纳斯达克公司（NASDAQ：NDAQ）最近因一系列重大公告而成为头条新闻。6月，该公司收购了领先的云交易技术提供商Adenza。此次收购是纳斯达克加速转型为全球金融体系领先技术提供商的战略的一部分。
7月，纳斯达克宣布将季度股息增加10%至每股0.22美元。股息将于2023年6月30日支付。该公司还宣布选举其美国交易所董事会的所有提名董事。现在，让我们深入探讨一下。
一、纳斯达克公司概况
纳斯达克公司于1971年由全国证券交易商协会（NASD）创立，由创始人Arthur Levitt, Sr.领导，总部位于纽约市。
Adena Friedman担任纳斯达克公司首席执行官。弗里德曼于1993年加入公司，在该公司拥有丰富的历史，在担任首席执行官之前曾担任过各种领导职务。她在金融行业的丰富经验和对纳斯达克运营的深刻理解对于推动公司的战略举措发挥了重要作用。
谈到顶级股东时，纳斯达克公司的主要投资者包括先锋集团、贝莱德、道富银行、摩根士丹利和富达投资公司。这些知名金融机构展现了对纳斯达克业务的信心，并为公司的成长和稳定做出了贡献。
纵观其历史，纳斯达克公司已经实现了几个重要的里程碑。1971年，它推出了纳斯达克自动报价系统（纳斯达克），引入了股票交易的创新方法。1985年标志着一个重大发展，纳斯达克股票市场成为一个完全电子化的交易所，彻底改变了证券交易的方式。
1993年，纳斯达克推出了纳斯达克综合指数，提供了股票市场的全面视图。并购也在纳斯达克的增长中发挥了作用，包括2005年与Nordic Exchange Group的合并以及2013年对OMX Group的收购。2022年，纳斯达克推出了纳斯达克私人市场，这是一个促进私人证券交易的创新平台。
二、纳斯达克公司的商业模式和产品/服务
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A.纳斯达克公司如何赚钱
- 上市费用：选择在纳斯达克上市的公司需支付一次性上市费和年度维护费。
- 交易费用：纳斯达克对其交易所执行的每笔交易收取费用。
- 数据费用：纳斯达克通过向金融机构和其他市场参与者出售市场数据来产生收入。
- 技术费用：纳斯达克对其交易和清算技术的使用收取费用。
B.主要产品和服务
- 市场服务：纳斯达克为股票、期权和固定收益证券提供交易和清算服务。
- 信息服务：纳斯达克提供市场数据、分析和合规解决方案。
- 企业解决方案：纳斯达克为企业提供上市、治理和技术服务。
- 技术解决方案：纳斯达克为交易所和其他金融机构提供交易、清算和市场数据技术解决方案。
除了这些核心产品和服务之外，纳斯达克公司还通过以下内容扩展了其产品和服务：
- 纳斯达克私人市场：促进私人证券交易、提供流动性和获得私人投资机会的平台。
- Nasdaq Linq：一个基于区块链的平台，专为交易和管理证券而设计，可实现更高效、更安全的交易。
- 冰岛纳斯达克：总部位于冰岛的证券交易所，促进冰岛证券的交易。
- Nasdaq Baltics：位于波罗的海地区的一组证券交易所，包括爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛的交易所。这些交易所提供了波罗的海证券交易平台。
三、纳斯达克公司的财务、增长和估值指标
A.纳斯达克公司财务报表审查
市值：截至2023年7月12日，纳斯达克公司的市值为243.9亿美元。这代表了公司在股票市场上已发行股票的总价值。
净利润：2022年，纳斯达克公司公布的净利润为11.4亿美元。该数字表示扣除所有费用、税收和利息后公司的盈利能力。
收入增长：过去五年，纳斯达克公司的收入从2018年的42亿美元增长到2022年的62亿美元。复合年增长率为9.5%。
利润率：纳斯达克公司过去五年的平均毛利率为57.5%。这意味着公司每100美元的收入可产生57.50美元的毛利润。纳斯达克公司过去五年的平均营业利润率为25.1%。这意味着公司每收入100美元，就能产生25.10美元的营业利润。
股本回报率：过去五年纳斯达克公司的股本回报率平均为17.93%。这意味着每100美元的股东权益，公司将产生17.93美元的利润。
资产负债表实力及其影响：纳斯达克公司的资产负债表表现出实力，流动比率为1.10，表明该公司有能力履行其短期义务。此外，0.16的债务股本比率表明纳斯达克公司拥有保守的资本结构，对债务融资的依赖较低。
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B.主要财务比率和指标
为了评估纳斯达克公司的估值，我们可以考虑几个重要指标，并将其与同行和行业进行比较：
市盈率：纳斯达克公司的市盈率为21.56，略高于标准普尔500指数的平均市盈率。这意味着投资者愿意为该公司产生的每一美元收益支付略高的价格。
市销率：市销率为4.91，纳斯达克公司基于收入的估值低于标准普尔500指数的平均市盈率。这表明市场对纳斯达克公司收入的估值低于其同行，可能表明股票被低估。
