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吉利德科学（NASDAQ：GILD）股票分析：持之以恒的生物技术先驱

吉利德科学（NASDAQ：GILD）股票分析：持之以恒的生物技术先驱

Q: GILD 应该买入、卖出还是持有？

目前 GILD 股价接近公允价值估计。 按此估值，GILD 股票应该持有。

Q: GILD 股票的股息增长率是多少？

近年来，GILD 股票的股息没有显著增长。 股息一直持平或下降，5 年复合年增长率为 -2%。

作者 VS Trade Team

2023-08-28

最后更新： 2024-01-29

鉴于生物技术行业固有的波动性和复杂的市场审批过程，投资生物技术行业可能是一项艰钜的任务。然而，对于精明的投资者来说，识别有前途的生物技术股票提供了获得可观回报的机会。吉利德科学公司（NASDAQ：GILD）是该领域的领导者之一，这是一家著名的生物制药公司，多年来一直在开辟成功的道路。吉利德凭借针对从艾滋病毒到癌症等各种疾病的多种治疗方法，赢得了生物技术行业强大参与者的地位。

随着吉利德（Gilead）的抗病毒药物瑞德西韦（Remdesivir）作为 COVID-19 的潜在治疗方法获得广泛认可，该公司的成功故事在大流行期间进一步加速。这一成功，加上其稳健的财务状况，使吉利德建立了令人印象深刻的 54 亿美元现金储备，并创下了 45 亿美元的强劲净利润。

为了加强其产品线并巩固其市场地位，吉利德最近扩大了与 Arcus Biosciences 的研究合作，这是一项战略举措。此次合作预计将推动吉利德产品组合的进一步发展，为增长和创新带来新的机遇。

吉利德科学公司拥有成功的历史、强大的财务基础和前景广阔的研究合作，对于那些寻求在生物技术领域的汹涌水域中航行并可能获得丰厚回报的投资者来说，它已成为一只有趣的生物技术股票。在本文中，我们将更深入地研究吉利德的最新发展，探讨其财务状况，并分析有助于其在生物技术领域恢复活力的因素。

吉利德科学公司概述

^{图片来源：Istock}

吉利德科学公司（Gilead Sciences Inc.）由医学博士 Michael Riordan 于 1987 年创立，现已成为一家领先的生物制药公司，专注于药物的发现、开发和商业化，以满足全球未满足的医疗需求。吉利德总部位于加利福尼亚州福斯特城，拥有多个业务部门，为艾滋病毒/艾滋病、病毒性肝炎、肿瘤、肺动脉高压和侵袭性真菌感染等疾病提供多种治疗方法。

掌舵公司的是经验丰富、富有远见的首席执行官Daniel P. O'Day 先生，他于2019 年3 月加入吉利德科学。O'Day 先生在罗氏令人印象深刻的职业生涯跨越了三十多年，他的战略领导力将吉利德推向了新的高度。

多年来，吉利德取得了重要的里程碑，巩固了其在生物技术行业的地位。这些成就包括FDA 批准了突破性治疗药物，如2012 年用于预防艾滋病毒（PrEP）的Truvada 和2013 年用于治疗丙型肝炎的Sovaldi。该公司引人注目的收购、慈善努力和合作进一步塑造了其增长轨迹。

吉利德股票的顶级投资者包括资本研究管理公司、Black Group 和 Vanguard Group。

吉利德科学多样化的收入来源

^{图片来源：Istock}

以下是吉利德如何赚钱的简要概述：

HIV/艾滋病治疗：吉利德广泛的艾滋病毒/艾滋病治疗药物，包括 Biktarvy、Genvoya、Truvada 等，为其收入做出了巨大贡献。这些药物被广泛用于艾滋病毒感染者，满足关键的医疗需求。
病毒性肝炎疗法：该公司提供有效的病毒性肝炎疗法，例如 Epclusa、Harvoni 和 Vosevi，为寻求丙型肝炎治疗的患者带来了可观的收入。
肿瘤药物：吉利德的肿瘤治疗药物，包括 Yescarta 和 Trodelvy，为与癌症作斗争的患者提供服务，并为其在癌症治疗领域的收入来源做出贡献。
肺动脉高压治疗：吉利德的口服制剂 Letairis 可治疗肺动脉高压，为患有这种疾病的患者提供收入来源。
抗真菌药物：吉利德用于治疗严重侵袭性真菌感染的脂质体制剂 AmBisome 的销售为其在真菌疾病治疗方面的收入做出了贡献。
COVID-19药物（Veklury）：在大流行期间，吉利德的抗病毒药物Veklury（Remdesivir）成为COVID-19患者的基本治疗药物，进一步增加了其收入。
战略合作：吉利德与其他公司签订合作协议，产生里程碑付款、特许权使用费和联合产品开发，为其整体收入做出贡献。

