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媒体与娱乐巨头——华特迪士尼公司（NYSE：DIS）股票概览

媒体与娱乐巨头——华特迪士尼公司（NYSE：DIS）股票概览

Q: 迪士尼是否分割了股票？

是的，迪士尼多年来已多次分割其股票。

作者 VS Trade Team

2023-07-05

最后更新： 2023-12-11

介绍

在一系列事件中，华特迪士尼公司（The Walt Disney Co.）因与该州共和党州长在LGBTQ+教育问题上发生冲突而撤回了在佛罗里达州10亿美元的投资，并称其“商业环境正在发生变化”，从而成为头条新闻。与此同时，Disney+的订阅用户数量下降，上一季度减少了400万，但仍成功将流媒体损失减少了4亿美元。为了优化成本，某些内容将被删除，请做好准备，因为无广告的Disney+层的价格即将上涨。首席执行官鲍勃·艾格还公布了迪士尼的宏伟计划，即于2023年底前在美国推出一体化流媒体体验，合并Disney+和Hulu，表明他们致力于提供终极流媒体解决方案。从政治冲突到订户困境和流媒体策略，迪士尼继续以其过山车式的娱乐活动吸引观众。

现在，你可能想知道迪士尼股票是否是一个好的投资理念。预计迪士尼的盈利和收入将大幅增长，预计年增长率分别为27.6%和5.2%。EPS预计增长27.2%。此外，预计未来三年股本回报率为10.9%。这些乐观的预测证明了该公司取得财务成功的潜力。

在首席执行官鲍勃·艾格（BobIger）的领导下，迪士尼取得了令人瞩目的财务进展，重点是实现正增长。最新季度的收入、利润和持续的成本削减工作均有所增加。对盈利、收入和每股收益的乐观预测，以及良好的股本回报率，为迪士尼带来了积极的前景。此外，这只被低估的股票的公允价值估计为145美元，表明了潜在的市场增长。迪士尼对可持续增长的承诺体现在其预计到2027财年平均年收入增长率将达到6%。

华特迪士尼公司概述

华特迪士尼公司是一家著名的娱乐集团，拥有悠久的历史，始于20年代初。该公司由华特·迪士尼（Walt Disney）和罗伊·O·迪士尼（Roy O. Disney）创立，总部位于加利福尼亚州伯班克。让我们来探讨一下迪士尼发展历程中塑造其成功和遗产的一些关键里程碑。1928年，迪士尼在动画短片《Steamboat Willie》中引入了标志性人物米老鼠，这使该公司名声大噪并取得了成功。1955年，迪士尼在加利福尼亚州阿纳海姆开设了第一家主题公园——迪士尼乐园。这一开创性的冒险彻底改变了游乐园行业，并开始迪士尼向沉浸式娱乐体验领域的扩张。

多年来，迪士尼不断制作深受喜爱的经典动画，如《白雪公主和七个小矮人》（1937年）、《狮子王》（1994年）和《冰雪奇缘》（2013年）。该公司的成功不仅仅局限于动画领域，1971年在佛罗里达州开设了迪士尼世界，随后又在全球范围内扩建了主题公园，包括巴黎迪士尼乐园（1992年）、东京迪士尼乐园（1983年）和香港迪士尼乐园（2005年）。

^{来源：Unsplash.com}

迪士尼进行了重大收购，包括2006年收购皮克斯动画工作室、2009年收购漫威娱乐公司以及2012年星球大战系列的创造者卢卡斯影业。这些收购进一步巩固了迪士尼的全球影响力，并扩大了其在各种娱乐媒体的影响力。

迪士尼的公司结构

迪士尼媒体网络通过ABC、迪士尼频道、ESPN和国家地理频道为我们带来娱乐。公园、体验和产品部门为我们带来了迪士尼乐园、华特迪士尼世界等的魔力。迪士尼工作室娱乐公司提供华特迪士尼工作室、皮克斯、漫威和卢卡斯影业的大片。直接面向消费者和国际部门带领我们通过Disney+、Hulu和ESPN+进行流媒体冒险。首席执行官罗伯特·艾伦·艾格（Robert Allen Iger）处于领先地位，他推出了Disney+，收购了21世纪福克斯，并通过富有远见的领导力和战略投资塑造了迪士尼的成功。他是迪士尼崛起为娱乐巨头背后的魔力。

