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蔚来股票是一项好的投资吗？

蔚来股票是一项好的投资吗？

作者 VS Trade Team

2023-06-05

蔚来(NIO)是什么，值得投资吗？

NIO是成立于中国的一家电动汽车企业，截止2023年，NIO已经成为电动汽车行业的明星车企。如果你想投资NIO，在投资之前最好先了解一下这家公司的基本面和发展情况。随着电动汽车行业的井喷式发展，像NIO这类型的新能源汽车公司吸引了大量关注。而由于电动汽车行业属于新兴产业，所以在NIO的股票分析过程中不只是要分析典型的基本面和技术层面，还要考虑更多因素。

什么是NIO股票（NIO）？

NIO Inc.（纽约证券交易所代码：NIO）是一家集设计、制造和销售智能电动汽车以及相关零部件、服务和解决方案为一体的中国电动汽车制造商。旗下有ES6、ES8和EC6等车辆型号，NIO非常重视技术，具有高级驾驶辅助系统和自动驾驶等功能。

NIO于2018年9月在纽约证券交易所上市。与任何上市公司一样，NIO股票的价值受到市场的影响，并可能根据多种因素波动，包括公司的财务业绩、行业趋势和全球的经济状况。

公司简介

NIO Inc.是一家中国电动汽车(EV)制造商，由李威廉于2014年创立。公司总部位于中国上海，并在其他几个地点开展业务，包括北京、圣何塞、慕尼黑、伦敦和香港。

ES6、ES8和EC6车型均为高性能豪华电动汽车，都搭载了先进的技术、安全保障功能和高续航里程。NIO还为其客户提供电池更换、移动充电和电力家庭解决方案等多种服务。此外，NIO正在研发自动驾驶技术，目标是在不久的将来提供4级自动驾驶能力。

公司创始人兼首席执行官李斌是中国知名企业家，为中国汽车工业做出了重大贡献。管理团队在财务、制造、销售和技术等领域拥有丰富的经验和专业知识，这为NIO成为中国领先的电动汽车制造商做出了巨大贡献

主要财务数据

盈利能力：2022年第四季度为人民币6.218亿元（9010万美元），比2021年第四季度下降63.4%，比2022年第三季度下降64.2%。

估值：NIO市值153亿美元，企业价值129.1亿美元。

成本管理：毛利率为10.44%，营业利润率为-31.75%。

增长：NIO去年增长了122%。

运营：NIO的运营状况良好，虽然公司仍处于亏损状态，但不影响它被认为是中国电动汽车的领导者之一。

流动性：NIO的可用现金流在2022年下降了5.84%，目前还没有流动性问题出现，但与许多其他电动汽车制造商一样，这个可能会成为NIO未来发展的隐患。

股息：NIO不支付股息。

生产能力

截至2022年，NIO的年产能为150,000辆。该公司的制造工厂位于中国安徽省合肥市，包括电池组、电机和其他关键部件的生产线，以及其车辆的总装线。2022年第二季度，NIO共计交付了25059台新车。代表NIO的产能已经在逐渐恢复。

增长前景

基于以下因素，NIO在中国和全球都具有巨大的增长潜力：

随着世界各国政府推动绿色能源计划从而减少碳排放，市场对电动汽车的需求井喷式增加。

业内的各个厂商越来越多地采用新能源相关技术，而这恰好是NIO非常关注并卓有成效的领域。

作为全球最大的汽车市场，中国日益增长的可支配收入在无形中提高了中国消费者对与高端汽车的需求。

为了利用这些增长机会，NIO制定了全面的增长战略，包括：

扩大产品组合：NIO计划在未来几年推出新车型，包括轿车和小型SUV，这将使NIO能够接触到更大的客户群体。

扩大其销售和服务网络：NIO计划扩大实体零售网络，包括NIO Houses和NIO Spaces，以接触更多客户并改善客户的购买、使用、充电和维修体验。

全球扩张：NIO计划将业务扩展到中国以外，重点是欧洲和北美等市场。NIO已经在德国慕尼黑开设了办事处，并已开始向挪威的客户交付车辆。

发展自动驾驶技术：NIO正在投资研发自动驾驶技术，目标是在不久的将来提供4级自动驾驶能力。这项技术将提高NIO车辆的安全性和便利性，并在市场上取得极大的竞争优势。

