介绍

在快节奏的现代投资世界中，Peloton Interactive Inc（NASDAQ：PTON）已成为一个杰出的参与者，吸引了经验丰富的投资者和新手的注意力。凭借技术与健身的独特融合，Peloton已成为创新的代名词，重塑了我们锻炼和健康的方式。我们将研究Peloton的股票及其多方面的格局，并浏览其成立、增长轨迹、财务业绩、股票分析，以及交易者应考虑PTON股票作为其投资策略一部分的令人信服的理由。

  • 全球展厅扩张：Peloton正在通过在主要国际市场开设展厅来迅速扩大其影响力，从而增强其全球影响力。
  • 创新产品：公司对创新的持续关注体现在新型健身器材和数字产品上，以满足不同的锻炼偏好。
  • 财务反弹和积极指引：Peloton从之前的挑战中反弹，报告了强劲的盈利，并对未来增长提供了乐观的指引。

资料来源：Rev

Peloton Interactive Inc的概述

Peloton Interactive Inc于2012年由John Foley、Graham Stanton、Thomas Cortese、Yony Feng和Hisao Kushi创立。该公司总部位于纽约市，在北美、英国、德国和加拿大设有业务。现任首席执行官为巴里·麦卡锡（Barry McCarthy），于2018年加入公司。他在科技和媒体行业拥有超过30年的经验，包括担任Netflix和Spotify的首席财务官。Peloton的一些顶级股东包括TCV、Tiger Global Management、Fidelity Management & Research Company、Vanguard Group和BlackRock。

Peloton在其历史上取得了一些重要的里程碑，例如：

  • 2014年推出第一款带触摸屏的联网固定自行车
  • 2014年在纽约开设第一家工作室
  • 分别于2018年和2020年扩展到跑步机和划船机
  • 2019年在纳斯达克证券交易所上市
  • 2020年以4.2亿美元收购健身器材制造商Precor
  • 到2022年，会员数量将超过660万，收入将超过35亿美元

Peloton Interactive Inc的商业模式和产品/服务

A.Peloton的盈利模式

Peloton的商业模式基于硬件、软件和内容的结合，为其会员创造个性化和身临其境的健身体验。该公司的盈利来源有两个：联网健身产品和订阅。

硬件销售：这是销售其联网健身产品（例如自行车、踏板和配件）所产生的收入。该公司通过其网站、展厅和第三方零售商直接向消费者销售产品。该公司还通过Affirm为其产品提供融资选择。

订阅费：这是通过收取访问其内容和服务的月费而产生的经常性收入。该公司提供两种类型的订阅：互联健身订阅和数字订阅。

其他收入：这是从其他来源产生的收入，例如现场工作室课程、服装销售、延长保修、送货和安装费以及推荐计划。

来源：Appexon

B.主要产品和服务

Peloton提供四种主要产品：Peloton Bike、Peloton Bike+、Peloton Tread和Peloton Tread+。

这些是联网健身产品，配备高品质硬件、触摸屏显示器、扬声器、摄像头、麦克风和传感器。这些产品与Peloton的平台集成，该平台可直播由世界级教练教授的各种健身学科（如自行车、跑步、力量训练、瑜伽和冥想）的直播和点播课程。该平台还提供排行榜、指标、挑战、徽章、社交互动和音乐播放列表等功能。

Peloton Interactive Inc的财务、增长和估值指标

过去几年，Peloton在收入和会员方面一直在快速增长。然而，由于高昂的运营成本和投资，该公司也一直在亏损。在本节中，我们将回顾Peloton的一些关键财务报表、比率和指标。

Peloton Interactive Inc财务报表审查

下表总结了Peloton2022财年（截至2023年6月30日）与上一年相比的一些关键财务数据：

 

2023财年

2022财年

变化情况（％）

市值

26.8亿美元

328.9亿美元

-91.85%

收入

35.8亿美元

40.2亿美元

-10.93%

净利

-28.3亿美元

-7160万美元

-3,854%

运营开支

16.1亿美元

10.6亿美元

+51.89%

利润率

-78.94%

-1.78%

-4,334%

股本回报率

-47%

-3%

-1,467%

从上表我们可以看出：

Peloton的利润率大幅下降，表明该公司没有产生足够的收入来支付其成本。公司的盈利能力还受到高固定成本和低毛利率的影响。Peloton的股本回报率大幅下降，表明该公司没有有效利用股东资金来产生收入。该公司的负收益也降低了其股权价值。

