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电动汽车大辩论：Tesla vs Rivian——你应该买哪只股票

电动汽车大辩论：Tesla vs Rivian——你应该买哪只股票

作者 VS Trade Team

2023-06-19

电动汽车(EV)行业是当今最令人兴奋和发展最快的行业之一。随着对清洁和可持续交通的需求不断增加，电动汽车应该很快就会主导全球汽车市场。根据BloombergNEF的一份报告，到2040年，电动汽车将占新乘用车销量的58%和全球汽车保有量的31%。

在电动汽车行业的众多参与者中，有两家公司脱颖而出，最具创新性和影响力：特斯拉和Rivian。特斯拉是电动汽车市场无可争议的领导者，拥有忠实的粉丝群、富有远见的创始人和多样化的产品组合。Rivian是一个新来者，以其坚固耐用、富有冒险精神的SUV和卡车吸引了很多关注和投资。两家公司都计划扩大市场份额并彻底改变电动汽车行业。

必须对这些公司进行比较，以引导想要驾驭电动汽车浪潮的投资者了解哪个是更好的投资机会。在这里，我们将在各个方面比较两家公司，讨论如何交易特斯拉和Rivian股票，然后根据我们的分析就目前最好购买哪只股票提出我们的建议。

特斯拉 vs Rivian的商业模式和产品组合

特斯拉和Rivian拥有不同的商业模式和产品组合，反映了他们在电动汽车行业的愿景和战略。让我们看看它们有何不同以及它们为客户提供的服务。

商业模式

特斯拉的商业模式依赖于垂直整合、直销和对负担能力的关注。特斯拉设计、制造、销售和维修其车辆，生产电池、太阳能电池板和其他能源产品。特斯拉通过其在线平台和商店直接向客户销售汽车，绕过传统的经销商和中介机构。特斯拉还旨在通过降低成本和提高生产效率，使其车辆更实惠，更容易进入大众市场。

另一方面，Rivian的商业模式专注于更高价位的SUV和卡车，并计划瞄准商业车队。Rivian是电动汽车行业的一个相对较新的进入者，成立于2009年，并于2021年推出了第一款汽车。Rivian生产专为冒险和越野驾驶而设计的电动SUV和卡车。Rivian还计划利用其平台技术为亚马逊等商业客户提供电动送货车。

产品介绍

特斯拉的产品组合包括四种主要车型：Model 3、Model Y、Model S和Model X。Model 3和Model Y是特斯拉最畅销的车型，分别针对中档轿车和跨界车细分市场。Model S和Model X是特斯拉的高端车型，提供高性能和豪华功能。特斯拉还有几款即将推出的车型正在筹备中，例如Cybertruck、Semi、Roadster和Model2。

Rivian的产品组合包括两种主要车型：R1T和R1S。Rivian的R1T是一款电动皮卡车，续航里程可达400英里，牵引能力可达11,000磅，0-60英里/小时的加速时间为3秒。R1S电动SUV提供与R1T相似的性能和功能，但具有更多的乘客空间和载货能力。Rivian还有一款即将推出的车型：R1V，这是一款最多可承载200个包裹的电动送货车。

优点和缺点

特斯拉垂直整合其供应链、车辆、电池和销售。这给了它更多的控制、创新和规模。它还拥有忠实的粉丝群。然而，它面临着高成本、复杂性、监管和竞争。它还存在质量、服务、软件和安全等客户问题。它冒着将市场份额输给竞争对手的风险。

另一方面，Rivian专注于为冒险和商业客户生产SUV和卡车。这给了它一个利基市场、一个强大的价值主张，以及与亚马逊等投资者的战略合作伙伴关系。然而，它面临着成本高、产能有限、交货延迟和需求未经证实的问题。同时还存在技术问题、法律纠纷和环境问题。它有可能失去对其他电动汽车制造商的竞争优势。

特斯拉和里维安在商业模式和产品组合方面各有优势和劣势。特斯拉在市场份额、品牌知名度、产品多样性和成本效率方面具有明显优势。Rivian在产品差异化、客户满意度、合作潜力和平台可扩展性方面具有明显优势。

