如果你只考虑IBM（NYSE：IBM）股票在过去一年中仅上涨了不到10%，那么你可能不会觉得这只股票有什么吸引力。但如果你看得更深入，IBM可能是现在最值得购买的混合云和人工智能股票之一。

IBM正在悄悄打造蓬勃发展的混合云和人工智能业务。它正在收购一家有潜力刺激其业务增长的企业，此外还可以直接大幅提升其利润。

IBM（NYSE：IBM）股票新闻

IBM发现2023年数据泄露成本大幅上升

IBM的一项研究发现，单次数据泄露事件的平均成本从2022年的435万美元增至2023年的445万美元。2020年的成本估计为386万美元。数据泄露的成本为近年来不断上升，表明企业需要在网络安全方面加大投资。

IBM第二季度盈利超出预期

IBM公布了2023年第二季度每股收益（衡量盈利能力的关键指标），超出了分析师的预期。每股收益为2.18美元，而分析师的预期为2.10美元。IBM软件部门的强劲销售推动了盈利。该公司重申了2023年全年展望，预计收入将增长。

IBM收购了拥有1,500多个客户的盈利业务

在价值46亿美元的交易中，IBM同意收购Apptio，这是一个帮助大公司跟踪IT资源使用情况和支出的平台。IBM依靠Apptio来增强其云业务。但它表示Apptio也有潜力推动其人工智能和咨询业务。Apptio是一家盈利企业，在全球拥有1,500多家客户。

IBM（NYSE：IBM）概览

来源：Pixabay

IBM是一家美国跨国科技巨头，总部位于纽约州阿蒙克。

IBM成立于1911年，最初称为计算制表记录公司。IBM创始人是赫尔曼·霍勒里斯（Herman Hollerith）、托马斯·沃森（Thomas Watson）和查尔斯·兰莱特·弗林特（Charles Ranlett Flint）。

早年，IBM生产计算器和打字机。它继续生产个人电脑。该公司是个人电脑的先驱，也是主要的云供应商之一。多年来，IBM通过并购、国际扩张、合资企业和合作伙伴关系不断发展和壮大。

现任IBM首席执行官Arvind Krishna于2020年接任这一职务。Krishna是IBM的长期内部人士，于1990年加入公司。在大学学习电气工程后，Krishna加入IBM的研究部门。

IBM股票于1915年上市。该公司市值近1300亿美元。IBM股票是道琼斯蓝筹股指数的一部分。

IBM的5大股东

IBM股东

持股

先锋集团

8.53%

SSgA基金管理

5.90%

黑石

5.46%

乔德资本管理公司

1.79%

摩根士丹利美邦

0.99%

IBM股票是许多专业投资者的最爱，他们在下跌时继续购买该股票。最近几个月，Eurizon Capital、UBS Fund Management和Randolph购买了数万股IBM股票。

IBM历史上的重要里程碑

对于一家已经运营了100多年、一直处于技术创新前沿的公司来说，IBM自成立以来已经实现了许多里程碑。以下是公司历史上的一些关键里程碑：

时间

里程碑

1911

IBM成立为计算制表记录公司（CTR）

1915

CTR（IBM）股票通过IPO上市，筹集了500万美元。

1924

CTR更名为国际商业机器公司（IBM）。

2001

IBM成为第一家在一年内获得超过3,000项专利的公司。

2002

IBM收购普华永道咨询公司。

2005

IBM通过重组将其个人电脑部门出售给联想。

2019

IBM以340亿美元收购红帽，以加强其混合云业务。

IBM的商业模式

IBM经营多元化业务，为其提供多种收入来源。其客户包括政府、金融提供商、医疗保健提供商、零售商和教育提供商。在IBM的各种业务中，有些业务比其他业务带来更多的收入。

IBM如何赚钱

IBM销售硬件和软件产品。它还提供咨询和金融服务。公司的大部分收入来自软件业务。咨询业务是IBM的第二大收入来源。

IBM的主要业务部门

该公司已将其业务分为多个业务部门。每个部门都有一个主要关注点，尽管各部门之间存在一些重叠的业务。以下是IBM的主要业务部门：

  • IBM软件：该部门负责IBM的云计算、人工智能技术和网络安全业务。占公司年收入的40%以上。
  • IBM咨询：该部门帮助客户制定业务战略、技术实施和数字化转型。它约占IBM收入的30%。
  • IBM基础设施部门：该部门负责公司的硬件业务，包括大型计算机、服务器和存储系统的销售。它还包括一些云产品。该部门约占IBM收入的25%。

