介绍

福特汽车公司是世界上历史最悠久、规模最大的汽车制造商之一。该公司由亨利·福特于 1903 年创立，总部位于密歇根州迪尔伯恩。福特经营四个业务部门：汽车部门、移动部门、福特信贷部门以及企业及其他部门。该公司现任首席执行官是吉姆·法利，他于2020 年10 月接替吉姆·哈克特。福特的一些顶级股东包括先锋集团、贝莱德、道富银行、波克夏海瑟威公司和Geode Capital Management。

资料来源：Investopedia

福特在汽车行业拥有悠久的创新历史和领导地位。该公司于 1908 年推出了第一辆量产汽车 T 型车。它还首创了装配线、移动传送带和 V8 发动机。福特涉足航空、航天、国防、运输服务等多个领域。公司还收购或投资了林肯、水星、捷豹、路虎、沃尔沃、马自达、阿斯顿·马丁等多个品牌。

然而，福特在其历史上也面临着许多挑战和危机。该公司一直在与劳资纠纷、质量问题、环境问题、安全丑闻、财务损失和竞争压力作斗争。福特经历了多次重组和周转计划，以适应不断变化的市场条件和消费者偏好。该公司还剥离或终止了部分品牌，如水星、捷豹、路虎、沃尔沃和阿斯顿·马丁。

资料来源：NBC

福特的商业模式和产品/服务

福特主要通过汽车销售和融资服务产生收入。汽车部门约占总收入的90%，包括福特和林肯品牌车辆的设计、制造、营销和服务，通过北美、欧洲、中国、南美等地区的经销商、分销商和在线平台进行销售、中东和非洲。

移动出行部门约占收入的2%，专注于自动驾驶汽车、连接服务、叫车、电动滑板车、电动自行车、微型交通和通过Argo AI、Spin、TransLoc、Autonomic 等子公司提供的软件平台等解决方案和福特智能移动。

福特信贷部门约占收入的8%，为经销商和客户提供融资产品和服务，包括零售分期销售合同、租赁、批发融资、商业车队融资和保险产品。最后，公司及其他部门占总收入的不到1%，处理资金业务、股权投资、研发、公司成本和杂项。

来源：EastMojo

福特的主要产品和服务包括：

  • 汽车：嘉年华、福克斯、Fusion、野马、金牛座等
  • 卡车：F 系列（F-150、F-250、F-350 等）、Ranger、Transit 等。
  • SUV：EcoSport、Escape、Edge、Explorer、Expedition、Bronco 等。
  • 跨界车：C-Max、Flex 等。
  • 电动汽车：Mustang Mach-E、F-150 Lightning、E-Transit 等。
  • 混合动力车：Fusion 混合动力车、Escape 混合动力车、Explorer 混合动力车等。
  • 林肯：大陆、MKZ、鹦鹉螺、海盗船、飞行员、领航员等。
  • 出行服务：Argo AI（AV技术）、Spin（电动滑板车）、TransLoc（微公交）、Autonomic（云平台）、Ford Smart Mobility（出行单元）等。
  • 金融服务：Ford Credit（金融产品）、Ford Protect（保险产品）、FordPass（互联服务）等。

福特的财务、增长和估值指标

福特的财务业绩受到多种因素的影响，例如COVID-19大流行、全球半导体短缺、电动汽车市场竞争加剧、消费者偏好变化以及监管环境。该公司最近几个季度的业绩好坏参半，显示出复苏和增长的迹象，同时也面临挑战和风险。

福特财务报表

截至 2023 年 7 月 23 日，福特的市值为 598 亿美元。该公司2022年全年净利润为28亿美元，而2021年净亏损为13亿美元。该公司2022年全年营收为1271亿美元，比2021年的1354亿美元下降6.1%。该公司2023年第一季度的净利润为362亿美元，比2022年第一季度的340亿美元增长6.4%。该公司2023年第一季度的净利润为33亿美元，高于2022年第一季度净亏损20亿美元。