市净率：纳斯达克公司的市净率为4.90，也低于标准普尔500指数的平均市净率。这意味着市场对纳斯达克公司账面价值的估值低于同行，这可能表明股票被低估。
EV/EBITDA比率：纳斯达克公司的EV/EBITDA比率为15.20，略低于标准普尔500指数的平均EV/EBITDA比率。该指标表明该公司相对于息税折旧摊销前利润的估值。较低的比率可能表明股票可能被低估。
根据财务指标，纳斯达克公司的估值似乎相当合理。该公司拥有强劲的收入增长、利润率和股本回报率。
四、NDAQ股票表现
A.NDAQ股票交易信息
IPO时间：纳斯达克公司于1971年2月9日上市。
主要交易所和股票代码：纳斯达克公司的主要交易所是纳斯达克股票市场，其股票代码是NDAQ。
国家和货币：纳斯达克公司总部位于美国，其股票以美元交易。
交易时间：纳斯达克公司的股票交易时间为东部时间周一至周五上午9:30至下午4:00。
盘前交易：纳斯达克公司的股票在东部时间凌晨4:00至上午9:30进行盘前交易。
盘后市场：纳斯达克公司的股票在东部时间下午4:00至晚上8:00进行盘后市场交易。
股票分割：纳斯达克自IPO以来已进行了10次股票分割，调整了流通股数量。
股息：纳斯达克公司自1993年以来一直派发股息。目前的股息收益率为1.80%。
B.NDAQ自IPO以来的股价表现
历史高点和低点：纳斯达克公司的股票已达到每股69.22美元的历史高点和每股48.65美元的历史低点。
当前股价：截至最近更新，纳斯达克公司的股票交易价格为每股49.71美元。
股价波动分析：纳斯达克公司的股票随着时间的推移呈现出波动性，标准差为18.6%。这表明股票价格变动的波动。
NDAQ股价的主要驱动因素
全球金融市场的整体表现是纳斯达克股票价格的重要推动力。作为主要的证券交易所运营商，纳斯达克的命运与更广泛的市场状况密切相关。积极的市场趋势，例如投资者信心增强、经济增长和强劲的企业盈利，可能对纳斯达克股价产生积极影响。
数字经济的增长是另一个关键驱动力。纳斯达克在促进科技公司和其他推动数字化转型的公司的上市和交易方面发挥着关键作用。随着数字经济的扩张，对纳斯达克提供的技术相关服务、数据分析和数字解决方案的需求可能对其股价产生积极影响。
此外，纳斯达克的创新和采用新技术的能力是一个关键驱动力。该公司成功开发和实施区块链和人工智能等尖端交易和数据技术，可以增强其竞争优势并吸引市场参与者。投资者通常看重那些致力于创新并保持领先行业趋势的公司。
C.NDAQ股价预测
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NDAQ股价走势分析：纳斯达克公司的股价在过去几年中呈现上升趋势。它的交易价格一直高于200日移动平均线和50日移动平均线，表明其表现呈积极势头。
分析师建议和价格目标：分析师为纳斯达克公司的股票提供了建议和价格目标。分析师对该股的一致建议是“适度买入”。在研究该股的分析师中，5名分析师给予“买入”评级，8名分析师给予“持有”评级，1名分析师给予“卖出”评级。
主要分析师的价格目标各不相同。纳斯达克股票的最高目标价为69.22美元，这意味着较当前股价有38.9%的潜在上涨空间。最低目标价为56.00美元，暗示潜在下跌6.2%。这些价格目标提供了对股票未来表现和潜在投资机会的不同观点的见解。
五、挑战与机遇
A.竞争风险
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主要竞争对手
纳斯达克公司面临着来自其他金融交易所和数据行业参与者的竞争，例如Coinbase Global Inc.（COIN）、CME Group Inc.（CME）和S&P Global Inc.（SPGI）。
Coinbase Global Inc.（COIN）是一家领先的加密货币交易所。COIN是一家相对较新的公司，但近年来发展迅速。COIN对纳斯达克公司的主要威胁是其专注于加密货币交易。纳斯达克公司目前不提供加密货币交易，但这可能是未来的一个主要增长机会。
芝商所（CME Group Inc.）是另一家领先的期货交易所。CME是一家历史悠久的公司，拥有良好的业绩记录。芝商所对纳斯达克公司的主要威胁是其对衍生品交易的关注。尽管纳斯达克目前不提供衍生品交易，但它可能会在不久的将来提供。
纳斯达克公司的竞争优势
纳斯达克公司拥有许多竞争优势，包括：
- 强大的品牌：纳斯达克公司是金融行业知名且受人尊敬的品牌。这使该公司比新进入者具有竞争优势。
- 业务多元化：纳斯达克公司经营多种不同的业务，包括市场服务、信息服务、企业解决方案和技术解决方案。这种多元化有助于降低公司的风险。
- 注重创新：纳斯达克公司不断投资于创新。这有助于公司保持领先地位并开发新产品和服务。
B.其他风险
