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价值投资：最值得加入投资组合的价值股

价值投资：最值得加入投资组合的价值股

作者 VS Trade Team

2024-02-01

最后更新： 2024-02-01

介绍

拥有最具价值的股票意味着拥有一家企业的股份，了解这些股票的类型至关重要。价值股票吸引精明的投资者，因为即使估值被低估，它们也能持续盈利并提供股息。另一方面，成长型股票吸引了那些注重快速销售和盈利增长、注重丰厚回报的人。收益股通过定期股息确保稳定的收入。来自信誉良好的公司的蓝筹股被视为更安全的投资。

小盘股具有增长潜力，但风险较高，而大盘股则具有稳定性。价值股提供了一个安全网，价格低廉，股息稳定，并且在市场调整期间有可能获得大幅收益。

价值股票有助于形成具有安全性、收入和增长潜力的全面投资组合。

什么是价值股

价值股票在股票市场上被认为被低估。许多投资者认为市场对新闻反应过度，导致股价不准确地反映公司的基本面。因此，交易价格低于其内在价值的股票被称为价值股票。

投资价值股票或价值投资依赖于相信市场最终会认识到其真正潜力。这种认可预计将推高价格，带来丰厚的利润。简而言之，价值股是等待其实际价值得到认可的便宜货，使投资者能够从市场的最终调整中受益。

价值股票的定义

VValue 股票是被认为相对于其实际价值被低估的公司的股票。这意味着投资者可以以低于股票估计基本价值的价格购买这些股票。低市盈率（P/E）、低市净率或其他基本指标是用于对公司进行分类的常见财务指标。价值股投资者认为，市场暂时将股价与相关资产和利润的实际价值脱节，他们认为这些业务已充分发挥潜力。

然而，寻求收入和资本增值并注重长期价值的投资者发现价值股票很有吸引力，因为它们通常与具有持续盈利能力、强劲基本面和股息支付的公司相关。寻找这些机会，预测其最终的市场调整，并从可能的价格调整中获利，构成了价值股票投资方法。

价值股的特征

价值投资者的目的是通过以折扣价购买股票来获利。识别股票是否折价涉及计算其内在价值，其中包括评估现金流、收入、利润等财务方面以及品牌、商业模式和市场结构等基本因素。在选择最佳价值股票时，这些考虑因素至关重要。

高股息率：如果股票提供高股息收益率，超过行业或历史平均水平，则可能有资格成为价值股票。这表明有可能从股票价格中获得可观的收入。高股息收益率的公司能够吸引寻求价值的投资者，提供收入和股息。
市净率 (P/B) 低：市净率是通过将公司股价除以每股账面价值计算得出的，表明了潜在的便宜程度。较低的市净率表明市场可能低估了公司股票相对于其真实净值的价值，使其成为识别价值股票的有效工具。
低市盈率（P/E）：低市盈率（通过将公司股价除以每股收益计算）表明市场可能低估估值。该比率有助于投资者了解市场是否低估了公司未来的盈利潜力，为潜在的便宜货提供了信号。
已成立公司：此特征涉及检查公司的历史收益和预计增长。如果一家被低估的公司当前价格低于其预期盈利增长，则可能被视为价值股。这为投资者以折扣价寻求增长潜力提供了机会。

从本质上讲，价值投资涉及认识折扣股票的内在价值，并提供收入和潜在的升值机会。

价值股与成长股

成长型股票是指那些被认为比整个市场具有更长期前景的公司。另一方面，价值股票是指目前售价低于其真实价值但有可能产生更高回报的企业股票。

由于未来的潜力，成长型股票的表现预计会好于大盘。另一方面，价值股被认为很便宜，而且交易价格低于其真实价值。考虑到投资者的时间跨度和风险，必须决定哪种方法更好：价值型股票或成长型股票。

成长型股票本质上是对未来的承诺，但价值型股票提供了从当前低估中获利的机会。投资者对风险的承受程度以及他们想要参与的时间将决定采取的行动方针。

价值股与成长股：主要差异

根据投资者对市场的预期和理解，价值型股票和成长型股票对投资者的看法不同。成长型股票由于其业务发展具有弹性，预计将提供大量利润，这通常会导致看似较高的市盈率（P/E）。