福特汽车的利润率在最近几个季度有所改善，主要归因于削减成本措施、提高平均售价、良好的产品组合以及对卡车和SUV的强劲需求。2023年第一季度，该公司的营运利润率为13.3%，而2022年第一季度则为-7%。同样地，2023年第一季度该公司的净利润率为9%，而2022年第一季度则为-5.9%。

福特的股本回报率（ROE）在最近几个季度也有所改善，反映出其更高的盈利能力和更低的债务水平。该公司2022年全年的净资产收益率为9%，高于2021年的-4%。该公司2023年第一季度的净资产收益率为29%，高于2022年第一季度的-18 %。

福特的车辆交付和销售受到了多种因素的影响，例如COVID-19大流行、全球半导体短缺、供应链中断、产能限制和竞争压力。公司2023年第一季度的汽车总交付量为111万辆，比2022年第一季度的109万辆增长1%。

福特的资产负债表实力和影响受到其现金流、债务水平、流动性状况和资本配置策略的影响。该公司2022年全年的运营现金流为70亿美元，高于2021年的60亿美元。该公司2023年第一季度的运营现金流为40亿美元，高于2022年第一季度的-7亿美元。

来源：福特

主要财务比率和指标

福特的估值倍数可以与同行和行业进行比较，以确定该股票是否被低估、合理估值或高估。下表显示了截至 2023 年 7 月 23 日福特及其竞争对手的一些关键估值比率和指标：

公司

市盈率

市销率

市净率

企业价值/息税折旧摊销前利润

福特

21.4

0.5

1.6

9.8

特斯拉

118.9

15.7

24.4

54.7

通用汽车

9.2

0.6

1.5

6.4

丰田

12.4

0.8

1.1

7.8

行业平均水平

15.2

0.9

1.7

8.9

根据这些比率和指标，福特相对于特斯拉的估值似乎被低估，相对于通用汽车和丰田的估值相当合理，相对于行业平均水平则略有高估。然而，这些比率和指标并不能反映每家公司未来的增长潜力、竞争优势和风险。因此，应谨慎使用它们，并辅以其他因素，如盈利增长、市场份额、创新和客户忠诚度。

福特股票表现分析

自1956 年首次公开募股（IPO） 以来，福特股票一直在纽约证券交易所（NYSE） 交易，股票代码为F。该股票还在其他交易所交易，例如伦敦证券交易所（LSE）、法兰克福证券交易所证券交易所（FSE）和东京证券交易所（TSE）。该股票以美元 （USD） 计价，可以在东部时间 （ET） 工作日上午 9:30 至下午 4:00 的常规交易时间内以及盘前和盘后时间进行交易。

福特股票历史上曾经历过多次股票分割，最近一次是在2020 年6 月进行的10 拆1 的反向分割。自IPO 以来，除了2009 年3 月至2011 年12 月短暂停牌外，该股票还向股东派发股息由于金融危机。目前福特股票的年股息收益率约为2%。

福特自IPO以来的股价表现一直波动且具有周期性，反映了汽车行业和全球经济的起伏。该股多年来曾多次触及历史高点和低点，例如：

  • 1999 年 5 月，受美国市场 SUV 和卡车强劲销售的推动，价格达到 42.45 美元的高位。
  • 2008 年 11 月，全球金融危机爆发，美国汽车业几近崩溃，股价跌至 1.01 美元的低点。
  • 受成功的扭亏为盈计划和盈利能力恢复的推动，2011 年 1 月达到 18.97 美元的高点。
  • 由于 COVID-19 大流行及其对车辆需求和生产的影响，2020 年 3 月跌至 3.96 美元的低点。
  • 由于对福特电动汽车战略和新产品发布的乐观情绪的推动，2021 年 6 月达到 16.45 美元的高点。

