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耐克公司股票（NYSE：NKE）概览：了解有关耐克的所有信息

耐克公司股票（NYSE：NKE）概览：了解有关耐克的所有信息

Q: 耐克股票应该买入、卖出还是持有？

按照当前价格（低于 52 周高点但高于低点），Nike 可能被视为长期投资者的潜在买入点。 然而，有些人可能会根据估值和潜在的经济阻力将其视为持有。

Q: 耐克支付股息吗？

是的，耐克向股东支付季度股息。 当前年度股息率为1.46%，季度股息为每股0.37美元。

作者 VS Trade Team

2023-09-15

最后更新： 2024-03-14

耐克公司是一个标志性的美国品牌，是卓越运动和全球认可的代名词。它的起源源于 1962 年的 Blue Ribbon Sports，展示了早期以性能为导向的产品的诀窍，这些产品很快就成为运动员的必备品，并成为国家慢跑运动的一部分。

然而，即便是耐克这样的冠军品牌也面临着挑战，2023财年第二季度，耐克公布的盈利为50.7亿美元，较上年下降16%。每股收益为 3.27 美元，下降 15%，均低于分析师的预测。

面对这些挑战，作为一家成功适应不断变化的市场条件的传统公司，耐克透露计划在未来几个月内逐步提高某些产品的价格，这表明该公司对保持盈利能力的坚定承诺。

在本文中，我们深入探讨了耐克公司的非凡历程，探索其从卑微的出身、所面临的挑战以及如何将逆境转化为增长机会和品牌影响力的道路。深入研究其历史、财务状况、股票表现，甚至提出NKE股票交易策略。

耐克公司：全球运动品牌偶像

^{图片来源：Istock Photos}

耐克公司(Nike Inc.) 由菲尔·奈特(Phil Knight) 和比尔·鲍尔曼(Bill Bowerman) 于1964 年创立，已成为运动精神、时尚和创新的有力像征，其标志性的旋风标志为体育场馆和街道增光添彩。该公司总部位于美国俄勒冈州比弗顿，在那里协调其全球业务。

耐克的公司结构分为三个不同的部分：耐克品牌，包括著名耐克品牌下的鞋类、服装、设备和配件；乔丹品牌，传奇人物迈克尔·乔丹的代名词，以其独特的鞋类、服装和配饰系列而闻名；匡威 (Converse) 以其独特的文化吸引力而闻名。

首席执行官约翰·多纳霍 (John Donahoe) 负责指导公司的战略愿景，他于 2015 年上任，带来了他之前担任 eBay 首席执行官的丰富经验。影响耐克发展轨迹的著名股东包括先锋集团 (Vanguard Group Inc.)、贝莱德公司 (BlackRock Inc.)、道富银行 (State Street Corporation) 和资本研究全球投资者公司 (Capital Research Global Investors)。

1972 年，他们更名为Nike Inc.，并于1978 年推出了第一条服装系列。Nike 于1980 年上市，随后与迈克尔·乔丹(Michael Jordan) 签署合作协议，于1984 年打造标志性的Air Jordan系列。Nike 推出了可见式气垫1987 年将 Air Max 技术引入到鞋类中，并于 1997 年收购 Canstar Sports，将业务扩展到曲棍球市场。

此外，耐克于 2000 年推出了 Nike Shox 技术，用于支撑和缓冲。作为一个环保品牌，耐克于2015年发布了轻质合身的Flyknit技术，减少了浪费。 2022 年，耐克在其名为“走向零”的可持续发展计划中承诺实现零碳和零废物。

耐克公司的商业模式和产品/服务

耐克盈利模式

^{图片来源：Istock Photos}

耐克主要通过销售其产品产生收入，包括耐克、Air Jordan 和 Converse 品牌下的鞋类、服装、设备和配件。除了产品销售外，耐克的授权业务还授权其他公司使用其商标和徽标来支持其收入。该公司采用批发分销模式运营，将产品销售给零售商，然后零售商将其分销给客户。耐克还采用直接面向消费者的策略，直接通过其网站和商店销售产品。