另一方面，价值股往往会被市场忽视，甚至可能被低估。尽管价值快速升值并不确定，但投资者仍寻求价值股的股息，这会降低市盈率（P/E）。

以下是价值股和成长股之间的一些主要区别：

	价值股	成长股
估值	典型的估值指标，例如股息收益率、市净率和市盈率，有助于计算出价值过高的股票。他们的目的是揭示一只股票的交易价格是否低于同一行业的竞争对手或低于其基本面。	市销率（P/S）和未来市盈率是用于分析成长型股票的两个非典型指标。这些指标预测未来的增长，而不是依赖账面价值或当前盈利能力的传统衡量标准。
预期回报	价值型股票吸引了寻求高股息收益率的投资者，因为它们经常强调支付股息。	成长型股票更重视企业扩张的再投资收益，而不是股息支付。
挥发性	与成长型投资相比，价值型股票通常风险较小。	成长型股票倾向于波动；他们可能在经济扩张时表现良好，但在经济收缩时可能会遭受损失。
投资者目标	目标是找出相对其实际价值而言便宜的股票。投资者寻找交易价格低于其真实价值的股票。	销售额、盈利能力或市场份额增长潜力高于平均水平的公司股票是主要关注点。
投资视野	价值股的投资期限通常较短	成长型股票通常是长期投资的。

成长型股票与价值型股票：哪个更好？

股票市场投资是一个受时间投入、财务目标和风险承受能力等变量影响的个人旅程。适合一个投资者的计划可能不适合另一个投资者；没有一种放之四海而皆准的方法。具有高盈利潜力的成长型股票对具有较长投资期限、愿意承担更多风险的年轻投资者具有吸引力。

然而，许多投资者采取更加平衡的方法，将价值股票和成长股票结合起来。这种多功能的投资组合方法寻求公平的回报，同时监控值得注意的增长机会。秘诀在于找到支持每个投资者目标的理想组合，并使他们能够根据个人情况和风格安然度过市场的起伏。

如何寻找价值股票

价值股通常价格较低，因为投资者对该公司持负面看法。它通常与拥有稳定股息并面临暂时挑战的成熟公司联系在一起。相反，最近发行股票的公司可能具有高价值潜力，尤其是在许多投资者不知道的情况下。

有几种方法可以评估股票是否被低估：

股息率

如果一只股票产生大量股息，它就被认为是价值股票。当一家公司的价格可以承受并且股息收益率很高时，特别是当它超过行业或历史平均水平时，它就会变得有吸引力。从本质上讲，高股息率表明，对于股票的价格，投资者可能期望获得稳定的收入。这相当于通过定期股息支付获得稳定的投资回报。

因此，对于寻求价值的投资者来说，股息收益率高的公司值得考虑，因为它可以提供收入和股息。

市盈率

市盈率将公司的股价与每股收益 (EPS) 进行比较。简单来说，它告诉你投资者愿意为公司 1 美元的利润支付多少钱。

高市盈率表明投资者可能预期未来的高增长，但也表明该股票可能被高估。另一方面，较低的市盈率可能意味着该股被低估，但也可能反映出增长前景缓慢。

市净率

将公司的股票价格除以每股账面价值即可得出市净率或市净率。全部资产减去任何负债后以账面价值表示。低市净率（P/B）表明股票可能很便宜。当寻找价值股票时，这个比率成为一个有用的工具。换句话说，它有助于投资者了解市场是否低估了公司股票相对于其真实净值的价值。

市净率对于寻求价值投资来说是一个有用的统计数据，因为渴望识别廉价公司的投资者经常将其视为一个重要信号。

历史和预期盈利增长

如果一家被低估的公司的价格低于其预期盈利增长，则可能被视为价值股票。换句话说，投资者试图确定市场是否认为该公司的未来利润潜力低于实际水平。对于寻求目前被低估的增长潜力的股票投资者来说，这可能是一个好机会。