截至 2023 年 7 月 23 日，福特当前股价为 14.12 美元，较 2021 年 6 月的近期高点下跌 14%。福特的股价波动性很大，因为由于各种原因，该股经历了双向大幅波动。收益报告、产品公告、行业新闻、分析师评级和市场情绪等因素。该股票的贝塔值为 1.2，这意味着它的波动往往超过市场平均水平。

来源：TradingVeiw

福特股价的一些关键驱动因素包括：

  1. 电动汽车市场进展和表现——福特在电动汽车战略上投入巨资，与 Rivian、大众和 SK Innovation 等公司合作。目标是到 2030 年实现电动汽车全球销量的 40%。
  2. 应对半导体短缺——预计芯片短缺将导致 2023 年汽车产量减少 110 万辆，导致息税前利润损失 25 亿美元。优先考虑盈利模式并利用全球供应链来减轻影响。
  3. 竞争激烈的汽车行业的创新——自动驾驶、连接服务和先进材料的研发投资。针对不同细分市场和市场的多元化产品组合。
  4. 财务实力和灵活性——改善现金流、利润率、债务股本比和信用评级。将 2023 年资本支出预算增加至 110 亿美元，以支持电动汽车战略。

福特股价预测

福特股价趋势分析显示，该股自2020年3月触及多年低点3.96美元以来一直处于上涨趋势。该股已突破多个阻力位，并形成更高的高点和更高的低点，看涨势头明显。该股还保持在 50 日和 200 日移动均线上方，这是动态支撑位。在面临一些抛售压力和获利了结后，该股最近从 2021 年 6 月达到的 52 周高点 16.45 美元回落。该股目前交易价格接近 50 日移动均线，这可能为多头提供反弹机会。

下图显示了福特股票从 2020 年 1 月到 2023 年 7 月的每日价格走势，以及一些技术指标，例如移动平均线、相对强弱指数 （RSI） 和布林带。

来源：TradingView

福特股票的一些关键阻力位和支撑位如下：

  • 阻力位 1：16.45 美元，52 周高点和心理水平。
  • 阻力位2：18.97美元，2011年1月触及的多年高点。
  • 阻力位3：21.76美元，1999年5月至2008年11月下跌趋势的61.8%斐波那契回撤位。
  • 支撑位1：13.65美元，50日移动均线和之前的阻力位变为支撑位。
  • 支撑位 2：11.82 美元，200 日移动平均线，也是之前的支撑位。
  • 支撑位3：9.45美元，2020年3月至2021年6月上升趋势的38.2%斐波那契回撤位。

据 MarketBeat 报导，截至 2023 年 7 月 23 日，有 23 名分析师关注福特股票，其中 13 名给予买入评级，7 名给予持有评级，3 名给予卖出评级。分析师一致认为，福特是一个温和的买入目标，平均目标价为 15.87 美元，这意味着比当前价格 14.12 美元上涨 12%。福特的最高目标价为20美元，最低目标价为10美元。

福特最近的一些分析师观点和价格目标如下：

  • 2023 年 7 月 21 日，摩根士丹利分析师 Adam Jonas 重申增持评级，并将目标价从 17 美元上调至 18 美元，理由是福特在电动汽车市场的强劲执行力和领导力。
  • 2023 年7 月19 日，德意志银行分析师伊曼纽尔·罗斯纳（Emmanuel Rosner）将福特汽车的评级从持有升级为买入，并将目标股价从14 美元提高至17 美元，指出福特盈利能力和现金流前景有所改善。
  • 2023年7月16日，摩根大通分析师Ryan Brinkman维持中性评级，并将目标价从16美元下调至15美元，反映出芯片短缺和减产对福特盈利的影响。
  • 2023 年 7 月 14 日，瑞士信贷分析师 Dan Levy 重申了跑赢大市的评级，并将目标价格从 15 美元上调至 16 美元，突显了福特凭借 F-150 Lightning 在电动卡车领域的竞争优势。
  • 2023 年7 月12 日，高盛分析师马克·德莱尼（Mark Delaney）将福特的评级从买入下调为卖出，并将目标价格从16 美元大幅下调至10 美元，表达了对福特估值和增长前景的担忧。