吉利德科学公司的商业模式和产品

^{图片来源：Istock}

吉利德科学公司的商业模式围绕其多样化药物组合的商业化，瞄准医疗需求未得到满足的重大领域。值得注意的是，该公司的艾滋病毒/艾滋病治疗药物，包括 Biktarvy、Genvoya、Descovy、Odefsey、Truvada、Complera/Eviplera、Stribild 和 Atripla，已经改变了患者护理，赢得了广泛认可。

该公司对COVID-19 大流行的反应进一步巩固了其静脉注射Veklury 的市场成功，该注射剂因治疗2019 年冠状病毒病而闻名。在病毒性肝炎领域，吉利德提供Epclusa、Harvoni、Vosevi、Vemlidy 和Viread，在对抗疾病。

吉利德在肿瘤学领域的贡献包括 Yescarta、Tecartus、Trodelvy 和 Zydelig，这些药物有望为癌症患者提供治疗方法。此外，该公司还用 Letairis 解决肺动脉高压，并用 AmBisome 解决严重的侵袭性真菌感染。

此外，吉利德还与 Arcus Biosciences、默克公司和日本烟草公司等行业领导者进行战略合作，以增强其强大的产品线并推动未来的增长前景。

财务报表：吉利德稳定的财务基础

^{图片来源：Istock}

吉利德公司的财务实力从其 968.7 亿美元的市值中可见一斑，这证明了投资者对该公司发展轨迹的信心。吉利德成功地平衡了增长和盈利能力，巩固了自己的地位，净利润达55.8亿美元，营收达270.4亿美元。毛利率79.42%，盈利率较高。

与此同时，债务股本比率为 119.7%，其中股东权益总额为 $2.1B，债务总额为 $25.2B

现金储备达 54 亿美元，净利润达 55.8 亿美元，同比增长 32.56%。吉利德科学展现了财务稳定性，支撑了其推动创新和投资研发的能力。

估值指标

吉利德的估值指标提供了对其引人入胜的故事的深入了解。该公司的往绩市盈率为 3.62，市盈率为 4.61，EV/EBITDA 为 11.16，潜力巨大。

从反映市场对未来盈利增长预期的市盈率来看，行业平均水平为16.6倍，增长预期为16.3%。吉利德（Gilead）的市盈率为 18.1 倍，表明投资者可能预期增长会略有下降，因为该公司的市盈率低于行业平均水平。这可能表明吉利德的未来前景乐观，也可能表明与同行相比，吉利德的估值可能被高估。

GILD 股票表现分析

GILD股票交易信息

吉利德科学公司（NASDAQ：GILD）于 2001 年 2 月 22 日通过首次公开募股（IPO）崭露头角，确立了其作为生物技术先驱力量的地位。吉利德总部位于美国，是一个研发中心，坚定不移地追求医学突破。

吉利德的股票在东部时间上午 9:30 至下午 4:00 的常规交易时间内表现活跃，但其吸引力还不止于此。盘前和盘后交易时段为投资者提供了响应重大新闻和事件的机会，从而影响股票的表现。

在整个变革历程中，吉利德科学公司在关键日期实施了股票分割：2001年2月22日、2002年3月8日、2004年9月7日、2007年6月25日和2013年1月28日。这些分割增强了投资者的流动性和可及性，使吉利德的股票成为投资组合中令人垂涎的新成员。

吉利德对回报股东的承诺坚定不移。定期季度股息一直是这种奉献精神的基石，这在2019年12月12日、2016年12月13日、2018年12月13日、2015年12月14日和2017年12月14日支付的股息中显而易见。这些股息反映了吉利德的使命，即分享其与那些相信其愿景的人一起取得胜利。

