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麦当劳（NYSE：MCD）股票分析：风靡全球的快餐巨头

麦当劳（NYSE：MCD）股票分析：风靡全球的快餐巨头

Q: 麦当劳股票的前景如何？

MCD 股票的前景看涨，预计基于新店开业、菜单创新、送货扩张和其他销售驱动因素的盈利将持续增长。 但经济影响也需考虑。

作者 VS Trade Team

2023-08-31

最后更新： 2023-11-23

麦当劳最近宣布与 Glovo 建立合作伙伴关系，此举旨在通过 Glovo 平台的全球影响力，让顾客和麦当劳特许经营商更容易获得 McDelivery。麦当劳的另一项举措是通过更大规模的市场测试，将 Krispy Kreme® 甜甜圈引入更多当地商店，从而扩大其影响力。到目前为止，这些甜甜圈已被证明是粉丝的最爱，更大规模的市场试验将帮助麦当劳获得更多有关需要调整的信息，并让他们进入新市场。

另外值得注意的是，麦当劳公司和该快餐连锁店北美物流委员会（NALC）的所有五个成员宣布，他们已与 Enel North America 达成协议，购买可再生能源和相关的可再生能源证书（REC）。

上述所有都是有关麦当劳公司的最新且值得注意的发展，它们表明麦当劳的股票目前可能是一项出色的投资。您是否有诸如“MCD股票是一项好的长期投资吗”或“现在是购买 MCD股票的好时机”等问题吗？如果是这样，那么这篇文章适合您。在这里，我们将仔细研究 MCD股票，并帮助您回答“MCD是一只值得购买的好股票吗？”的问题。

麦当劳公司概况

^{图片来源：Pexels}

麦当劳公司于 1940 年由理查德·麦克唐纳（Richard McDonald）和莫里斯·麦克唐纳（Maurice McDonald）在加利福尼亚州圣贝纳迪诺创立。麦当劳最初是一家汽车餐厅，后来于 1948 年改建为一家小餐馆。如今，该公司总部位于伊利诺伊州芝加哥。

麦当劳是一家全球食品服务零售商，在 100 多个国家/地区拥有自营餐厅和特许经营餐厅。麦当劳现任首席执行官兼总裁是克里斯·肯普钦斯基（Chris Kempczinski），他自 2015 年起加入公司，在担任首席执行官之前曾担任过各种高管职位。麦当劳的最大股东通常包括先锋集团、贝莱德和 SSgA Funds Management, Inc. 等机构投资者。

关键里程碑：麦当劳自成立以来已经经历了重要的里程碑。一些最值得注意的包括以下内容：

1953年，建筑师斯坦利·梅斯顿设计了麦当劳标志性的金色拱门
1958 年，麦当劳卖出了第 1 亿个汉堡
1968年，麦当劳将著名的巨无霸引入其全国菜单
1983年，麦当劳又推出了另一款著名的菜单——麦乐鸡。同年，麦当劳也成为全球第二大鸡肉零售商。
2017年，麦当劳推出了首款植物汉堡。

麦当劳公司的商业模式和产品/服务

麦当劳主要通过两个来源赚取收入——公司经营的餐厅和特许经营餐厅。

公司经营的餐厅：这些餐厅由麦当劳全资拥有和经营。该部门的收入直接来自向客户销售食品和饮料。
特许经营餐厅：全球大多数麦当劳店都是特许经营商拥有的。在这里，麦当劳通过特许经营费和租金赚取收入，这些费用通常占销售额的一定百分比。

主要产品和服务

^{图片来源：Pexels}

麦当劳以其快餐产品而闻名于世，主要是汉堡、薯条和饮料。他们的招牌产品包括巨无霸、芝士汉堡、四分之一磅汉堡、麦乐鸡和各种早餐食品。此外，他们还提供开心乐园餐。这些产品专门针对儿童，并配有玩具。麦当劳还提供一系列甜点、沙拉和当地特色食品，这些食品因地区而异。麦当劳的麦咖啡部门提供各种饮料，包括咖啡、冰沙和奶昔。

麦当劳公司的财务、增长和估值指标

麦当劳目前市值为2146.7亿美元。截至2023年6月30日的季度，麦当劳净利润为23.10亿美元，较上年同期大幅增长94.48%。截至2023年6月30日的季度营收方面，麦当劳录得64.98亿美元，较去年同期增长13.62%。此外，在过去的五年里，麦当劳的收入从2018年的212.58亿美元增长到2022年的231.83亿美元。

