Keurig Dr Pepper Inc.（纳斯达克股票代码：KDP）是北美领先的饮料公司，拥有超过 125 个品牌的咖啡、茶、苏打水、果汁、水和其他饮料的多元化产品组合。该公司最近因一些显着的发展和新闻而成为头条新闻，这些发展和新闻提振了其股票表现和增长潜力。例如，它推出了新的 Drinkworks Home Bar 系统，让消费者只需按一下按钮即可在家制作鸡尾酒、啤酒、苹果酒和葡萄酒。它还收购了 Core Nutrition LLC，这是一家优质瓶装水和强化饮料公司，拥有 Core Hydration 和 Core Organic 品牌。它宣布与麦当劳合作，这将使麦咖啡成为美国 Keurig 啤酒厂提供 K-Cup 咖啡包咖啡。它发布了2023年第二季度收益报告，收入同比增长11.1%，调整后每股收益增长13.8%，自由现金流改善46.4%。
Keurig Dr Pepper Inc 概览
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Keurig Dr Pepper Inc (KDP) 于 2018 年由 Keurig Green Mountain 和 Dr Pepper Snapple Group 合并而成。公司总部位于马萨诸塞州伯灵顿和德克萨斯州弗里斯科。 KDP 经营四个业务部门：咖啡系统、包装饮料、浓缩饮料和拉丁美洲饮料。该公司生产和分销各种热饮和冷饮，如咖啡、茶、苏打水、果汁、水和其他饮料。旗下知名品牌包括 Keurig、Dr Pepper、Snapple、Green Mountain Coffee Roasters、Canada Dry、7UP、A&W 和 Bai。
KDP 现任首席执行官是 Robert Gamgort，自 2016 年起领导公司。他在消费品行业拥有 30 多年的经验，并曾在玛氏、Pinnacle Foods 和卡夫食品 (Kraft Foods) 担任高级职位。 KDP的最大股东是JAB控股公司（持有该公司33.3%的股份）和亿滋国际（持有该公司5.3%的股份）。此外，JAB Holding Company 是一家私人投资公司，持有星巴克、Panera Bread 和 Krispy Kreme 等其他饮料和食品公司的股份。亿滋国际是一家全球零食公司，拥有奥利奥、吉百利和 Trident 等品牌。
KDP 历史上的一些重要里程碑是：
- 1981 年，Green Mountain Coffee Roasters 在佛蒙特州成立，当时只是一家小咖啡店。
- 1992 年，Keurig 成立，是一家旨在为办公室打造单杯咖啡系统的公司。
- 2006 年，Green Mountain Coffee Roasters 收购了 Keurig，成为单杯咖啡市场的领先企业之一。
- 2008 年，Dr Pepper Snapple Group 从吉百利史威士 (Cadbury Schweppes) 分拆出来，成为一家独立的饮料公司，拥有 50 多个品牌。
- 2018 年，Keurig Green Mountain 和 Dr Pepper Snapple Group 合并成立了 Keurig Dr Pepper，这是一家饮料巨头，拥有超过 125 个品牌，年收入超过 110 亿美元。
- 2020 年，该公司实现了 100% 采用可回收塑料生产 K-Cup 咖啡包以及 100% 负责任地采购咖啡的目标。
- 2021 年，Kuerig 宣布了在健康和福祉、多样性和包容性以及环境管理方面的新承诺，作为其“Drink Well”计划的一部分。做得好。企业责任战略。
- 由于咖啡系统、包装饮料和拉丁美洲饮料细分市场的强劲增长，该公司的年收入增长了 10.83%
Keurig Dr Pepper Inc 的商业模式和产品/服务
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Keurig Dr Pepper (KDP) 通过销售饮料、许可和特许权使用费、合作伙伴关系和分销、Keurig 系统的销售以及广告和赞助来赚钱。该公司通过零售店、电子商务平台和餐饮服务网点等多种渠道提供各种饮料，例如碳酸软饮料、果汁、茶、咖啡和瓶装水。该公司还允许其他饮料制造商和分销商使用其品牌和商标。它与多家公司合作，通过联合营销、联合品牌产品和独家经销权扩大其市场范围。此外，该公司还销售其创新的单份咖啡系统 Keurig 和相关配件，使消费者能够在家中或办公室冲泡各种热饮和冷饮。此外，该公司还投资于各种媒体渠道的营销活动，以宣传其品牌和产品并提高消费者参与度。
主要产品和服务
Keurig Dr Pepper 产品清单中的一些领先产品可满足不同消费者的喜好和需求，其中包括 Keurig，一种使用 K-Cup 咖啡包冲泡各种饮料的单份咖啡系统； Dr Pepper，一种由 23 种口味独特混合而成的碳酸软饮料； Snapple，天然茶和果汁品牌；绿山咖啡，采用优质咖啡豆制成的精品咖啡品牌；和 7UP，一种柠檬味碳酸软饮料。
