航空航天和国防工业（A&D）是一个庞大而多样化的部门，服务于军事和商业市场。它为空、海、陆防御和运输制造提供各种产品和服务。到2027年，由于更多的政府支出、乘客旅行以及新技术和新细分市场，A&D行业可能增长到10765.6亿美元，这对有意向的投资者来说应该是最重要的。

你如何投资这个有利可图的行业？现在最好购买哪些航空航天和国防股票？这些公司面临的挑战和风险是什么？本文将回答这些问题以及更多问题，将为你提供A&D行业及其细分市场和趋势的概述。本文还将比较三大A&D公司的财务状况、优势、劣势、机遇和威胁：波音公司（BA）、洛克希德马丁公司（LMT）和雷神技术公司（RTX）。

最后，它将向你展示如何使用VSTAR交易航空航天和国防股票CFD，VSTAR是一个费用低、流动性高且适用于所有交易者的简单应用程序的全球交易平台。

波音公司（NYSE代码：BA）——商用飞机和国防巨人

波音公司是世界上最大的航空航天公司和美国最大的国防承包商，在商业航空、国防、太空和全球服务领域拥有多样化的产品和服务组合。该公司2022年的年收入为666亿美元，截至2023年6月8日的市值为1320.1亿美元。由于面临多项市场挑战和机遇，波音公司的股票表现近期波动较大。截至2023年6月8日，波音公司在纽约证券交易所的股价为每股219.39美元。

当前运营和财务

波音的核心优势在于其商用飞机部门，该部门生产一些市场上最先进、最高效的飞机，例如737MAX和787梦想飞机。这些飞机将推动波音的创新和未来的现金流，为客户和乘客提供卓越的性能、舒适性和环境效益。

2023年第一季度，波音公布营收179亿美元，同比增长28.09%。收入增长主要是由更高的737和787交付量推动的，尽管他们因787技术问题损失了一些钱。波音公司将其运营亏损从去年的11.6亿美元减少到今年的1.4亿美元。它还从其运营中获得了微薄的利润，营业利润率为0.8%。每从销售中赚取100美元，就会花费99.2美元的成本。然而，由于一些不寻常的成本和费用，如研发，其营业利润率仍然很低。

最近的发展和新闻

波音拥有强大的国防和太空业务，拥有KC-46加油机、F/A-18超级大黄蜂、AH-64阿帕奇直升机和太空发射系统（SLS）等项目。这些计划为其收入、增长和创新潜力提供稳定性和多样化。波音公司最近的一些消息包括恢复787交付、在德国开设新的分销设施、发射带有SLS核心级的ArtemisI、庆祝F-15创新50周年，以及获得印度航空公司和沙特阿拉伯航空公司320架飞机的承诺。

优势、劣势、机会和威胁分析

波音公司在复杂多变的环境中运营，为其业务带来挑战和机遇。主要挑战之一是COVID-19大流行，它减少了航空旅行需求并扰乱了供应链，影响了波音的商用飞机销售和交付。然而，波音预计，随着疫苗接种率的提高和旅行限制的放松，航空旅行需求和乘客信心将会复苏。

另一个挑战是737 MAX问题，该问题在2018年和2019年发生两起致命事故后，导致波音公司遭受重大财务损失、声誉损害、监管审查、法律责任和客户取消。然而，在实施设计变更和安全增强措施后，波音公司已经恢复了737 MAX在多个市场的交付和运营。另一方面，波音的主要机遇之一是投资新技术，例如可持续航空燃料（SAF）、数字解决方案、人工智能（AI）、增材制造（AM）、自主系统、高超音速飞行器等。这些技术可以为波音创造竞争优势并带来新的市场机会。

投资波音公司（BA）股票的理由

波音公司（BA）股票是航空航天业的一项出色的长期投资，它是市场领导者，拥有强大的品牌、忠实的客户、全球影响力、多元化的投资组合、创新能力、改善的财务业绩、大量积压和增长机会。

