什么是加密货币和差价合约？
加密货币
加密货币是一种通过密码学保护的数字货币或代币，旨在作为区块炼网络上的交换媒介。加密货币的一个独特特征是它们通常是去中心化的（它们不受政府和中央机构的控制）。
通常，加密货币用于通过在线交易进行买卖。然而，加密货币所有者将其保存在数字钱包中。
目前，存在数千种加密货币并在各种平台上进行交易。包括：
- BTC-第一种也是市值最高的加密货币
- ETH-目前是第二大加密货币，截至 2023 年 7 月市值约为 2310 亿美元。
- LTC-最古老的山寨币之一，采用有史以来最公平的发行方式。 有比特金，莱特银的说法。
- XRP-与大多数山寨币不同，XRP 是预先开采的，总供应量为 1000 亿个代币。 截至撰写本文时，它是第六大加密货币，市值约为 255 亿美元。
- USDT-最广泛采用和交易的稳定币之一，与美元挂钩，并拥有完全支持的储备。
- DOGE-一种无限供应的模因币，是作为比特币等传统加密货币的替代品而创建的。 它还拥有加密货币领域最大的社区之一。
- BNB-主要用于支付币安交易所的交易和交易费用。
- ADA-被认为是最环保的加密货币，排名第八大加密货币，市值为 103 亿美元。
加密货币差价合约
差价合约是一种金融衍生品，充当交易者和经纪公司之间的合同。对于差价合约，交易者只需要了解资产的价格变动，而没有必要拥有实际资产。可以说，加密货币差价合约允许交易者在不拥有实际货币或代币的情况下推测加密货币的价格变动。
- 使用杠杆的能力
- 净利润或亏损是根据开仓和平仓的差额计算的。
- 仓位没有到期日
- 开设多头和空头头寸
常见的加密货币差价合约的例子包括BTC/USD、ETH/USD、BTC/EUR、XRP/USD等。
为什么使用差价合约进行加密货币交易
某些优势使加密货币差价合约交易对大多数交易者俱有吸引力。以下是其中五个：
- 保证金交易——加密货币差价合约是杠杆产品；因此，即使交易者账户中的资金很少，但他们在市场上的敞口却更大。例如，杠杆率为10:1，你只需100美元即可开立1000美元的头寸。
- 能够在所有市场方向获利-通过加密货币差价合约，你可以根据你的市场分析建立多头（买入）或空头（卖出）头寸。这意味着你可以在下跌和上涨的市场中获利。
- 快速交易执行——交易者可以快速对市场价格变动做出反应并从中受益。交易可以在几秒钟内执行。
- 高流动性-加密货币差价合约市场提供比加密货币现货市场更好的流动性。因此，进出交易变得更加容易，技术分析也提高了准确性。此外，由于经纪人提供的直接兑现系统，交易速度要快得多。
- 市场波动——加密货币差价合约的波动性使交易者喜欢这个特定的市场，因为他们可以快速获利。
加密货币差价合约的风险和机遇？
1. 波动性和杠杆
杠杆是差价合约最大的吸引力之一。虽然增加杠杆可以放大你的潜在利润，但当你的分析错误时，它也会放大你的损失：杠杆是一把双刃剑。它涉及高风险，可能导致资本损失。因此，了解如何正确使用它非常重要，尤其是对于初学者来说。
此外，加密货币价格有时往往具有固有的波动性，从而给差价合约交易带来一些风险。例如，极端波动往往会扩大市场利差。此外，它还可能导致市场跳空，如果市场走势对你不利，可能会导致重大损失。
然而，通过适当的风险管理，交易者可以最大限度地降低与加密货币差价合约交易中的波动性和杠杆相关的风险。首先，还建议交易者选择适合他们的杠杆。控制或管理风险暴露的其他方法包括：
- 使用保证止损订单
- 监控你的未平仓头寸
- 持有适当的仓位（不要在单笔交易中暴露所有资金）
- 使你的投资组合多样化
- 制定合理的交易计划并遵循计划
- 严格止损止盈
2. 加密货币的投机性质
目前，大多数加密货币（某些稳定币除外）缺乏内在价值或可供依赖的基本指标。首先，加密货币以其剧烈且不可预测的价格波动而闻名。这些重大的价格波动有时会在短时间内发生，并且是由情绪驱动的（不受资产或现金流的支持）。简而言之，大多数加密货币的当前价值都是基于对其未来价值的猜测。
此外，加密货币市场不像传统金融市场那样受到监管。因此，交易者将加密资产视为投机性资产，从而使加密差价合约成为短期交易的理想选择。
你为什么想投机加密货币差价合约？快速赚取巨额利润很容易：价格波动迅速。此外，你可以在不获得资产所有权的情况下推测加密货币的价值。
加密货币长期价值的不确定性
加密货币领域是一个不断增长的市场，充满活力。你可能想知道加密货币长期价值的不确定性是什么。加密市场缺乏明确的政策是该领域不确定性的主要原因，这归因于价格波动和加密回报的显著影响。