截至2023年6月30日，麦当劳净利润率为33.06%。然而，同日，该公司公布的股本回报率为-174.37%。根据2023年第一季度的财务报表，麦当劳的总资产估值为520.14亿美元，比2022年第四季度末报告的数字504.36亿美元有所增加。麦当劳2022年的长期债务较上一年2021年增加了0.79%（359.04亿美元）。

主要财务比率和指标

^{图片来源：iStock}

目前，麦当劳的市盈率为26.56。与星巴克（SBUX）和达美乐比萨公司（DPZ）等主要竞争对手相比，这一数字要低得多，这两家公司的市盈率分别为 32.25 和 30.30，这表明它们相对于收益而言更昂贵。

在估值方面，截至 2023 年 7 月 28 日，麦当劳的市销率（P/S）为 9.10。然而，达美乐披萨和星巴克的市销率分别为 2.68 和 3.52。因此可以推断，投资者愿意为麦当劳每一美元的销售额支付更高的价格。

MCD股票的内在价值估计为 188.94 美元。然而，其目前的市场价格约为 295.19 美元，表明 MCD股票目前被高估了 30%。

MCD股票表现分析

麦当劳公司（MCD）于 1965 年 4 月 21 日举行首次公开募股（IPO）。MCD股票主要在纽约证券交易所（NYSE）交易，股票代码为“MCD”。由于麦当劳总部位于美国，因此其股票以美元（USD）上市。

纽约证券交易所 MCD股票的交易时间通常为东部时间（ET）周一至周五上午 9:30 至下午 4:00（节假日除外）。盘前交易时段通常从凌晨 4:00 开始，到上午 9:30 结束（东部时间），而盘后交易时段从下午 4:00 开始，一直持续到晚上 8:00（东部时间）。

股票分割：自上市以来，MCD股票已进行了 12 次股票分割，最后一次发生在 1999 年 2 月 12 日。

股息：目前，持有 MCD股票的季度股息金额为 1.52 美元，年度股息收益率为 2.07%。

MCD自 IPO 以来的股价表现

自首次公开募股以来，MCD股票的表现非常乐观。 IPO后，MCD股价逐渐升至65.47水平，然后短暂下跌至50.44。 MCD股价随后大幅看涨，创下并突破 103.70、131.96、178.70 和 221.93 的新高。

此后，MCD股价短暂但大幅下跌至124.23，然后继续看涨走势，创下并突破新高271.15和281.67。目前，MCD股票交易价格约为 294.03 水平，但毫无疑问，它完全准备好继续维持上涨。

^{图片来源：TradingView}

MCD股价的主要驱动因素

有几个因素可能会推动麦当劳的股价。其中一些关键包括以下内容：

财务业绩：麦当劳的财务业绩是MCD股价最直接的驱动因素之一。如果麦当劳的季度收益报告显示好于预期的业绩，这可能会提高 MCD的股价。另一方面，如果报告表明公司盈利下降，MCD的股价可能会下跌。
经济状况：整体经济的健康状况也会影响 MCD的股价。在经济强劲的情况下，消费者有更多的可自由支配收入用于外出就餐，这可能会提高麦当劳的收入，从而提高 MCD的股价。相反，在经济低迷时期，消费者可能会减少外出就餐，这可能会损害公司的收入。这也将打压麦当劳的股价。
创新和战略举措：麦当劳的股价也可能受到公司战略举措的影响，例如推出新菜单项目或扩展到新市场。例如，当麦当劳宣布计划在其菜单中添加植物性选项时，MCD股价做出了积极反应，因为投资者预计此举可以吸引新的客户群并推动销售。

MCD股价预测

^{图片来源：Unsplash}

MCD股票的预计增长率表明，年收益将增长 6.7%，收入每年将激增 6.3%。每股收益（EPS）预计也将以每年 8.3% 的速度增长。

分析师一致建议强烈买入 MCD股票。此外，对 MCD股票的 30 名分析师评估得出的预测是，股价高估为 383.00 美元，中位估价为 330.00 美元，保守的低估为 300.00 美元。这一中值表明，与麦当劳近期 293.96 美元的股价相比，预计将增长 +12.26%。