洛克希德马丁公司（NYSE代码：LMT）——专注于国防、技术和航天器

洛克希德马丁公司（NYSE代码：LMT）是全球领先的国防承包商，2022年的销售额为675亿美元，主要来自美国政府合同。该公司有四个部门：航空、导弹和火控、旋转、任务系统和空间，为战斗机、导弹防御、太空探索、直升机和网络安全提供产品和服务。LMT股价，截至2023年6月8日为465.14美元，市值为1183.9亿美元，市盈率为21.10，股息收益率为2.62%。

当前运营和财务

洛克希德·马丁公司2023年第一季度的净销售额和收益略高于2022年同期，分别为151亿美元和17亿美元。该公司从运营中产生了16亿美元的现金和13亿美元的自由现金流，并通过股息和回购向股东返还了13亿美元。航天部门表现最好，而其他三个部门的销售额和利润均较低。

最近的发展和新闻

洛克希德马丁公司已经实现了几个里程碑，并获得了新的商机，凸显了其在国防、技术和航天器领域的领导地位。其中包括美国第一个海基高超音速导弹项目的合同，即常规即时打击（CPS），该项目旨在开发一种飞行速度超过5马赫并在一小时内打击地球上任何地方目标的武器。该公司还在其位于南卡罗来纳州格林维尔的新工厂交付了第一架F-16战斗机，作为价值620亿美元合同的一部分，该工厂将为巴林、保加利亚、斯洛伐克、台湾和摩洛哥生产F-16。此外，作为其未来战斗机能力项目（FFCP）的一部分，该公司被选中向加拿大提供88架F-35第五代战斗机，该项目将取代加拿大老化的CF-18机队并增强其与盟国的互操作性。

优势、劣势、机会和威胁分析

洛克希德马丁公司拥有多样化的产品组合、稳定的客户、创新能力和强大的财务实力。它可以通过利用政府的优先事项来发展业务，例如美国海军的FFG（X）护卫舰计划或美国空军的下一代制空权（NGAD）计划；国际市场，如印度的多用途战斗机招标或日本的导弹防御系统；高超音速武器或量子计算等新技术；以及相邻的部门，例如能源或医疗保健。

然而，洛克希德马丁公司面临着依赖美国政府等挑战，这占其收入的70%左右，并使其面临政治和预算的不确定性；成本和技术风险，这可能导致F-35联合攻击战斗机或猎户座航天器等复杂项目的延误、超支或失败；网络和安全威胁，这可能会危及其数据或系统并影响其运营或声誉；因违反与排放、废物、人权或腐败相关的法规或标准而引起的环境或法律问题或诉讼。

它还面临预算不确定性等威胁，这可能会由于不断变化的国防支出优先事项或财政限制而影响其未来的收入和盈利能力。由于波音公司或诺斯罗普格鲁曼公司等竞争对手以更低的价格提供更好的产品或服务，竞争可能会侵蚀其市场份额或利润率。

投资洛克希德马丁公司（LMT）股票的理由

洛克希德马丁公司（LMT）的股票可能会吸引重视该公司稳健的财务业绩、在国防工业中的领先地位、多样化的产品和服务组合、强大的机会渠道、创新和研究文化以及数字化转型战略的投资者。

Raytheon Technologies（NYSE代码：RTX）——创新与整合的领导者

Raytheon Technologies Corporation（RTX）是世界上最大的航空航天和国防公司，拥有四个部门：Collins Aerospace、Pratt & Whitney、Raytheon Intelligence & Space和Raytheon Missiles & Defense。该公司于2020年由联合技术公司和雷神公司合并而成。该公司公布2023年第一季度销售额为172亿美元，同比增长10%，调整后每股收益为1.22美元，同比增长6%。该公司还重申了对2023年全年的展望。

RTX在纽约证券交易所和BMV上市。截至2023年6月8日，纽约证券交易所的股价为每股99.51美元，墨西哥证券交易所的股价为1,650.00美元。该股市值为1453.8亿美元，市净率为1.89。该股在过去一个月上涨了4.16%，在过去一年上涨了0.27%。公司支付每股0.59美元的季度股息，股息收益率为2.46%。

当前运营和财务

Raytheon Technologies在两个主要领域开展业务：商业航空航天和国防。商业航空航天部门包括普惠飞机发动机和柯林斯航空航天系统，为商业航空公司和其他航空客户提供产品和服务。国防部门由雷神情报与航天（RIS）和雷神导弹与防御（RMD）组成，为情报、监视、侦察、网络安全、空间系统、空中和导弹防御、精确武器、电子战、训练、和任务支持。

