，为该公司的军售提供市场。

风险与机遇

要交易任何股票，你需要能够权衡相关公司的风险和机遇，这在RTX中没有什么不同。

雷神技术面临的潜在风险

Raytheon Technologies面临的最大威胁之一是来自波音和洛克希德马丁等航空航天和国防公司的激烈竞争。随着各国在大流行后重新调整工作重点，国防预算的压力可能会增加。公司的合同和整体盈利能力可能会受到地缘政治不可预测性的影响。

波音公司虽然通常被认为是一家商业航空航天公司，但也有美国国防部、美国宇航局和国土安全部等客户。波音公司最近一个季度的销售额为17亿美元，尽管该公司整体亏损414,000美元。洛克希德马丁公司的销售额为150亿美元，净收入为16亿美元。洛克希德马丁公司经常是雷神公司军事合同的最大竞争对手，尽管美国政府确实倾向于在必要时分摊合同。

雷神公司相对于其竞争对手有更大优势，因为它与美国政府有数千条业务线，这意味着没有任何特定合同可能造成巨大损失。此外，该公司是其拥有的大合同的唯一生产商，例如F-35战斗机和B-21轰炸机。

增长和扩张的机会

尽管存在危险，但Raytheon Technologies提供了许多发展和增长的前景。对太空和导弹防御合同不断增长的需求提供了巨大的机会。此外，预计该公司将从不断扩大的全球国防开支、挥之不去的国际冲突以及网络安全的需求日益增加中受益。

如何投资RTX股票

要投资Raytheon Technologies，零售交易者可以通过三种主要方式进行投资。

持有股票：这种经典的投资策略是购买股票并将其保存在经纪账户中。

期权：购买在特定日期之前以指定价格买卖股票的权利。期权提供杠杆作用，但也涉及时间衰减。

差价合约(CFD)：交易CFD使你能够预测RTX股票价格的方向，而无需实际持有标的资产。

使用差价合约，你可以进行杠杆、卖空等工具，并且在正常市场交易时间以外进行交易。然而，这样的交易方式可能会很快遭受重大损失，不适合所有投资者。

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此外，VSTAR在各个司法管辖区获得高度许可和监管，让交易者放心存入资金。

如何使用VSTAR交易RTX股票差价合约

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结论

Raytheon Technologies是一家实力雄厚的航空航天和国防行业参与者，拥有多元化的产品组合和稳健的财务状况。尽管面临一定的风险，公司也有巨大的增长机会。投资RTX股票时，应考虑不同的方法和平台。例如，通过VSTAR交易RTX股票CFD提供了一种灵活且可能盈利的方式来推测公司的未来业绩。然而，与任何投资一样，它也有其自身的风险，因此尽职调查和风险管理至关重要。

在当前的地缘政治环境下，预计世界各国政府将继续增加军费开支，尤其是北约成员国，为乌克兰过去一年与俄罗斯的斗争提供大量武器。这应该会继续帮助雷神公司向前发展。

常问问题

1. RTX 应该买入还是卖出？

大多数分析师将 RTX 股票评级为“适度买入”或“买入”。

2. RTX 股票是否被高估？

根据其相对于国防/航空航天同行的远期市盈率，RTX 股票似乎并未被严重高估。

3. 雷神公司是否进行了股票分割？

是的，雷神公司在2020年进行了1拆4的股票分割。

4. 雷神公司的股息增长率是多少？

RTX的5年股息增长率约为8%。

5. 雷神公司股票的52周高点是多少？

RTX 的 52 周高点为 106.02 美元。

6. RTX 股票的未来如何？

分析师看好 RTX 在航空航天/国防市场的未来增长。 共识评级为“适度买入”，平均目标价比当前水平高出约 12%。

*免责声明：本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。