CoreWeave 是基于 GPU 的云计算领域的主要参与者之一，由于最近机器学习、人工智能和视觉效果渲染等基于计算机的应用程序的需求激增，该公司发展迅速。该公司基金会由三位商品贸易商于 2017 年成立。它最初是一个挖掘比特币的初创平台，后来转型为人工智能基础设施提供商。 Corewave 提供的 GPU 驱动的云服务在成本效率和处理速度方面优于传统公共云提供商。
CoreWeave 拥有强大的基础设施，旨在支持培训和 AI 接口阶段，从而显着加快处理速度并显着降低成本。因此，它支持从元宇宙到生命科学的各种类型的行业，加强更快的网络和高效的资源利用。与 Microsoft 等科技巨头的战略合作伙伴关系为 CoreWeave 提供了积极的优势，可以进行更多扩展，例如将数据中心翻倍。
最近，由于人工智能革命和令人印象深刻的收入增长引发了首次公开募股的可能性，该公司引起了投资者的关注。
一.什么是CoreWeave
CoreWeave 是 GPU 驱动的云计算解决方案公司中的知名企业，为开发者和商家提供服务。该公司成立于 2017 年，创始人是三位前商品交易员 Michael Intrator、Brian Venturo 和 Max Beaulieu。该公司最初是一个加密货币挖矿平台，现已转变为基于 GPU 的云计算解决方案的强大公司，总部位于新泽西州罗斯兰。他们成立时，公司名为 Atlantic Crypto，并于 2019 年更名为 CoreWeave。截至撰写本文时，该公司拥有 15 个数据中心，其中 13 个位于美国，2 个位于英国。
该公司专注于为视觉效果渲染、人工智能训练和推理以及其他密集型工作负载提供增强的基于云的解决方案。这些解决方案的处理速度比传统解决方案快三十五倍，同时提供成本效益，将处理成本降低高达 80%。该公司与NVIDIA和微软等业内知名企业建立了合作伙伴关系，这使得该公司能够提供基于GPU的云服务，使CoreWeave成为业内知名企业。
商业模式
CoreWeave 拥有强大的商业模式，专注于为人工智能开发人员和企业提供灵活且可扩展的云计算解决方案。该公司的愿景是提供针对计算工作负载、机器学习 (ML)、人工智能 (AI) 和视觉效果渲染进行优化的基础设施即服务 (IaaS) 和高性能计算 (HPC) 解决方案。 CoreWeave 因其经济高效且速度更快的解决方案而广受欢迎，该解决方案利用 GPU 提供强大的处理能力。
该公司为人工智能研究、金融建模、媒体娱乐、医疗保健等广泛客户提供服务，为需要高效计算资源的客户提供服务。预计CoreWeave可能会在今年年底扩大数据中心数量以扩大运营规模近一倍至28个，与目前不同地区的数量相比近一倍。
核心服务
CoreWeave 核心服务致力于优化各行业 GPU 密集型应用程序的性能，例如：
- 高性能计算 (HPC)：CoreWeave 支持各个领域的大规模数据模拟和研究，包括天气建模、基因组学和物理模拟。
- 机器学习和人工智能：CoreWeave 除了人工智能的训练和部署之外，还支持复杂的数据分析优化。
- 云基础设施：CoreWeave的云解决方案基础设施旨在提供计算能力和存储能力，解决工作负载。
- 视觉效果渲染：该公司拥有提供可扩展 GPU 服务的显着能力，可以满足动画和特效渲染日益增长的需求，特别是制作公司和工作室，从而实现成本效益和更快的项目完成。
- 媒体流：公司平台支持实时视频转码和分发，为媒体公司和内容提供商提供高效的交付。
CoreWeave 的所有权
CoreWeave 从一开始就是一家私营公司。因此，难怪创始人 Michael Intrator、Brian Venturo 和 Max Beaulieu 拥有公司很大一部分所有权。
该公司得到了凯雷投资集团和 Magnetar Capital 等著名金融机构的支持，以支持其发展和基础设施扩张。
二. CoreWeave 财务
CoreWeave 收入增长
CoreWeave 是云计算基础设施提供商中的佼佼者，在区块链、人工智能和游戏领域表现出了显着的战略和增长地位。
专家预计 CoreWeave 2024 年的收入可能达到 20 亿美元，比 2023 年的 465 美元增长 330%。基于GPU的云计算和人工智能服务需求的快速增长完全推动了这一显着增长。
此外，由于云计算的显着扩张和需求增加，到 2025 年收入可能会达到 8B 美元。 CoreWeave 从微软获得了 17B 美元中的 10B 美元合同，因为该公司与微软建立了多年的合作伙伴关系，在 Azure 云客户的需求迅速增长而微软无法满足的情况下提供 GPU 计算。
盈利能力和利润率
与大多数其他云计算提供商一样，CoreWeave 通过运营向开发人员和企业出租计算资源的模式来赚钱。该公司利用高效、可扩展且更快的计算，同时保持成本效率。