迪士尼的商业模式和产品/服务。

A. 迪士尼的商业模式。

迪士尼在内容创作方面表现出色，与皮克斯、漫威和卢卡斯影业等知名工作室合作，提供引人入胜的娱乐内容，引起全球共鸣。它的主题公园提供身临其境的体验，培养欢乐和奇迹。商品销售利用深受喜爱的角色，创造了庞大的消费品业务。凭借电影、电视节目、主题公园、度假村和Disney+等多元化的产品组合，迪士尼为全球数百万人带来欢乐。

^{来源：Pexels}

迪士尼的财务、增长和估值指标。

A. 迪士尼财务报表。

华特迪士尼公司的市值达1,679.8亿美元，巩固了其作为全球娱乐业领导者的地位，在全球最有价值公司中排名第63位。迪士尼的净利润经历了令人印象深刻的增长，截至2023年3月31日的十二个月同比增长55.45%。收入在过去五年中呈现正增长，截至3月的季度增长显著13.33%2023年12月31日，迪士尼的毛利率依然强劲，最近12个月的毛利率为33.0%。经营活动现金流量普遍增加，截至2023年3月31日的季度增长45.37%。

资产负债表的强度和影响。

迪士尼的资产负债表强劲，资产基础不断扩大，债务减少，股本为正。这为公司的运营、投资和增长战略提供了坚实的基础。

● 总资产在过去四年中持续增长，最近时期达到2036亿美元。

● 过去两年负债有所减少，最近时期降至953亿美元。

● 总股本已增至1,084亿美元，表明公司拥有强劲的净资产和正的股东权益。

● 总资本增至1,403亿美元，表明该公司有能力通过债务和股权相结合为其运营融资。

● 四年来，普通股股本呈现出积极的趋势，表明股东价值不断增加。

● 有形资产净值增至23亿美元，表明资产基础更为强劲。

● 最近一段时间的营运资金为正数2.07亿美元，表明该公司有能力履行短期债务。

● 投资资本增至1,434亿美元，凸显了可用于长期投资和增长的资金。

● 总债务减少至484亿美元，净债务（总债务减去现金及等价物）减少至368亿美元。这些数字表明债务管理有效。

● 迪士尼已发行1,800,000股股票，其中1,781,000股普通股和19,000股库存股。

总体而言，迪士尼的资产负债表稳健，为公司的未来奠定了坚实的基础。

B. 关键财务比率和指标。

^{来源：Simply Wallstreet}

市盈率和收益率

根据过去12个月的数据，华特迪士尼的市盈率为13.16，相当于收益率约为7.6%。该指标表明投资者愿意为迪士尼的收益支付合理的价格，使其成为有吸引力的投资选择。

令人印象深刻的盈利增长

华特迪士尼去年每股收益（EPS）大幅增长47%，证明其有能力创造可观的盈利能力并提高股东价值。这一显著增长展示了迪士尼强劲的业绩和高效的管理实践。

稳定的每股收益增长率：

过去五年来，华特迪士尼的每股收益年增长率保持在15%的稳定水平。这种持续增长反映了该公司在较长时期内扩大盈利的能力，展示了其在娱乐行业的韧性和战略定位。

市场情绪和投资机会：

相对于业内同行较低的市盈率可能表明，市场参与者认为迪士尼与该行业的其他公司相比可能表现不佳。当市场情绪对公司前景感到悲观时，这种情绪为寻求购买股票的投资者提供了机会。

^{来源：Pixabay。}

DIS股票表现。

DIS股票交易信息

交易时间和股票代码：

投资者可以在盘前（东部时间上午4:00-9:30）和盘后市场（东部时间下午4:00-8:00）交易华特迪士尼股票。迪士尼在纽约证券交易所的股票代码是DIS，因此很容易识别。