^{图片来源：Istock}

GILD 自 IPO 以来的股价表现

吉利德的股价走势反映了自首次公开募股以来的波动。 52周高点触及89.74美元，低点触及59.27美元，展现了生物技术行业的活力。

波涛汹涌中，吉利德保持稳定，周波幅在+/-3%左右，比过去三个月75%的美股还要平静。

7 月 24 日，市场变化导致吉利德股价下跌 2.98 美元（-3.70%）至 77.66 美元。华尔街认为吉利德被低估。 90.76 美元的平均目标价意味着潜在的 16.87% 上涨空间，激发了人们对吉利德的乐观情绪。

GILD 股价的主要驱动因素

吉利德科学公司（GILD）股价的动态波动受到几个关键因素错综复杂的相互作用的影响。值得注意的是，以瑞德西韦等旗舰产品为代表的多元化药物组合的表现具有重大影响力，而监管审批和当前市场趋势的共鸣则影响着投资者的情绪。研究和开发工作的轨迹，加上稳健的临床试验的结果以及对新出现的健康挑战的反应，是增长潜力的关键决定因素。

GILD 股价预测

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在市场变化的背景下，吉利德的股票预测仍然耐人寻味。移动平均线背离（MACD）指标为 0.52，表明卖出情绪。然而，分析数据，20 天指数移动平均线为 77.67 美元，50 天指数移动平均线为 77.82 美元，100 天指数移动平均线为 78.11 美元，表明买入情绪一致。

技术分析受到 77.23 美元的 50 天简单移动平均线和 78.81 美元的 100 天简单移动平均线的启发，产生买入信号。

阻力位主要设定在 90.00 美元、95.00 美元和 100.00 美元，代表该股的上涨势头可能会遇到挑战。如果该股成功突破这些阻力阈值，则可能预示著上涨趋势。相反，80.00 美元、75.00 美元和 70.00 美元的支撑位表明股票预计在下跌过程中找到稳定的价格点。

分析师预测

吉利德科学公司（GILD）在过去三个月中引起了分析师的关注，根据 15 名分析师的评级，一致给予“适度买入”评级。其中，8位分析师给予该股“买入”评级，其余7位分析师则给予“持有”评级。值得注意的是，没有分析师建议 GILD 给予“卖出”评级。

展望未来，GILD 股票的 12 个月预测表明前景乐观。根据 15 名华尔街分析师的评估，平均目标价为 89.40 美元。该目标反映了与当前 80.10 美元价格相比预计上涨 11.61% 的潜力。分析师提供的价格目标各不相同，最高预测为 101.00 美元，最低为 80.00 美元。

这些分析师建议和价格目标凸显了对吉利德科学的普遍有利情绪，大多数分析师倾向于“买入”或“持有”立场，而价格目标表明该股价值在未来几个月内可能增长。

挑战与机遇

竞争风险：分析主要竞争对手的威胁

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吉利德科学公司在生物技术领域面临着激烈的竞争，默克公司、强生公司和艾伯维公司成为主要对手。这些行业领导者拥有丰富的资源和广泛的研究能力，使他们成为强大的竞争对手。

吉利德科学的竞争优势

保持艾滋病毒领域的主导地位：

凭借 Biktarvy、Genvoya 和 Truvada 等一系列突破性药物，吉利德在艾滋病治疗行业保持了坚定不移的领导地位。这种先发优势，加上不懈的研发努力，巩固了吉利德在艾滋病毒市场的立足点，确保了稳定的收入来源并培养了坚定不移的患者忠诚度。

多元化以增强韧性：

吉利德认识到多元化的重要性，因此战略性地进行收购，以将其治疗范围扩大到艾滋病毒以外的领域。该公司在肿瘤学、肝脏疾病和炎症性疾病等领域提供多样化的产品，减轻了对单一产品类别的依赖，增强了其应对竞争压力的能力。

