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为什么你应该交易这家科技公司股票：甲骨文公司（NYSE：ORCL）股票概述

为什么你应该交易这家科技公司股票：甲骨文公司（NYSE：ORCL）股票概述

作者 VS Trade Team

2023-07-19

甲骨文的创新能力使其自1997年成立以来一直作为顶尖科技公司之一生存下来，直到今天，它仍然是一家相对稳定的公司，熬过了一些最糟糕的经济条件。但与谷歌、微软和亚马逊等该领域的其他领导者相比，甲骨文公司有竞争优势吗？甲骨文对2023年的股票预测是否乐观？

多年来，该公司成功地管理了其收入增长和其他关键指标，但随着新的扩张计划和更好的投资者情绪，甲骨文股票今年可能会出现令人印象深刻的上涨，这是交易者可以从中受益的。

甲骨文公司的成长史

1977年6月，Larry Ellison、Ed Oates和Bob Miner在加利福尼亚州创建了软件开发实验室来开发软件。最初的目标是创建与IBM数据库产品兼容的软件。然而，IBM却守口如瓶，没有分享其错误代码，这导致SDL创建了自己的SQL数据库。

受他们以同名开展的CIA项目的启发，该公司的名称后来更改为Oracle。CIA成为Oracle的第一个客户，他们不断改进并发布其产品的各种版本。

该公司最终于1986年上市，收入为5500万美元，并以每股15美元的价格发行了210万股股票。Oracle随后取得了许多成就，包括成为最早提出互联网战略的软件公司之一，并发布了第一个64位RDBMS。

^{来源：TechGoing}

它现在是世界上最大的软件公司之一，总部位于德克萨斯州奥斯汀，市值为3162.9亿美元。拉里·埃里森（Larry Ellison）仍担任执行董事长兼首席技术官，杰夫·亨利（Jeff Henley）担任副主席，萨弗拉·卡茨（Safra Catz）担任首席执行官。

商业模式和产品

Oracle公司提供的产品和服务旨在为企业信息技术（IT）环境中的企业、教育机构、政府机构和经销商提供帮助。该软件公司采用混合业务模式，结合了传统的基于销售的业务模式和基于订阅的业务模式的特定元素。Oracle创建了不同的产品和服务，以满足不同客户群的独特需求。它为各种规模的企业提供广泛的服务。除了确定每个客户群的需求外，Oracle还专注于为这些客户提供高质量、安全的解决方案，帮助他们实现目标。

^{资料来源：FourWeekMBA}

产品和服务

甲骨文公司有效地开发了各种产品和服务来服务于多个细分市场。它销售基于数据的软件和云工程系统，以及使用灵活的IT部署模型交付的企业软件产品和基础设施产品。

这些产品帮助企业和政府机构构建、管理和运行其外部和内部产品以及业务运营。除了软件产品之外，企业还可以购买存储系统、网络设备和服务器等硬件作为独立产品或与其软件一起作为更大解决方案包的一部分。为了确保其产品始终处于良好状态，客户可以支付年费来获得维护和支持服务，其中包括培训、软件更新和技术支持。

甲骨文的财务状况如何？

过去十年中，通过增加产品种类来服务不同的客户群，甲骨文公司成功地将年收入从220亿美元增加到499.5亿美元，季度总回报率同比增长17%。到2023年第一季度末，该公司的收入也达到了500亿美元的历史新高。然而，从2012年至今，甲骨文的收入复合年增长率相对缓慢，与微软等同行相比仅增长了1.35%。同期增长更快。

^{来源：TradingView}

每股净利润达到1.19美元，即33.2亿美元，经营现金流为172亿美元。其GAAP营业收入为131亿美元，而非GAAP营业收入为209亿美元。Oracle公允价值预计在126.6至2,366.2亿美元之间，上涨31.1%。

该公司的资产负债表也相对稳定，但债务已从去年的759亿美元增至905亿美元，长期负债为1097亿美元。1344亿资产足以抵消其流动负债。

主要财务比率和指标

为了确定甲骨文的股票是否被低估，我们必须将其与科技行业的一些最大竞争对手进行比较。

甲骨文与亚马逊

甲骨文收入同比增幅更大，达到16.86%，而亚马逊则为9.37%。但当你考虑实际收入本身时，截至2023年3月，亚马逊的收入为1273.6亿美元，而甲骨文的收入则少9倍，为138.4亿美元。就市盈率而言，亚马逊也高得多，为314.1，甲骨文为36.5

甲骨文与微软

甲骨文的收入同比增长16.86%，而微软则为7.08%。然而，就数字而言，微软的表现要好得多，截至2023年3月，收入为528.6亿美元，而甲骨文的收入不到微软的一半，为138.4亿美元。