大约。 85%的毛利率来自这些资源的维护成本差异，包括初始硬件投资、电力成本、维护、冷却和支持人员成本，公司从客户支付这些资源费用中获得收入。
客户按小时付费使用这些资源，但这种付费模式非常高效且有吸引力，客户只需为他们使用的资源付费。与旧型号（例如 A40）相比，使用 Nvidia H100 等优质 GPU 具有竞争优势，成本更低，有助于将运算利用率提高约 10%。 80%。
主要竞争对手
从上图可以看出，Meta 和微软仍然位居竞争对手榜首。然而，像 Alphabet 这样的知名公司。亚马逊、腾讯和阿里巴巴是 CoreWave 的其他竞争对手。
主要财务指标
- 云利用效率：CoreWeave 专注于高效地提供 GPU 的优化利用，使公司在基于 GPU 的云计算需求激增的情况下具有竞争优势。
- 终身价值（LTV）：公司受益于与众多企业的战略合作伙伴关系。与 NVIDIA 和 Microsoft 等科技巨头的合作可以帮助 CoreWeave 最大限度地提高 LTV。
- 每用户平均收入（ARPU）：CoreWeave 提供增强型 AI、ML 和渲染应用程序，显着提高 ARPU。由于它专注于 B2B 运营，ARPU 可能会更高，但实际数字将在上市时提供。
三.CoreWeave IPO：机遇与风险
A. 盈利潜力和增长前景
由于人工智能、游戏、机器学习 (AI/ML)、区块链应用程序和图形渲染的采用不断增加，人工智能驱动的基于 GPU 的云计算一直在经历大规模扩展。该领域的快速需求使公司成为行业的前沿平台。
CoreWeave 利用与 NVIDIA 的战略合作伙伴关系，在 AI 优化的云服务和解决方案方面脱颖而出。这使得 CoreWeave 能够通过高效且经济高效的计算为客户提供增强的服务，并使 CoreWeave 相对于 Google Cloud、AWS 和 Microsoft Azure 等竞争对手以及 Paperspace 和 Lambda Labs 等小型利基提供商而言具有竞争优势。
未来的增长机会
- AI 和 ML 扩展：CoreWeave 拥有强大的优化基础设施，适用于不断增长的 ML 和 AI 扩展领域，这些领域对基于 GPU 的计算的需求呈爆炸式增长，使该公司成为该行业的潜在参与者。
- 区块链基础设施：区块链技术的采用正在迅速增加，因此对去中心化和基于 GPU 的计算的需求与 CoreWeave 产品相匹配，从而为公司带来额外的收入增长。
- 游戏和图形渲染：游戏和娱乐行业需要 CoreWeave 专注于提供的基于 GPU 的计算渲染，媒体和游戏行业仍然是该公司的关键驱动力。
- 显着扩张：CoreWeave的数据中心正在迅速增加，截至发稿时数量仍保持在15个，到年底将达到目前的近一倍，达到28个。
B. 弱点和风险
- CoreWeave 严重依赖 NVIDIA 的 GPU 供应，因此当前供应链的任何中断、价格上涨或 NVIDIA 的产量减少都会对公司的盈利能力产生负面影响。
- 该公司与科技巨头竞争，特别是亚马逊网络服务（AWS）、谷歌云和微软Azure，这些巨头受益于广泛的全球网络、服务和资源定价以及成熟的客户群。因此，该公司要保持主要竞争对手的地位可能具有挑战性。
- 购买高性能 GPU 和扩展数据中心需要大量资金，这可能会降低财务灵活性并对收入增长产生负面影响。
- Nvidia H100 等高端 GPU 需要高使用率才能实现盈利，这在需求波动的环境中可能具有挑战性。
四.CoreWeave IPO详情
A. CoreWeave IPO 日期
目前还没有 CoreWeave IPO 的具体日期或官方报道，但彭博社在 2024 年 11 月报道称，该公司计划于 2025 年进行 IPO。该公司将在纽约证券交易所上市，并选定摩根士丹利、摩根大通和高盛追逐首次公开募股。这引起了人们对强劲业绩、增长前景和服务产品的重要投资者基础的关注。
B.CoreWeave 估值
截至 2024 年，在 Fidelity Management、BlackRock 和 Jane Street 等知名投资公司参与的二次股票发售之后，CoreWeave 的估值达到了 23B 美元。收入数据显示，该公司的收入为 2B 美元，而估值为 23B 美元。
该公司已通过债务和股权融资筹集了 12B 美元，其中包括 7.5B 美元的债务融资，使该公司能够利用扩展和提供高效的服务扩展业务。 CoreWeave受到了杰出投资者的关注；除了与 NVIDIA 建立战略合作伙伴关系外，该公司还拥有 Macquarie Capital、Magnetar 和 Pure Storage 等一些主要投资者。
主要融资轮次和总资金
CoreWeave 已从融资中筹集了 4.6B 美元，并从最新一轮融资中筹集了 1.15B 美元。让我们详细查看一下公司的融资轮次：
