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雪佛龙股票（NYSE：CVX）内幕：石油超级巨头的成长之路

雪佛龙股票（NYSE：CVX）内幕：石油超级巨头的成长之路

作者 VSTAR Team

2023-08-15

石油和能源行业通常充满许多高影响力的开发项目，这个行业直接影响许多经济体和国家。因此，它总是受到投资者的特别关注。如果你熟悉石油和天然气行业，你就会意识到，近年来，有一只石油超级巨头股票吸引了越来越多投资者的关注——雪佛龙股票。

雪佛龙公司在最近的一份声明中表示，在经历了石油生产最初的挑战之后，他们在中东的业务已经取得了重大进展。这一充满希望的发展伴随着另一项进步：邦吉与雪佛龙公司（NYSE：CVX）的子公司雪佛龙可再生能源集团公司合作，最近从意大利Adamant集团收购了一家位于阿根廷的公司Chacraservicios Srl。此次收购专注于创新种子技术，为邦吉和雪佛龙的全球供应链引入了替代石油来源，使它们能够满足对碳足迹较低的可再生原料不断增长的需求。

雪佛龙公司还自豪地宣布正在进行的可再生汽油混合物试验取得了可喜的结果。虽然仍在严格测试中，但早期的成功表明，这种混合物可以大大降低目前道路上车辆的碳排放。

从上述所有内容中可以明显看出，如果你还没有关注雪佛龙股票，那么雪佛龙股票是值得关注的股票。在我们对CVX股票进行关键财务检查之前，让我们简要了解一下雪佛龙公司（Chevron Corp.）。

雪佛龙公司概况

^{图片来源：iStock}

雪佛龙公司是世界领先的综合能源公司之一。它最初被称为太平洋海岸石油公司，后来它与加利福尼亚标准石油公司合并，形成了我们今天所知的雪佛龙公司。雪佛龙公司于1879年由一群探险家和商人创立。该公司目前总部位于加利福尼亚州圣拉蒙。

截至目前，雪佛龙通过两个主要部门运营：上游部门和下游部门。上游部门从事原油和天然气的勘探、开发和生产，下游部门负责将原油炼制成石油产品以及营销和运输原油、天然气及相关产品。

雪佛龙公司现任首席执行官是迈克·沃斯（Mike Wirth）。他是一位经验丰富的能源行业专业人士，在雪佛龙拥有多年的经验。在被任命为首席执行官之前，沃斯曾担任董事会副主席兼中游与开发部执行副总裁。

雪佛龙的主要股东包括机构投资者，例如The Vanguard Group, Inc.、Geode Capital Management LLC和Capital Research & Management Co

关键里程碑

自成立之初以来，雪佛龙公司就已经创下了几个重要的里程碑。一些最令人印象深刻的包括：

1911年，雪佛龙在德克萨斯州郊外的伊利诺伊州建立了第一家炼油厂。
1984年，雪佛龙与海湾石油公司合并。这是当时世界历史上最大的合并。
2001年，雪佛龙公司完成与德士古公司的合并
世界上最大的CO₂注入设施之一

雪佛龙公司的商业模式和产品/服务

^{图片来源：iStock}

雪佛龙采用综合业务模式运营，在整个能源领域发挥作用。这包括从石油和天然气的勘探和生产到这些产品的精炼、营销和运输的一切。

雪佛龙收入的大部分来自其上游部门。在这里，雪佛龙从全球各个油田勘探、开发和提取原油和天然气。开采这些资源后，雪佛龙将其在国际大宗商品市场上出售。

该公司的下游部门将原油精炼成各种石油产品，包括汽油、柴油和航空燃油。然后，这些产品通过雪佛龙的零售网站、批发商和商业客户进行营销和销售。

雪佛龙的另一个收入来源是中游业务，负责原油、天然气和成品油的运输、储存和批发营销。该公司还从发电和能源管理业务中获得收入。

主要产品和服务

^{图片来源：Unsplash}

雪佛龙的产品涵盖多种石油基产品。这些主要包括各种类型的燃料，例如汽油、柴油和航空燃料。此外，该公司还生产用于各种工业和消费应用的润滑油、添加剂和石化产品。

在服务领域，雪佛龙提供能源咨询服务以及勘探、生产和运输原油和天然气。该公司还在可再生能源领域取得了长足进步，开发可再生汽油混合物，并投资替代能源。

雪佛龙公司的财务、增长和估值指标

^{图片来源：iStock}

雪佛龙公司目前市值为2966.6亿美元。截至2023年3月31日的季度，雪佛龙的净利润为$6.574B。与去年同期相比增长5.03%。截至2023年3月31日的完整12个月的净利润，雪佛龙同比大幅增长74.48%，达到$35.780B。然而，雪佛龙截至2023年3月31日的季度收入为$50.793B，较上年同季度下降6.58%。