挑战与机遇

快餐业竞争非常激烈，这种激烈的竞争可能对麦当劳和 MCD股票的表现构成重大挑战。星巴克（SBUX）和达美乐比萨公司（DPZ）等主要竞争对手正在不断创新和扩大其产品范围。例如，星巴克成功的忠诚度计划以及移动订购和支付举措对麦当劳构成了挑战。同样，达美乐的技术驱动的配送和外卖模式在披萨领域树立了高标准。

然而，麦当劳有几个显著的竞争优势，使其 MCD股票具有吸引力。该公司全球知名的品牌、广泛的特许经营网络和庞大的房地产持有量赋予其相当大的市场影响力。该公司持续创新的能力，无论是通过菜单提供、数字升级还是运营改进，都进一步增强了 MCD股票的价值。

其他风险：

可能影响 MCD库存的一些其他风险包括：

成本上升：劳动力、商品和运营成本的增加可能会挤压利润并影响公司的盈利能力。这反过来又会影响 MCD的股价。
健康意识趋势：全球持续的健康意识趋势和对更高品质、可持续食品的需求也可能给麦当劳的传统快餐模式带来风险。

MCD股票的增长机会

^{图片来源：iStock}

国际增长：到目前为止，麦当劳在各个国际市场都有大量业务，但仍有增长潜力。例如，像印度这样的新兴市场，快餐文化正逐渐被接受，可能会提供重大的扩张机会。在这些市场取得成功可以增加麦当劳的收入，进而提高 MCD的股票价值。
特许经营：麦当劳的特许经营模式是另一个增长机会。通过特许经营更多门店，麦当劳可以增加其全球足迹和收入，而无需与公司自营门店相关的高额资本支出。这一策略可以提高盈利能力并提振 MCD股票。
品牌实力：麦当劳是全球最受认可的品牌之一，使其在市场上具有显著的优势。麦当劳品牌的实力使其能够吸引新客户、留住现有客户，并在成熟市场和新兴市场继续增长。

麦当劳股票的未来展望和扩张

麦当劳的未来在于拥抱数字创新。从移动订购和支付到人工智能驱动的得来速，麦当劳可以增强其客户体验和运营效率。这可能是 MCD股票的积极增长动力。

此外，麦当劳正在迈向更加可持续的未来。这包括承诺减少温室气体排放以及改进包装和回收。对可持续发展的关注可以吸引具有环保意识的顾客，从而有可能提高麦当劳的销售额和股票价值。

为什么交易者应该考虑 MCD股票

估值稳健：如前所述，截至 2023 年 7 月，麦当劳股票的市盈率为 9.10，远高于达美乐披萨和星巴克等竞争对手。这表明 MCD股票是许多投资者感兴趣并愿意支付溢价的股票。
分析师建议：分析师普遍强烈建议买入 MCD股票，表明市场情绪积极。
强劲的财务业绩：麦当劳一贯表现出强劲的财务业绩。这一趋势反映了该公司稳健的商业模式和财务稳定性，使 MCD股票成为潜在可靠的投资。
竞争地位和增长机会：麦当劳在全球快餐市场上占有强大的地位，具有显著的竞争优势。其全球品牌实力、特许经营模式和未来扩张计划，再加上适应和创新的能力，有望带来可观的增长前景。这绝对让 MCD股票值得关注。

MCD股票的交易策略

^{图片来源：Unsplash}

您可以采用多种不同的交易策略来投资 MCD股票。其中一些包括以下内容：

差价合约交易：差价合约（CFD）提供了一种在不拥有实际股票的情况下推测 MCD股票价格变动的策略。差价合约交易的主要优势在于其能够从上涨和下跌的市场中获利。如果您预计 MCD股价会上涨，您可以“做多”（买入）。相反，如果您预计 MCD股价会下跌，您可以“做空”（卖出）。
长期投资：鉴于麦当劳一贯的财务业绩、强大的品牌和增长前景，MCD股票可能是长期投资组合的坚实补充。通过长期购买并持有 MCD股票，您可以从潜在的资本增值和定期股息支付中受益。
股息再投资：麦当劳定期支付股息，因此另一种策略可能是通过购买更多 MCD股票来对这些股息进行再投资。随着时间的推移，这种方法可以带来复利回报，有可能提高您的整体投资增长。

在上述所有 MCD股票交易策略中，应该说交易 MCD股票差价合约仍然是最佳选择。交易 MCD股票差价合约有几个优点：