Keurig Dr Pepper Inc. 的财务、增长和估值指标
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Keurig Dr Pepper (KDP) 公布了 2023 年第二季度强劲的财务业绩。该公司市值约为 544 亿美元，净利润增长 130.7% 至 5.03 亿美元。得益于所有细分市场良好的净价实现和弹性的销量/组合表现，其净销售额增长 6.6% 至 37.9 亿美元。然而，由于投入成本和运营费用增加，以及与公司战略资产投资计划相关的去年同期效益相比，会计核算的变化，其营业利润率和净利润率分别下降了1.9和0.5个百分点。非现金股票补偿费用和法律费用的追偿。其股本回报率也下降了0.8个百分点，至11.5%。
该公司的资产负债表实力和影响显示，其经营活动提供的净现金下降了 7%，至 4.25 亿美元，自由现金流下降了 5%，至 2.95 亿美元。其总债务从 149 亿美元增加到 150 亿美元，净债务与调整后 EBITDA 的比率从 4.0 倍提高到 3.9 倍。
主要财务比率和指标
可以将 KDP 的估值倍数与同行和行业进行比较，以确定该股票是否被低估、合理估值或高估。该公司过去 12 个月 (TTM) 市盈率为 28.6 倍，高于同行和行业平均水平，表明基于其盈利表现，该股可能被高估。然而，其TTM市盈率为4.0倍，市净率为1.9倍，低于同业和行业平均水平，表明根据其销售业绩和账面价值，该股可能被低估。 TTM EV/EBITDA 比率为 16.6 倍，略低于行业平均水平，但高于部分同行，表明根据其经营业绩，该股的估值可能较为合理。
KDP 股票表现分析
Keurig Dr Pepper Inc. (KDP) 于 1993 年 9 月 21 日上市。该公司在纳斯达克证券交易所上市，股票代码为 KDP。该公司位于美国，其股票以美元 (USD) 计价。该股票的交易时间为东部时间 (ET) 工作日上午 9:30 至下午 4:00，不包括美国市场假期。该股票还在盘前和盘后交易，分别为东部时间上午 4:00 至上午 9:30 和下午 4:00 至晚上 8:00。
KDP股票股息
KDP 自 IPO 以来未进行任何股票分割。不过，该公司自 2018 年以来已定期向股东支付季度股息。该公司目前的年度股息率为每股 0.80 美元，相当于截至 2023 年 8 月 18 日的股息率为 2.37%。
KDP 自 IPO 以来的股价表现
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KDP股价自IPO以来波动较大，在不同时期达到历史高点和低点。该股的历史最高价为2021年2月16日的40.27美元，历史最低价为2008年10月10日的5.50美元。截至2023年8月18日，该股的当前价格为33.75美元，较上年同期下跌16.17%。创历史新高，较历史低点上涨513.64%。
KDP 的股价波动和趋势也随着时间的推移而变化，具体取决于市场状况、收益报告、行业新闻和竞争动态等因素。该股的贝塔系数衡量其对市场波动的敏感度，目前为 0.57，表明该股的波动性低于市场平均水平。该股的 52 周区间显示了过去一年最高价和最低价之间的差异，为 30.47 美元 - 40.27 美元，表明该股在过去一年经历了适度的价格变化。
KDP 股价的一些关键驱动因素是：
- 公司的收入增长、利润率、现金流、债务水平和股本回报率会影响其财务业绩和增长前景。
- 公司的估值倍数反映了市场如何看待其相对于其盈利、销售额、账面价值和经营业绩的价值。
- 公司在饮料行业的竞争地位和市场份额受到其产品组合、品牌认知度、客户忠诚度、创新能力、分销网络和战略合作伙伴关系的影响。
- 公司的股息政策和派息率表明其将多少收益作为股息分配给股东。
- 公司的股票分析师评级和价格目标提供了研究该公司股票的专业分析师的意见和预期。
KDP 股票预测
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通过分析 KDP 的关键阻力位、支撑位、分析师共识建议和价格目标，可以得出 KDP 股票的预测。
关键阻力位和支撑位
上个月，Keurig Dr Pepper 股票的交易区间为 30.47 - 32.79 美元，平均每天交易量为 9311110 股，这是流动性良好的迹象。 KDP的短期趋势是积极的，而长期趋势仍然是消极的。支撑区范围为30.76至31.74，阻力区范围为32.59至33.09、35.29至35.34、36.26至36.29和39.28。 KDP 交易于 52 周区间的下半部分，这不是一个好的信号。