完善电池更换服务：NIO计划继续完善其电池更换服务，使车主能够在短短几分钟内更换汽车电池以便长途行驶。这项服务极大的提高了电动汽车的便利性，并减少了客户的里程焦虑。

总体而言，NIO的增长潜力巨大，公司对创新、技术研发和客户体验的关注可以帮助NIO继续扩大市场份额，并在快速增长的电动汽车市场中名列前茅。

风险与挑战

监管风险：监管风险可能是NIO将要面临的最大风险之一。随着中美贸易紧张局势持续，全球贸易开始分化。此外，尽管NIO已进军欧洲部分地区，但电动汽车在世界其他地区仍举步维艰。

竞争风险：有很多竞争对手都乐意进入最新的“热门行业”。包括比亚迪、上汽集团、东风汽车公司、吉利、理想汽车和小鹏汽车。可见电动汽车是汽车行业的最新趋势，因此大多的传统汽车企业已经开始进军电动汽车领域。所以在海外市场中，NIO将不可避免地与福特、宝马、奔驰、通用汽车等老牌汽车企业竞争，如果将这项竞争比喻为一场战争，那么这极有可能是一场恶战。

而在美国的主要竞争对手包括特斯拉、Rivian和Lucid这些以科技闻名的企业。在供应链中断、货币风险，当然还有消费者情绪方面都存在很多障碍。在北美，说服客户选购中国制造的电动汽车不是一件容易的事情，更何况他们拥有更多的选择。

行业风险：电动汽车最容易被忽视的问题之一是它们现在还无法成为可以大规模制造的汽车。电动汽车虽然减少了汽车本身的碳排放，但为了给电动汽车提供动力，就必须充电。目前全球大多数电力都来自火力发电厂，而火力发电厂往往焚烧的是天然气。制作电池的矿物也往往是剥削儿童或奴役劳工的结果。

另一个主要的行业风险是，美国电网至少需要50年才能支持所有人驾驶电动汽车。最佳的例子是在加利福尼亚州，尽管政府正在努力推动电动汽车，但“轮流限电”仍然是一个非常大的问题。事实上，而最近通过的法令又限制了将电动汽车接入电网的时间。所以电动汽车想要在美国打开局面的话，需要解决的问题不是电动汽车本身，而是基础设施。虽然许多人认为电动汽车是新事物，然而并不是，第一辆电动汽车出现在1890年代后期，但由于效率低下很快就被废弃了。只有完全解决了电池技术的瓶颈和电网的问题，才能在世界各地推行电动汽车，所以从本质上讲，数学统计在这方面是行不通的。

结论

总之，NIO是一项有利可图的投资项目，但就长期投资而言，NIO的未来并不明朗。它充其量是一种投机性的投资，尽管该公司本身看起来很有前途。先进的电池系统或自动驾驶能力可能是未来，但它比大多数人预想的要晚得多。特斯拉目前是全球自动驾驶能力的领导者之一，但也已经发生了多起影响不良的事故。

随着世界经济逐渐进入通缩状态，一些独角兽公司将被淘汰出局。这些公司取得的大部分进步是依靠投机和泡沫，但这种东西正在消失。从这个意义上说，所有电动汽车制造商都是投机的，至少现在是。但投机并不意味着不好，相反，在投机型投资中也能获取收益，短期来看，这样的收益甚至比价值投资都高。

投资NIO股票的三种方式

投资NIO主要有3种方式。第一个是简单地去证券交易所购买并持有股票。寄希望于长期的大动作为股东带来收益是一种常见的策略。对于那些希望获得更多杠杆的人来说，持有期权也是一种不错的方式。期权为投资者提供了投机的机会，而无需实际拥有股份。这些可以提供超额回报，但需要注意期权有到期日。

拥有NIO的第三种可能也是最有效的方式是通过差价合约市场进行交易。差价合约市场是一个允许交易者推测价格波动而无需实际拥有股票所有权的市场。如果股票上涨并且你持有该股票的差价合约多单，你就会获利。如果你持有的方向与市场走向不一致，你就会亏损。在差价合约市场中，你既可以做多也可以做空市场，这意味着你可以在价格下跌时获利。这就是像VSTAR这样的差价合约经纪商如此有吸引力的原因。此外，VSTAR提供超过1000个不同的交易市场，并且受到监管和安全。你不仅可以交易NIO等股票，还可以交易外汇、商品和指数等一系列金融衍生品。