寻求投资增长和价值的投资者可能会被预计盈利增长偏离当前市场价格的股票所吸引。

行业地位及市场环境

价值股通常与规模更大、更成熟的公司联系在一起，从理论上讲，这反映了较低的风险和波动性。即使未达到预期目标价格，它们仍然可以提供资本增长。

为什么有些股票被低估

股票可能被低估的原因有多种，包括暂时的挫折、被投资者忽视或行业悲观情绪。由于季度业绩不佳或诉讼等暂时的挫折，股票的价格可能会跌破其内在价值。此外，如果投资者不了解某件事或更愿意关注其他行业，他们可能会放弃机会。

行业悲观情绪也可能是一个因素，即尽管个别公司取得了成功，但对某个行业的不利看法仍会影响股价。这些因素可能会导致估值被低估，从而使敏锐的投资者能够从未来的潜在收益中获利。

四大最佳价值股票

贝宝 (PYPL)

PayPal (PYPL) 目前的价格为 63.80 美元，在信息技术行业中是独一无二的。其持久性体现在其在 62.07 美元至 64.50 美元的每日波动范围内的一致性，每日在 0.04 美元的波动幅度为 0.1%。 PayPal 市值达 690 亿美元，营收 270.6 亿美元，毛利率高达 39.69%。其每股收益为3.36美元。定位于IT服务行业，为投资者提供稳定和增长的可能性。

此外，检查 PayPal (PYPL) 的价值指标会得出一些有趣的数字。鉴于市净率同比下降34.9%，市盈率同比下降60.2%，市场可能低估了它的价值。

尽管存在销售价格比和 EBITDA 企业价值显着下降等警告指标，但股本回报率表现稳健，同比增长 73.4%。 PayPal 超过 4% 的自由现金流收益率进一步证明了其潜力。

PayPal 股票 (PYPL) 2024 年及未来展望

股价连续两年多下跌，净利润自2021年以来大幅下降。这种下降部分归因于疫情后的正常化以及来自Apple Pay等玩家的激烈竞争。

在最近的事态发展中，新任首席执行官的任命对于 PayPal 股票（PYPL）来说至关重要。该公司于 2023 年 12 月任命 Alex Chriss 为其新任首席执行官，投资者热切等待他解决股价下跌问题的策略。 Chriss 的背景表明 PayPal 可能会转向加强其在中小企业领域的地位。在 PayPal 应用程序中集成各种金融工具是吸引和留住用户的另一个因素。

投资者应密切关注即将发布的收益报告，以衡量克里斯的复苏计划。尽管面临来自苹果触摸支付解决方案的竞争，但在实体店中保持牢固的立足点将是该公司的一个支持性特征，这是一个关键挑战。

利用 Venmo 和 Honey 将是另一个增长潜力，因为这两个平台都旨在最大化 PayPal 的价值。此外，贝宝健康的现金储备可以推动战略收购，以增强其产品。

贝宝股票预测

Paypal 股票 (PYPL) 在 2022 年市场崩盘后保持横盘整理。然而，2023 年近期的盘整表明买家可能会积聚，这需要近期价格走势的确认。

周线图上出现下降楔形突破，有效周线价格高于 76.17 水平将是牛市的第一个信号。此外，市场稳定在103.30阻力位上方可能会打开到达250.00区域的空间。

联邦快递 (FDX)

联邦快递 (FDX) 是一家知名企业，自 1971 年以来在全球范围内提供各种商业和运输服务。联邦快递总部位于田纳西州孟菲斯，提供专业的运输和供应链管理解决方案以及地面快递和货运服务。联邦快递因其广泛的业务而吸引了寻求价值和多样性的投资者。

根据价值衡量分析，联邦快递的历史市盈率为 14.39，远期市盈率为 13.02，表明市场低估了该公司的价值。 1.08的PEG比率表明扩张空间。

17.38%的同比股息增长和2.07%的股息收益率进一步增强了其吸引力。 5.46% 的股东收益率和 7.08% 的盈利收益率使联邦快递成为价值投资者的一个有吸引力的选择。

联邦快递股票 (FDX) 2024 年及未来展望

联邦快递最近几天表现出令人印象深刻的发展，这可能会影响投资者将这只股票保留在他们的投资组合中。一些关键因素如下：

FDX 投入巨资扩大其全球网络和自动化运营，以提高效率和产能。在这一发展趋势下，开设新枢纽、采购机器人进行分拣和部署自动送货车等关键行动意义重大。
由于包裹递送需求激增，近期在线业务的激增使 FDX 受益，但燃料成本上涨和劳动力短缺是需要考虑的因素。
FDX 投资了自主无人机和人工智能等技术，以优化路线、预测需求并增强安全性。