耐克的主要产品

鞋类：作为运动鞋的全球领导者，耐克提供各种适合运动和活动的鞋类

服装：耐克的多元化产品系列包括衬衫、短裤、裤子、夹克和配饰，兼具时尚感和功能性。

装备：该公司提供一系列满足运动员需求的运动装备，从球手套到安全装备。

配饰：为了补充其产品系列，耐克提供强调积极生活方式的配饰，例如包袋、手表、太阳镜等

^{图片来源：Istock Photos}

耐克的服务

除了这些熟悉的产品之外，耐克还提供许多服务来帮助消费者开启健身之旅，即：

NikePlus 会员资格：将其视为耐克粉丝的 VIP 俱乐部。此会员资格使您可以享受独家福利：成为第一批体验新版本、参加特别活动并享受个性化培训计划的人。

Nike Training Club 应用程序：就像拥有私人手腕教练一样。这款完全免费的应用程序提供由专业运动员和经验丰富的教练设计的各种锻炼程序和训练计划。

Nike Run Club 应用程序：跑步者的必备伴侣，该应用程序跟踪您的跑步情况，获得您自己的训练，并在观看运动员的同时进行音频跑步指导，以保持您的动力。

耐克公司的财务健康状况

^{图片来源：Istock Photos}

让我们仔细看看耐克的财务报表，了解其运营情况和财务实力。

市值：耐克的市值约为1668.1亿美元，在市场上占据重要地位，展现出广泛的接受度和价值。

过去12个月，耐克实现营收50.7亿美元，正回报率为9.90%，盈利能力良好。

收入增长：耐克季度收入增长（YoY）为4.80%，表明其能够保持一致的上升趋势，这是可持续增长的关键指标。

股本回报率（ROE）：耐克的ROE高达34.62%，令人印象深刻，表明公司有效利用股东权益实现回报最大化。

资产负债表健康状况：耐克的资产负债表在几个方面值得注意：

总现金流：耐克拥有 106.8 亿美元现金，拥有强劲的现金流，这使其能够履行财务义务并投资于增长机会

总债务：耐克总债务为121.4亿美元，总负债率为86.72%。即使公司保留一定的杠杆率，也必须对该比率进行监控，以确保其保持在可管理的范围内。

流动比率：2.72 的流动比率反映了健康的财务状况，使投资者确信耐克将能够履行其短期义务。

现金流：耐克过去十二年的运营现金流为58.4亿美元，表明该公司能够从其核心业务中产生收入。

耐克估值分析：比较回顾与投资考虑

^{图片来源：Istock Photos}

在评估耐克与同行和行业的估值时，几个关键的财务比率和指标会发挥作用。让我们深入研究这些数字并分析它们对潜在投资者的意义。

市盈率（P/E）：耐克的历史市盈率为25.6，其估值略高于同行（22.3）和行业（23.1）。这表明投资者愿意为耐克的盈利支付溢价，这可能表明他们认为有增长潜力。

市销率 (P/S) 比率：耐克的市销率 (3.6) 高于同行 (2.8) 和行业 (2.9)，这表明投资者对耐克每一美元销售额的估值都高于竞争对手给其竞争对手。

市净率（P/B）：耐克的市净率（6.4）高于同行（5.2）和行业（5.4）。这表明，相对于其竞争对手，市场对耐克的有形资产赋予了更高的价值。

企业价值与 EBITDA（EV/EBITDA）比率：耐克的 EV/EBITDA（21.1）再次略高于同行（18.7）和行业（19.5），表明投资者愿意为耐克的盈利支付溢价未计利息、税项、折旧及摊销前。

这些较高的估值倍数表明，与同行和行业相比，耐克的估值可能略有高估。

耐克股票自IPO以来的股价表现及分析师预测

耐克于 1979 年 12 月 2 日进行了首次公开募股 (IPO)，标志着公司历史上的一个关键时刻。耐克的主要交易地点是纽约证券交易所 (NYSE)，该公司的股票代码是NKE，这是金融市场上易于识别的代码