股票分割：

迪士尼进行了多次股票分割，提高了可及性和市场流动性。

1998年7月9日：3比1分割。

1992年5月15日：4比1平局。

1986年3月5日：4比1平局。

1973年1月15日：2比1平局。

1971年3月1日：2比1分裂。

1967年11月15日：2比1平局。

1956年8月20日：2比1平局。

当前股息收益率和年度股息支付：

迪士尼提供1.9%的股息收益率，反映股息相对于股价的投资回报率。股东每年获得1.76美元的股息作为定期利润分配。

DIS股票表现概述。

华特迪士尼（DIS）的最新股票数据：

当前价格：10美元
52周高点：126.48美元
52周低点：84.07美元
市值：1617亿美元
数量：1350万股
市盈率：07

从历史上看，迪士尼的股票波动很大，有很大的高点和低点。历史最高价为126.48美元，于2022年8月16日达到。历史最低价为26.19美元，于2020年3月17日达到。

迪士尼股价自2022年初以来一直处于下跌趋势，但最近几周已显示出一些复苏的迹象。该股仍较历史高点下跌约30%，但较52周低点上涨约10%。

有很多因素可能会影响迪士尼未来的股价。其中包括公司的财务业绩、经济的整体健康状况以及娱乐业的表现。

总体而言，迪士尼股票是一项波动较大的投资，但从长远来看，它有潜力带来可观的回报。在投资迪士尼股票之前，你应该仔细考虑风险和回报。

^{来源：Pixabay。}

DIS股价的主要驱动因素

ESPN（28%）：

ESPN是领先的体育节目网络，拥有主要体育赛事的转播权，并通过订阅费和广告产生收入。

迪士尼频道、A&E及其他（21%）：

该细分市场包括迪士尼频道、A&E和历史频道等各种频道，通过订阅费和广告为迪士尼的股票价值做出贡献。

迪士尼影城（19%）：

迪士尼影业制作和发行电影，通过DVD销售、内容授权和票房销售产生收入。

ABC广播（12%）：

ABC电视网通过广告和授权其作品赚取收入。

外在因素：

经济状况、行业趋势和监管变化都会影响迪士尼的股票表现。

分析师见解和市场情绪：

市场分析师的观点和投资者情绪影响股票的表现。

迪士尼股票前景分析。

流媒体增长：

迪士尼的Disney+流媒体服务彻底改变了整个行业。迪士尼拥有庞大的内容库和受欢迎的特许经营权，在不断扩大的流媒体市场中处于显著增长的有利地位。凭借坚实的用户基础和国际扩张计划，迪士尼的流媒体服务提供了可观的收入和股票增长潜力。

主题公园恢复：

尽管受到COVID-19大流行的影响，但随着疫苗接种的进展和旅行限制的放松，迪士尼的标志性主题公园正在逐渐恢复。随着游客重返迪士尼乐园和华特迪士尼世界，收入预计将增加，这将对公司的股票表现产生积极影响。

内容开发：

迪士尼致力于在各个平台上制作高质量内容仍然是其核心优势。通过皮克斯、漫威和卢卡斯影业等子公司，迪士尼继续创作引人注目的电影、电视节目和原创节目。对内容开发的投资可确保稳定的收入来源并巩固迪士尼作为行业领导者的地位。

战略合作伙伴关系和收购：

迪士尼成功的合作和收购历史扩大了其影响力和收入来源。与漫威和星球大战等主要品牌的合作增强了迪士尼的增长潜力和对投资者的吸引力。确定收购并将其整合到其投资组合中进一步巩固了迪士尼的地位。

迪士尼股票价格预测

为华特迪士尼公司提供12个月价格预测的22名分析师的中位目标为125.00，最高预期为147.00，最低预期为94.00。中值预估较上次价格91.97上涨35.91%。