过去五年来，CVX的收入经历了显著增长。从2018年的1,663.39亿美元增长到2022年的2,462.52亿美元。截至2023年3月31日，雪佛龙的净利润率为14.74%。此外，2022年，CVX股票的股本回报率（ROE）达到了22.2214。

主要财务比率和指标

第一季度，雪佛龙公司（CVX）的EBITDA利润率为27.54%。截至2023年7月21日，公司市盈率为8.34。与其主要竞争对手埃克森美孚（XOM）和壳牌（SHEL）的市盈率分别为7.01和5.64相比，这一数字相对较高。CVX股票较高的市盈率意味着市场对CVX股票的增长预期较高。

在内在价值分析中，在基本情况下，CVX股票的价值估计为166.86美元。目前的市场价格为158.69美元，这表明雪佛龙公司的股票被低估了约5%。

这对投资者来说意味着潜在的上涨空间，表明如果市场价格调整至其估计的内在价值，雪佛龙的股票可能会提供有利的回报。因此，根据这一估值，CVX股票代表了一个可行的投资机会。

CVX股票表现分析

在我们深入研究CVX股票表现之前，让我们快速浏览一下你应该了解的一般CVX股票交易信息。

CVX股票交易信息

雪佛龙公司的交易代码为CVX。CVX股票在美国纽约证券交易所（NYSE）交易。因此，交易以美元（USD）进行。

纽约证券交易所按照标准交易时间表运营，周一至周五东部标准时间（EST）上午9:30开盘，东部标准时间下午4:00收盘。然而，投资者也有机会在盘前和盘后交易时段之外交易CVX股票。盘前交易时段为美国东部时间上午4:00至上午9:30，盘后交易时段为下午4:00至晚上8:00（美国东部时间）。

股票分割：到目前为止，CVX股票总共进行了四次股票分割。最近一次股票分割发生在2004年9月13日。

股息：截至2023年7月21日，CVX股票过去12个月（TTM）的股息支付为6.04美元。同时，雪佛龙的股息收益率为3.81%。

CVX自IPO以来的股价表现

^{图片来源：TradingView}

在首次公开募股后的一段时间内，CVX股票价格稳步上涨，然后短暂跌至31.41水平。此后，CVX股价随后上涨，并创下102.15的新高。随后价格跌至77.50，然后又出现大幅反弹，CVX股票创下135.10的新高。

在这个高点之后，CVX股价短暂下跌，并尝试反弹失败，最终在价格大幅下跌后收于90.11水平。这一低点成为大规模买入行动的基础，CVX股票创下189.68点的历史新高。目前，CVX股价约为158.79美元，但它看起来确实准备好打破历史新高并创下新高。

CVX股价的主要驱动因素

^{图片来源：iStock}

CVX股票的价格可能受到几个关键因素的影响，包括：

石油和天然气价格：作为一家能源公司，雪佛龙的盈利很大程度上受到石油和天然气价格的影响。例如，当这些价格上涨时，雪佛龙的潜在利润就会增加，这可能会推高CVX的股价。
生产水平：雪佛龙生产和销售的石油和天然气数量也会影响其收益。新储量的发现或开采技术的改进可能会提高生产水平，从而有可能提高CVX的股价。
监管和环境因素：法规和环境政策可能会影响雪佛龙的运营。例如，更严格的生态法规可能会增加雪佛龙的成本或限制其运营，从而可能导致其股价下跌。相反，更有利的政策可能会增强其盈利能力并提高CVX股价。

CVX股价预测

根据17名华尔街分析师对过去一个季度CVX股票12个月价格预测的共识，平均目标价格为186.29美元。预测范围从看涨高点212.00美元到更保守的低点167.00美元。鉴于雪佛龙股票的最新交易价格为158.69美元，平均目标价格预计将上涨17.39%。

这些分析师目标价意味着CVX股票在未来12个月内可能会从当前158.69美元的价格升值。这表明分析师平均认为该公司股票按当前价格被低估。

风险/挑战和机遇

^{图片来源：iStock}

雪佛龙在全球能源行业面临着激烈的竞争。其主要竞争对手包括埃克森美孚、荷兰皇家壳牌和英国石油公司。这些公司均拥有丰富的资源和多元化的业务，对雪佛龙构成重大威胁。

例如，埃克森美孚是能源领域的另一个巨头。该公司一直更加关注碳氢化合物勘探和生产的成本效率和技术创新。这可能会为埃克森美孚带来更高的盈利能力，并使其成为雪佛龙更强大的竞争对手。

然而，雪佛龙拥有一些竞争优势。该公司的综合业务模式涉及勘探、生产、炼油和营销等业务，可实现巨大的运营协同效应和风险分散。雪佛龙强大的资产和项目组合，加上对运营效率的关注，进一步增强了其竞争地位。