现在转向公司的未来计划，这可能成为公司的强大看涨因素：

FDX管理层决定通过优化成本和战略性提高价格来提高利润率，这可能会对股价产生积极影响。此外，扩大国际航运和医疗物流等利润率较高的服务将是一个积极因素。
由于预计电子商务将持续增长，FDX 正在为其网络做好必要的准备，以适应不断增长的交易量。
特别是，FDX 打算扩大其在新兴市场的国际服务和网络产品。
为了增强其在物流技术或最后一英里交付等领域的能力，FDX 可能会考虑进行战略收购。

联邦快递股票预测

在FDX周线图中，大盘方向看涨，受到10周简单移动平均线水平的支撑。此外，自224.49底部出现强劲的V形复苏。

首先，只要价格交投于 224.49 水平之上，就有可能立即看涨反弹。低于该线，在形成另一个多头信号之前，可能会在 180.00 至 165.00 区域发生大幅调整。

在这两种情况下，上涨可能性的主要目的是在创出新的历史高点之前测试320.21阻力位。

洛克希德·马丁公司 (LMT)

航空、导弹和火控（MFC）、旋转和任务系统（RMS）以及航天是洛克希德·马丁公司专注于尖端技术的四个部门，使其成为航空航天和安全领域的全球领导者。它通过研究、创造和制造尖端的工业和军事应用技术做出贡献。

过去市盈率为 15.54，预期市盈率为 16.50，市场对其估值似乎合理。然而，4.23 的 PEG 比率令人怀疑未来的增长潜力。

公司预计年度股息率为2.94%，派息率为44.10%。分析产业环境及其在市场中的地位至关重要。洛克希德·马丁公司市值达1034.3亿美元，是军事和航空航天领域的重要参与者。

洛克希德·马丁公司股票 (LMT) 2024 年及未来展望

让我们来看看近期备受投资者关注的LMT的动态：

LMT 在 2023 年第三季度再次实现强劲的季度业绩，超过分析师预期的收入和盈利增长。该公司将此归因于对其基础国防产品和计划的持续需求。
为了应对未来的商业机遇和冲突，LMT 正在人工智能、高超音速武器和太空技术方面进行大量投资。
对于其 F-35 战斗机，LMT 正在积极寻求国际销售，已在印度、波兰和捷克共和国获得了合同。

LMT 管理层有几个计划可以作为强大的看涨因素：

LMT 预计将交付阿耳忒弥斯月球着陆器和下一代拦截器 (NGI) 导弹防御系统以及其他重要项目。
有计划扩大其数字服务部门，该部门为客户提供维护、数据分析和其他技术驱动的解决方案。
LMT 制定了雄心勃勃的可持续发展目标，包括到 2040 年实现温室气体净零排放。

LMT股票预测

LMT周线价格来看，整体市场势头看涨，受到上升趋势线的支撑。然而，周 RSI 跌破 50.00 线，而 20 周 EMA 则成为阻力。

基于这一前景，看涨反弹至479.27阻力位上方可能是2024年稳定的做多机会。然而，如果有效反弹至380.00区域的下行压力可能会在2024年及以后恢复上行趋势。

强生公司 (JNJ)

强生公司是医疗保健领域的知名品牌之一。其产品组合多元化，核心重点是医疗保健产品的研究、开发和销售。强生公司是一家多学科制药和医疗技术企业，业务涉及免疫学、传染病和癌症领域。强生在美国、欧洲和亚洲设有业务，为特定行业提供稳定性和增长潜力。

该公司市值为3836.2亿美元，预计市盈率为14.97。

强生的往绩年度股息收益率为 2.95%，派息率为 90.38%，为投资者提供了稳定和增长的可能性。其广泛的产品组合和强大的市场影响力使其成为医疗保健领域的理想选择。