风险/挑战和机遇。

A. 迪士尼面临的潜在风险/挑战

竞争风险

Netflix（NFLX）：

Netflix是一家领先的流媒体服务，拥有庞大的电影、电视节目和原创内容库。它通过提供广泛的娱乐选择和全球影响力与迪士尼+竞争。

^{来源：Pexels}

Roku：

Roku作为流媒体平台和设备制造商运营，为用户提供各种流媒体服务。虽然Roku不是直接的内容提供商，但它通过提供方便且用户友好的流媒体体验来竞争。

Spotify（SPOT）：

Spotify主要以音乐流媒体而闻名，现已扩展到播客和音频内容。尽管与迪士尼的内容重点不同，Spotify通过争夺用户的注意力和订阅费用来间接竞争。

曼联（MANU）：

曼联是一支职业运动队，在现场体育娱乐方面与迪士尼间接竞争。迪士尼通过ESPN拥有转播权，而曼联则通过现场比赛、商品推销和赞助来吸引观众。

请记住，这些竞争对手可能有不同的商业模式，并针对娱乐行业的不同细分市场，但它们都为迪士尼运营的竞争格局做出了贡献。

迪士尼相对于上述主要竞争对手的竞争优势

内容库和品牌认知度：

迪士尼拥有广泛的内容库和漫威、星球大战和皮克斯等知名品牌，这使其在吸引和留住观众方面具有显著优势。

综合生态系统：

迪士尼有能力创建一个涵盖主题公园、商品、流媒体服务和消费产品的综合生态系统，从而增强了客户参与度并建立了长期忠诚度。

在流媒体领域的强势地位：

迪士尼通过Disney+进入流媒体市场，充分利用了其内容库以及通过ESPN对主要体育赛事的独家访问权，使该公司在流媒体行业取得了成功。

多元化的收入来源：

迪士尼来自主题公园、电影、商品和流媒体服务的多元化收入流提供了稳定性和弹性，减轻了依赖单一收入流的风险。

^{来源：Pexels}

其他风险：

掐线和流媒体战争：

向流媒体服务的转变以及流媒体市场竞争的加剧给迪士尼的商业模式带来了风险。掐线和新的竞争对手对迪士尼的付费电视订户保留率和市场份额构成了挑战。

经济风险和衰退：

迪士尼的运营对经济状况很敏感，消费者在娱乐和旅行方面的支出是可自由支配的。经济衰退可能会影响主题公园参观、电影和商品销售，从而影响迪士尼的收入和盈利能力。汇率和全球经济状况也对其国际业务构成风险。

技术颠覆和网络安全：

快速的技术进步以及虚拟和增强现实的兴起可能会颠覆传统的娱乐体验。迪士尼面临着消费者偏好改变的风险。此外，网络安全威胁使迪士尼面临数据泄露的风险，可能损害其声誉和运营。

监管和法律挑战：

作为一家全球性公司，迪士尼面临着跨司法管辖区的监管和法律挑战。遵守内容分发、数据隐私、知识产权和反垄断法规至关重要。不合规或监管变化可能导致罚款、法律纠纷和声誉损害。

B. 成长和扩张的机会

迪士尼致力于突破界限、实现梦想。他们不惧怕拥抱创新，并采取大胆的步骤以非凡的方式与观众建立联系。通过对尖端技术和平台的大量投资，迪士尼正在扩大视野并进军国际市场，特别是在亚洲，那里对引人入胜的内容的渴望与日俱增。

但这还不是全部——迪士尼的流媒体服务处于其宏伟愿景的最前沿。凭借Disney+、Hulu、ESPN+和Star+的武器库，他们不遗余力地提供无与伦比的观看体验。他们不断扩大内容库，确保每个人都能找到适合自己的内容。结果？随着世界各地的观众涌入迪士尼流媒体革命，爱与成功倾注而出。

但等等，还有更多。迪士尼并不满足于仅仅统治银幕。他们的使命是征服新领域。主题公园、游轮公司和消费品只是其多元化业务的一小部分。他们始终走在技术的最前沿，深入研究虚拟现实和增强现实，打造令人费解的体验，将观众带入难以想像的境界。