其他风险

除了竞争之外，雪佛龙还面临其他挑战。全球对可再生能源和脱碳的推动给雪佛龙带来了相当大的转型风险。随着各国颁布更严格的环境法规，雪佛龙将需要大量投资于清洁能源，这可能会导致其资源紧张，并可能在短期内影响盈利能力。

然而，这一转变也为雪佛龙带来了机遇。低碳和可再生能源市场不断增长。雪佛龙最近对可再生原料新型种子的投资以及可再生汽油混合物的成功开发表明该公司致力于利用这一机会。凭借其丰富的资源和专业知识，随着世界逐渐摆脱化石燃料，雪佛龙已成为可再生能源市场的重要参与者。

成长机会

^{图片来源：iStock}

有几个因素为CVX股票带来了增长机会，包括：

油价上涨：雪佛龙作为主要石油生产商，将从油价上涨中受益。在COVID-19大流行引发的低迷之后，油价一直呈上升趋势，反映出随着全球经济复苏，需求增加。这可能会导致CVX股票的收入和盈利能力增加。
技术进步：勘探和开采中新技术的整合可以帮助雪佛龙提高生产水平并降低成本。例如，地震成像和钻井技术的进步可以增强雪佛龙发现和获取新储量的能力，从而增强其增长潜力。
可再生能源投资：随着世界转向绿色能源解决方案，雪佛龙对可再生能源的投资可以为未来的增长铺平道路。例如，它与邦吉（Bunge）和可再生能源集团（RenewableEnergy Group）合作，为其全球供应链增添了新的石油来源，这代表了进军不断扩大的低碳可再生原料市场的战略举措。

未来展望与扩展

展望未来，雪佛龙的增长战略围绕最大限度地利用现有石油和天然气资产，同时扩大对可再生能源的投资，以确保其长期可持续性。

扩大二叠纪盆地的生产：二叠纪盆地横跨德克萨斯州和新墨西哥州的部分地区，是世界上最大的油气田之一。雪佛龙在该地区拥有重要业务，并已表示计划利用其丰富的资源来提高生产水平。

为什么交易者应该考虑CVX股票

^{图片来源：iStock}

以下是你作为交易者或投资者应该考虑雪佛龙股票的几个原因：

强劲的股息历史：雪佛龙是可靠的股息支付者。其持续的股息支付反映了财务稳定性和向股东返还资本的承诺。
面临能源价格上涨的风险：作为全球最大的能源公司之一，雪佛龙将从石油和天然气价格上涨中受益匪浅，这可能导致CVX股票的潜在价格升值。
稳健的投资组合：雪佛龙拥有多元化且稳健的资产、运营和项目组合，可提供稳定性和增长机会。这种多元化可以帮助公司免受特定市场风险的影响，从而降低CVX股票的波动性。
强劲的财务业绩：雪佛龙表现出强劲的财务业绩，收入和盈利能力持续增长。这种坚实的财务基础为交易者提供了一定程度的安全保障。

CVX股票的交易策略

想要投资CVX股票？你可以采用以下一些交易策略来确保你在交易CVX股票时保持盈利：

基本面分析：你可以分析雪佛龙的财务状况、收益报告和行业趋势，以了解公司的内在价值。如果根据此分析CVX股票似乎被低估，那么这可能是一个买入机会。
布林线：这种技术分析工具提供了市场高价和低价的相对定义。你可以使用布林线来识别CVX股票交易中的超买或超卖情况。例如，在下图中，我们看到当价格向上限移动时，表示卖出信号，而向下限移动时则表示买入机会。

^{图片来源：TradingView}

趋势线：你还可以使用趋势线来识别CVX股票趋势的方向（向上、向下或横向）。通过在上升趋势中买入（当价格从趋势线反弹时）并在下降趋势中卖出（当价格回升至趋势线时），你可以使你的交易与股票的动量保持一致。一个典型的例子如下图所示。

^{图片来源：TradingView}

交易CVX股票有多种选择，然而，交易CXV股票差价合约为你提供了充分利用CVX股票交易的最佳机会。以下是交易CVX股票差价合约的一些优势：

杠杆：差价合约是一种杠杆产品，你只需总交易价值的一小部分即可开仓。这使你有可能从相对较小的初始投资中获得更大的利润，但这也意味着更高的风险，因为损失可能超过你的初始存款。
做多或做空：通过差价合约，你可以从上涨和下跌的市场中获利。如果你相信CVX股票会增值，你可以“做多”（买入）。如果你认为它的价值会下降，你可以“做空”（卖出）。
保证金交易：交易差价合约允许你进行保证金交易，你可以开立比你的账户余额通常允许的更大的头寸。

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