特斯拉 vs Rivian的财务状况和增长前景

特斯拉和Rivian的财务状况和增长前景不同，反映了它们在电动汽车行业的表现和潜力。让我们看看它们有何不同以及它们为投资者提供了什么。

财务指标

与Rivian相比，特斯拉的财务指标突出了其规模和地位。2022年，特斯拉的收入为815亿美元，同比增长51.35%，而Rivian的收入为6亿美元，较2021年增长23%。特斯拉的毛利率为23.13%，Rivian的毛利率为-188.36%。特斯拉的净收入为117.78亿美元，而里维安则面临-17.23亿美元的净亏损。

特斯拉的资产负债表和现金流更强劲。他们的总资产同比增长32.52%至823亿美元，而Rivian的总资产下降19.82%至179亿美元。特斯拉的总债务减少了69.55%至15.97亿美元，而Rivian的总债务增加了0.41%至12.31亿美元。特斯拉的经营现金流增长28.07%至147.2亿美元，而Rivian的经营现金流下降13%至-17.4亿美元。

与Rivian的市盈率(6.78914)相比，特斯拉的市盈率(6.4225)表明估值更为合理。特斯拉的股本回报率(27.29%)在产生利润方面的财务效率高于Rivian(-37.50%)。总体而言，特斯拉在盈利能力、效率和偿付能力方面优于Rivian，估值和回报更好。

增长潜力

特斯拉的增长潜力取决于其保持市场领先地位、扩大产品组合和开拓新细分市场的能力。特斯拉拥有忠实的客户群，愿意为其车辆和服务支付溢价。特斯拉还拥有多元化的产品组合，涵盖电动汽车市场的各个细分市场和价位。特斯拉还有机会从商用/车队车辆、自动驾驶功能、车辆软件等新的细分市场发展壮大。

Rivian的增长潜力取决于其按时交付车辆、满足客户需求和扩展平台技术的能力。Rivian的车辆有很高的客户需求，截至2022年11月，已有超过114,000份预订单。Rivian还具有独特的产品差异化，吸引了想要具有坚固、多功能和创新特性的冒险车辆的客户。Rivian也有机会从其平台技术发展壮大，该技术可用于为亚马逊等商业客户提供电动送货车。

两家公司都有不同的增长来源和需要克服的不同挑战。特斯拉拥有更加成熟和多元化的增长引擎，但面临着更多的竞争和颠覆。Rivian拥有更利基和专注的增长引擎，但面临更多的不确定性和执行风险。

特斯拉 vs Rivian的竞争定位和风险

特斯拉和Rivian在电动汽车行业的竞争定位和风险不同。以下是他们的比较方式以及他们为投资者提供的服务。

竞争定位

特斯拉以其品牌力量、先发地位和创新引领电动汽车市场。特斯拉以其愿景、技术、经验和网络吸引客户和投资者。特斯拉不断改进其产品和服务。

Rivian凭借其产品设计、客户满意度、合作潜力和平台可扩展性在电动汽车市场脱颖而出。Rivian的车辆用于冒险和越野驾驶，这吸引了小众但忠诚的细分市场。Rivian为其客户提供质量和服务。Rivian利用其平台技术为亚马逊等商业客户提供电动送货车。Rivian生产的汽车比其他电动汽车制造商更快、更便宜。

风险

特斯拉的风险包括生产挑战、安全召回、缺乏盈利能力、竞争和高支出。由于供应链、劳动力和产能问题，特斯拉努力满足客户需求并保持质量标准。由于车辆或软件缺陷或故障，特斯拉面临安全召回。特斯拉由于高费用和低利润率而缺乏盈利能力。该公司与福特、通用汽车、日产、蔚来和本田等其他电动汽车制造商以及传统汽车制造商和新进入者展开竞争。特斯拉在扩张计划和研发投资上投入了大量资金。

Rivian面临的一些风险包括技术问题、法律纠纷、环境问题、未经证实的客户需求和延迟交货日期。电池性能、软件故障和自动驾驶功能等技术问题可能会影响产品质量和可靠性。来自特斯拉和其他各方的法律纠纷可能会损害其声誉和业务运营。由于在电池中使用稀土金属和锂而引起的环境问题可能会带来道德和生态挑战。由于缺乏销售历史和市场反馈，未经证实的客户需求可能会影响收入和增长预测。由于生产瓶颈、监管审批和供应链问题导致的交货日期延迟可能会让客户和投资者失望。