甲骨文和微软的市盈率非常接近，分别为36.5和36.48。

考虑到其竞争对手总体上往往拥有更好的基本面指标，这也是其股价较高的原因，甲骨文的股票估值为116.02美元，估值合理。

ORCL股票表现

交易信息

甲骨文在纽约证券交易所上市，股票代码：ORCL。总部位于美国，美元（USD）为其主要货币。自1986年上市以来，甲骨文股票已进行了10次分割，并且每个季度派发0.40美元的股息。

出于交易目的，你可以在盘前市场（上午4:00-9:30）和盘后市场（东部时间下午4:00-8:00）交易ORCL股票。

ORCL股票表现概览

尽管5年内进行了11次收购，甲骨文近十年来收入没有大幅增长，导致一些投资者认为这家老牌云巨头最终可能会像IBM一样。但尽管收入增长相对温和，甲骨文的股票表现在过去3年里却一路飙升，在2023年6月达到了126.55美元的历史新高。它在过去12个月里给投资者带来了27%的回报率，明显高于其他公司。高于过去5年保持的18%的年回报率。

甲骨文目前的股价为116.02美元，是其过去12个月盈利的33倍，是其一年远期预期盈利的20倍。目前主要受益于Oracle云服务的高增长以及业务相对多元化。甲骨文的股票前景相对乐观，其在云领域的潜在盈利能力以及其他业务领域的稳定增长可能有助于提振其股价。

ORCL股价的主要驱动因素

云服务

甲骨文公司最近公布了2023财年的总收入，增长18%，达到近500亿美元。这一增长主要归功于过去5年中云应用和基础设施业务的显著增长。甲骨文已慢慢成为增长最快的云提供商之一，尽管它在市场上仍然是一个小参与者。

与Cohere结盟

作为对微软与OpenAI合作的回应，甲骨文还投资了Cohere，一家打算与OpenAI直接竞争的人工智能初创公司。这家软件巨头计划将Cohere作为追赶更大云服务提供商的关键部分，利用这家初创公司的软件为其产品添加人工智能功能。

^{来源：GEANTCONNECT}^Online-GEANT

生成式人工智能能力

甲骨文通过引入生成式人工智能功能升级了其现有的人力资源流程。这有助于提高生产力、改善员工和客户体验并简化人力资源流程。

ORCL股票的未来前景

现在主要问题是：我应该购买甲骨文股票吗？甲骨文股价今年以来大幅上涨，并在公司发布财报后继续保持增长，可以说投资者对公司的前景感到兴奋。该股过去一年一直处于上涨趋势，仅今年就上涨了50%以上。甲骨文股票分析将该股列为持有股票，随着该软件公司扩大其在云基础设施市场的地位，预计该股将保持在稳定的价格范围内交易。分析师将甲骨文的平均目标股价定为132.20美元，最高预期为未来12个月的150美元。如果确实下跌，预计价格不会低于82.50美元。

风险与机遇

竞争风险

激烈的竞争：甲骨文面临着来自谷歌、亚马逊和微软等其他科技公司的激烈竞争。
数据隐私监管：作为一家科技领域的公司，消费者数据的重要性永远不会被高估，因为它可以帮助Oracle识别消费者的需求以及他们可以改进的领域。由于严格的数据隐私法规，收集如此有价值的消费者数据现在变得更加困难。
产品和服务的价格：Oracle的产品和服务通常价格较高，并且需要一定的使用技巧，这可能不会吸引消费者。此外，甲骨文仍在新兴行业中崭露头角，客户可能更愿意选择价格较低但质量相同的公司。

^{资料来源：DNC}

成长机会

广泛的产品组合：Oracle涉足技术领域已有相当长的一段时间，并开发了广泛的产品和服务，可以满足各种客户的需求。这种全面的产品组合改善了甲骨文的财务状况，降低了收入损失的风险，还可以应对市场需求的变化。
研发设施：甲骨文公司在研发方面投入了大量资金。这使他们能够紧跟潮流并开发新产品以满足客户需求
推动技术采用：甲骨文与系统集成商和解决方案提供商SoftAlliance合作，推动数字经济向前发展并推动技术采用，特别是在发展中国家。

未来展望与扩展

由于对云计算服务的需求不断增加，甲骨文计划在未来几年内花费数十亿美元来扩展其云数据中心基础设施。这家软件巨头承诺在沙特阿拉伯投资15亿美元。有了这笔资金，数据中心将建在主要客户可以轻松访问的战略位置。

^{资料来源：Gulf Business}

此外，公司还计划在新加坡开设第二个云区域，以加强公司在东南亚的业务。随着时间的推移，Oracle将在其他地区开设10个办事处，以增加Oracle目前运营的41个地区的数量。该公司还准备发布最新版本的数据库软件来挑战英特尔公司，该软件可在采用Ampere Computing芯片的服务器上使用。过去情况并非如此，因为甲骨文的数据库可以与AMD和英特尔处理器配合使用，这一变化将影响英特尔对数据中心处理器市场的铁腕统治。

甲骨文股票评级也很温和，平均评级为2.25，被视为适度买入并持有。