KDP 股票是买入、卖出还是持有？
基于当前 1 个卖出评级、3 个持有评级和 6 个买入评级，分析师对 Keurig Dr Pepper 股票的一致评级为“适度买入”。 KDP 股票 12 个月的平均目标价为 37.10 美元，最高目标价为 42.00 美元，最低目标价为 30.00 美元。这意味着较目前 33.77 美元的价格上涨 9.86%。然而，一些分析师对 KDP 股票的前景更为悲观，理由是其估值高、盈利增长低和竞争压力。因此，投资者在买卖 KDP 股票之前应谨慎行事并进行研究。
挑战和机遇
Keurig Dr Pepper (KDP) 在饮料行业面临着各种挑战和机遇，影响其业绩和增长前景。一些关键因素是：
竞争风险
Keurig Dr Pepper Inc (KDP) 面临着来自可口可乐、百事可乐、雀巢和星巴克等其他饮料巨头以及新兴企业和自有品牌的激烈竞争。这些竞争对手比 KDP 拥有更大的市场份额、资源和品牌认知度。它们还对 KDP 的定价能力、分销渠道和客户忠诚度构成威胁。例如，可口可乐和百事可乐也推出了自己的咖啡产品，与KDP的Keurig冲煮系统和K-Cups竞争。 KDP 的竞争优势包括其在各个领域的多元化领先品牌组合、创新的产品开发和营销策略、与零售商和分销商的牢固合作伙伴关系以及高效的供应链和卓越的运营。
其他风险
KDP 还面临其他风险，例如监管变化、消费者偏好、环境问题、供应链中断和诉讼。监管变化可能会影响 KDP 在特定市场运营、遵守健康和安全标准或使用某些成分或包装材料的能力。由于健康问题、社会趋势或口味变化，消费者的偏好可能会偏离 KDP 产品。环境问题可能会影响 KDP 的原材料采购、生产流程或废物管理。供应链中断可能是由自然灾害、流行病、劳资纠纷或地缘政治冲突造成的。诉讼可能源于产品责任索赔、知识产权纠纷或反垄断调查。
增长机会
KDP 推出了 Dr Pepper 零糖、Snapple 柠檬水茶和 Keurig K-Supreme Plus SMART 冲泡机等新产品，以满足不断变化的消费者需求和偏好。这些产品提供新的功能、口味或优点，吸引不同的客户群。 KDP 还通过合作、收购和合资企业进入了中国、印度和巴西等新市场，以扩大其全球影响力并吸引新客户。这些市场人口众多、经济不断增长、饮料需求不断增长。 KDP 还进入了能量饮料、运动饮料和苏打水等新类别，以实现产品组合多元化并进军不断增长的细分市场。这些类别比传统类别提供更高的利润、更快的增长率和更大的创新潜力。
未来展望和扩展
KDP 对未来抱有积极的展望，预计将实现大幅收入和盈利增长、利润率扩张、现金流生成和股东价值创造。 KDP 计划投资其品牌、创新、分销和数字能力，以推动有机增长并获得市场份额。 KDP 还旨在利用其规模、协同效应和运营效率来提高盈利能力和现金转化率。 KDP 还打算寻求战略收购或合作伙伴关系，以增强其产品组合或地理足迹。 KDP 还承诺到 2050 年实现净水积极影响，从而改善其环境绩效。
KDP 股票交易策略
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Keurig Dr Pepper 股票可以通过不同的方式进行交易，具体取决于交易者的目标、风险偏好和时间范围。它们包括：
差价合约交易
差价合约交易是一种交换交易开盘和平仓之间资产价值差额的协议。差价合约交易允许交易者在上涨和下跌的市场上进行交易，进入广泛的市场，利用杠杆进行交易，并避免一些成本和税收。然而，差价合约交易也涉及风险，例如损失超过初始保证金、面临额外费用、无法获得准确的市场价格以及无法在期望的时间或价格平仓。
波段交易
另一种方式是波段交易，即根据市场趋势和信号持仓几天到几周。波段交易使交易者能够捕捉更显着的价格变动、降低交易频率并使用技术分析和指标。然而，波段交易也存在风险，例如需要较大的资金、面临隔夜风险、需要监控多个市场和工具等。
股息投资
第三种方式是股息投资，即购买定期派发股息的股票并将其再投资以实现复合回报。股息投资使投资者能够产生被动收入，从复利的力量中受益，并投资于稳定和成熟的公司。然而，股息投资存在风险，例如错过资本增值、面临股息削减或暂停、以及对股息收入征税。
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结论
KDP 拥有多元化的品牌、产品和细分市场组合。 KDP 拥有强劲的财务业绩、增长潜力和估值指标，同时在竞争激烈且充满活力的饮料行业面临一些挑战和机遇。交易 KDP 股票的方式有多种，例如差价合约交易、波段交易和股息投资，每种方式都有其优点和风险，交易者应注意。 VSTAR 是提供 KDP 股票差价合约交易的经纪商之一，为交易者提供众多优势和功能。如果进行适当的分析、策略和风险管理，交易 KDP 股票可能会是一次有益的体验。