特斯拉和里维安各自面临着独特的风险，但特斯拉面临的风险更为严重。特斯拉的风险会影响其市场主导地位、品牌实力、创新和可负担性，而Rivian的风险可能会影响产品独特性、客户满意度、合作机会和平台可扩展性。

特斯拉 vs Rivian的股票表现和估值

特斯拉和Rivian是热门的电动汽车股票，备受投资者和媒体关注。但他们如何比较股票表现和估值呢？让我们来看看可能影响其未来股价的一些关键指标和因素。

历史和当前股票价格

特斯拉自2010年开始上市，而Rivian于2021年11月上市。特斯拉股价自IPO以来上涨超过18,000%，并于2021年11月4日创下409.97美元的历史新高。Rivian股价已上涨超过自IPO以来的60%，在2021年11月16日达到172.01美元的高位。截至2023年4月，特斯拉的股价为160.67美元，而Rivian的股价为12.00美元。

挥发性

特斯拉和Rivian的股价都经历了剧烈波动，反映出围绕电动汽车行业的不确定性和投机行为。过去六个月，特斯拉的股价在108.81美元至228.52美元之间波动，而Rivian的股价同期在12.36美元至35.15美元之间波动。市场条件、监管问题、供应链中断和竞争等外部因素都会影响这两种股票。

估值指标

比较不同股票估值的一种方法是使用市销率(P/S)，该比率衡量投资者为公司产生的每一美元收入支付的金额。较低的P/S比率表示股票被低估的程度更高，而较高的P/S比率表示股票被高估的程度更高。截至2023年4月26日，特斯拉的市盈率为6.48，而Rivian的市盈率为6.64。这意味着投资者为Rivian的收入支付的费用比特斯拉的收入多一点。

未来增长和存量

Tesla和Rivian都有雄心勃勃的计划来扩展其产品组合、进入新市场并在自动驾驶、电池技术和软件等领域进行创新。未来可能推动其股价上涨或下跌的一些因素包括：

对电动汽车的需求

从2023年到2027年，全球电动汽车市场应以17.02%的复合年增长率(CAGR)增长，到2027年将达到8580亿美元。这为特斯拉和Rivian创造了增加销量和市场份额的巨大机会。然而，它也增加了来自其他电动汽车参与者的竞争，包括成熟的和新兴的。

产品差异化

特斯拉和Rivian有不同的产品策略来吸引不同的客户群。特斯拉专注于大众市场的汽车，这些汽车价格适中，可供广大消费者使用，例如Model 3轿车和Model Y跨界车。Rivian专注于针对具有冒险精神和环保意识的客户的高端车辆，例如R1T皮卡和R1SSUV。两家公司还计划推出新车型，例如特斯拉的Cybertruck和Semi、R2X紧凑型SUV以及亚马逊的Rivian送货车。这些产品的成功将取决于它们满足客户期望、从竞争对手中脱颖而出以及克服生产挑战的能力。

创新科技

特斯拉和Rivian因其在电动汽车行业的创新和技术领先地位而广受欢迎。他们在研发(R&D)方面投入巨资，以改进电池技术、自动驾驶功能、车辆软件、充电基础设施和制造效率。这些创新可以让他们比其他EV参与者更具竞争优势，并提高他们的盈利能力和客户忠诚度。然而，他们也面临安全问题、网络攻击、监管障碍和知识产权纠纷等技术风险。

基于较低的P/S比率、更强的财务状况、更大的市场份额和更多样化的产品，特斯拉似乎相比Rivian被低估了。特斯拉已经证明了其在电动汽车行业大规模交付高质量汽车、创造利润和创新的能力。

两家公司在电动汽车行业都有自己的优点和挑战。每家公司的成功取决于各种因素，例如客户需求、产品质量、成本效率、创新、品牌忠诚度和监管。在大多数这些因素中，特斯拉都比里维安有优势。

但是，如果你正在寻找电动汽车行业的长期投资，我们认为特斯拉和Rivian都是不错的选择。与Rivian相比，Tesla为你提供更多价值、增长潜力、稳定性和创新。与Tesla相比，Rivian为你提供更多机会、兴奋、新奇和冒险。如果你想多样化你的投资组合并支持电动汽车革命，你可以投资这两家公司。