2023年第一季度，在空中交通恢复和OE生产率提高的推动下，商业航空航天部门的销售额为108亿美元，同比增长16%。该部门调整后的营业利润为12亿美元，同比增长38%。国防部门的销售额为72亿美元，增长2%，这主要得益于先进技术和空中力量项目销售额的增长。该部门调整后的营业利润为6.65亿美元，下降13%。

最近的发展和新闻

雷神技术公司通过收购CollinsAerospace和Pratt&Whitney这两家领先的飞机系统和发动机供应商，加强了其商业航空业务。该公司还投资于高超音速武器、网络安全和太空等创新和增长领域，同时实现了稳健的财务业绩并向股东返还资本。Raytheon Technologies利用其规模、协同效应和技术组合，处于有利地位，可以抓住正在复苏的商业航空航天市场和不断增长的国防市场的机遇。

优势、劣势、机会和威胁分析

Raytheon Technologies拥有几项赋予其竞争优势的优势，例如跨越各个领域的多元化产品组合、以大量研发投资为后盾的强大创新能力、业务遍及全球80多个国家和客户遍及150多个国家的业务，截至2023年3月31日，积压订单达到创纪录的1800亿美元，资产负债表稳健且流动性充足。

然而，该公司也面临一些可能限制其增长潜力的弱点和威胁，例如与雷神公司和联合技术公司合并相关的整合风险可能导致运营中断或无法实现预期的协同效应，宏观经济威胁，如COVID-19可能对航空旅行需求和商业航空航天收入产生不利影响的大流行病、监管不确定性，例如美国政府支出优先事项的变化或可能影响国防收入的出口管制、来自洛克希德马丁公司或波音公司等竞争对手的竞争压力，以及法律或声誉与环境或社会事务相关的潜在诉讼或合规问题的风险。尽管存在这些挑战，雷神技术公司仍有多个机会利用其优势并扩大其市场地位，例如超音速、空间系统、新地域和数字化转型。

投资雷神技术（RTX）股票的原因

该公司拥有多元化的产品组合、强大的创新能力、全球影响力、创纪录的积压订单和稳健的资产负债表。该公司可以利用其优势抓住正在复苏的商业航空航天市场和不断增长的国防市场的机会，同时通过股息和股票回购为股东提供有吸引力的回报。

BA、LMT、RTX的比较

财务、增长潜力和股息收益率的比较

下表总结了截至2023年5月25日这三家公司的一些关键财务指标：

类目

BA

LMT

RTX

收入（2023年Q1）

179亿美元

151亿美元

172亿美元

收入增长（同比）

28.09%

0.66%

10%

营业利润率（2023年Q1）

9.2%

10.8%

11%

每股收益（2023年Q1）

0.79美元

6.56美元

1.22美元

每股收益增长（同比）

不适用

4.38%

6%

市值（2023年5月25日）

1198.8亿美元

1152.3亿美元

1368.5亿美元

市盈率

不适用

21.01

19.83

股息率

不适用

2.66%

2.46%

从表中可以看出，BA在三家公司中收入和收入增长率最高，但由于其商用飞机部门受到COVID-19大流行和737 MAX问题的影响，其营业利润率和EPS也为负。LMT在三家公司中收入和收入增长率最低，但由于其强大的国防业务和稳定的政府合同，它的营业利润率和每股收益也是最高的。由于RTX在商业航空航天和国防领域的多元化投资组合，这三家公司的收入和收入增长均衡，营业利润率和每股收益为正。

投资每只股票的利弊

根据我们上面的分析，我们可以总结出投资每只股票的一些利弊如下：

BA的优势

  • 拥有强大品牌和忠实客户，全球影响力和多元化产品组合的市场领导者
  • 投资于高超音速、空间系统等新技术的创新能力
  • 通过更高的收入和交付提高财务绩效
  • 印度航空公司或沙特阿拉伯航空公司等客户承诺的大量积压订单