强生 (JNJ) 2024 年及未来展望

强生公司 (JNJ) 最新动态

强生于 2023 年 8 月成功完成了消费者健康部门的分拆，并成为一家名为 Kenvue 的新型上市组织。
最近几个季度，强生的财务业绩超出了分析师的预期。此外，多样化的产品组合和持续的研发举措对业务有利。
强生公司首席执行官华金·杜阿托 (Joaquin Duato) 可能会带领该组织走向未来并确定他的战略重点。

强生的增长可能性

未来五年，强生计划在其制药和医疗器械领域实现 5-7% 的年销售额增长。新产品的推出、地域扩张和持续的研发支出将推动这一趋势。
强生将优先研究和开发以下关键治疗领域：肿瘤学、免疫学、传染病以及介入手术和手术的医疗设备。
强生公司计划投资数字健康技术，以加强患者护理并改善治疗结果。可穿戴技术、数据分析和人工智能都包括在内。

强生股票预测

JNJ 周线图显示，大盘方向为修正，RSI 显示处于中性水平的修正压力。

在 20 周移动平均线上方可以看到稳定的市场，该移动线在近期阻力位 163.62 之上的看涨反弹可能会激活 2024 年的做多机会。

价值投资策略

价值投资策略的目标是瞄准被市场低估的股票。相对于其实际销售额和盈利能力，这些公司似乎很便宜。价值投资者认为，当公司真正价值实现时，股价就会上涨。股票当前价格与其内在价值之间的差异越大，价值投资者的投资效果就会越好。当价值股的表现没有按预期增长时，这种“安全边际”有助于减少损失。

价值投资是由本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham）开创的，他在他的著作《证券分析》（1934）和《聪明的投资者》（1949）中引入了内在价值和安全边际等概念。曾在格雷厄姆的企业短暂工作并在哥伦比亚大学师从格雷厄姆的沃伦·巴菲特也受到了他的影响。以价值投资而闻名的巴菲特，在担任伯克希尔哈撒韦公司首席执行官后，他的工作重点从只寻找贴现资产转向评估价格合理的优秀公司。

“以合理的成本收购一家出色的公司，比以惊人的成本收购一家合理的公司更好”是他的名言，反映了他的发展和合伙人查理·芒格的影响。

您可以通过专注于永恒的想法而不是波动的市场走势来制定一个持久的可靠投资计划。让我们探讨一些常见的价值投资策略：

购买公司而不是股票：将公司的长期机会置于短期波动之前，以实现稳定发展。
热爱您所投资的企业：投资前，要像选择人生伴侣一样，熟悉公司的主要职能和财务状况。
投资您更了解的公司：如果你想减少复杂性带来的不确定性，那就坚持选择你了解的公司。
寻找管理良好的公司：为了创造长期价值，优先考虑具有诚实、智慧和热情的领导者。
优先考虑质量而非多样化：将您的投资组合集中在廉价股票上，以实现收益最大化。
制作一个观察列表：始终寻找更好的投资机会，并在市场下跌时举起手来。
忽略市场噪音：保持冷静，让坚实的资产随着时间的推移而复合，而不是仓促地应对市场波动。

成功价值投资的秘诀

价值投资意味着购买低于实际价值的股票，并预期价格稍后会上涨。这就像获得股票折扣，随着价值的增加而获得长期收益。价值投资的成功需要战略方法。以下是增强您的价值投资之旅的关键提示：

时间范围：采取长远的眼光。要有耐心，抵制受暂时市场波动影响的冲动，因为从长远来看，价值投资会带来回报。
多样化：为了降低风险，请将您的投资分配到各种资产中。价值投资通常需要关注少数股票，但为了抵御市场波动，请确保您的投资组合充分多元化。
投资组合再平衡：为了保持您预期的资产配置，请定期检查和修改您的投资组合。重新平衡有助于风险管理，并帮助您继续实现投资目标。
深入研究：在投资之前深入挖掘公司的基础。了解财务状况、竞争环境和公司战略，以准确找到被低估的前景。
避免价值陷阱：首先确定它们至关重要，这取决于一个关键组成部分：公司的市场份额。如果一家公司的市场份额不断下降，那么它可能就陷入了价值陷阱。股价上涨通常对应于市场份额的增加，反之亦然。