IBM的财务业绩和资产负债表状况

财务表现是最能影响股票走势的信号因素。如果你想知道现在是否是购买IBM股票的好时机，你应该查看该公司的财务状况。让我们来看看IBM的财务业绩和资产负债表实力，以寻找该股未来走势的线索。

IBM的收入

上图显示了IBM的年度收入趋势。得益于咨询和基础设施业务的强劲增长，该公司2022年收入增长5.5%，达到605亿美元。该公司预计2023年收入将增长3%至5%，即收入高达640亿美元。

近年来，作为转型努力的一部分，IBM剥离了部分业务。撤资可以部分解释年度收入波动。

IBM的净利润

该公司多年来一直持续盈利，尽管资产剥离导致了一些年份的利润波动。2022年，该公司实现利润16亿美元，2021年实现利润57亿美元。

IBM2023年第二季度利润同比增长13%至16亿美元，标志着今年的强劲开局。

过去5年来，IBM在2019年实现了最高年度利润，当时报告的净利润为94亿美元。

IBM股票过去12个月的股本回报率为10.43%。

IBM的利润率

该公司2023年第二季度的毛利率从上年同期的54.5%提高至55.9%，超过分析师预期的54.7%。过去5年IBM的毛利率一直保持在45%以上。

IBM的现金状况和资产负债表实力

2022年，该公司产生了超过104亿美元的运营现金流和97亿美元的自由现金流。

截至2023年6月，该公司拥有163亿美元现金，而年初为87亿美元。它的目标是到2023年产生105亿美元的自由现金流。

IBM的资产负债表显示，资产价值1,320亿美元，债务为575亿美元。

IBM（NYSE：IBM）股票分析

IBM股票估值

IBM股票目前的市盈率为14.24，市销率为1.98，市价净值比为5.71。该股票的企业价值/息税折旧及摊销前利润比率为22.12。

IBM股票（IBM）

亚马逊（AMZN）

微软（MSFT）

Accenture（ACN）

甲骨文（ORCL）

市盈率

14.24

71.70

31.92

25.86

20.89

市销率

1.98

2.25

11.04

2.93

5.81

市净率

5.71

8.55

13.18

7.80

298.67

企业价值/息税折旧摊销前利润

22.12

27.84

24.97

16.68

21.39

正如你在上表中所看到的，IBM股票在各种指标上的估值都比大多数同行更有利。

IBM股票交易信息

IBM股票在纽约证券交易所上市，股票代码为“IBM”。

你最早可以在美国东部时间凌晨4点开始交易IBM股票，最晚可以在晚上8点开始交易。但是，IBM股票的常规交易时段于上午9.30开始，下午4点结束

平均每个交易日约有450万股IBM股票易手，使其成为最活跃的人工智能股票之一。

IBM股票分割历史

自IPO以来，IBM已将其股票分割了八次。IBM的第一次股票分割是1964年的5换4。1966年，该公司实施了3换2反向分割。1968年实施了2换1的拆分。1973年，IBM又实施了5换4的拆分。

该公司于1979年实施了1换4的股票分割，1997年和1999年又实施了1换2的股票分割。IBM最新的股票分割为2021年1,000股兑1,046股。

公司通常会分割股票，以使散户投资者更容易负担得起。如果股票变得更便宜，对其的需求就会增加并推高股价。

IBM股票股息收益率

对于股息投资者来说，IBM股票是一项不错的长期投资吗？IBM是最可靠的股息股票之一。它不仅持续支付股息，还支付不断增加的股息金额，并提供高于平均水平的收益率。

该公司在过去连续14年支付的年度股息不断增加。IBM股票目前的股息收益率为4.76%，远高于行业平均水平1.03%。

IBM股票表现

去年，IBM股票交易价格在115美元至153美元之间。正如上图所示，153美元的价格也是IBM自最近一次股票分割以来的历史最高价。以目前约140美元的价格计算，该股已较52周低点上涨逾20%，但较52周高点折让8.5%。

IBM股票预测

十几位分析师对IBM股票进行了评级，并提供了一系列IBM股价预测。IBM股票平均预测为146美元，意味着有5%的上涨潜力。IBM股价目标峰值为175美元，表明还有25%的上涨空间。IBM股价的基本预测为110美元，表明有20%的下跌空间。