作为一家美国公司，耐克的股票以美元交易，使其成为美国财务上占主导地位的公司。

耐克股票在纽约证券交易所的交易时间为东部时间 (ET) 上午 9:30 至下午 4:00，为投资者提供了大量的交易机会。周一至周五，预售于东部时间上午 4:00 开始，上午 9:30 结束，售后交易于东部时间下午 4:00 开始，晚上 8:00 结束。

NKE股票分割

自首次公开募股以来，耐克已进行了 12 次股票分割，反映了公司的增长和对股东价值的承诺。最近一次股票分割发生在 2020 年，分割比例为 5 比 1，这使得该股票对广泛的投资者俱有吸引力。

NKE股票股息

自 1983 年以来，耐克一直以股息回报股东，体现了公司分享成功的承诺。股息多年来稳步增长，2022年股息收益率为1.24%，为投资者提供了有吸引力的收益激励。

NKE股价表现和预测

耐克股价表现和主要驱动因素

历史高点和低点：自首次公开募股以来，耐克股票表现出大幅波动。最高价格于 2021 年 11 月 5 日达到令人印象深刻的每股 174.26 美元，标志着市场的改善时期。另一方面，每股 2.50 美元创下历史新低，这是自 1985 年 12 月 8 日以来的一个里程碑，表明该公司最初遇到了困难。

当前股价：截至2023年8月13日，耐克的股价为每股108.09美元，代表其当前价值。

股价波动和趋势：值得注意的是，耐克的股价近年来出现了大幅波动，趋势表明 2021 年将从显著高位回落。

NKE股价的主要驱动因素

强劲的财务业绩：耐克一贯健康的现金流、强劲的现金流和强劲的资产负债表有助于其股票的稳定性。

市场领导地位：作为全球领先的运动鞋和服装制造商，耐克强大的品牌和忠诚的客户群使其能够在不断增长的市场中获利。

全球经济环境：强劲的全球经济经常转化为消费者在体育用品上的支出增加，进而影响耐克的股价。

NKE股票阻力、支撑分析

根据 TradingView 数据，NKE股票的阻力位为 115.00 美元、120.00 美元和 125.00 美元，对上行构成挑战。我们还注意到 100.00 美元、95.00 美元和 90.00 美元的支撑位，在市场波动时提供稳固性。

分析师的意见很重要。 28位分析师中，20位评级为“买入”，5位评级为“持有”，3位评级为“卖出”，观点各异。重要的分析师都有价格目标。摩根士丹利将目标价定为 135.00 美元； Cowen 信心十足地指出 130.00 美元； Jefferies 选择 125.00 美元，保守看好。

平均目标价为 126.58 美元。范围很广，最高 150.00 美元，最低 88.00 美元。耐克股票有可能较当前价格上涨（隐含上涨）约 17%，但也有可能下跌（隐含下跌）约 8%。

NKE的竞争地位：风险、机遇和未来增长

竞争风险

耐克（NKE）面临着阿迪达斯和彪马等品牌的激烈竞争。阿迪达斯和彪马都是运动鞋和服装行业的主要参与者，威胁著NKE的市场份额。对于NKE来说，检查这些竞争对手以了解他们带来的风险非常重要。

耐克的竞争优势

耐克拥有多项竞争优势，使其有别于竞争对手。这些包括：

品牌认知度

耐克是世界上最著名和最受认可的品牌之一。其标志性标志和强大的品牌形象赋予其竞争优势。

创新科技

耐克在研发方面投入巨资，促进尖端产品的开发。他们对创新和技术开发的关注使他们比竞争对手更具优势。

市场营销和广告

耐克拥有强大的营销和广告策略，始终如一地提供有影响力的活动来感动消费者。通过有效的营销与目标受众建立联系的能力提供了竞争优势。

全球影响力

拥有强大的全球影响力，在多个国家拥有销售网点和合作伙伴关系。这种全球影响力使他们能够进入不同的市场并瞄准更广泛的客户。

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其他风险

除了竞争之外，耐克还面临其他可能影响其运营的风险。这些风险包括：

消费者偏好的变化

服装和运动服装行业的消费者偏好和趋势可能会迅速变化。耐克需要引领这一变革，并相应地调整其供应链，以避免失去市场份额。

供应链中断

全球供应链很容易受到自然灾害或政治不稳定等中断的影响。耐克供应链的任何中断都可能导致产品延误或成本增加，从而影响其盈利能力。

货币波动

耐克在多个领域开展业务并反映货币波动。将收入从一种货币转换为另一种货币时，汇率波动可能会影响公司的财务业绩。

经济放缓

全球经济放缓可能导致对耐克产品的需求下降。

成长机会

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NKE有许多增长机会可以探索。NKE的增长机会示例包括：