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资助日期 |
资助系列 |
资助金额 |
主要投资者 |
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2024 年 5 月 30 日 |
C系列 |
$1.15B |
Altimeter Capital、Coatue、Fidelity、Lykos Global Management、Magnetar |
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2023 年 5 月 31 日 |
B-1系列 |
501 万美元 |
Daniel Gross、Magnetar Capital、Nat Friedman、Nvidia |
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2023 年 5 月 31 日 |
B系列 |
4.21 亿美元 |
Daniel Gross、Magnetar Capital、Nat Friedman、Nvidia |
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2019 年 9 月 25 日 |
A系列 |
$282万 |
未公开的投资者 |
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2019 年 2 月 25 日 |
系列种子 |
300万美元 |
未公开的投资者 |
C. 股权结构及分析师意见
在最新报告中，CoreWeave 宣布向投资者出售 6.5 亿美元的二次股票，导致公司估值最终达到 23B 美元。富达管理公司、Magnetar、Jane Street 和麦格理资本领投。该公司为私人运营，因此所有信息均不公开。因此，股价、股数等 IPO 详细信息不公开也就不足为奇了。然而，股价将相当于公司的估值，因为许多其他公司通过IPO上市。
由于信息有限，尚未发布官方分析，但许多专业投资者和分析师通过不同来源证实，随着收入快速增长、扩张、业绩、战略参与、需求增加，CoreWeave IPO 将成为潜在的投资资产， ETC。
五.如何投资CoreWeave IPO及CoreWeave股票
哪里可以购买 CoreWeave IPO 股票
当寻求投资 CoreWeave IPO 股票时，必须遵守该公司官方公告的真实性。彭博社在最近的一份报告中表示，CoreWeave 计划在 2025 年进行 IPO，主要选择摩根大通、高盛和摩根士丹利协助该计划。
因此，对 CoreWeave IPO 计划感兴趣的主要投资者必须在这些支持金融机构或任何其他能够投资 CoreWeave IPO 的金融机构开设账户。在大多数情况下，需要验证帐户才能访问平台的全部功能。因此，开立账户后，请提供所需文件进行验证，然后存款进行投资。
CoreWeave IPO 的交易策略
随着 CoreWeave 过渡到公开市场，投资者可以利用适合其目标和风险偏好的各种交易方法：
动量交易
CoreWeave 在人工智能驱动的云基础设施领域的突出地位使其 IPO 成为引起市场兴趣的可能目标。交易者可以通过跟踪早期价格飙升和波动来利用这种最初的热情，在 IPO 首日期间寻求快速利润。
短期交易
短期策略，例如日间交易或波段交易，可以利用 CoreWeave 早期市场阶段预期的动态价格变化。通过密切监控交易模式，投资者可以在首次公开募股后股票趋于稳定时应对快速波动。
长期投资
对于那些有长远眼光的人来说，CoreWeave 在基于 GPU 的云解决方案方面的领导地位及其与人工智能和生成计算市场的整合提供了巨大的增长潜力。持有 CoreWeave 股票可以与人工智能扩张和全球云采用的更广泛趋势保持一致，为耐心的投资者提供有吸引力的投资。
交易 CoreWeave 股票的替代方法
- 多元化ETF： 投资者可以通过专注于人工智能、金融科技或先进云计算等领域的交易所交易基金 (ETF) 获得 CoreWeave 的投资。这些基金提供了多元化，将风险分散到类似行业内的多家公司。
- 期权交易： 期权是管理 IPO 波动性的有效工具。通过交易看涨期权，投资者可以以设定价格获得潜在的买入机会，而看跌期权则可以作为防止价格突然下跌的保险。
- 使用 VSTAR 进行差价合约交易： VSTAR 等平台支持差价合约 (CFD) 交易，允许投资者在不实际拥有股票的情况下推测 CoreWeave 股票价格。这种方法提供了杠杆作用和灵活性，让交易者根据市场状况从价格上涨和下跌中获利。
为 CoreWeave 选择正确的交易策略需要符合个人财务目标和对市场趋势的明智看法。及时了解 CoreWeave 的表现和更广泛的人工智能云格局对于把握这一激动人心的 IPO 机会至关重要。