IBM股票空头权益

IBM股票的空头权益为2.96%，相当于2700万股。做空的股票数量是IBM股票日均交易量的六倍。

这些投资者押注IBM股票将从当前水平下跌。如果股价继续上涨，他们将被迫平仓。考虑到涉及大量股票，这可能会引发轧空，导致IBM股价在较长时间内飙升。

IBM股票技术分析

上图显示了自1月份以来IBM股价沿着20日移动平均线（绿色）以及阻力点和支撑点的走势。

在下降趋势中，图表显示20日移动平均线已成为阻力点。在上升趋势中，20-SMA起到了坚挺的作用。支持水平。

经过最近的盘整期后，IBM股价已跃升至20移动平均线之上，并突破了之前的阻力位139美元。该股的下一个阻力位是147美元，并且已经在134美元处建立了稳固的支撑位。

IBM的机遇和挑战

IBM的增长机会

1. 云计算

许多公司正在将其工作负载转移到云中，以利用云计算提供的诸多优势。因此，对云服务的需求不断上升，云市场不断扩大。

但云计算领域的竞争非常激烈，亚马逊和微软已经遥遥领先。IBM没有在所有方面都力争击败这些市场领导者，而是决定为自己开拓云市场的一个子集：混合云。IBM现在跻身顶级混合云供应商之列。对红帽的收购极大地巩固了IBM在这一云领域的地位。

2017年，全球混合云市场价值略高于360亿美元。根据Allied Market Research的数据，全球混合云市场规模将以21%的复合年增长率增长，预计到2025年将超过1700亿美元。为了充分利用这一巨大的收入机会，IBM正在扩展其云服务阵容。

2. IT咨询服务

提供IT咨询服务是IBM的第二大营收业务。该公司的咨询收入在2022年超过191亿美元，较2021年的178亿美元增长。这个市场对于公司来说仍有很大的发展空间。

根据Proficient Market Research的数据，全球IT咨询服务收入预计将从2021年的640亿美元增至2028年的1000亿美元以上。医疗保健、金融、零售和国防领域越来越多地采用数字解决方案和功能自动化，这刺激了对IT咨询服务的需求，并扩大了IBM的市场。该公司不断扩大的咨询服务使其处于有利地位，可以最大限度地提高收入机会。

3. 人工智能技术

那些只是透过OpenAI的ChatGPT才意识到人工智能技术的强大之处的人，可能会认为IBM在人工智能领域没有什么可提供的。但事实却完全不同。多年来，IBM一直通过其Watson品牌建立着人工智能系统。

虽然ChatGPT受到消费者的欢迎，因此很受欢迎，但IBM已经悄悄为企业用户开发了强大的AI工具。IBM继续扩展其人工智能产品，包括最近推出的人工智能平台Watson X。Moffett Nathanson分析师Lisa Ellis将Watson X描述为IBM多年来最有前途的产品。

该公司估计，到2030年，人工智能技术可为全球经济增加16万亿美元。除了带来额外的收入机会外，人工智能技术还可以帮助IBM提高运营效率，从而提高利润率。例如，该公司正在探索使用其内部设计的人工智能芯片来降低运行云服务的成本。

4. 网络安全市场

IBM是一家主要的网络安全提供商。随着黑客威胁的增加和处理系统漏洞的成本不断上升，许多公司正在投入更多资金来加强系统安全性。因此，对网络安全解决方案的需求不断增加，从而扩大了IBM等网络安全提供商的收入机会。

Vantage Market Research的数据显示，全球网络安全市场有望从2022年的约2,360亿美元增至2030年的4,800亿美元。IBM可以利用其强大的品牌地位、IT专业知识以及与大型IT客户的联系来充分利用安全市场的机会。

IBM的风险和挑战

  • 宏观经济逆风：经济困难时期可能意味着IBM的潜在客户无法支出应有的支出。这反过来又限制了公司的收入机会。
  • 外汇汇率波动：IBM在170多个国家/地区开展业务，在许多情况下，其产品以当地货币收费。出于报告目的，它将其国际销售额转换为美元。国际销售可能因美元走强而减少。
  • 竞争激烈：IBM的多元化业务意味着它面临着多方面的竞争。以下是IBM的一些主要竞争对手及其构成的威胁：