BA的缺点

  • 由于COVID-19大流行和737MAX问题，营业利润率和每股收益为负
  • 737MAX问题导致的声誉损害、监管审查和法律责任
  • 空客在商用飞机市场的激烈竞争
  • 影响国际销售的地缘政治紧张局势

LMT优点

  • 拥有稳定政府合同的领先国防承包商
  • 战斗机、导弹防御、太空探索、直升机和网络安全的多元化产品组合
  • 财务业绩强劲，营业利润率和每股收益高
  • 大量机会，例如加拿大F-35交易或美国高超音速导弹计划

LMT缺点

  • 由于依赖美国政府支出，收入增长缓慢
  • 与F-35等复杂项目相关的成本和技术风险
  • 危害数据或系统的网络和安全威胁
  • 影响出口管制或合规要求的监管或法律变更

RTX优势

  • 最大的航空航天和国防公司，在商业航空航天和国防领域拥有多元化的产品组合
  • 强大的研发投资支持强大的创新能力
  • 航空旅行复苏和国防支出推动各细分市场收入均衡增长
  • 流动性充裕的稳健资产负债表

RTX缺点

  • 与雷神公司和联合技术公司合并相关的整合风险
  • 影响商业航空收入的宏观经济威胁，例如COVID-19大流行
  • 商业航空市场来自通用电气或霍尼韦尔等竞争对手的竞争压力
  • 与环境或社会事务相关的潜在诉讼或合规问题带来的法律或声誉风险

如何通过VSTAR投资航空航天和国防股票

既然你已经了解了现在最值得购买的前3大航空航天和国防股票，你可能想知道如何投资它们。通常可以通过三种方式投资航空航天和国防股票：持有股票、购买期权或交易差价合约。在本节中，我们将简要解释每种方式并进行比较。

持股

购买和拥有航空航天和国防公司的实际股票，你可以从股票的资本增值和股息支付中获益。然而，持有股份也有一些缺点，例如高交易费、低杠杆、有限的市场准入和税收影响。

交易期权

期权合约赋予你以指定价格和时间买卖股票的权利，但没有义务。你无需持有股票即可从股票的价格变动中获益。然而，购买期权也有缺点，例如波动性高、时间衰减、流动性有限和策略复杂。

交易差价合约

交易差价合约意味着交易反映股票开盘价和收盘价之间价格差异的合约。这样，你无需持有股票即可从股票的价格变动中获益。与持有股票或购买期权相比，交易差价合约具有许多优势，例如低交易费用、高杠杆、广泛的市场准入以及无税收影响。

为什么在VSTAR交易航空航天和国防股票CFD？

VSTAR是一个全球受监管的交易平台，提供低费用、高杠杆和广泛的市场准入。通过VSTAR，你可以交易1000多个市场，包括BA、LMT和RTX，零佣金和极低的点差。你还可以使用用户友好的应用程序随时随地进行交易，并使用100,000美元的无风险模拟账户进行练习。

如何使用VSTAR交易航空航天和国防股票CFD

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  • 从热门市场部分选择你想要交易的航空航天或国防股票，或使用搜索栏进行搜索。
  • 根据你的交易方向点击买入或卖出按钮，然后输入你要交易的金额。
  • 设置你的止损和获利水平来管理你的风险和回报率。
  • 使用未平仓头寸部分确认你的交易并监控你的头寸。

结论

在本文中，我们讨论了现在最值得购买的前3大航空航天和国防股票：波音公司（BA）、洛克希德马丁公司（LMT）和雷神技术公司（RTX）。我们还比较了他们的财务状况、增长潜力、股息收益率、风险和挑战以及利弊。最后，我们解释了如何使用VSTAR投资航空航天和国防股票，VSTAR是一个受全球监管的交易平台，提供低交易费用、高杠杆、广泛的市场准入和用户友好的应用程序。

航空航天和国防工业是一个充满活力和令人兴奋的行业，为对空中、陆地、海洋、太空和网络空间领域的创新和整合感兴趣的交易者提供了许多投资机会。然而，该行业面临着可能影响其业绩和股价的挑战和不确定性。因此，交易者在投资航空航天和国防股票之前应进行研究和分析。

*免责声明：本文内容仅供学习，不代表VSTAR官方立场，也不能作为投资建议。