主要财务比率和指标

下表比较了截至2023年8月11日Peloton与同行和行业的一些关键财务比率和指标：

 

Peloton

行业平均水平

同行平均水平

市盈率

不适用

28.6

30.4

市销率

0.83

1.9

2.1

市净率

-4.95

5.6

6.2

企业价值/息税折旧及摊销前利润（EV/EBITDA）比率

-3.9

16.8

18.2

从上表我们可以看出：

  • Peloton没有市盈率，因为它的每股收益为负。这意味着该公司尚未盈利，无法根据其收益进行估值。
  • Peloton的市盈率低于行业和同行平均水平，表明该公司的销售额被低估。不过，这也可能反映出市场对公司未来增长和盈利能力的预期较低。
  • Peloton的市净率为负，因为其每股账面价值为负。这意味着公司的负债超过其资产，并且其股权价值为负。
  • Peloton的EV/EBITDA比率低于行业和同行平均水平，表明该公司的现金流量被低估。然而，这也可能反映出该公司的高债务水平和低营业收入。

PTON股票表现分析

自2019年9月首次公开募股以来，PTON股票表现一直不佳。该股价值从2020年12月的历史高点172.83美元跌至截至2023年8月13日的当前价格7.76美元，价值已下跌超过70%。过去一年中也出现了剧烈波动并呈下降趋势。在本节中，我们将分析影响PTON股价的一些关键因素，以及对PTON股票的一些预测和建议。

Peloton股票交易信息

PTON股票在纳斯达克证券交易所交易，股票代码为PTON。该股票以美元（USD）计价，并受美国证券法律法规的约束。该股票的交易时间为东部时间（ET）工作日上午9:30至下午4:00，不包括美国市场假期。该股票还在美国东部时间上午4:00至上午9:30的盘前时间和下午4:00至晚上8:00的盘后时间进行交易。

自首次公开募股以来，PTON股票未进行任何股票分割。股票分割是在不改变公司总市值的情况下增加或减少已发行股票数量的公司行为。股票分割会影响股票价格、流动性和波动性。

PTON股票不向股东支付任何股息。股息是公司将部分收益分配给股东作为其投资的回报。股息会影响股票价格、收益率和回报。

PTON自IPO以来的股价表现

下图显示了PTON股票自IPO以来的历史价格表现：

来源：TradingView

从上图我们可以看出：

  • PTON股票于2019年9月26日首次上市，IPO价格为每股29美元，处于预期区间26至29美元的高端。
  • 2020年12月23日，由于COVID-19大流行迫使人们呆在家里锻炼，对其产品和服务的强劲需求推动了PTON股价飙升至176.83美元的历史新高。
  • 2023年5月5日，PTON宣布因安全问题自愿召回其Tread和Tread+跑步机后，该公司股价暴跌至6.76美元的历史低点。
  • 自2023年6月以来，PTON的股价一直在6美元至9美元之间波动，反映了市场的不确定性和波动性。

PTON股价的主要驱动因素

影响PTON股价的一些关键驱动因素包括：

  • 需求和供应：PTON股票的需求和供应还受到Peloton产品和服务的需求和供应的影响，这取决于消费者偏好、可支配收入、健康意识、健身趋势和流行病相关限制等因素。
  • 竞争：Peloton面临来自健身房和健身中心的竞争，这些健身房和健身中心可以在疫情后重新开放时吸引顾客回来。
  • 创新：Peloton依靠创新来保持竞争优势并从竞争对手中脱颖而出。
  • 法规：Peloton遵守管理其运营的各种法律和法规，例如消费者保护法、产品安全法、知识产权法、隐私法、数据安全法、税收法、劳动法和环境法。
  • 经济：Peloton受到总体经济状况的影响，从而影响其客户的消费能力和行为。

PTON股票预测

可以帮助预测PTON股价的一些关键指标包括：

阻力位和支撑位

阻力位是阻碍股价上涨的价格。支撑位是充当股价跌破支撑位的缓冲的价格。这些水平由库存的历史供求模式决定。下图显示了基于TradingView图表的PTON股票的一些阻力位和支撑位：

从上图我们可以看出：

  • PTON股票目前的阻力位约为8.5美元
  • PTON股票目前的支撑位约为7美元
  • 如果PTON股票突破8.5美元的阻力位且成交量大且势头强劲，则可能表明看涨趋势和下降趋势的潜在逆转。PTON股票的下一个阻力位可能在10美元左右，这是2023年6月的支撑位。
  • 如果PTON股票以高成交量和动力跌破7美元的支撑位，则可能表明看跌趋势和下降趋势的延续。PTON股票的下一个支撑位可能是5美元左右，这是2020年3月的低点。