竞争者

威胁

Accenture

Accenture在IT咨询市场与IBM展开竞争。IBM和Accenture争夺客户和人才。IBM曾起诉其离职去Accenture工作的前高管。

戴尔

戴尔在企业硬件市场上与IBM展开竞争，尤其是销售服务器业务。戴尔目前控制着全球服务器市场的最大份额。

HPE

Hewlett Packard Enterprise是IBM在服务器市场的另一个竞争对手。HPE和IBM在企业软件市场也是竞争对手。

亚马逊

亚马逊是IBM在云计算市场的最大竞争对手。IBM在这一领域还与微软和谷歌竞争。

IBM的竞争优势

1. 稳健的财务状况

IBM预计到2023年将产生比2022年多10亿美元的自由现金流。该公司已经拥有大量现金余额，可以为其股息计划提供资金并为业务增长进行再投资。与其他科技公司相比，IBM的债务也很少。

2. 强大的品牌认知度

IBM已有100多年的历史。这些年来，它已经建立了强大的品牌知名度，并在客户中建立了牢固的信任和信誉。由于其强大的品牌地位，IBM向潜在客户介绍自己及其产品的工作很轻松。

3. 强大的创新记录

IBM是全球最具创新力的公司之一。公司已积累超过15万项专利，涵盖广泛的技术领域。庞大的专利组合是IBM在研发方面大力投资的结果。

4. 多元化业务

IBM运营著多个业务部门，涵盖多个行业。此外，IBM的业务分布在美洲、欧洲、亚洲和非洲。多元化经营是明智的风险缓解措施。例如，即使公司的一些业务或市场表现不佳，公司仍然可以实现收入增长。

5. 强大的合作伙伴关系

IBM建立了强大的合作伙伴生态系统。这些合作伙伴带来了各种优势，可以补充IBM在各个领域的努力，例如支持产品改进以及客户获取和保留。事实上，事实证明，IBM也擅长在竞争对手中寻找合作伙伴。例如，IBM找到了一种与亚马逊和Accenture合作的方式，尽管它们存在利益竞争。

为什么交易者应该考虑IBM股票

IBM是一家大型科技公司，具有悠久的盈利历史和慷慨的股息分配。它拥有大量现金可投资以推动未来增长。

该公司是混合云计算市场的领导者，有潜力主导企业人工智能市场。

IBM股票目前的交易价格较其历史最高点大幅折扣，IBM股票预测显示其具有令人印象深刻的上涨潜力。

如果你正在寻找最好的云股票或最好的人工智能股票，IBM值得考虑。以下是利用IBM股票赚钱的常见方式：

1. 长期投资策略

该策略涉及购买并持有IBM股票一年或更长时间。在这种投资方法中，你有资格获得股息。但你需要大量的启动资金，并且需要等待很长时间才能获得回报。

2. 短期投资策略

这种投资方法提供了对IBM股票的轻量投资。它可以让你在短时间内获得利润，并且需要很少的前期资金。差价合约交易是一种短期投资方法，因其灵活且允许你在牛市和熊市条件下获利而迅速流行起来。

使用VSTAR交易IBM股票差价合约

如果你准备开始交易IBM股票差价合约，请考虑使用VSTAR。VSTAR专为各个级别的交易者打造，提供低成本交易平台，点差小且账户无佣金。

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凭借其有效的风险管理功能和及时的客户支持，VSTAR在Trustpilot评论网站上获得了优异的评级。

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最后的想法

许多寻求现在购买的最佳云股票或最佳人工智能股票的投资者可能会忽视IBM（NYSE：IBM）。但对于长期投资者和短期交易者来说，IBM可能是一只高回报的股票。该公司财务状况稳健，管理层稳定，增长机会充足，股票预测显示巨大的上涨空间。

通过IBM股票，你可以两全其美。你可以交易IBM股票差价合约以获得短期利润，并持有IBM股票以获得长期回报。

常见问题

1. IBM 应该买入、卖出还是持有？

分析师对 IBM 股票的一致评级为持有。尽管 IBM 在经历了多年的下滑之后已经稳定了收入和利润，但预计增长将是温和的。

2. IBM 目标价是多少？

分析师对 IBM 股票的平均目标价为 153 美元。价格目标范围从低端 115 美元到高端 195 美元。

3. IBM 股票的股息是多少？

IBM的远期股息收益率约为4.8%。按年化计算，股息支付为每股 6.60 美元。

4. IBM 股票何时分割？

自 IPO 以来，IBM 已将其股票分割了八次。IBM 的第一次股票分割是 1964 年的 5 股对 4 股。最近一次 IBM 股票分割是 2021 年的 1,000 股对 1,046 股。

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