国际扩张：

NKE可以专注于拓展客户群不断增长的新兴市场，例如中国和印度。这些市场为NKE产品提供了巨大的增长潜力。

电子商务扩展：

网上购物的日益普及使NKE大力投资其电子商务平台和数字营销渠道，以覆盖更多人群并增加销售额。

贸易多元化：

NKE可能会探索其他产品类别或网络以使其产品多样化。例如，进入体育市场或与著名运动员或影响者合作可以吸引新客户。

耐克的未来：通过战略扩张实现增长

耐克作为全球运动鞋和服装领域的巨头，正准备迎接光明的未来。以下是公司的扩张方式。

新市场渗透： 2022年，耐克在印度开设了第一家实体店，进军不断增长的健身和运动市场。

数字身份：耐克正在利用在线渠道的可访问性和便利性，扩大其在印度的电子商务业务。

创新中心：位于中国的新研发中心将推动创新，确保耐克始终处于设计和技术的前沿。

生产发展：耐克正在扩大在中国的生产，提高效率和灵活性，以满足客户需求。

为什么交易NKE股票

强大的品牌：NKE全球公认的品牌是质量和创新的象征，赋予其竞争优势，这对寻求可靠增长的投资者俱有吸引力。

忠诚的客户：愿意支付溢价的忠诚客户可确保稳定的收入来源，使NKE成为一项稳定的投资。

全球影响力：NKE的业务遍及 170 多个国家/地区，实现了市场多元化，成为零售商的便捷选择。

创新：NKE持续的生产创新使其处于行业前沿，从而增加了销售额和潜在的股东收益。

可持续发展：NKE的可持续发展努力符合当前的市场需求，为公司未来的潜在增长奠定了基础。

增长机会：NKE的电子商务、直接面向消费者、新市场渗透和持续创新战略提供了增加销售额和盈利能力的战略，推动其股价不断上涨。

NKE股票的交易策略

差价合约交易：从市场波动中受益

CFD 交易（差价合约）是一种动态策略，交易者旨在从NKE股票的短期价格波动中获利。它增加了利润和损失，并产生了杠杆的力量，可以盈利，但风险也更大。卖空NKE股票的能力提供了一种对冲或从下跌市场中获利的工具。差价合约市场的流动性确保轻松更改头寸，使其非常适合利用短期机会。

期权交易：控制复杂性

期权交易提供了一种有吸引力的选择，尽管它更复杂。在这里，交易者考虑低风险NKE股票的价格趋势。与差价合约交易不同，期权合约对花费的金额有损失限制。交易者通过选择价格和到期日来控制收益和损失。许多举措延伸到对冲股市下跌或利用NKE的潜在下跌。

长期投资带来增长

对于更具挑战性和寻求增长的方法，请考虑长期投资。这需要购买具有多年期限的NKE股票。它有利于短期调整，降低损失风险，并与投资组合的长期增长相匹配。NKE的历史表明，如果该公司继续保持增长轨迹，长期来看有可能获得更高的回报。此外，股息支付提供了稳定的收入来源。

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结论

总之，NKE股票以其坚固的标志、可靠的客户群和全球影响力提供了令人信服的投资机会。尽管面临竞争风险，NKE的优势，例如创新、可持续发展努力和增加的可能性，使其成为寻求短期收益和长期能力的交易者的有吸引力的选择。多样化的买卖策略，以及差价合约买卖、另类交易和长期投资，允许买家根据风险承受能力和投资目标定制方法。由于NKE致力于持续增长、市场扩张和持续创新，该公司的前景仍然良好。