分析师建议和价格目标

下表显示了截至2023年8月11日PTON股票的一些分析师建议和价格目标：

分析机构

观点

价格目标

隐含的上行/下行空间

摩根士丹利

积极

12美元

+58.73%

摩根大通

中性

9美元

+19.05%

美国银行

表现不佳

6美元

-20.63%

瑞银集团

卖出

4美元

-46.83%

从上表我们可以看出：

  • 分析师对PTON股票的一致建议是持有，其中12名分析师给予买入评级，15名分析师给予持有评级，8名分析师给予卖出评级。
  • PTON股票的平均目标价为8.33美元，这意味着比当前价格7.56美元有10.19%的上涨潜力。
  • 摩根士丹利给出的PTON股票最高目标价为12美元，这意味着较当前价格有58.73%的上涨潜力。
  • 瑞银给出的PTON股票最低目标价为4美元，这意味着较当前价格有46.83%的下跌空间。

挑战与机遇

Peloton在其行业和市场中面临一些可能影响其未来增长和盈利能力的挑战和机遇。其中一些是：

竞争风险

Peloton所处的健身行业竞争激烈且充满活力，并且不断发展和创新。该公司面临着来自传统和数字健身公司的竞争，这些公司提供类似或替代的产品和服务，可以吸引或留住Peloton以外的客户。

Peloton的一些主要竞争对手和竞争优势是：

  • NordicTrack：NordicTrack是一家健身器材制造商，提供联网自行车、跑步机、划船机、椭圆机和力量训练机，并通过其iFit订阅服务直播和点播锻炼内容。NordicTrack比Peloton历史更长、分布更广，而且价格更低、产品种类更多。
  • SoulCycle：SoulCycle是一家精品健身工作室，提供结合音乐、编舞和励志辅导的室内自行车课程。SoulCycle拥有忠实的粉丝群和强大的品牌形象，吸引了千禧一代和名人。SoulCycle还在2020年推出了自己的互联网自行车，名为SoulCycleAt-Home，与Peloton在家庭健身市场竞争。
  • Equinox：Equinox是一家豪华健身俱乐部，提供各种健身课程、私人训练、水疗服务和生活方式产品。Equinox拥有高端定位和重视质量和独特性的高端客户。Equinox还拥有SoulCycle，并于2020年推出了自己的数字健身平台Equinox+，在在线健身市场与Peloton竞争。

Peloton相对于竞争对手的竞争优势包括：

  • 其忠诚且积极参与的会员社区通过社交媒体、排行榜和群组分享他们的健身目标、成就和反馈
  • 其高质量的互动内容以多元化且富有魅力的教练为特色，他们通过锻炼来激励和激励会员
  • 其创新且用户友好的技术与其产品、服务和平台无缝集成，提供个性化和身临其境的健身体验
  • 其强大的品牌知名度和声誉使其成为互联健身行业的领导者和先驱

其他风险

Peloton还面临一些可能影响其业务和股票表现的其他风险，例如：

  • 产品安全：Peloton必须确保其产品对于客户来说是安全可靠的。公司必须遵守各种产品安全标准和法规，并解决可能发生的任何缺陷或故障。
  • 客户保留：Peloton必须保留现有客户，并防止他们转向其他健身选项或取消订阅。
  • 监管合规性：Peloton必须遵守管理其运营的各种法律和法规，例如消费者保护、产品安全、知识产权、隐私、数据安全、税收、劳动和环境法。

资料来源：彭博社

成长机会

Peloton还拥有一些可以增强其业务和股票表现的增长机会，例如：

  • 产品扩展：Peloton可以通过推出新的或改进的产品来扩展其产品组合，以满足不同的健身需求、偏好和预算。例如，Peloton可以推出更便宜或更小的版本的自行车或跑步机，或者推出智能手表或可穿戴设备等新产品类别。
  • 内容多样化：Peloton可以通过添加更多跨不同健身学科、级别、语言、格式和流派的课程来实现内容提供的多样化。例如，Peloton可以为初学者、老年人、儿童或非英语人士提供更多课程，或者更多舞蹈、武术、拳击或普拉提课程。
  • 市场渗透：Peloton可以通过增加销售渠道、分销网络、营销活动、合作伙伴关系和协作来渗透新的或现有的市场。例如，Peloton可以通过更多的在线平台或零售商来销售其产品。