是否还有超越猜测的未来？当加密货币被广泛接受作为交换媒介并具有更好的监管透明度时，它们可能会获得更多价值。
3. 加密货币交易所和经纪商的规定
如上所述，尽管监管已存在十多年，但监管仍然是加密市场最令人担忧的问题之一。目前，世界各国政府在加密货币监管方面采取了不同的方法。因此，加密资产的监管没有明确的框架。
例如，关于全球75%的国家正在对其监管框架进行重大改变，以应对加密货币市场的需求。还，64%的发达经济体已经制定了有关加密资产的税收、消费者保护和许可法规。继FTX最近在2022年暴雷之后，包括加密货币交易所和差价合约经纪商在内的加密产品和服务提供商受到了更严格的审查。监管机构期待推动负责任的行业标准。
监管减少，交易对手风险增加
差价合约交易者面临的风险之一是交易对手风险。当缺乏监督时，风险甚至会进一步增加。首先，存在差价合约提供商可能无法履行对其客户交易者约定义务的风险。其次，差价合约提供商可能会将客户的资金提供给第三方以进行交易或提供保证金。假设发生差价合约提供商破产等事件。提供商只能代表交易者向第三方提出无担保索赔。因此，你可能会遭受重大损失。
可能改善差价合约交易的法规
加密货币领域最近出现了世界上第一个欧盟议会通过MiCA制定压缩性监管框架。其目的是通过提高透明度并为发行人和服务提供商创建全面的框架来保护投资者。其他可以改善加密货币差价合约交易的监管变化包括：
- 明确规定差价合约提供商的许可、注册和授权标准。
- 为加密货币差价合约交易者提供负余额保护。它确保交易者的损失不会超过其初始投资。
- 差价合约提供商清晰、彻底地披露与差价合约交易相关的风险。
- 制定强有力的全球政策，指导加密货币及相关活动的监管和监督。
4. 流动性
差价合约的流动性是指买卖市场资产的难易程度。加密货币的流动性主要取决于交易量，即一定时期内交易的加密货币总量（以货币价值计）。通常，交易量较低意味着流动性较少，交易量增加意味着流动性较高。一般来说，你可以说加密货币的流动性主要受到交易、持有和投资该货币或数字代币的人数的影响。因此，加密货币之间的流动性往往存在很大差异。
根据市场状况，某些加密货币往往比其他加密货币更具流动性。例如，在典型的一天中，BTC、ETH、USDT、USDC、BNB和XRP等加密货币往往比大多数加密货币更具流动性。为什么会这样？这些加密货币往往每天都有高且稳定的交易量。此外，它们通常具有比市场上其他加密货币更高的市值（未偿资产数量乘以每一项资产的价格）。
10个最大（按市值计算）和最具流动性的加密资产的截图
为什么流动性在加密货币差价合约交易中很重要？
首先，低流动性往往会导致市场波动更大。在这种情况下，很难预测价格波动，因此你很难进行或退出交易。
此外，低流动性也会对点差（订单簿中的卖出价和买入价之间的差额）产生负面影响。简而言之，当加密货币差价合约的流动性较低时，你更有可能看到更大的点差，这最终会增加你的交易成本。最后，低流动性往往会增加滑点（交易的预期价格与交易执行价格之间的差异）。如果滑点较高，你的市价订单不会按你要求的价格执行，你将面临重大损失的风险。
另一方面，更多的流动性意味着稳定的加密货币差价合约价格和更少的波动性。操纵价格也很困难。因此，技术分析的准确性就高很多。
5. 波动带来的机会
通常，加密货币差价合约市场价格的高波动性意味着交易者面临高风险。然而，这并不总是坏事。波动也意味着机会。以下是你如何在差价合约交易中利用波动性发挥优势：
- 确定战略进入和退出点-波动性可以帮助交易者确定退出或进入交易的关键潜在点，例如突破点和反转点。
- 识别更多短时间内获利的机会——波动性会增加交易机会，尤其是在短时间内，这意味着更快的利润。在这种市场条件下，激进的交易者（黄牛）往往会获得更多利润。
如何有效地交易波动的市场条件？
对于新手交易者来说，在波动的市场中进行交易可能会令人畏惧，但通过某些交易策略，你可以获利。但是，你必须有严格的方法和健全的风险管理策略。以下是帮助你利用波动性加密货币差价合约走势的交易技巧：
a. 制定适合你的交易策略
交易者各不相同，每个人都有自己喜欢的交易风格。针对波动的市场条件制定交易策略时需要考虑的关键方面包括：
- 时间范围
- 图表形态
- 定义的进场和推出点位
- 市场结构
- 风险承受能力
b. 使用技术指标