挑战与机遇

福特在汽车行业面临着多项挑战和机遇，由于技术创新、环境监管、消费者行为和竞争动态，汽车行业正在经历重大转型。其中一些是：

竞争风险

资料来源：Greenbiz

福特在全球市场上与许多其他汽车制造商（包括传统汽车制造商和新进入者）竞争。其一些主要竞争对手包括：

  • 特斯拉：全球领先的电动汽车制造商，截至2023年7月23日，市值超过6000亿美元。特斯拉拥有忠实的客户群、强大的品牌形象、较高的创新率以及在高端电动汽车领域的主导地位部分。
  • 通用汽车：按收入和市场份额计算，美国最大的汽车制造商，截至2023年7月23日，市值超过800亿美元。通用汽车拥有多元化的产品组合，涵盖轿车、卡车、SUV、跨界车、电动汽车等各个细分市场和市场、混合动力车、豪华车和商用车。通用汽车还对其电动汽车战略进行了大量投资。
  • 丰田：按汽车销量和产量计算，全球最大的汽车制造商，截至 2023 年 7 月 23 日，市值超过 2500 亿美元。丰田在汽车行业享有质量、可靠性、效率和创新的声誉。

就这些竞争对手对福特市场竞争地位的威胁而言：

  • 特斯拉强大的品牌形象和在高端电动汽车领域的主导地位可能会吸引客户远离福特的电动汽车产品。
  • 通用汽车多元化的产品组合和对其电动汽车战略的大量投资可以为其在吸引和留住客户方面提供竞争优势。
  • 丰田在质量、可靠性、效率和创新方面的声誉也可能吸引福特的客户。

然而，值得注意的是，福特也拥有自己的一套竞争优势，有助于其在竞争激烈的汽车行业中有效竞争。这些包括稳定和高销售额、品牌形象、客户忠诚度、创新、技术创新、广泛的产品和服务组合、人力资源管理、生产和分销能力、全球影响力和供应链管理。

其他风险

  • 监管风险：福特必须遵守不同国家和地区的各种环境、安全和排放标准和法规，这可能会增加其成本，限制其产品供应，并使其面临法律责任和处罚。
  • 运营风险：福特必须高效、有效地管理其复杂的全球运营和供应链，同时面临劳资纠纷、质量问题、产品召回、网络攻击、自然灾害、流行病和地缘政治冲突等挑战。
  • 技术风险：福特必须跟上汽车行业技术创新和颠覆的快速步伐，这需要在研发、资本支出和收购方面进行大量投资。福特还必须保护其知识产权并避免侵权。

成长机会

福特在汽车行业也有一些增长机会，这提供了增加其收入、市场份额、盈利能力和客户忠诚度的潜力：

  1. 电动汽车市场：通过Mustang Mach-E和F-150 Lightning等创新车型，在快速增长的电动汽车市场中占据更大份额。计划到 2025 年在电动汽车战略上投资 220 亿美元。

资料来源：Electra

  1. 新的移动趋势：通过与 Lyft 和 Uber 等公司合作，利用自动驾驶、电动滑板车和叫车等服务来利用移动领域。

3、全球扩张：聚焦中国、印度、东南亚、非洲、拉美等新兴市场，量身定制车型，满足客户喜好。

未来展望与扩展

福特对其在汽车行业的未来增长和扩张持乐观态度，因为它追求成为世界上最值得信赖的公司的愿景，为智能世界设计智能汽车。福特为其未来的业绩和进步设定了几个目标和指标，例如：