未来展望与扩展

Peloton拥有积极的未来前景和扩张计划，可以支持其长期增长和盈利能力。Peloton未来展望和扩张的一些方面是：

  • 产品创新：Peloton计划继续创新和改进其产品，为客户提供最佳的健身体验。该公司的目标是推出能够满足不同健身需求和偏好的新产品，例如价格较低的自行车、高端跑步机、划船器、力量设备和可穿戴设备。
  • 内容创作：Peloton计划继续创作和制作高质量和多样化的内容，以满足不同的健身学科、水平、语言、格式和流派。
  • 国际扩张：Peloton计划通过进入对其产品和服务具有巨大增长潜力和需求的新市场或新兴市场，继续扩大其国际影响力。

来源：CNBC

为什么交易者应该考虑PTON股票

对于正在互联健身行业寻找高增长和高回报机会的交易者来说，PTON股票是一种有风险但回报丰厚的投资选择。PTON股票具有一些有吸引力的特征，值得考虑，例如：

  • 强大的品牌认知度和忠实的客户群：Peloton是互联健身行业知名且受人尊敬的品牌。公司拥有庞大而忠诚的客户群，这是一笔宝贵的资产。
  • 增长潜力：互联健身行业仍处于增长的早期阶段。Peloton处于有利地位，可以利用这一增长，因为它是该行业的领先企业之一。
  • 创新：Peloton不断创新并推出新产品和服务。这有助于公司在竞争中保持领先地位并保持客户参与度。
  • 财务业绩：Peloton近年来一直盈利。该公司还产生强劲的现金流，这为其提供了投资于增长的资源。

PTON股票的交易策略

交易者可以根据自己的风险偏好、时间范围、交易风格和市场状况使用多种交易策略来交易PTON股票。PTON股票的一些常见交易策略是：

差价合约交易

差价合约交易是一种衍生品交易，允许交易者在不拥有或交付基础资产的情况下推测其价格变动，是买方和卖方之间以合约开盘价和收盘价之间的差额进行交换的协议。差价合约交易相对于传统交易具有一些优势，例如：

  • 杠杆作用
  • 卖空
  • 多样化

波段交易

波段交易是一种中期交易策略，涉及持仓几天到几周。波段交易旨在捕捉资产在一定范围或趋势内的价格变动。与其他类型的交易相比，波段交易具有一些优势，例如：

  • 更少的压力
  • 更多利润
  • 风险较小

趋势跟踪

趋势跟踪是一种长期交易，涉及跟踪资产主导趋势的方向和动量。趋势跟踪旨在捕捉大部分趋势并忽略较小的波动或修正。趋势跟踪与其他类型的交易相比具有一些优势，例如：

  • 简单
  • 一致性
  • 适应性

资料来源：Pymnts

在VSTAR交易PTON股票差价合约

VSTAR是一家领先的在线经纪商，提供各种市场和资产（包括PTON股票）的差价合约交易。VSTAR对于想要交易PTON股票差价合约的交易者来说有一些好处或优势，例如：

  • 低点差：VSTAR为PTON股票差价合约提供具有竞争力的点差，可以降低交易成本并增加交易者的利润潜力。
  • 高杠杆：VSTAR为PTON股票差价合约提供高杠杆，允许交易者以比初始存款更大的金额进行交易，从而放大回报。
  • 快速执行：VSTAR为PTON股票差价合约提供快速执行，可以确保交易者以期望的价格进出交易，而不会出现延迟或滑点。
  • 先进的平台：VSTAR为PTON股票差价合约提供先进的平台，可以为交易者提供各种工具和功能来增强他们的交易体验，例如图表、指标、信号、新闻、播客和分析。
  • 客户支持：VSTAR为PTON股票差价合约提供客户支持，可以帮助交易者解决有关其交易账户、平台或交易的任何问题或疑问。

结论

Peloton Interactive Inc（NASDAQ：PTON）是一家提供互动健身产品和服务的领先科技公司。得益于其创新的商业模式和忠实的客户群，该公司近年来一直在快速发展。然而，它也面临着一些挑战和风险，例如竞争加剧、监管问题和消费者偏好的变化。对于正在互联健身行业寻找高增长和高回报机会的交易者来说，PTON股票是一种有风险但回报丰厚的投资选择。

交易者可以根据自己的风险偏好、时间范围、交易风格和市场状况使用多种交易策略来交易PTON股票。如果您有兴趣通过VSTAR交易PTON股票差价合约，您可以访问vstar.com网站或下载应用程序开设账户并立即开始交易。

*免责声明：本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。