开拓创新的承诺：

吉利德坚定不移地致力于尖端研究和开发，使其能够探索革命性的治疗方案并追求新颖的疗法。这种创新文化使吉利德能够提供变革性药物，从而增强其竞争优势。

其他风险：管道受挫和专利到期

与任何生物技术先驱一样，吉利德面临着与管道挫折和专利到期相关的固有风险。

渠道挫折

复杂的药物开发过程和与临床试验相关的不确定性可能会导致不可预见的挑战。不利的试验结果或产品开发的延迟可能会导致渠道受挫，影响产品发布，并可能影响未来的收入增长。

专利到期

吉利德最畅销药物的专利到期使它们面临仿制药竞争。这可能会侵蚀市场份额并减少以前高利润产品的收入。

成长机会

扩大艾滋病毒市场

吉利德旨在通过改善全球获得其救命治疗的机会来扩大其在艾滋病毒市场的领导地位。通过瞄准渗透不足的地区并与医疗保健利益相关者建立强有力的合作，吉利德寻求接触更多有需要的患者。

战略收购与合作

通过选择性收购和合作，吉利德增强了其药物管道并使其治疗组合多样化。最近值得注意的例子包括收购四十七公司，这增强了吉利德在肝病和癌症治疗领域的地位。

利基领域的研究

吉利德专注于非酒精性脂肪性肝炎（NASH）和慢性肾脏病等利基领域，表明其致力于探索专业市场中未满足的医疗需求和开创性解决方案。

未来展望和财务预测

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吉利德科学对未来保持稳定和强劲的前景，反映了该公司致力于推动增长和提供创新医疗解决方案的承诺。最近的年度财务预测强调了吉利德在应对挑战的同时抓住生物制药行业机遇的审慎态度。

产品总销售额和 Veklury 收入：

吉利德预计今年产品总销售额将保持在 260 亿美元至 265 亿美元之间，重申其在动态市场环境中的韧性。此外，不包括 Veklury 的销售额，产品总销售额预计在 240 亿美元至 245 亿美元之间。持续稳定的指引凸显了吉利德致力于维持其市场地位并有效满足医疗需求。

用于治疗 COVID-19 的抗病毒药物 Veklury 的总销售额估计约为 20 亿美元。

为什么交易者应该考虑 GILD 股票

1.有弹性的收入流：吉利德多样化的救生治疗产品组合，特别是在艾滋病毒领域，为公司提供了稳定的收入流。这种稳定性对于寻求可靠投资并具有持续回报潜力的交易者来说很有吸引力。

2.强大的产品线和创新：吉利德致力于研究和开发，已经产生了强大的有前途的疗法的产品线。交易者可能会发现吉利德因其未来增长潜力和突破性创新而具有吸引力。

3.市场领导地位：吉利德在艾滋病治疗市场占据主导地位，并在肿瘤和肝病等其他治疗领域保持稳固地位。这种市场领导地位可以创造竞争优势，使吉利德成为寻求成熟市场参与者的交易者的有吸引力的选择。

4.并购（M＆A）战略：吉利德的战略收购和合作表明其积极主动地实现药品组合多元化。交易员可能会将吉利德的并购活动视为该公司致力于扩张和长期增长的积极信号。

5.疫情相关机会： COVID-19 疫情期间对吉利德抗病毒药物 Veklury 的需求带来了潜在的交易机会。密切关注流行病相关事态发展的交易员可能会根据不同的感染率和激增情况来利用 Veklury 销售的变化。

GILD 股票的交易策略

均值回归策略

该策略涉及利用价格反转。当 GILD 股票达到极端水平时，例如触及 70.00 美元的支撑位或 100.00 美元的阻力位，交易者可能会预期出现逆转。多头头寸可以在支撑位附近建立，预期价格反弹，而空头头寸可以在阻力位附近考虑，预期价格回调。

波段交易策略

波段交易者寻求捕捉短期到中期的价格波动。他们可能根据技术指标、图表模式和短期趋势建仓。波段交易者可以在支撑位附近买入并在阻力位附近卖出，旨在从这些范围内可预测的价格变动中获利。

CFD交易（差价合约）策略

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杠杆：差价合约为交易者提供保证金交易的选择，使他们能够以较小的资本支出控制较大的头寸。这种潜在的杠杆可能会放大潜在收益，但交易者也应注意与杠杆相关的风险增加。
卖空：差价合约使交易者能够从价格上涨和下跌中获利。这意味着交易者可以在不拥有标的股票的情况下通过出售差价合约来利用看跌趋势，从而有可能利用市场低迷的机会。
无所有权或印花税：差价合约交易不涉及拥有实际股票，在某些地区无需缴纳印花税。这种节省成本的功能可以提高整体交易绩效。

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