  • 到 2023 年底实现调整后息税前利润率 8%，高于 2022 年的 4.8%。
  • 到 2030 年，电动汽车占全球销量的比例将从 2020 年的不到 5% 上升到 40%。
  • 到 2035 年实现运营中温室气体净零排放，到 2050 年实现产品中温室气体净零排放。
  • 到 2023 年，在客户满意度和质量指标方面实现前四分之一排名，高于 2020 年的后四分之一排名。

福特还制定了多项计划和举措来扩大其在新的和现有的市场和细分市场的影响力和影响力，例如：

福特计划在中国推出30余款新车型（其中包括10余款电动汽车），在印度推出20余款新车型（其中首款印度制造电动汽车），在东南亚推出15余款新车型（其中包括首款泰国制造电动汽车），非洲 10+（包括第一辆南非制造的电动汽车），拉丁美洲 5+（包括第一辆墨西哥制造的电动汽车）。

福特还计划到 2025 年在全球运营和设施上投资超过 300 亿美元，高于此前的 220 亿美元，以支持其增长和扩张计划。该公司还计划到 2025 年在全球创造超过 10,000 个新就业岗位，主要集中在电动汽车、自动驾驶汽车、软件和移动出行领域。

为什么交易者应该考虑福特股票

福特股票为有兴趣投资汽车行业的交易者提供了多种好处和优势。其中一些是：

  1. 强劲的基本面：财务业绩、增长和弹性得到改善，收入、净利润、现金流、利润率和股息收益率均有所增加。降低债务水平并提高信用评级。
  2. 估值有吸引力：与同业和行业平均水平相比，估值相对较低，且 PEG 比率良好。上行潜力高，下行风险低。
  3. 竞争优势：强大的品牌认知度、忠诚的客户群以及卡车和SUV领域的专业知识。通过新产品以及与 Rivian、大众、Lyft 和 Uber 等公司的战略合作伙伴关系展示了创新。

福特股票的交易策略

福特股票为想要利用其价格走势和波动性的交易者提供各种交易策略。其中一些策略包括：

  • 差价合约交易：差价合约（差价合约）是一种衍生品，允许交易者在不拥有基础资产的情况下推测其价格变动。差价合约具有多种优势，例如杠杆、卖空、对冲和多元化。交易者可以使用差价合约在各种平台（例如 Vstar）上交易福特股票。交易者还可以使用差价合约交易与福特相关的其他资产，例如指数、商品、货币和 ETF。
  • 波段交易：波段交易是一种中期交易策略，涉及根据市场趋势和信号持有头寸几天到几周。波段交易者利用技术分析、基本面分析和市场情绪来识别交易机会和入场点和出场点。
  • 日内交易：日内交易是一种短期交易策略，涉及在同一交易日内建仓和平仓，不持有任何隔夜头寸。

资料来源：DC New

使用 VSTAR 交易福特股票差价合约

如果您有兴趣交易福特股票差价合约，您可能需要考虑使用 VSTAR，这是一个领先的在线交易平台，为各个级别的交易者提供各种优势和功能。您应该选择 VSTAR 的一些原因是：

  1. VSTAR是一家领先的在线交易平台，为福特股票差价合约交易提供具有竞争力的点差、低佣金且无隐藏费用。
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结论

福特汽车公司是世界上历史最悠久、规模最大的汽车制造商之一。该公司正在进行重大转型，以参与电动汽车 （EV） 市场的竞争。在本文中，我们分析了福特的商业模式、财务状况、股票表现、挑战、机遇和交易策略。我们发现福特近几个季度的基本面和前景有所改善，显示出复苏和增长的迹象。该公司还推出了多种新的创新产品和服务，例如 Mustang Mach。该公司还与 Rivian 和大众汽车等多家公司和组织建立了战略合作伙伴关系和联盟。福特股票为有兴趣投资汽车行业的交易者提供了多种好处和优势。根据分析师的价格目标，该股具有较高的上涨潜力，而根据其支撑位，该股的下行风险较低。福特股票还为想要利用其价格走势和波动性的交易者提供各种交易策略。

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