DIS股票交易技巧

买卖迪士尼股票的策略

长期投资策略：

考虑到该公司的品牌实力、多样化的收入来源和增长潜力，投资者可以从长远角度购买迪士尼股票。持有股票数年或数十年可以让投资者从复利中受益并安然度过市场波动。

技术分析和短期交易：

期限较短的投资者可以利用技术分析来识别短期趋势和交易机会。通过研究价格模式和市场指标，交易者可以根据短期价格走势做出买入或卖出决策。

平均成本法：

平均成本法是指按照预定的时间间隔定期投资固定金额的迪士尼股票。该策略有助于减轻市场波动的影响，并且无需把握市场时机。长期持续投资可以降低根据短期价格波动做出决策的风险。

最大限度减少损失的风险管理技术。

多样化：

多元化是一项重要的风险管理技术，可将你的投资分散到不同的资产类别、行业和地理区域。通过使你的投资组合多样化，你可以减少单一投资表现不佳对整体投资组合的影响。

止损订单：

止损单是限制个人投资潜在损失的有效工具。止损单是当股票达到指定价格时自动执行的预设卖单。通过设置止损单，你可以为你的投资建立一个预定的退出点，以便你在股价下跌时限制损失。这种技术有助于防止情绪化决策，并防止个股大幅下跌。

定期投资组合审查和风险评估：

定期审查和评估你的投资组合对于有效的风险管理至关重要。定期进行投资组合审查有助于识别潜在风险和薄弱环节。分析个人投资的表现、监控市场趋势并评估风险承受能力的变化。

23名分析师对华特迪士尼公司1年价格进行了预测，最高预估为147美元，最低预估为88美元。

分析市场趋势和预测未来价格变动的技术

趋势：

动量分析的重点是识别和跟踪价格变动的趋势。它使用移动平均线或RSI等指标根据价格变动的强度发现潜在的买入或卖出机会。

均值回归：

均值回归假设价格在偏离后往往会回到平均水平。使用此策略的交易者会寻找超买或超卖情况并预测价格调整。布林线或随机震荡指标等指标可以帮助识别均值回归机会。

鞅：

鞅是市场分析中使用的数学概念。它涉及在亏损后将头寸规模加倍，并期望最终实现盈利交易以弥补之前的亏损。

创建包含迪士尼股票的投资组合的技巧。

评估风险承受能力和投资目标：

在投资迪士尼股票之前，评估你的风险承受能力和投资目标至关重要。考虑你的时间范围、财务目标以及对市场波动的适应程度。确定你愿意承担多少风险并相应地调整你的投资策略。

多元化：

多元化是管理风险的关键。虽然将迪士尼股票添加到你的投资组合中可能是一个不错的举措，但请确保你拥有跨不同资产类别和行业的多元化投资组合。包括股票、债券和其他投资选择的组合，以分散风险并优化回报。

研究和监控迪士尼的财务业绩：

随时了解迪士尼的财务业绩和行业趋势。定期审查公司的财务报告、收益公告和新闻更新。分析收入增长、盈利稳定性和市场份额等因素，以评估公司的整体健康状况和前景。

考虑长期增长潜力：

在考虑迪士尼股票时，评估其长期增长潜力。分析迪士尼向流媒体服务的扩张、其广泛的知识产权组合以及适应不断变化的消费者偏好的能力。评估公司的竞争地位和持续增长的前景。

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结论

迪士尼是全球娱乐巨头，拥有丰富的历史和多样化的产品和服务组合，这有助于其持续成功。事实证明，其专注于创造神奇体验和引人入胜的内容的商业模式具有很高的盈利能力。在面临断线和经济衰退等风险的同时，迪士尼采用战略举措和风险管理技术来缓解挑战并保持其市场地位。迪士尼的未来前景光明，拥有国际市场扩张、流媒体服务和创新内容创作的机会。公司的适应性和战略合作伙伴关系将有助于其持续成功。