特斯拉或Rivian股票是更好的选择吗

特斯拉和Rivian是有吸引力的电动汽车股票，让投资者接触到快速增长和颠覆性的电动汽车行业。两家公司都有远见卓识、创新产品和忠实的客户。然而，他们面临着竞争、监管、生产和盈利能力等重大挑战。

根据我们对他们的商业模式、产品组合、财务、增长前景、竞争定位、风险、股票表现和估值的分析，我们认为特斯拉是当今更好的选择。特斯拉在电动汽车市场的影响力更加稳固和多元化，财务基础更加稳固和可持续，估值更加合理和有吸引力，以及创新和交付记录更加可靠。Rivian虽然前景广阔且令人兴奋，但风险太大且价格昂贵，我们不建议以当前价格买入。

当然，这并不意味着特斯拉没有缺陷或者Rivian会失败。两家公司各有优缺点，都可能以新的发展和成就让我们大吃一惊。电动汽车行业充满活力和不断发展，投资者在做出任何投资决定之前应始终进行自己的研究和尽职调查。

如何交易特斯拉或Rivian股票？

你可以通过三种方式交易特斯拉或Rivian股票：持有股票、期权交易和差价合约交易。每种方式都有优点和缺点，具体取决于你的目标、风险和资本。

持股

你购买并拥有股票并从价格上涨和股息中获利。你需要大量资金、支付费用、面临价格下跌风险，并且可能难以销售。这种方法适合长期投资者和那些希望参与公司决策过程的人。

期权交易

你买卖合约，让你以设定的价格和时间买卖股票。你可以使用杠杆、做空或做多、对冲或制定复杂的策略。你必须看准价格方向和时机，了解风险因素，并支付更高的费用。交易期权为你提供看涨期权，这意味着你可以在到期日之前以行使价购买股票。

还有一个看跌期权，允许你在到期日之前以行使价出售股票。看涨期权赋予你以设定价格购买股票的权利，而看跌期权赋予你卖出的权利。这些期权允许你从价格变动中获利，而对已支付的权利金的损失有限。这对于对价格有清晰认识并愿意承担更多风险以获得更多回报的有经验的交易者来说是一件好事。

差价合约交易

你在不拥有股票的情况下买卖遵循股票价格的合约。你可以使用杠杆、做空或做多以及交易各种资产。你面对来自不同经纪商的不同价格、点差、费用和条款，支付隔夜费用，并且没有投票权或分红。这对于希望以更低的成本、易于执行以及做多或做空的能力访问资产的交易者来说是有利的。

在这三种方式中，我们建议将差价合约交易作为希望交易特斯拉或Rivian股票的交易者的最佳选择。与持有股票和期权交易相比，差价合约交易具有多项优势，例如更低的交易成本、杠杆作用、灵活性和多元化。要开始交易特斯拉或Rivian股票的差价合约，你需要找到一家信誉良好的经纪人，提供各种资产的差价合约交易。你还必须制定适合你的目标、风险偏好和资本的交易策略。

VSTAR是提供特斯拉或Rivian股票差价合约交易的最佳经纪商之一。VSTAR是一个领先的在线平台，为交易者提供跨多个市场的数千种金融工具的访问权限。VSTAR提供有竞争力的点差和费用、快速的执行速度、先进的交易工具和卓越的客户服务。VSTAR还提供教育资源和社交交易功能，帮助交易者相互学习并复制成功的策略。

使用VSTAR交易特斯拉和Rivian股票差价合约

通过VSTAR交易特斯拉或Rivian股票的差价合约，你可以享受以下好处

更低的交易成本：VSTAR不收取差价合约交易的佣金或隐藏费用。你只需支付合约买卖价格之间的差价。
灵活性：VSTAR允许你从周一到周五全天候24/5交易特斯拉或Rivian股票的差价合约。你也可以做多或做空股票，以从价格上涨和下跌中获利。你还可以在合约到期前平仓，让你拥有更多的交易控制权。
多元化：VSTAR允许你交易特斯拉或Rivian股票以外的资产差价合约，例如货币、商品、指数和加密货币。这样，你可以分散你的投资组合并减少你对单一市场或资产的敞口。