- 监管风险：金融交易和数据行业受到广泛的监管，监管的变化可能会影响纳斯达克公司的运营和合规成本。
- 经济风险：纳斯达克公司的业绩受到全球经济状况的影响，包括市场波动、经济衰退和地缘政治事件。
- 网络安全风险：纳斯达克面临网络攻击的风险，可能导致数据泄露、服务中断、声誉受损和财务损失。
C.增长机会
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- 全球金融市场的增长：纳斯达克公司可以从全球金融市场的整体增长中受益，因为市场活动和参与度的增加可以推动其交易量和收入。
- 电子交易：鉴于纳斯达克公司在提供电子交易服务方面的专业知识和市场地位，电子交易的日益普及为纳斯达克公司带来了机遇。
- 数据分析：数据分析在金融行业中日益重要的地位为纳斯达克公司提供了增长潜力，因为它是数据分析服务的领先提供商，可以帮助市场参与者获得见解并做出明智的决策。
D.未来展望和扩展
- 收购新业务：纳斯达克公司可以继续寻求战略收购来扩大其业务和产品，正如其过去收购纳斯达克私人市场和纳斯达克北欧交易所等公司所证明的那样。
- 拓展新市场：纳斯达克公司可以探索扩大其在新兴市场的机会，例如中国和印度，这些市场对金融服务的需求不断增长。
- 投资创新：纳斯达克公司可以继续投资区块链和人工智能等创新技术，以推动其未来增长并保持其在行业中的竞争优势。
六、为什么交易者应该考虑NDAQ股票
A.交易者应考虑NDAQ股票的原因
NDAQ股票背后的公司纳斯达克（Nasdaq Inc.）为交易者考虑投资其股票提供了几个令人信服的理由。以下是一些要点：
强劲的基本面：纳斯达克公司以其强大的管理和业绩记录而闻名。凭借多元化的业务模式和对创新的重视，该公司始终保持稳健的财务业绩并展现出市场弹性。
增长潜力：预计全球金融市场在可预见的未来将继续增长。这为纳斯达克公司提供了扩大业务并从市场活动和交易量增加中受益的机会。
技术支撑：NDAQ股票过去在45.00美元水平附近显示出强大的技术支撑。对于希望以有利价格买入股票的交易者来说，反复保持该水平表明存在潜在的买入机会。
波动性相对较低：与波动较大的股票相比，NDAQ股票被认为相对稳定。这种较低的波动性对于寻求更一致和可预测的投资选择的交易者来说可能很有吸引力。
B.NDAQ股票值得关注的技术水平
了解NDAQ股票的技术水平可以帮助交易者做出明智的决策。以下是一些需要监控的关键水平和移动平均线：
关键阻力位：$55.00
关键支撑位：45.00美元
移动平均线：50天移动平均线目前为49.50美元，200天移动平均线为51.50美元。
C.NDAQ股票的交易策略
交易者在考虑NDAQ股票时可以采用各种策略。这里有一些例子：
逢低买入：如果NDAQ股票回调至45.00美元的关键支撑位，交易者可以考虑在此时买入该股票，预计价格可能反弹。
移动平均线交易：当50日移动平均线突破200日移动平均线时，可能预示着看涨趋势反转。交易者可以考虑根据这种技术交叉建立多头头寸。
CFD交易：差价合约（CFD）交易是一种流行的方法，允许交易者在不拥有标的股票的情况下推测NDAQ股票的价格变动。差价合约交易具有杠杆作用、在上涨和下跌市场中进行交易的能力以及头寸规模的灵活性等优势。
七、在VSTAR交易NDAQ股票差价合约
在考虑交易NDAQ股票差价合约（CFD）时，VSTAR是一家信誉良好的在线经纪商，为交易者提供多种优势和功能。以下是你选择VSTAR的原因：
VSTAR的优势
有竞争力的成本：VSTAR为所有交易者提供机构级定价，确保你能够获得有竞争力的点差和交易成本。
全球资产：VSTAR提供多种交易工具，包括外汇、金属、大宗商品、股票、数字货币和指数。这使你能够探索各种市场机会并使你的交易组合多样化。
轻松注册：VSTAR拥有用户友好且简化的注册流程，让你在5分钟内即可开始交易。这种快速高效的入职流程使你能够迅速进入市场。
交易教育：VSTAR提供宝贵的教育资源，包括市场分析、见解、播客等。这些资源可以帮助你增强交易知识并做出明智的交易决策。
全面的交易工具：VSTAR提供广泛的交易工具来支持你的交易活动。这些工具包括先进的图表功能、技术分析指标和实时市场数据，使你能够进行彻底的市场分析。
八、结论
纳斯达克公司是金融行业一家信誉卓著、信誉卓著的公司，拥有良好的业绩记录并注重创新。其多元化的业务模式，加上适应市场变化的能力，为公司未来的增长奠定了基础。纳斯达克公司的重要里程碑，例如纳斯达克系统的推出、纳斯达克综合指数的创建以及战略收购，表明了其致力于扩大其产品范围并保持行业领先地位的承诺。
该公司的财务报表反映了其稳健的业绩、持续的收入增长、强劲的利润率和健康的资产负债表。纳斯达克公司的市值和净利润凸显了其作为市场重要参与者的地位。此外，其主要股东，包括著名的金融机构，凸显了投资者对公司的信心和信任。
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