技术指标可用于识别波动市场中的交易机会。此类市场状况中的一些常见指标包括指数移动平均线（EMA）、相对强弱指数（RSI）、布林线和移动平均收敛发散（MACD）指标。
c. 回测你的策略
回溯测试可以帮助你确定你的策略在市场上是否有效。它还可以增强你执行交易策略的信心。
d. 使用限价订单以获得最佳定价。
当你想以预定价格进行交易时，限价订单可能非常重要。假设未达到你的首选价格水平；你的交易没有被触发。因此，你将避免恐慌发作，并且更有可能坚持你的策略。
e. 使用止损订单管理风险。
设置止损单对于风险管理具有重要意义。如果价格走势对你不利并达到某个预定水平，头寸会自动平仓，从而限制潜在的损失。
基本面分析的挑战
基本面分析需要研究经济数据、行业趋势和其他不可量化的因素，以确定加密资产的价值。从加密货币的角度来看，基本面分析更多地基于以下因素：
- 项目技术创新
- 代币经济学
- 项目背后的开发者及其能力
- 社区的社交媒体参与度
- 加密货币的供给和需求
- 链上指标
- 财务指标（市值、交易量和流动性）
使用传统指标评估加密货币的价值很困难
从上述因素可以看出，很难根据利率、经济增长、商业周期和地缘政治等传统指标来确定加密货币的价值。
加密货币的基本面分析在某种程度上采用了与外汇和股票等典型市场不同的方法。大多数加密资产缺乏使用传统指标所需的历史数据。因此，如上所述，基本面分析必须基于加密资产的可用信息。
为什么基本面分析在加密货币交易中还不够
虽然基本面分析可以全面了解市场可能发生的情况，但你不能将你的策略全部建立在它的基础上。通常，大多数加密货币差价合约交易者倾向于更多地依赖技术和情感因素来识别加密货币的潜力。这就是为什么情绪和技术分析在加密货币交易中占主导地位：
- 轻松识别短期交易机会
- 更容易确定市场的进入和退出
- 它使你能够根据当前数据做出决策
- 它为你提供更详细的想法
- 情绪分析通常对加密货币的价格产生重大影响。
与传统资产的相关性
了解不同资产类别的相关性在当今世界至关重要，尤其是在实现投资组合多元化时。了解资产之间的关系对于降低风险和最大化回报至关重要。
加密货币与股票和债券等传统资产类别有何相关性？总体而言，加密货币之间的相关性通常是正相关（朝相似的方向发展）。然而，加密货币通常与大多数传统资产呈现负相关性（它们朝相反的方向移动）。因此，比特币等加密货币可用于对冲股票和债券经常受到负面影响的经济事件。
来源：CFA协会
还值得注意的是，在某些情况下，加密货币与传统资产之间的相关性可能会暂时增加。例如，2020年，COVID-19的影响导致这两种资产之间的相关性增加。此外，类似的模式也出现在2022年，加密货币的采用率不断增加，加密货币的价格与股票同步波动。
使用VSTAR交易加密货币差价合约
现在你已经了解了加密货币差价合约的几乎所有基本原理，你需要一个平台来交易各种差价合约。至关重要的是选择一个可靠的差价合约经纪商来开始你的交易之旅。VSTAR是你加密货币差价合约交易的首选在线平台。它具有可在VSTAR上访问的用户友好界面移动应用程序和网站。
- VSTAR是一家获得许可且受多重监管的差价合约经纪商，在全球100多个国家/地区提供服务。
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- 在免费的模拟账户上练习和测试你的交易策略。
最后的想法
与大多数资产类别不同，加密货币差价合约具有投机性，这使其对短期交易具有吸引力。最好的部分是你可以在市场上做多或做空，从而使你可以从市场的任一方向获利。如果使用得当，杠杆和波动性可以帮助你增加利润。借助杠杆，你可以用账户中的少量资金持有更大的头寸，而波动性会创造大量的交易机会。然而，如果应用不当，这些也可能导致重大损失。因此，制定良好的风险管理策略至关重要。
流动性和市场分析等方面对于差价合约交易至关重要。你需要了解不同加密货币的流动性存在差异，并考虑交易流动性较高的差价合约。另一方面，低流动性会增加市场点差和滑点，从而对你的交易产生负面影响。此外，与大多数经常使用基本面分析的传统市场不同，差价合约交易者更多地依赖技术和情绪分析。
最后，你需要一个信誉良好且可靠的经纪商来交易加密货币差价合约。由于加密货币法规受到关注，你必须确保经纪商受到信誉良好的许可和监管机构的监管。最重要的是，你需要一个提供透明且低交易成本的经纪商。
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